A vállalkozások pénzügyi helyzete, javításának módjai. A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai

Bevezetés

Egy vállalkozás sikeres pénzügyi irányításának egyik legfontosabb feltétele a pénzügyi helyzet elemzése. A vállalkozás pénzügyi helyzetét olyan mutatók összessége jellemzi, amelyek tükrözik a pénzügyi források kialakításának és felhasználásának folyamatát, tükrözik tevékenységének végső eredményeit.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése lehetővé teszi a tőke állapotának tanulmányozását a forgalom folyamatában, azonosítani a vállalkozás fenntartható működési és fejlődési képességét a külső és belső környezet változó feltételei között.

Egy jól végzett elemzés lehetővé teszi a hiányosságok azonosítását és kiküszöbölését pénzügyi tevékenységekés tartalékokat találni a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására; a pénzügyi eredmények előrejelzése a gazdasági tevékenység tényleges feltételei, valamint a saját és kölcsöntőke rendelkezésre állása alapján.

A téma aktualitását az adja, hogy egy vállalkozás pénzügyi helyzete a legfontosabb jellemzője üzleti tevékenységének és megbízhatóságának. Meghatározza a vállalkozás versenyképességét, az üzleti együttműködésben rejlő potenciált, záloga mind a vállalkozás, mind partnerei hatékony működésének.

A modern körülmények között egy vállalkozás pénzügyi helyzetének helyes meghatározása nemcsak maguknak a gazdálkodó szervezeteknek, hanem számos részvényesnek, különösen a potenciális befektetőknek is nagy jelentőséggel bír. Ezért nagy jelentőséggel bír a vállalkozásnál végzett elemző munka, amely a pénzügyi helyzetének tanulmányozásával és előrejelzésével kapcsolatos. Időben történő és teljes körű azonosítás gyengeségeit» a vállalkozás pénzügyi helyzete lehetővé teszi egy sor intézkedés végrehajtását az esetleges csőd megelőzésére.

A munka célja a pénzügyi helyzet problémájának elméleti alátámasztása, javításának módjainak meghatározása, konkrét következtetések megfogalmazása a "VIKO" LLC gazdasági helyzetének javítására vonatkozóan.

A tanfolyami munka céljai a következők:

A pénzügyi elemzés módszertanának tanulmányozása;

A szükséges információk összegyűjtése, rendszerezése;

Azonosítsa a lehetőségeket a pénzügyi helyzet javítására;

Intézkedések kidolgozása a pénzügyi és gazdasági tevékenységek javítására.

1 Rendszer egy vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálására

A vállalkozás pénzügyi helyzetét és céljait diagnosztizáló rendszer jellemzői

Közgazdasági értelemben a vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálásának lényege a jelek megállapítása és tanulmányozása, a gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetét tükröző fő jellemzők mérése, a stabil, átlagos, standard értékektől való lehetséges eltérések előrejelzése érdekében. és megakadályozza a normál működés megsértését.

A szervezet eszközeinek és forrásainak aránya - ez a vállalkozás pénzügyi helyzete (FSP), azaz. a vállalkozási források és forrásaik aránya.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálásának fő feladata mindenekelőtt a vállalkozás pénzügyi helyzete minőségének meghatározásához, valamint a javulásának vagy romlásának okainak meghatározásához köthető; továbbá általában ajánlásokat készítenek a szervezet vagy vállalkozás fizetőképességére és pénzügyi stabilitására vonatkozóan.

Ezeket a feladatokat az abszolút és relatív pénzügyi mutatók dinamikájának tanulmányozásával oldják meg, és a következő elemzési blokkra oszlanak:

eszközök és források szerkezeti elemzése;

fizetőképesség (likviditás) elemzés;

elemzés pénzügyi stabilitás;

a szükséges saját tőke emelés elemzése.

Így egy vállalkozás vagy szervezet pénzügyi helyzetének diagnosztikája magában foglalja az értékelő jellemzők meghatározását, a mérési módszerek meghatározását és megválasztását, valamint ezen jellemzők bizonyos elvek szerinti jellemzését, értékeli a talált eltéréseket. standard (elfogadott) értékekből. A diagnosztika célja pontosan így fogalmazható meg - egy szervezet vagy vállalkozás hatékonyságának növelése a tevékenységek szisztematikus tanulmányozása és eredményeik általánosítása alapján, tehát mindezeket a tevékenységeket a vállalkozás nyereségének növelése érdekében hajtják végre. .

A probléma helyes megfogalmazása és a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének céljának megválasztása megvan nagyon fontos. Ezek alapján és a rendelkezésre álló lehetőségek figyelembevételével meghatározzák a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét, kialakítják az optimális megoldások elérésének módjait, kiválasztják a gazdálkodási módszereket, különféle változtatásokat hajtanak végre a vállalkozás szervezeti, technológiai, kereskedelmi és egyéb tevékenységeiben. vállalkozás. Az FSP diagnosztika céljainak és célkitűzéseinek rendszerét tartalmilag, a megvalósítás időpontjában és szintjeiben pontosítani kell.

A diagnosztikát pénzügyi mutatók segítségével végzik. Az elemzés során nem szabad megfeledkezni arról, hogy a vállalkozás életciklusának minden szakaszában (1.1. táblázat) előnyben kell részesíteni néhány konkrét mutatót.

1.1. táblázat

Vállalati életciklusok

	Jellegzetes
1. származási szakasz	A hangsúlyt a mutatókra kell helyezni likviditás és pénzügyi stabilitás
2 - a gyorsuló növekedés szakasza	Ebben a szakaszban a legfontosabb mutatók a likviditás és a függetlenség mutatói
3 - a növekedés lassulási szakasza	Ebben a szakaszban különös figyelmet kell fordítani az összes tevékenység jövedelmezőségi mutatóira, mint integrált mutatókra.
4 - érettségi szakasz	Ezen a ponton Speciális figyelem a vállalkozás beruházási tevékenységét jellemző mutatók kapják
5 - hanyatlási szakasz	meglehetősen bonyolult szakasz, amely minden mutatócsoport változásának folyamatos nyomon követését igényli, de különös figyelmet igényel likviditási és jövedelmezőségi mutatók

Szervezet elemző munka a vállalkozásnak hozzá kell járulnia a vállalkozásnál és annak részlegeinél rendelkezésre álló tartalékok időben történő azonosításához és azok megvalósításának módjának megtalálásához. Mindez szisztematikus elemzést igényel bizonyos sorrendben és hatékonyságának növelését.

Az elemző munka sikeres végrehajtása annak átgondolt megszervezésén múlik, pl. ennek a munkának a helyes sorrendjének megtervezése és követése.

Az ipari vállalkozásoknál a termelési és gazdasági tevékenységek elemzésének kialakult gyakorlata azt mutatja, hogy ez a következő szakaszokat tartalmazza.

1. Elemző munkaterv készítése:

Az elemzés témájának meghatározása, eredményeinek felhasználási irányai;

Programfejlesztés, naptári tervés a munka elosztása az előadók között;

Információforrások azonosítása, hiányának pótlása;

Elrendezések, elemző táblázatok, kitöltési módok, anyagok feldolgozásának módszerei, elemzési eredmények kialakítása.

2. Anyagok előkészítése az elemzéshez:

A rendelkezésre álló információk kiválasztása, további források létrehozása;

Az információk pontosságának ellenőrzése;

Információ analitikus feldolgozása.

3. Előzetes becslések (jellemzők):

A vizsgált mutatók jelen időszakra történő megvalósítása;

A mutatók változása az előző időszak mutatóihoz képest;

Az erőforrás-felhasználás mértéke.

4. A dinamikus változások és az alaptól való eltérések okainak elemzése:

Az egymásra ható tényezők körének meghatározásai és csoportosítása;

A tényezők közötti kapcsolatok és függőségek feltárása;

A vizsgált tárgytól nem függő tényezők hatásának kiküszöbölése;

A tényezők hatásának mennyiségi mérése;

A tényezők negatív hatásából származó károk felmérése;

A fel nem használt tartalékok azonosítása.

5. A tartalékok végső értékelése és összegző számítása:

Az elemzés eredményeire vonatkozó következtetések, végső értékelés;

A vizsgált jelenségek, folyamatok lefedettségének mértéke szerint az elemzés lehet teljes (általános) és részleges (lokális).

Egy teljes elemzéssel a vállalkozás és részlegei termelési és gazdasági tevékenységének minden aspektusát tanulmányozzák. Általában a teljes elemzést külön jelentési időszakokra (negyedév, év) időzítik.

A részleges elemzés során a vállalkozás egyes részlegeit vagy a vállalkozás tevékenységének egyes aspektusait vizsgáljuk. Például elemzés készül a termékek értékesítéséről, az előállítás költségeiről, a munkatermelékenységről, a termelési kapacitás kihasználásáról, az alapanyag felhasználásról stb.

Részleges elemzéssel az egyes mutatók célzott (szelektív) vizsgálata használható. Például a termelési költségek egészének tanulmányozása helyett csak a műhely- vagy általános gyári költségeket, illetve az egyes terméktípusok költségeit elemezzük.

Az elemzés gyakorisága szerint lehet napi, havi, negyedéves és éves. Az elemzés idejét a vizsgált mutatók köre is meghatározza. Így a jelenlegi napi elemzés a termelés operatív irányításához használt kis számú mutatóra korlátozódik. Ezek a következők: a kibocsátás és értékesítés volumene, a termékek köre és kínálata, a termék minősége, a termelési költségek normáitól és szabványaitól való eltérés a bérek, anyagok és műhelyköltségek tervétől. A könyvelés a hónap elejétől napi kumulatív alapon történik. A napi elemzés lehetővé teszi, hogy időben aktívan befolyásolja a termelés folyamatát. Az elemző munka hatékonysága közvetlenül függ a tartalékok időben történő azonosításától és a megfelelő intézkedések végrehajtásától azok mozgósítására. A hatékonyság elérése, az elemzés elmélyítése a számítógépek, a számítógépek egyre szélesebb körű elterjedése és a közgazdasági-matematikai és statisztikai módszerek, számítástechnika alkalmazása mellett lehetséges.

A vállalkozás munkájának elemzését a gazdasági szolgálatok végzik mérnöki és műszaki dolgozók széles körű bevonásával.

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzésének szervezeti formáit az apparátus összetétele és a vezetés technikai szintje határozza meg.

A "VIKO" LLC vállalkozásnál minden gazdasági szolgáltatás tevékenységét a vezető közgazdász irányítja, aki a gazdasági ügyekért felelős igazgatóhelyettes. Ő szervezi a vállalkozásnál minden gazdasági munkát, beleértve a gazdasági tevékenység elemzését is. Közvetlen alárendeltségébe tartozik a gazdasági és termelésszervezési laboratórium, a tervezési és gazdasági osztály, a munkaügyi és bérügyi, számviteli, pénzügyi stb. A gazdasági elemzések osztálya vagy csoportja külön szerkezeti egységhez rendelhető. Közép- és kisvállalkozásoknál a tervezési osztály vezetője vagy a főkönyvelő vezeti az elemző munkát. Az elemző munka koordinálására műszaki és gazdasági tanácsok is létrehozhatók, amelyekben a vállalkozás valamennyi osztályának és szolgálatának vezetői is helyet kapnak. pénzügyi Államok vállalkozások, javulás pénzügyi Államok egyéni optimalizálással...

Cselekvési terv a javulás pénzügyi Államok vállalkozások LLC "Da Yuan"

Tanfolyam >> Pénzügyi tudományok

elégtelen pénzügyi Államok vállalkozások. A feltárt okok figyelembevételével cselekvési tervet dolgoztak ki javulás pénzügyi Államok vállalkozások. Kidolgozott terv fejlesztések pénzügyi Államok vállalkozások ...

Módokon fejlesztések pénzügyi Államok vállalkozások a Zhiltrest No. 1 LLC példáján

Szakdolgozat >> Pénzügyi tudományok

A jövedelmezőség növekedésének biztosítása, befektetési vonzerő, azaz javulás pénzügyi Államok vállalkozások. Pénzügyi állapot olyan mutatók halmaza, amelyek tükrözik a ...

Elemzés és utak fejlesztések pénzügyi Államok vállalkozások

Tanfolyam >> Pénzügyi tudományok

Felvételkor pénzügyi erőforrások és azok felhasználása a pozícióból fejlesztések pénzügyi Államok vállalkozások. 2. Előrejelzés lehetséges pénzügyi eredmények, gazdasági...

A gazdálkodó szervezet versenyképességét és fizetőképességét elsősorban a pénzügyek ésszerű szervezése határozza meg. A piacgazdaság nemcsak a pénzügy szerepének megerősödéséhez vezetett a működésben

nézze meg a "Vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai" című absztraktokat.

1. fejezet. Elméleti alap pénzügy és menedzsment az egész vállalaton belül.

1.1. A pénzügy lényege és funkciói.

A gazdálkodó szervezet versenyképességét és fizetőképességét elsősorban a pénzügyek ésszerű szervezése határozza meg. A piacgazdaság nemcsak a pénzügyek szerepének megerősödéséhez vezetett a vállalkozás működésében. Ez új helyet határozott meg számukra a gazdasági rendszerben. A legtöbb piaci szabályozó a pénzügyi mechanizmus elemeihez tartozik, vagyis része a pénzügynek. A pénzügyek a pénz megjelenésével jönnek létre. A pénz a forgalom közegeként tőkévé válik, vagyis önnövekvő értékké, vagy olyan értékké, amely nyereséget vagy jövedelmet hoz. A pénz tehát megteremti a feltételeket a pénzügy, mint a monetáris viszonyok önálló szférája, a termelési viszonyok részeként való megjelenéséhez.

A pénzügy mint tudományos fogalom általában azokhoz a folyamatokhoz kötődik, amelyek a társadalmi élet felszínén különböző formákban jelennek meg, és szükségszerűen együtt járnak a pénzeszközök (készpénzes vagy nem készpénzes) mozgásával. Legyen szó nyereségfelosztásról és gazdaságon belüli alapok kialakításáról a vállalkozásoknál, vagy az adóbefizetések állami költségvetési bevételekbe történő átcsoportosításáról, vagy a pénzeszközök költségvetésen kívüli vagy jótékonysági alapokhoz való hozzájárulásáról - mindezekben és hasonló pénzügyi tranzakciók esetén pénzmozgás van.

De a pénzforgalom önmagában nem fedi fel a pénzügy lényegét. Ennek megértéséhez azonosítani kell azokat az általános tulajdonságokat, amelyek minden pénzügyi jelenség belső természetét jellemzik.

Ha figyelmen kívül hagyjuk a pénzügyi folyamatok számos sajátos formáját, akkor láthatjuk azt a közös dolgot, ami ezeket egyesíti: a társadalmi termelés különböző szereplői közötti pénzügyi tranzakciók mögött meghúzódó kapcsolatokat, vagyis a társadalmi kapcsolatokat. Ezek a kapcsolatok természetüknél fogva termelési viszonyok.
(gazdasági), mivel közvetlenül a társadalmi termelésben keletkeznek.

A gazdasági kapcsolatok rendkívül sokrétűek: a szaporodási folyamat minden szakaszában, a vezetés minden szintjén, a társadalmi tevékenység minden területén jelentkeznek. Ugyanakkor a homogén gazdasági viszonyok általánosított absztrakt formában bemutatva közgazdasági kategóriát alkotnak. A pénzügy, amely a társadalomban ténylegesen létező termelési viszonyokat fejezi ki, amelyek objektív jellegűek és meghatározott társadalmi céllal rendelkeznek, mint gazdasági kategória.

A pénzügy mint közgazdasági kategória tartalmát alkotó viszonyok sajátossága abban rejlik, hogy mindig van pénzbeli kifejezési formájuk. A pénzügyi kapcsolatok monetáris jellege a pénzügy fontos jele. A pénz a pénzügyek létének előfeltétele. Ha nincs pénz, nem lehet finanszírozás sem, hiszen az utóbbi az előbbi lététől függő társadalmi forma.
((.

A pénzügyi viszonyok kialakulása mindig valódi pénzforgalomban érződik. Az ilyen mozgás hiánya a szaporodási folyamat termelési és fogyasztási szakaszaiban azt jelzi, hogy a finanszírozás nem ezek a helyek. A pénzeszközök valódi mozgása a szaporodási folyamat második és harmadik szakaszában történik - az elosztásban és a cserében. Az érték (pénzbeli formájában) mozgásának jellege azonban ezekben a szakaszokban eltérő, ami nem teszi lehetővé, hogy mindkettőt a pénzügy működési szférájának tulajdonítsuk. A reprodukció második szakaszában a monetáris értékforma egyoldalú (ellenértéke nélkül) mozgása történik; a harmadikon - az értékek kétoldalú (ellenirányú) mozgása, amelyek közül az egyik pénz, a másik pedig áruk formájában van.

Így a pénzügyek származási és működési területe a reprodukciós folyamat második szakasza, ahol a társadalmi termék értéke a rendeltetési célnak és az üzleti vállalkozásoknak megfelelően oszlik meg, amelyek mindegyikének ki kell részesednie a termékből. előállított. Ezért a pénzügy, mint gazdasági kategória fontos jellemzője a pénzügyi kapcsolatok elosztó jellege ((.

Ez a tulajdonság azonban nem elegendő a pénzügy lényegének teljes körű jellemzéséhez. Az elosztási viszonyok sokfélesége oda vezet, hogy a szaporodási folyamat második szakaszában különböző gazdasági kategóriák léteznek: pénzügy, hitel, bér, ár. A pénzügyek jelentősen eltérnek más kategóriáktól, amelyek a költségelosztás szakaszában működnek.

A pénzügyi kapcsolatok kialakulásának elsődleges szféráját a társadalmi termék értékének elsődleges eloszlásának folyamatai jelentik, amikor ez az érték alkotóelemeire (c, v és m) bomlik, és a készpénzjövedelem és megtakarítás különböző formái jönnek létre.
A termékértékesítésből származó bevétel részeként a nyereség, a társadalombiztosítási járulékok stb. felosztása finanszírozás segítségével történik, és tükrözi a költségelosztás folyamatát az egyes részek rendeltetésének megfelelően. Az érték további újraelosztása a gazdálkodó egységek között (a nyereség egy részének az állam rendelkezésére bocsátása, az ország polgárai általi adófizetés stb.) és rendeltetésszerű felhasználásának pontosítása (a nyereség tőkebefektetésekbe történő irányítása, gazdasági alakulás) különböző forrásokból származó ösztönző alapok stb.) finanszírozás alapú is előfordul.

A pénzeszközök segítségével történő értékelosztás és -újraelosztás szükségszerűen együtt jár a pénzeszközök mozgásával, amelyek a pénzügyi források sajátos formáját öltik; gazdálkodó szervezetek és az állam különböző típusú készpénzbevételek, levonások és bevételek terhére alakítják őket, és bővített szaporításra használják, anyagi ösztönzők munkavállalók, a társadalom szociális és egyéb szükségleteinek kielégítése. A pénzügyi források a pénzügyi kapcsolatok anyagi hordozóiként működnek (11111(. Az a tény, hogy a pénzügyi források egy meghatározott gazdálkodó egységhez tartoznak, és az állam lehetővé teszi ezek elkülönítését a lakosság pénzeszközeitől, és különösen, hogy határvonalat húzzanak a pénzügy és a bérek között.

A pénzügyi források felhasználása főként célirányos alapokon keresztül történik, de lehetséges a felhasználásuk nem pénzbeli formája is. A pénzügyi alapok fontos elemei a gazdaságban működő pénzalapok általános rendszerének.
A pénzügyi források felhasználásának készletezési formáját objektíven előre meghatározzák a kiterjesztett szaporodás szükségletei, és van néhány előnye a nem készletezett formával szemben: lehetővé teszi bármely szükséglet kielégítésének szorosabb összekapcsolását a társadalom gazdasági képességeivel.

A pénzügyi forrásoknak a pénzügyi kapcsolatok anyagi hordozóiként való figyelembevétele lehetővé teszi a finanszírozás kiemelését a költségelosztásban érintett kategóriák összességéből. A pénzügyet kivéve egyikre sem jellemző ilyen anyaghordozó.
Ezért a pénzügyek egyik fontos sajátossága, amely megkülönbözteti őket más elosztási kategóriáktól, hogy a pénzügyi kapcsolatok mindig a készpénzbevételek és a megtakarítások kialakulásához kapcsolódnak, amelyek pénzügyi források formájában jelentkeznek (11111(. Ez a jellemző a pénzügyinél közös). bármely társadalmi-gazdasági formáció kapcsolatai, bárhol is működnek, a pénzügyi források előállítási és felhasználási formái és módszerei a társadalom társadalmi jellegének változásától függően változtak.

A pénzügy közgazdasági lényegének vizsgálata, e kategória sajátosságainak azonosítása lehetővé teszi a következő definíció megadását.
A pénzügyek olyan monetáris viszonyok összessége, amelyek a bruttó társadalmi termék értékének és a nemzeti vagyon egy részének elosztása és újraelosztása során keletkeznek a gazdasági társaságok és az állam készpénzjövedelmének és megtakarításainak képződésével és bővített felhasználásával összefüggésben. reprodukció, a munkavállalók anyagi ösztönzése, a társadalom szociális és egyéb szükségleteinek kielégítése.

A pénzügyi kapcsolatok természetüknél fogva elosztó jellegűek, az értékelosztást elsősorban az alanyok végzik. Ez utóbbiak a társadalmi termelésben betöltött szerepüktől függően elkülönített alapokat képeznek.
A szubjektum társadalmi termelésben betöltött szerepe az, amely objektív kritériumként szolgál a pénzügyi kapcsolatok osztályozásában. Ennek megfelelően a pénzügyi kapcsolatok összességében három nagy, egymással összefüggő területet különböztetnek meg: a gazdasági társaságok pénzügyei.
(vállalkozások, szervezetek, intézmények), biztosítás, államháztartás (11111(. Az egyes területeken belül az alanyok tevékenységének jellegétől függően különböző láncszemek különböztethetők meg. Mindegyik láncszem ellátja feladatait, saját struktúrával rendelkezik a pénzügyi apparátus, de együtt alkotnak egy pénzügyi államrendszert (1.1. ábra)

Rizs. 1.1. Az állam pénzügyi rendszerének szerkezete.

A pénzügyi rendszer kiválasztott láncszemei közötti interakció általában a bankrendszer intézményeinek közvetítésével valósul meg, amelyek különösen fontos szerepet játszanak a vállalkozás pénzügyeinek működésében.

A gazdasági társaságok pénzügyei a fenti rendszer fő elemei, és a pénzügyi források kialakításához és elosztásához kapcsolódó monetáris kapcsolatokat képviselik. A pénzügyi források olyan forrásokból keletkeznek, mint: saját és azzal egyenértékű források (részvénytőke, törzsbetét, alaptevékenységből származó nyereség, célhoz kötött bevétel stb.); az értékpapírokkal végzett műveletek eredményeként mobilizálódott a pénzügyi piacon; újraelosztás sorrendjében kapott (költségvetési támogatások, biztosítási kártérítés stb.).

A gazdasági társaságok pénzügyei három fő funkciót látnak el:

1) optimális szerkezet kialakítása, fenntartása és a termelési potenciál növelése;

2) folyó pénzügyi és gazdasági tevékenység biztosítása;

3) gazdálkodó szervezet részvételének biztosítása a megvalósításban társadalompolitika.

A biztosítás a biztosítási szerzõdésben résztvevõk közötti újraelosztási kapcsolatok összessége egy célbiztosítási alap létrehozására pénzbeli hozzájárulások terhére, amelyek célja a biztosítási események következményeivel kapcsolatos esetleges károk megtérítése. A biztosító szervezetek tevékenységének eredményeként hatalmas pénzügyi források alakulnak ki. Jelenleg bent
Oroszországban a biztosítási üzletág demonopolizált, nem állami biztosító szervezetek jönnek létre. Nyugaton a biztosítótársaságok általában nem tartoznak állami struktúrákhoz; ugyanakkor létezik az állami társadalombiztosítás (szociális biztonság) rendszere is.

Az államháztartás a társadalmi termék értékének újraelosztásának és a nemzeti vagyon egy részének legfontosabb eszköze. A költségvetések rendszerén alapulnak: szövetségi, köztársasági, helyi. Az államháztartás rendszerében külön elemként szerepelnek a költségvetésen kívüli források, amelyek fő célja bizonyos célzott tevékenységek finanszírozása. A fő költségvetésen kívüli alapok: a Nyugdíjalap, a Társadalombiztosítási Alap, az Állami Foglalkoztatási Alap, a Szövetségi Kötelező Egészségbiztosítási Alap.

A pénzügyi rendszer minden láncszeme pedig az alanyok ágazati hovatartozásától, a tulajdoni formáktól, a tevékenységek jellegétől és egyéb tényezőktől függően alkapcsolatokra oszlik, saját szervezeti felépítéssel, funkcióival, céljaival és célkitűzéseivel. A pénzügyi rendszer azonosított területei és láncszemei közötti kapcsolat lényege tevékenységük kölcsönös pénzügyi támogatása, amely adók, illetékek, levonások, illetékek, bírságok, előirányzatok stb.
Ezek a kapcsolatok a gazdálkodó szervezetek finanszírozásán, pontosabban a reprodukciós költségek pénzügyi támogatásán alapulnak, három formában: önfinanszírozás, hitelezés és állami finanszírozás. A felsorolt pénzügyi biztonságformák közötti arány optimalizálását az állam a pénzügyi politikáján keresztül végzi.

A pénzügy az értékelosztás objektíven kondicionált eszköze. A pénzügy, mint az elosztási viszonyok speciális szférája lényege elsősorban az elosztó funkción keresztül nyilvánul meg. Ezen a funkción keresztül valósul meg a finanszírozás közcélja - minden gazdálkodó szervezetnek biztosítva a számára szükséges pénzügyi forrásokat, célirányos alapok formájában. Ennek a funkciónak a segítségével valósul meg az újonnan létrejött érték elsődleges elosztása, és ennek alapján az elsődleges jövedelem képzése: nyereség, társadalombiztosítási díj, stb.; az amortizációs alap is az elosztó függvény pályájába kerül.

A terjesztés pénzügyi módszerének alanyai jogi személyek és magánszemélyek, akik részt vesznek a sokszorosítási folyamatban, és amelyek rendelkezésére speciális célú alapok állnak és alakulnak.

Az elosztó funkciónak köszönhetően a pénzügy a reprodukciós folyamat egészét szolgálja, aktívan befolyásolva annak minden szakaszát. Ennek a funkciónak a segítségével mindenekelőtt az elfogyasztott termelőeszközök költségének pótlása és a bevételek különböző formái kialakítása valósul meg; ugyanakkor az elosztó funkció lehetővé teszi, hogy a vállalkozások speciális célú alapokat képezzenek, amelyek szükségesek a termelés fejlesztése és a munkavállalók anyagi ösztönzése szükségleteinek kielégítéséhez.

Ez a funkció sokoldalúsága ellenére sem fedi fel teljesen a pénzügyben, mint gazdasági kategóriában rejlő tulajdonságokat. A helyzet az, hogy a pénzügyek, amelyek a társadalmi termék pénzben kifejezett értékének mozgásához kapcsolódnak, mennyiségileg
(pénzügyi forrásokon és alapokon keresztül) tükrözik a szaporodási folyamat egészét és annak különböző fázisait. Ennek a tulajdonságnak köszönhetően a pénzügyek folyamatosan „jelezhetnek” arról, hogyan alakulnak az elosztott társadalmi termék arányai, biztosított-e a szaporodási folyamat folytonossága, időben és hiánytalanul formálódnak-e a célhoz kötött források a különböző területeken, a gazdaság ágazataiban.
A finanszírozás képessége, hogy mennyiségileg tükrözze a szaporodási folyamat lefolyását, „beszámoljon” a meghibásodásokról, eltérésekről, lehetővé teszi a társadalomban kialakuló költségarányok szisztematikus szabályozását. A pénzügyek objektív sajátossága, amely abban áll, hogy képesek „jelezni” az elosztási folyamat lefolyását, a pénzügy másik funkciója - az ellenőrzés - révén nyilvánul meg.

A pénzügy kontroll funkciójának alapja a pénzügyi források mozgása, amely készletben és nem készletben egyaránt előfordul.
Mivel a pénzügyek „behatolnak” az egész társadalmi termelésbe, annak minden szférájába és részlegébe, a vezetés minden szintjére, cselekszenek.
„egy egyetemes eszköz a társadalom által a teljes társadalmi termék előállítása, elosztása és forgalomba hozatala felett” ((.

A pénzügyi információ a pénzügyek ellenőrzési funkciójának végrehajtásának eszközeként működik. A számviteli, statisztikai és működési jelentésekben elérhető pénzügyi mutatók tartalmazzák.
A pénzügyi mutatók egyfajta költségmutatók, sajátosságuk a vállalkozások, szervezetek, intézmények gazdasági tevékenységének különböző aspektusainak szintetikus (összetett) tükröződése.
A pénzügyi mutatók lehetővé teszik a vállalkozások munkájának különböző szempontjainak megtekintését és a gazdasági tevékenység eredményeinek értékelését; ezek alapján intézkednek a feltárt negatív szempontok kiküszöbölésére.

A pénzügy kontroll funkciója kisebb-nagyobb teljességgel megvalósítható. Az ellenőrzési funkció megvalósításának mértékét és mélységét nagymértékben meghatározza a gazdaság pénzügyi fegyelemének állapota.
A pénzügyi fegyelem minden vállalkozás, szervezet, intézmény és tisztségviselő számára kötelező eljárás a pénzügyi gazdaság folytatására, a megállapított normák és szabályok betartására, valamint a pénzügyi kötelezettségek teljesítésére. A pénzügyi fegyelem követelményei egyrészt meghatározottak, Általános elvek a pénzügy szervezése, másrészt a pénzügy működésének sajátos feltételei az anyagi termelés és a nem termelő szféra szerkezeti felosztásában.

A vezérlő funkció nem elszigetelten működik, hanem szoros egységben az elosztási funkcióval. A két funkció egyidejű működése lehetővé teszi a pénzügy gazdasági lényegének teljes megnyilvánulását. Az elosztási és ellenőrzési funkciók a pénzügyi kapcsolatok két elválaszthatatlanul összefüggő oldalát tükrözik. A való életben nem léteznek olyan pénzügyi kapcsolatok, amelyek csak elosztó jellegűek, és nem rendelkeznek ellenőrzési funkcióval; ugyanakkor nincsenek olyan pénzügyi kapcsolatok, amelyek irányító tulajdonsággal bírnának, és ne lennének elosztó jellegűek. Az elosztó és az ellenőrzési funkciók ugyanannak a gazdasági folyamatnak a két oldala. Csak egységükben és szoros kölcsönhatásukban nyilvánulhat meg a finanszírozás az értékelosztás kategóriájaként.

1.2. Pénzügyi irányítási rendszer a vállalatnál.

Az Orosz Föderáció piacgazdasága lendületet vesz. Ezzel együtt erősödik a verseny, mint a gazdasági folyamatok szabályozásának fő mechanizmusa. Ezért egy gazdálkodó szervezet versenyképességét csak a rendelkezésére álló pénzügyi források és tőke mozgásának megfelelő irányítása tudja biztosítani.

Minden vállalkozás működési folyamata ciklikus. Egy cikluson belül megtörténik a szükséges erőforrások bevonása, kombinálása a gyártási folyamatban, a legyártott termékek értékesítése és a végső pénzügyi eredmények átvétele. A piacgazdaságban a gazdálkodó egység irányítási rendszerének tárgyaiban és céljaiban prioritáseltolódás következik be. Mint ismeretes, a konszolidált és viszonylag független gazdasági objektumok, amelyek az általános irányítási funkciók alkalmazási körét alkotják, a pénz (pontosabban a pénzügyi erőforrások), a munkaerő-források, a munka eszközei és tárgyai. A központi tervgazdaságban ezeknek az objektumoknak a kezelésében általában nem helyezték el a prioritásokat. Az ilyen típusú gazdaságban rejlő teljes tervezés, centralizáció és korlátozott erőforrások biztosították ezek merev finanszírozásának bevezetését. Az erőforrások manipulálásának szabadsága, azok kölcsönös helyettesítése nagyon korlátozott volt.
Ráadásul a vállalkozások szűk pénzügyi keretek közé kerültek, és nem tudták a felhasznált források közül a (szerintük) legracionálisabb struktúrát kiválasztani.

A piacgazdaságban ezek a korlátozások nagyrészt megszűnnek (korlátozások megszűnnek, a központosított ellátás szerepe csökken stb.), és a hatékony irányítás magában foglalja a vállalkozás erőforrás-potenciáljának optimalizálását. Ebben a helyzetben meredeken megnő a pénzügyi forrásokkal való hatékony gazdálkodás jelentősége. Attól függ, hogy mennyire hatékonyan és célszerűen alakíthatók át álló- és működő tőkévé, valamint a munkaerőt ösztönző eszközökké. pénzügyi jólét a vállalkozás egészét, tulajdonosait és alkalmazottait. Ilyen körülmények között a pénzügyi források kiemelkedő jelentőséggel bírnak, hiszen ez az egyetlen olyan vállalati erőforrástípus, amely közvetlenül és minimális időeltolással bármilyen más típusú erőforrássá alakítható (11111 (. Ilyen vagy olyan mértékben, A pénzügyi erőforrások a vezetés minden szintjén fontosak (stratégiai, taktikai, operatív), azonban a vállalkozás fejlesztési stratégiája szempontjából kiemelt jelentőséget kapnak. Így a pénzügyi menedzsment (pénzügyi menedzsment), mint a gazdálkodás egyik fő funkciója vezetői apparátus, kulcsszerepet kap a piacgazdaságban.

Minden vállalkozás a következő három kulcskérdés megfogalmazásával és megválaszolásával kezdődik: 1) mekkora legyen a vállalkozás eszközeinek mérete és optimális összetétele, amely lehetővé teszi a vállalkozás számára kitűzött célok és célkitűzések elérését?; 2) hol találhatók finanszírozási források, és mi legyen azok optimális összetétele?; 3) hogyan kell megszervezni a pénzügyi tevékenységek jelenlegi és jövőbeni irányítását, biztosítva a vállalkozás fizetőképességét és pénzügyi stabilitását?

Ezeket a kérdéseket a pénzügyi menedzsment keretein belül oldják meg, amely a teljes vállalatirányítási rendszer egyik kulcsfontosságú alrendszere.
Működésének logikáját az 1.2. ábra (o.) mutatja.

Kiépíthető a gazdálkodó szervezet pénzügyi irányítási rendszerének szervezeti felépítése, létszáma különböző utak a vállalkozás méretétől és tevékenységének típusától függően. Mert nagy cég a legjellemzőbb a pénzügyi alelnök (pénzügyi igazgató) által vezetett speciális szolgálat, és általában a számviteli és a pénzügyi osztály szétválasztása.

A kisvállalkozásokban a pénzügyi igazgató szerepét általában az Főkönyvelő. A pénzügyi vezető munkája vagy a vállalat felső vezetési munkájának részét képezi, vagy azzal jár, hogy a pénzügyi jellegű vezetői döntések meghozatalához szükséges és hasznos elemző információkkal szolgáljon. A pénzügyi vezető folyamatosan szembesül a finanszírozási források megválasztásának problémájával. Különlegessége abban is rejlik, hogy egyik vagy másik forrás fenntartása más-más költséggel jár a vállalkozásnak. Minden finanszírozási forrásnak megvan a maga ára, és ez az ár lehet sztochasztikus jellegű is.

Rizs. 1.2. A pénzügyi irányítási rendszer felépítése és működési folyamata a vállalkozásnál.

A pénzügyi döntések csak annyira pontosak, amennyire jó és tárgyilagos az információs bázis. Az objektivitás mértéke attól függ, hogy a tőkepiac mennyire felel meg a hatékony piacnak. Ez hangsúlyozza a pénzügyi vezető által betöltött funkciók rendkívüli fontosságát (a Fortune magazinban 1976-ban megjegyezték, hogy
A legnagyobb amerikai nagyvállalatok vezető állományának 25,3%-a a pénzügyi területen kezdte pályafutását (1111 (). A vállalat szervezeti felépítésétől függetlenül a pénzügyi vezető feladata az elemzés pénzügyi gondok bizonyos esetekben döntéseket hoz, vagy javaslatokat tesz a felső vezetésnek.

A pénzügyi vezető tevékenységi területeinek azonosításának logikája szorosan összefügg a mérlegszerkezettel, mint a vállalkozás vagyoni és pénzügyi helyzetét tükröző fő beszámolási formával (1.3. ábra).

1.3. ábra. A pénzügyi vezető kiemelt tevékenységi területei

A kiválasztott tevékenységi területek egyszerre határozzák meg a vezető fő feladatait. Ezen feladatok összetétele az alábbiak szerint részletezhető.

Az első irány keretében általános értékelést végeznek:

Vállalkozási eszközök és keletkezésük forrásai;

A vállalkozás elért gazdasági potenciáljának fenntartásához és tevékenységének bővítéséhez szükséges erőforrások mennyisége és összetétele;

További finanszírozási források;

A pénzügyi források felhasználásának állapotát és hatékonyságát ellenőrző rendszerek.

A második irány a következők részletes értékelését foglalja magában:

A szükséges pénzügyi források mennyisége;

Bemutatásuk formái (hosszú vagy rövid lejáratú hitel, készpénz);

A rendelkezésre állás mértéke és a benyújtás ideje (a pénzügyi források rendelkezésre állását a szerződés feltételei határozhatják meg; a finanszírozásnak a megfelelő mennyiségben és időben kell rendelkezésre állnia);

Az ilyen típusú források birtoklásának költsége (kamatlábak, e forrás biztosításának egyéb formális és informális feltételei);

Az ehhez a forráshoz kapcsolódó kockázat.

A harmadik irány a hosszú és rövid távú befektetési döntések elemzését és értékelését tartalmazza:

A pénzügyi források más típusú erőforrásokká (anyagi, munkaerő, monetáris) való átalakulásának optimálissága;

A tárgyi eszközökbe történő beruházások célszerűsége, hatékonysága, összetétele, szerkezete;

Optimális forgótőke;

A pénzügyi befektetések hatékonysága.

A fenti becslések felhasználásával történő döntéshozatal a likviditás, a pénzügyi stabilitás és a jövedelmezőség követelményei közötti kompromisszumot figyelembe vevő alternatív megoldások elemzése eredményeként történik.

A pénzügyi gazdálkodás fő feladatainak felosztását is nagymértékben meghatározza a pénzügyi kimutatások tartalma.
(1.4. ábra).

Kereskedelmi és befektetési tevékenységek jövőbeli értékelése és elemzése

A pénzügyi helyzet jelenlegi értékelése

Rizs. 1.4. Pénzügyi gazdálkodás tartalmának strukturálása a vállalkozásnál.

Fogalmazzuk meg a sikeres pénzügyi gazdálkodás jeleit meghatározó célrendszert:

A cég túlélése versenykörnyezetben;

A csőd és a súlyos pénzügyi kudarcok elkerülése;

A cég "árának" maximalizálása;

A vállalat gazdasági potenciáljának elfogadható növekedési üteme;

A termelési és értékesítési volumen növekedése;

Profit maximalizálás;

Költségminimalizálás.

Egy adott cél prioritását maga a vállalkozás határozza meg az aktuális helyzet alapján.

A célok különböző pénzügyi eszközök felhasználásával valósulnak meg. Különféle megközelítések léteznek a fogalom értelmezésére
„pénzügyi eszköz” (1111(. A legáltalánosabb formájában pénzügyi eszköz alatt minden olyan szerződést értünk, amelynek értelmében egy vállalkozás pénzügyi eszközei és egy másik vállalkozás pénzügyi kötelezettségei egyidejűleg növekszik. A pénzügyi instrumentumok a következőkre oszlanak) elsődleges (készpénz, értékpapírok, folyó műveletekhez kapcsolódó kötelezettségek és követelések) és másodlagos, vagy származtatott ügyletek (pénzügyi opciók, határidős ügyletek, határidős ügyletek).

Létezik a „pénzügyi eszköz” kifejezés leegyszerűsített értelmezése is. Ennek megfelelően a pénzügyi eszközök három fő kategóriáját különböztetjük meg: készpénz (pénztári és folyószámlán lévő pénzeszközök, valuta), hiteleszközök (kötvények, határidős ügyletek, opciók stb.) és az alaptőkében való részvétel módjai (részvények). és részvények).

A pénzgazdálkodás módszerei változatosak. A főbbek: előrejelzés, tervezés, adózás, biztosítás, önfinanszírozás, hitelezés, elszámolási rendszer, pénzügyi támogatási rendszer, pénzügyi szankciórendszer, értékcsökkenési rendszer, ösztönző rendszer, árazási alapelvek, bizalmi műveletek, biztosítéki műveletek, transzfer műveletek, faktoring, bérlet, lízing.
A fenti módszerek szerves részét képezik a pénzügyi gazdálkodás speciális módszerei: kölcsönök, kölcsönök, kamatlábak, osztalékok, árfolyamjegyzés, jövedéki adó, kedvezmény, stb. természet:

Pénzügyi kimutatások;

Pénzügyi hatóságok jelentései;

A bankrendszer hatóságainak tájékoztatása;

Áru-, részvény- és valutatőzsdékről szóló tájékoztatás;

Egyéb információk.

A pénzügyi irányítási rendszer technikai támogatása önálló és nagyon fontos eleme. Számos modern, papírmentes technológián alapuló rendszer (bankközi elszámolások, kölcsönös elszámolások, hitelkártyás elszámolások stb.) lehetetlen számítógépes hálózatok, személyi számítógépek és működőképes szoftvercsomagok használata nélkül.

Bármely pénzügyi irányítási rendszer működése a hatályos jogi és szabályozási keretek között történik. Ide tartoznak: törvények, az Orosz Föderáció elnökének rendeletei, határozatok
Az Orosz Föderáció kormányai, minisztériumok és osztályok parancsai és utasításai, engedélyek, törvényi dokumentumok, normák, utasítások, iránymutatások stb.

1.3. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének módszertani alapjai

Áttérés ide piacgazdaság, a termelés különböző tulajdonosi és irányítási formáival történő megszervezése alaposabb és szisztematikusabb (átfogóbb) megközelítést igényelt a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésében.

A vállalkozás pénzügyi elemzése a következők elemzését tartalmazza:
1) - előzetes; 2) - pénzügyi stabilitás; 3) - mérleglikviditás; 4) - pénzügyi mutatók; 5) - pénzügyi eredmények; 6) - a jövedelmezőség és az üzleti tevékenység együtthatói.

Az elemzést számos gazdasági mutató alapján végzik. A vállalkozás pénzügyi helyzetét és a vállalat tevékenységét jellemző gazdasági mutatók összessége a vizsgálat mélységétől függ; a legtöbb módszer azonban a pénzügyi helyzet elemzésére (11111 (a következő mutatócsoportok számítását foglalja magában: pénzügyi stabilitás, fizetőképesség, üzleti tevékenység, jövedelmezőség
(1.5. ábra).

Rizs. 1.5. A pénzügyi helyzet mutatóinak osztályozása.

Az előzetes elemzés eredménye a vállalkozás pénzügyi helyzetének általános értékelése, valamint a fizetőképesség és a kielégítő mérlegszerkezet meghatározása. A jelenlegi pénzügyi helyzet okainak, kilátásainak és konkrét kivezetőinek azonosítására a vállalkozás tevékenységének részletes, mélyreható és átfogó elemzését végzik el. Elemezzük a mérleg devizanemének dinamikáját, a kötelezettségek szerkezetét, a forgótőke képződésének forrásait és azok szerkezetét, a befektetett eszközöket és egyéb befektetett eszközöket, a vállalkozás pénzügyi tevékenységének eredményeit.

A kötelezettségek szerkezetének elemzése során a következő célok valósulnak meg: a) a vállalkozás kölcsön- és saját forrásai közötti arány meghatározása; b) kiderül a vállalkozás tartalékainak és költségeinek saját forrásból történő biztosítása, valamint a hosszú, majd rövid lejáratú hitelek figyelembevétele; ez az elemzés adja a legteljesebb képet a tartalékok és a költségek saját finanszírozási forrásokkal történő ellátásáról; c) figyelembe veszi a szállítói kötelezettségek kialakulásának okait (a vállalkozástól függő és független), részesedését a vállalkozás kötelezettségeiben, dinamikáját, szerkezetét, a lejárt tartozások arányát.

A források szerkezetének elemzése a forgótőke képződési források elemzésével együtt történik. Az elemzés során a hosszú lejáratú kölcsön a vállalat saját forrásai közé sorolható, mivel elsősorban tárgyi eszközök képzésére szolgál. Ezen túlmenően a saját forrás részeként bizonyos feltételek mellett a forgóeszköz-felhalmozás egyéb forrásait is (halasztott bevételek, jövőbeli kiadásokra és kifizetésekre képzett tartalékok, kétes követelésekre képzett tartalékok) is figyelembe kell venni.

A pénzügyi stabilitás típusa és változása alapján megítélhető a vállalkozás megbízhatósága a fizetőképesség szempontjából.

A pénzügyi stabilitás elemzése a pénzügyi helyzet stabilitásának lényegét tükröző mutatókkal kezdődik. Tekintettel arra, hogy a hosszú és középlejáratú kölcsönök, illetve hitelfelvételek elsősorban tárgyi eszköz beszerzésre, tőkebefektetésre irányulnak, a fizetőképességi feltétel teljesítése érdekében szükséges a készletek és a költségek saját forgótőke értékére való korlátozása.

A tartalékok és költségek saját és kölcsönforrásból történő biztosítása mutatója szerint a pénzügyi stabilitás következő típusait különböztetjük meg:

1) a pénzügyi helyzet abszolút stabilitása - a saját működő tőke teljes mértékben biztosítja a tartalékokat és a költségeket; rendkívül ritka;

2) általában stabil pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket a saját forgótőke és a rövid lejáratú kölcsönforrások összege biztosítja;

3) instabil pénzügyi helyzet - a tartalékokat és a költségeket a saját forgótőke, a hosszú lejáratú kölcsönforrások és a rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök terhére biztosítják, azaz a tartalékok és költségek összes fő forrásának rovására;

4) válságos pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket nem a keletkezésük forrásai biztosítják; A cég a csőd szélén áll.

A mérleg likviditásának elemzése lehetővé teszi a vállalkozás hitelképességének felmérését, vagyis a kötelezettségek kifizetésének képességét.
A likviditást úgy határozzák meg, hogy a vállalkozás kötelezettségeit eszközeivel fedezi, amelyek pénzzé alakulásának ideje megfelel a kötelezettségek lejáratának. A leglikvidebb eszközöknek (a vállalkozás készpénzének és értékpapírjainak) nagyobbnak vagy egyenlőnek kell lenniük, mint a legsürgősebb kötelezettségek (szállítói kötelezettségek); gyorsan realizálható eszközök (követelések és egyéb eszközök) - a rövid lejáratú kötelezettségeknél nagyobb vagy egyenlő; lassan mozgó eszközök (készletek és költségek, kivéve a halasztott költségeket) - nagyobb vagy egyenlő, mint a hosszú lejáratú kötelezettségek; nehezen értékesíthető eszközök (immateriális javak, tárgyi eszközök, folyamatban lévő beruházások és beépítéshez szükséges berendezések) - a tartós kötelezettségeknél kisebb vagy egyenlő
(a szavatolótőke forrásai).

Ha ezek a feltételek teljesülnek, az egyenleg abszolút likvidnek minősül. Abban az esetben, ha legalább egy feltétel nem teljesül, az egyenleg likviditása kisebb-nagyobb mértékben eltér az abszolúttól. Ugyanakkor az egyik vagyoncsoport forráshiányát egy másik vagyoncsoport értékbeli többlete kompenzálja.
Szem előtt kell tartani, hogy valós helyzetben a kevésbé likvid eszközök nem helyettesíthetik a likvidebbeket.

A mérleg likviditásának átfogó felméréséhez (a pénzügyi helyzet likviditási értékelése, a legmegbízhatóbb partner kiválasztása) a teljes likviditási mutató (fl) ((:

NLA + 0,5*BRA + 0,3*MRA

ahol NLA - a leglikvidebb eszközök;

BRA - gyorsan realizálható eszközök;

MRA – lassan mozgó eszközök;

NSO - a legsürgősebb kötelezettségek;

KSP - rövid lejáratú kötelezettségek;

DSP - hosszú lejáratú kötelezettségek.

Egy vállalkozás stabilitásában bekövetkezett változások tanulmányozásához vagy több versengő cég összehasonlító elemzéséhez pénzügyi mutatókat használnak; a főbbeket az 1.1. táblázat tartalmazza.

1.1. táblázat

Pénzügyi mutatók

ahol IB - mérleg;

OS - állóeszközök;

ПЗ - ipari készletek;

NP - folyamatban lévő munka;

A1 - az eszközegyenleg I. szakaszának eredménye;

A2 - az eszközegyenleg II. szakaszának eredménye;

P4 - a mérleg forrásoldalának IV. szakaszának eredménye;

P5 - a mérleg forrásoldalának V. szakaszának eredménye;

P6 - a mérleg kötelezettségek VI. szakaszának eredménye;

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének elemzésének elsődleges céljai a következők:

A profitmutatók dinamikája (tényértéke kialakulásának és eloszlásának érvényessége, különböző tényezők eredményre gyakorolt hatásának azonosítása és mérése, a további profitnövekedés lehetséges tartalékainak felmérése);

A vállalkozás üzleti aktivitása és jövedelmezősége, amelyeket a következő mutatók jellemeznek (1.2. táblázat).

1.2. táblázat

A vállalkozás jövedelmezőségét és üzleti tevékenységét befolyásoló tényezők

ahol Pr. - profit;

B - termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek;

GP - a késztermékek maradványai;

DZ - követelések;

KZ - tartozás;

A - a vállalkozás eszközeinek értéke;

PF - a termelési eszközök átlagos éves költsége.

A mérlegszerkezet elégedettségének és a vállalkozás fizetőképességének felméréséhez felhasználhatja a jóváhagyott
Az Orosz Föderáció kormányának rendelete „A vállalkozások fizetésképtelenségére (csődjére) vonatkozó jogszabályok végrehajtására irányuló egyes intézkedésekről”
Az 1994. május 20-i 498. számú kritériumrendszer, amely szerint az utolsó jelentési dátumra három mutatót számítanak ki:

1) aktuális likviditási mutató (KTL):

Az eszköz II. szakaszának eredménye

A kötelezettség VI. szakaszának eredménye - a 640., 650., 660. sorok összegei

Minimális standard érték KTL = 2

2) szavatolótőke-mutató (KOSS):

A kötelezettség IV. szakaszának eredménye - Az eszköz I. szakaszának eredménye

Az eszköz II. szakaszának eredménye

A CMRR minimális standard értéke = 0,1

3) a) ha az elemzés során a fenti együtthatók legalább egyikének nem megfelelő értéket kapunk, akkor a harmadik együtthatót számítjuk ki - a fizetőképesség helyreállítását (KVP):

(KTL - g + KTL n g) * 6

Ha ennek az együtthatónak az értéke nem éri el az egyet, akkor a vállalkozásnak nincs valós lehetősége a következő hat hónapban fizetőképességének helyreállítására; b) ha a KTL és a KOSS pozitív értékeket kapunk, akkor kiszámítjuk az együtthatót lehetséges veszteség fizetőképesség a következő három hónapban (CMC):

(KTL - g + KTL n g) * 3

Ha ez az együttható egynél kisebb, akkor a következő negyedévben a fizetőképesség elvesztése lehetséges.

Így a vállalkozás pénzügyi helyzetének sematikus elemzése a következőképpen ábrázolható (1.6. ábra).

A pénzügyi helyzet elemzése a következő alapvető technikákkal történik: összehasonlítások és csoportosítások, lánchelyettesítések, különbségek.
Egyes esetekben gazdasági és matematikai modellezési módszerek (regresszióanalízis, korrelációelemzés) alkalmazhatók.

Az összehasonlítás módszere a beszámolási időszak pénzügyi mutatóinak összehasonlítása a tervezett értékekkel és az előző időszak mutatóival. Ahhoz, hogy az összehasonlítás eredményei az elemzés helyes következtetéseit adják, biztosítani kell az összehasonlított mutatók összehasonlíthatóságát, azaz homogenitását.

Az összefoglalók és csoportosítások fogadása abból áll, hogy az információs anyagokat elemző táblázatokká kombinálják. Ez lehetővé teszi a szükséges összehasonlítások és következtetések levonását. Az elemző csoportosítások lehetővé teszik az elemzés folyamatában a különböző gazdasági jelenségek és mutatók kapcsolatának azonosítását; meghatározni a legjelentősebb tényezők hatását, és feltárni bizonyos mintákat és trendeket a pénzügyi folyamatok alakulásában.

A hatás nagyságának kiszámításához a lánchelyettesítések módszerét használjuk egyéni tényezők az aggregált pénzügyi mutató szintjére gyakorolt hatásuk általános komplexumában. Ezt a technikát olyan esetekben alkalmazzák, amikor a mutatók közötti kapcsolat matematikailag funkcionális kapcsolat formájában fejezhető ki. A lánchelyettesítések fogadásának lényege, hogy az egyes jelentési mutatókat egymás után az alapjellel helyettesítve, az összes többi mutató változatlannak minősül. Ez a csere lehetővé teszi, hogy meghatározza az egyes tényezők befolyásának mértékét a teljes pénzügyi mutatóra. A lánchelyettesítések alkalmazása szigorú sorrendet igényel az egyes tényezők hatásának meghatározásához. Ez a sorrend abban rejlik, hogy mindenekelőtt a mennyiségi mutatók hatásának mértékét határozzák meg.

Az eltérések elfogadása abban áll, hogy az abszolút vagy relatív különbséget (az alapvonaltól való eltérést) előzetesen a vizsgált tényezők és az aggregált pénzügyi mutató határozza meg.
Ezután ezt az eltérést (különbséget) minden tényezőnél megszorozzuk más, egymással összefüggő tényezők abszolút értékével. A különbségek befogadása és a lánchelyettesítések befogadása egyfajta befogadás, amit "eliminációnak" neveznek. Az elimináció a funkcionális kapcsolatok vizsgálatában alkalmazott logikai technika, amelyben az egyik tényező befolyását szekvenciálisan kiemelik, és az összes többi hatását kizárják.

A fentiek alapján tehát azt mondhatjuk, hogy a pénzügyi elemzés egy olyan módszer, amellyel egy vállalkozás pénzügyi helyzetét a pénzügyi kimutatások alapján értékeljük és előre jelezzük. A pénzügyi helyzet pedig összetett fogalom lévén, sok tényezőtől függ, és a források elérhetőségét és elhelyezését, a valós és potenciális pénzügyi lehetőségeket tükröző mutatórendszer jellemzi. Ezért a pénzügyi helyzet elemzésekor specifikus módszerek. Nagy változatosságban különböznek egymástól, de a következők vannak közös vonásai: a) a vállalkozás tevékenységének értékelése a termelési hatékonyság növelése szempontjából; b) az egyes tényezőknek a vállalkozás végeredményére gyakorolt hatásának meghatározása. A pénzügyi elemzés során felmérik a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét, azonosítják a javítására szolgáló lehetséges tartalékokat, és intézkedéseket dolgoznak ki e tartalékok felhasználására. Mindez ismét azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi elemzésének nem epizodikusnak, hanem szisztematikusnak kell lennie.
-----------------------

állampolgárok

(magánszemélyek)

Államháztartás: költségvetés; költségvetésen kívüli alapok; állami hitel

Biztosítás: szociális; üzleti kockázatok; ingatlan; személyes

Gazdasági társaságok pénzügyei: kereskedelmi jellegű; nem kereskedelmi jellegű; közéleti egyesületek

Pénzügyi elemzés és tervezés

Saját tőke

befektetett eszközök

Vagyonkezelés

Tőkekezelés

Emelt tőke

Forgóeszközök

A pénzügyi irányítási rendszer jogi és szabályozási támogatása a vállalkozásnál

VEZÉRLÉS ALRENDSZER

A pénzgazdálkodás szervezeti felépítése

A pénzgazdálkodás technikai eszközei

A pénzügyi osztály személyzete

Pénzügyi eszközök

Pénzügyi módszerek

Pénzügyi információ

IRÁNYÍTÁSI OBJEKTUM

A pénzügyi források forrásai

pénzügyi kapcsolatok

Pénzügyi források

TERMELÉS

Költségvetés, tulajdonosok, vállalkozók

Pénzforgalom

Információáramlás

Pénzforgalom

Információáramlás

anyagáramlás

Menedzsment folyamat

1 V. V. Kovaljov. A pénzügyi elemzés. M.: „Pénzügy és statisztika”, 1996, 12. o.

Immobilizált eszközök

Saját tőke

Kölcsönzött hosszú lejáratú tőke

Mobil eszközök

Rövid lejáratú kölcsönök

Hosszú távú pénzügyi megoldások

Rövid távú pénzügyi megoldások

Értékelés és vagyonkezelés

Értékelés és pénzkezelés

A befektetett tőke megtérülése, kockázatértékelés

Tőkék, áruk és szolgáltatások piaca

Mondat

1.6. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési sémája

A vizsgált időszak nyereség-, jövedelmezőségi és üzleti aktivitási mutatóinak dinamikája

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének, jövedelmezőségének és üzleti tevékenységének elemzése

Az együtthatók abszolút értékei a dinamikában és normatív korlátaik

Pénzügyi mutatók elemzése

A jelenlegi és várható likviditás felmérése. Likviditási arány értékek

A társaság mérlegének likviditásának elemzése

A pénzügyi stabilitás típusa

Pénzügyi stabilitási elemzés

A vállalkozás abszolút és fajlagos pénzügyi mutatóinak dinamikája

Ingatlan

Készletek és költségek

A pénzügyi helyzet következetes felmérése

Pénzügyi mutatók: a vállalkozás mérlege, pénzügyi eredménykimutatás és felhasználásuk

Kiinduló adatok a pénzügyi helyzet elemzéséhez

NSO + 0,5*KSP + 0,3*DSP

PÉNZÜGYI EGÉSZSÉGÜGYI MUTATÓK

A pénzügyi stabilitás mutatói

Jövedelmezőségi mutatók

Üzleti tevékenység mutatói

Fizetőképességi mutatók

Függetlenségi együttható

A kölcsönzött források részesedése

Adósság/részvény arány

Követelések aránya

A saját és hosszú lejáratú hitelek aránya. alapok

Abszolút likviditási mutató

Köztes lefedettségi arány

Teljes lefedettségi arány

Áru-de-anyagértékek fedezeti aránya

Az eszközök szerkezete likviditásuk szerint

Általános forgalmi arány

Készletforgalom

Saját tőke forgalom

Termelékenységi tényezők

A teljes tőke megtérülése

A saját tőke felhasználásának hatékonysága

A termelő eszközök jövedelmezősége

Pénzügyi befektetések jövedelmezősége

Az értékesítés jövedelmezősége

BEVEZETÉS

Figyelembe véve a gazdasági és pénzügyi szféra jelenlegi helyzetét, a hozzáértő pénzgazdálkodás mindenekelőtt egy lehetőség a vállalat kockázat elleni védelmére. pénzügyi veszteség, időben észlelni a szervezettel kapcsolatos problémákat, és óvatosan kell eljárni az egyik vagy másik partnerrel való együttműködés során. Egyetlen technika sem ad 100%-os garanciát a problémák időben történő felismerésére, de a kockázatok jelentősen csökkenthetők.

A pénzügyi menedzsment részeként nyomon követik az adott szervezetre vonatkozó piaci trendeket. Különösen új állami programok a hitelek refinanszírozására. Ezzel szemben a nagyvállalatok csődje egy olyan régióban, amely a vállalat tevékenysége szempontjából kiemelt fontosságú, rontja a kilátásait. A hírháttér elemzésének eredménye alapján lehet erre a mutatóra értékelni: „kielégítő” vagy „nem kielégítő”.

Egy vállalkozás pénzügyi helyzetének integrált értékelése során – egy szervezet megbízhatósági szintjét tekintve egy adott csoportba sorolva – nem csak a további kritériumok figyelembe vétele fontos, hanem a szakértői vélemény fontossága is. A digitalizált és rendszerezett adatok csak a szakértelem alapanyagai. Mechanikus általánosításuk néha torz eredményt ad – néhány kritikus tényező egyszerűen "feloldódik" az átlagolás során.

A pénzügyi tervezés a pénzügyi menedzsment szerves részét képezi, és célja, hogy előrejelzést adjon a szervezet kilátásairól, lehetséges teljesítményeredményeiről, és azonosítsa a tevékenység problémás területeit.

Ennek megfelelően a pénzügyi tervnek rugalmasnak kell lennie, képes túllépni azon a módszertanon, amely meghatározza a kurzusmunka választott témájának relevanciáját.

A munka célja egy adott vállalkozás pénzügyi tervezési rendszerének felmérése és a pénzügyi terv mutatóinak javítása.

A célok alapján a munka fő feladatai:

A pénzügyi tervezés fogalmának nyilvánosságra hozatala;

A pénzügyi terv elkészítésének módszertani alapjainak és főbb szakaszainak tanulmányozása;

Egy adott vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése;

Egy adott vállalkozás pénzügyi tervezési rendszerének értékelése;

A tanfolyami munka tanulmányozási tárgya a vállalkozás volt.

A kutatás tárgya a pénzügyi tervezés a szervezetben.

A kurzusmunka részeként gazdasági és pénzügyi elemzési módszereket alkalmaztak, valamint a kapott információk összehasonlítását és szintézisét konkrét következtetésekké és ajánlásokká alakították a vizsgált szervezet pénzügyi helyzetének megbízhatóságának javítása érdekében.

Gyakorlati jelentősége szakdolgozat az, hogy a vállalati pénzügyi tervezés javítására vonatkozó ajánlások a való életben is alkalmazhatók

A VÁLLALKOZÁS PÉNZÜGYI TERVEZÉSÉNEK ELMÉLETI SZEMPONTJAI

1.1. A pénzügyi tervezés céljai, céljai és funkciói

A tervezés a szervezet stratégiájának meghatározása a következő időszakokra az üzletfejlesztés és a pénzügyi célok tekintetében; a tervezés általában több évet ölel fel.

A prof. D.S. Moljakova szerint „a „pénzügyi erőforrások” kategória tudományos fogalma szorosan kapcsolódik egy olyan magasabb absztrakciós kategóriához, mint a „pénzügy”. Az érték elosztása és újraelosztása a finanszírozás segítségével szükségszerűen együtt jár a pénzeszközök mozgásával, amelyek a pénzügyi források sajátos formáját öltik. A szerző továbbá arra a következtetésre jut, hogy az anyagi források a pénzügyi kapcsolatok anyagi hordozói. D.S. professzor Moljakov úgy véli, hogy vállalati szinten a pénzügyi források szerkezetét a saját forrásaiból származó bevétel határozza meg - a bruttó bevétel és az értékcsökkenés.

Pénzügyi tervezés - a célok megválasztása aszerint, hogy a realitásuk a rendelkezésre álló pénzügyi forrásokkal valósult meg, attól függően külső körülmények valamint a jövőbeli pénzügyi áramlások koordinálása, amely a bevételek és kiadások kialakítására vonatkozó tervek előkészítésében és végrehajtásának ellenőrzésében fejeződik ki, figyelembe véve a pénzben kifejezett jelenlegi pénzügyi helyzetet, az ezek elérésére szolgáló célokat és eszközöket. A pénzügyi tervezés egy vállalat, szervezet vagy magánszemély bármilyen kiadásának és bevételének tervezése a stabil és sikeres fejlődés érdekében, amely a tevékenység minden területére kiterjed.

A pénzügyi tervezés minden bevétel és pénzköltési irány megtervezése a szervezet fejlődésének biztosítása érdekében. Ennek a folyamatnak a fő célja, hogy megfeleltetést teremtsen a szervezet pénzügyi forrásainak rendelkezésre állása és azok szükséglete között, a pénzügyi források képzéséhez szükséges hatékony források megválasztása és azok jövedelmező lehetőségei között.

A pénzügyi tervezés az a folyamat, amelynek során tervet készítenek a források, köztük a tőke, mint hosszú távú pénzügyi forrás felvételére és felhasználására. A pénzügyi tervezés az a folyamat, amelynek során meghatározzák a pénzügyi források megfelelő típusai (nyereség, értékcsökkenés és egyebek) beérkezésének volumenét és a felhasználási irányok szerinti elosztását a tervezett időszakban.

A pénzügyi tervezés fő feladatai a következők:

Az egyes bevételi forrásokhoz tartozó pénzügyi források összegének, valamint a kormányzati szervek és a gazdálkodó szervezetek pénzügyi forrásainak teljes összegének meghatározása;

a pénzügyi források mennyiségének és felhasználási irányainak meghatározása,

Prioritások meghatározása az alapok elköltésében;

Az anyagi és pénzügyi erőforrások egyensúlyának biztosítása, a pénzügyi források gazdaságos és hatékony felhasználása;

A szervezetek fenntarthatóságának erősítésének feltételeinek megteremtése, valamint a testületek által kialakított költségvetések államhatalomés a helyi önkormányzat, az állami költségvetésen kívüli alapok költségvetése.

A pénzügyi tervezés során figyelembe veszik a vállalkozás tulajdonában lévő összes pénzügyi forrást, amely a tevékenység során keletkezik.

Az orosz vállalkozások pénzügyi terveinek (költségvetéseinek) kidolgozása fontos helyet foglal el a monetáris gazdaságuk stabilizálását célzó intézkedések rendszerében.

Határozzuk meg a pénzügyi tervezéssel kapcsolatos alapfogalmakat. Egy olyan szempontból, amelyhez a kézikönyv szerzője is ragaszkodik, a pénzügyi tervezés egyfajta irányítási tevékenység, amelynek célja a vállalkozás készpénz- és anyagi erőforrásainak mozgása közötti egyensúly megteremtése, a fizetőképesség, a likviditás és az eszközök megtérülésének növelése. , tőke és értékesítés.

A második definíció szerint, amelyet számos szakember követ, a pénzügyi tervezés pénzügyi tervek és tervezett (normatív) mutatók kidolgozásának folyamata, amelyek biztosítják a szervezet fejlődését, és javítják működési és befektetési tevékenységének hatékonyságát a következő időszakban. időszak.

A pénzügyi tervezés egy olyan mutatórendszer kialakításának folyamata, amely biztosítja a vállalkozás számára a szükséges pénzügyi forrásokat, és javítja pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságát a jövőben.

A pénzügyi tervezés fő feladata az áruértékesítés vagy a szolgáltatásnyújtás volumenének növekedése következtében megjelenő többletfinanszírozási igények meghatározása.

A pénzügyi tervezésben rögzítik azokat a pénzügyi mutatókat, amelyeket a vállalat a jövőben elérni kíván.

A pénzügyi tervezés a vállalkozás pénzügyi céljainak elérésének módjait és eszközeit fogalmazza meg.

A vállalkozás pénzügyi tervezésének fő célja, hogy a jövedelmezőség, a likviditás és a kockázat közötti kompromisszum szempontjából igazolja fejlesztési stratégiáját, valamint meghatározza a stratégia megvalósításához szükséges pénzügyi források mennyiségét.

A pénzügyi tervezés arra irányul, hogy a stratégiai célokat és célkitűzéseket a szervezet tevékenységének hatékony pénzügyi mutatóinak konkrét (abszolút és relatív) értékeivé alakítsa át a pénzügy területén hozott intézkedések végrehajtásával.

A pénzügyi terv tartalmazza a szervezet tevékenységének tervezési időszakra vonatkozó pénzügyi eredményének számítását, valamint az ehhez szükséges pénzügyi, tárgyi és humán erőforrásokat.

A pénzügyi tervezés során meghatározzák a mérleg és az eredménykimutatás mutatóinak tervezett értékeit. A pénzügyi terv a szervezet pénzügyi stratégiájának megvalósításának eszköze, amely prioritást élvez számos, a szervezet stratégiai céljainak elérését célzó funkcionális stratégiában.

Pénzügyi tervezés, amely a stratégiai és taktikai tervezés során kidolgozott stratégiákat, célokat és tevékenységeket konkrét költségmutatókra fordítja.

Pénzügyi tervezési funkciók

Az értékesítés maximalizálása, a nyereség, a cégtulajdonosok tulajdonlása stb.

Pénzügyi források várható bevételeinek volumenének meghatározása (minden forrás, tevékenységtípus összefüggésében) a tervezett értékesítési volumen alapján

Termékértékesítés lehetőségeinek meghatározása (fizikai és értékben), figyelembe véve a megkötött szerződéseket és a piaci feltételeket

A tárgyidőszakra becsült költségek indoklása

Optimális arányok kialakítása a pénzügyi források elosztásában

Az egyes nagyobb üzleti és pénzügyi tranzakciók hatékonyságának meghatározása a végső pénzügyi eredmények szempontjából

A pénzbevételek és azok elköltésének rövid egyensúlyi időszakainak indoklása a társaság fizetőképességének, stabil pénzügyi helyzetének biztosítása érdekében.

A pénzügyi tervezés tehát minden bevétel és pénzköltési irány tervezése a szervezet fejlődésének biztosítására. Ennek a folyamatnak a fő célja, hogy megfeleltetést teremtsen a szervezet pénzügyi forrásainak rendelkezésre állása és azok szükséglete között, a pénzügyi források képzéséhez szükséges hatékony források megválasztása és azok jövedelmező lehetőségei között. Ez a pénzügyi források létrehozásának, elosztásának, újraelosztásának és felhasználásának folyamatainak menedzselése a vállalkozásban, amely részletes pénzügyi tervekben valósul meg. A pénzügyi tervezés az szerves része az átfogó tervezési folyamat, és ennek következtében a vállalkozás vezetése által végrehajtott irányítási folyamat.

Pénzügyi terv - általános tervezési dokumentum, amely tükrözi a pénzeszközök átvételét és kiadását az aktuális (legfeljebb egy évig) és a hosszú távú (egy évnél hosszabb) időszakra. Tartalmazza a működési és tőkeköltségvetések elkészítését, valamint a pénzügyi források előrejelzését két-három évre. Oroszországban a közelmúltig ilyen tervet dolgoztak ki a bevételek és kiadások egyensúlyának formájában (egy évre negyedéves bontásban).

Pénzügyi terv - a bevételek/kiadások terve, a pénzügyi folyamatok (saját tőke felhasználása, kölcsönzött források bevonása stb.) kezelésének terve egy vállalkozás/szervezet által meghatározott időn belül.

A pénzügyi terv négy részből áll:

1) pénzeszközök és bevételek;

2) pénzeszközök és kiadások levonása;

3) hitelkapcsolatok;

4) költségvetési kapcsolatok.

Az egyes mérlegtételekre vonatkozó számítások megmutatják a vállalkozás bevételének és ráfordításainak nagyságát.

A "Bevételek és bevételek" szakasz képet ad a fő nyereség bevételéről, a különféle belső bevételekről, a külső forrásokból származó pénzeszközök átvételéről. A cég bevételének nagy része a késztermékek értékesítéséből származó nyereség.

Az értékcsökkenési leírás tervezése minden fő alaptípus esetében megtörténik. Ezen levonások teljes összege a pénzeszközök átlagos éves értékének az amortizációs rátákkal való szorzata.

A "Pénzeszközök és kiadások levonásai" részben a nagyjavítások anyagi erőforrásainak költségei, az épületek, építmények és épületek karbantartása, a személyzet képzésének költségei és a munkavállalók jutalmai stb.

A pénzügyi terv "Hitelkapcsolatok" szakaszának kialakítása során figyelembe veszik a beérkező hitelek összegét, amelyet a vállalkozás és valamennyi részlegének termelő tevékenységének sikeres működtetésére fordítanak.

A vállalkozás által felvett banki hiteleket termelési vagy egyéb pénzeszközökből fizetik. Abban az esetben, ha ezek a források nem elegendőek, a kölcsönt a jóváírt események nyereségéből fizetik vissza.

A „Költségvetési kapcsolatok” részben egy olyan számítás látható, amely meghatározza a készpénzes kifizetések és a költségvetési források összegét a teljes vállalkozásra és annak egyes területeire vonatkozóan.

A vállalkozás nyereségének felosztására vonatkozó eljárást azon a tényen számítják ki, hogy nyereségét a vállalkozás különféle alapjainak megalakítására fordítják az összes kifizetés után (fix kifizetések, bankhitel kifizetések, termelési eszközök).

A számítások után összeállítunk egy táblázatot, amelyben a „Bevételek és bevételek” és a „Főeszközök és ráfordítások levonása” szakasz értékei számszerűen megegyeznek.

Azt lehet mondani, hogy ben pénzügyi terv A vállalkozás megjeleníti a vállalkozás pénzügyi kapcsolatát a hitelrendszerrel és más szervezetekkel. A vállalkozás pénzügyi stabilitása, a szállítókkal való kölcsönös elszámolások és az összes szükséges kifizetés teljesítésének képessége attól függ, hogy a pénzügyi tervet milyen helyesen készítik el és hajtják végre.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai

A szervezet anyagi helyzetének javításának legfontosabb irányait az 1. ábra mutatja.

Ezek az utak a következő fő szempontokat tartalmazzák.

A „Leltározás átszervezése” irányzat azt feltételezi, hogy a készleteket a tevékenységek fenntarthatóságát növelő jelentőségük mértékétől függően kritériumok szerint osztják el. Csökkenteni kell az ilyen típusú készletek mennyiségét, amelyek nem minősülnek kritikusnak az üzleti fejlődés szempontjából. Ezzel párhuzamosan a beszerzési rendelések területén is fokozni kell a tevékenységet hatékonyabb ellenőrzési intézkedések bevezetésével, mint például az áruk tárolásának és elosztásának központosítása, a raktárterületek újraelosztása vagy a dokumentumkezelés fejlesztése.

Rizs. 1.1. A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának főbb irányai

Ésszerű lenne a fennmaradó készleteket diszkont áron értékesíteni a többlet készpénz megszerzése érdekében.

Irány "További források beszerzése tárgyi eszközök felhasználásából." Ezt követően meg kell határozni a megfelelőbb kommunikációs csatornákat az ingatlan adásvételi vagy bérbeadási javaslatok hatékony kommunikálásához a piaci szereplőkkel. A bérbe nem adható ingatlant le kell mosni, állagmegóvási okiratot kell készíteni és benyújtani az adóhivatalhoz, amely lehetővé teszi, hogy az ingatlant kizárják az adóalap számításából.

Irány "Adósságok behajtása a pénzeszközök forgalmának felgyorsítása érdekében." A vevők tartozásai visszatérését speciális kedvezmények biztosításával lehet ösztönözni. Szükséges továbbá egy olyan ügyfélértékelési rendszer létrehozása, amely összeadja a velük, mint üzleti partnerekkel kapcsolatos kockázatokat. Az ügyféltől való teljes függőség magában foglalja a követeléseit, a raktáron lévő, szállításra kész árukat, valamint az adott ügyfél számára előirányzott gyártásban lévő termékeket. Meg kell határozni minden ügyfél számára a formális hitelkereteket, amelyeket a vele ápolt általános kapcsolat, a cég készpénzigénye és egy adott ügyfél pénzügyi helyzetének értékelése fog szolgálni. Az ügyfelek felügyeletét ésszerű lenne az értékesítési vezetőkre bízni, és díjazásukat az ügyfelektől való tényleges pénzbevételhez kötni, akikkel együtt dolgoznak. Emellett bizonyos esetekben meg lehet próbálni eladni a céget kiszolgáló bankot, annak kintlévőségeit.

Irány „Az adósságkötelezettségek szerkezetének megváltoztatása”. E kötelezettségek részletes elemzése és visszafizetésük valószínű lehetőségei a jövőbeni likviditás növelése érdekében. Ezen kötelezettségek teljesítésének lehetetlensége esetén elemzik a struktúra megváltoztatásának lehetőségeit (hosszú távú kötelezettségek rövid lejáratúakra történő átvitele vagy fordítva).

A „A hitelezőknek történő kifizetések prioritás szerinti elhatárolása a pénzeszközök kiáramlásának csökkentése érdekében” irány a beszállítók rangsorolását jelenti fontosságuk mértékétől függően. A kritikus beszállítókra kell összpontosítani; célszerű a velük való kapcsolat elmélyítése a kölcsönös megértés és az együttműködési vágy erősítése érdekében.

A „Tőkebefektetési tervek felülvizsgálata” irány a pénzforgalom növelésének eszköze. Ez az irány a költségcsökkentésen alapul. Ez különösen fontos válságveszélyes körülmények között, és a sürgős esetek kivételével fontos lemondani a beruházásokról, új berendezések beszerzéséről, elosztóhálózat bővítéséről stb. Meghatározásukhoz fel kell mérni, hogy mely tőkebefektetési igények nem halaszthatók el későbbre. Ezenkívül le kell mondani azokról a beruházási kiadásokról, amelyek nem tudnak azonnali megtérülést adni a vállalkozásnak.

Irány "Az érdekeltektől származó pénzáramlás növelése pénzügyi források nem kapcsolódik a kölcsönös kereskedelemhez”. Ez a tétel a fő támogató csoportok – a bank, a részvényesek vagy a tulajdonosok – által nyújtott segítségnyújtást jelenti.

A "termelés és értékesítés növelése" irány a termékek értékesítéséből megszerzett források növekedését, azaz az abszolút likvid eszközök, és ezáltal magát a likviditást növeli. Ennek érdekében meg kell határozni a legnagyobb profitot adó árucsoportokat, elemezni kell az eladott termékek árát és mennyiségét, hogy a legracionálisabb kompromisszumot lehessen kialakítani, amely az értékesítés csökkenése ellenére is segíti a vállalatot, hogy növelje a forgalom áramlását. további készpénz az árak, a kereskedelmi árrések vagy az értékesítési volumen növelésével.

A következő két terület – „A pénzügyi helyzet előrejelzése” és „A cash flow előrejelzésére szolgáló hatékony rendszer bevezetése” – szorosan összefügg egymással. A vállalkozás pénzügyi helyzetének előrejelzését mindig átfogó elemzés után kell elvégezni, hogy a közeljövőben meghatározzuk a várható pénzügyi helyzetet, és ennek eredményeként megfelelő intézkedéseket dolgozzanak ki. A pénzforgalmi előrejelzés a pénzügyi helyzet általános előrejelzésének legfontosabb eleme.

Így a szervezet pénzügyi helyzetének felmérésére módszerek és technikák összessége áll rendelkezésre. Használatuk komplexben vagy részben formálja a pénzügyi elemzés módszertanát.

A pénzügyi tervezés célja a vállalkozás fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának előrejelzése. A pénzügyi források és beruházások tervezése garantálja a költségvetéssel, a hitelezőkkel és a részvényesekkel szembeni kötelezettségek teljesítését, biztosítja a vállalkozási tevékenység finanszírozását.

A pénzügyi tervezés, mint a tervezett tevékenység speciális területe iránti igény a pénzeszközök mozgásának az anyagi elemekhez viszonyított viszonylagos függetlenségéből adódik.

A piacgazdaságban jelentősen megnő a szerepe és jelentősége a vállalkozás pénzügyi helyzetének időben történő és minőségi elemzésének, valamint annak megerősítésére, a vállalkozás pénzügyi stabilitásának növelésére irányuló módok megtalálásának.

Egy vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjainak megtalálása az egyik fő feladat, amellyel minden vállalat vezetésének szembe kell néznie.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának egyik fő módja az a termelési költségek csökkentése. A termelési költségek csökkentésének fő forrásai a következők:

· anyagköltségek megtakarítása az erőforrás-takarékos technológiák alkalmazásával, a drága anyagok kevésbé költségesre cseréje, az anyagpazarlás csökkentése, a beszállító vállalkozásoktól a fogyasztói vállalkozásokba történő anyagok szállításával kapcsolatos költségek csökkentése;

A termékek munkaintenzitásának csökkentése és ennek alapján a költségek csökkentése bérek vádakkal. A költségcsökkentés fő forrása ebben az esetben a munkatermelékenység növekedése. A munka termelékenységének növekedésével a kibocsátási egységre jutó bérköltség csökken, miközben a munkavállaló bére is emelkedik;

· a termelés megszervezésével és irányításával kapcsolatos költségek csökkentése, amelyek magukban foglalják az adminisztratív és vezetői személyzet bérét is; berendezések, épületek és építmények karbantartása; értékcsökkenési leírások; utazási, postai és távírói és egyéb költségek;

az improduktív kiadások, azaz a berendezések és járművek leállásából, hibás termékekből stb. származó veszteségek kiküszöbölése. A hibák okainak tanulmányozása, a tettes azonosítása lehetővé teszi a hibákból eredő veszteségek kiküszöbölését, csökkentését és a legtöbb racionális használat termelési hulladék.

A következő intézkedés a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására az a termelési mennyiség növekedése. Ez az intézkedés a nyereség növelésének egyik tényezője. A termelési mennyiség növekedésére szolgáló tartalékok 3 csoportra oszthatók:

1. A munkaerő-felhasználás javítása. Ebbe a csoportba tartozik: további munkahelyek létrehozása; a munkaidő elvesztésének megszüntetése; a munka termelékenységének növekedése; a személyzeti struktúra javítása;

2. A munkaeszközök használatának fejlesztése. Ebbe a csoportba tartozik: új munkahelyek felszerelése felszereléssel; a munkaidő elvesztésének megszüntetése; az állóeszközök szerkezetének javítása;

3. A munkatárgyak felhasználásának javítása. Ebbe a csoportba tartozik: anyagszabványok csökkentése; progresszív típusú alapanyagok és anyagok bevezetése.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának másik módja az a vállalkozás személyi potenciáljának növelése. Ez az intézkedés a következő módon hajtható végre:

a kulcsfontosságú termelési dolgozók számának növekedése;

· képzési központ kialakítása tömegszakmákban dolgozók képzésére;

A fiatalok termelésben való alkalmazkodási és megtartási rendszerének fejlesztése;

· a motiváció új formáinak, módszereinek (anyagi és nem anyagi) bevezetése, valamint a magas termelékenységű és minőségi munkaerő ösztönzése. Az alkalmazottakat középfokú teljesítményekre kell ösztönözni, anélkül, hogy megvárnák az összes munka befejezését, mivel a nagy sikereket nehéz elérni és viszonylag ritkák. Ezért kívánatos a pozitív motiváció erősítése nem túl hosszú időintervallumokon keresztül. Ehhez azonban az átfogó feladatot szakaszokra kell osztani és úgy megtervezni, hogy mindegyik megfelelő értékelést és a ténylegesen elvégzett munka mennyiségének megfelelő díjazást kapjon.

· fiatal szakemberek bevonása a vállalatirányítási rendszer fejlesztésébe és a termelés modernizálásába, az új technológiai folyamatok és a gyártott termékek elsajátításába.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának egyik módja is betudható új termékek kiadása vagy új szolgáltatások nyújtása a fogyasztóknak. A vállalkozásfejlesztési stratégia kidolgozását, valamint a piacértékelést és az új típusú termékek fejlesztésére vonatkozó javaslatok kidolgozását közvetlenül a vállalat alkalmazottai és a különböző tanácsadó vállalkozások szakemberei is elvégezhetik. Keressen új típusú termékeket, vagy növelje a meglévő termékek versenyképességét. Marketingtevékenység-komplexum végzése egy ígéretes piaci rést elősegítő, illetve annak felkutatása érdekében. Ez magában foglalja a következő kezelési műveleteket:

marketing szolgáltatás fejlesztése a vállalkozásnál;

azok előnyeinek és hátrányainak, valamint a versenytársak előnyeinek és hátrányainak azonosítása;

A piacon megjelenő változások azonosítása, a hatásra való reagálási módok keresése külső tényezők;

belső információk elemzése a rendelésekről és eladásokról, a termék relevanciájáról, a termék megtérüléséről, a piaci kapacitásról;

vásárlók tanulmányozása a lakosság szükségletei szempontjából, munka külső információforrásokkal;

Ezek az irányítási intézkedések lehetővé teszik a piacon keresett terméktípusok azonosítását, az árak csökkenésének vagy az ilyen termékek iránti kereslet növekedésének időben történő észlelését, és ezen információk alapján a termelés módosítását. program, tájékozódjon a kereslet változásának okairól, hajtsa végre a megfelelő változtatásokat a termékeken, ha szükséges, menjen el új termékek piacra dobásához.

Egy másik módszer a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására az kintlévőség optimalizálás. Ennek optimalizálása érdekében különféle intézkedéseket lehet tenni:

Faktoring tranzakciók lebonyolítása a bankkal;

jogok átruházása engedményezési szerződés alapján;

a számlák ellenőrzésének eljárása;

· lehetőség szerint a rendelések számának növelésére koncentrálni a nemfizetés kockázatának mértékének csökkentése érdekében, amelyek monopolhelyzetű vevő jelenlétében jelentősek;

· figyelemmel kíséri a lejárt tartozásokkal kapcsolatos elszámolások állapotát;

időben azonosítani az elfogadhatatlan követeléstípusokat, amelyek mindenekelőtt a vevők három hónapon túli lejárt követeléseit foglalják magukban.

Mindez hozzájárul a kintlévőségek csökkenéséhez és a pénzeszközök időben történő beérkezéséhez.

A következő út a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítása a szállítói kötelezettségek kezelésének optimalizálása. Az optimalizálás magában foglalja a hitelezőktől különböző engedmények megszerzését, például az adósság összegének csökkentését vagy a kölcsön kamatának csökkentését különféle eszközökért cserébe. Szükséges továbbá a hitelezőknek történő kifizetések prioritása a forráskiáramlás csökkentése érdekében, ami a beszállítók fontossági foka szerinti rangsorolását jelenti. A kritikus beszállítókra kell összpontosítani; a kölcsönös megértés erősítése érdekében célszerű velük intenzívebbé tenni a kapcsolatot.

Mivel a pénzügyi stabilitás pozitív tényezője a tartalékképzéshez szükséges források rendelkezésre állása, negatív tényező pedig a tartalékok mennyisége, a kielégítő pénzügyi helyzetből a fő kiút a következő lesz: a tartalékképzési források feltöltése és szerkezetük optimalizálása, valamint a készletek szintjének ésszerű csökkentése.

Egy másik intézkedés a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására az fel nem használt tárgyi eszközök értékesítése, lízingje, hitelezési fedezete és leírása. Ezt az intézkedést a fel nem használt állóeszközökre (épületek, létesítmények, gépek stb.) kell alkalmazni, és a helyzet részletes elemzésén kell alapulnia. A helyzet az, hogy jelentős összegek viszonylag gyors beérkezésével a tárgyi eszközök egy része helyrehozhatatlanul elveszik, így ilyen igény esetén nincs lehetőség a termelés gyors (új beruházások nélkül) növelésére. a jövő.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének javítását célzó megfontolt intézkedések képezhetik jelen munka 3. fejezetének alapját.

Megfelelően meg kell választani a pénzügyi helyzet javításának irányait, mivel ettől nemcsak a vállalkozás további működése függ, hanem a jövőbeli potenciális befektetők vonzereje is.

Az 1. fejezet következtetései

A fenti fejezetben a záró minősítő munka választott témájának elméleti alapjait vettük figyelembe.

Az első bekezdésben ismertetjük a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének lényegét és típusait.

A második bekezdésben a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére szolgáló célrendszert veszik figyelembe, amelyből a feladatok következnek. Bemutatjuk a vizsgált elemzés főbb szakaszait is, amelyeket egy bizonyos sorrend formájában mutatunk be.

A harmadik bekezdésben a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére szolgáló főbb módszereket tekintjük át. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzéséhez használt eszközök alapján megadtuk a besorolást és feltártuk a módszerek lényegét.

A leírt szakaszok és módszerek alapján a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére kerül sor, melynek információs bázisa a pénzügyi kimutatások.

Szövetségi Oktatási Ügynökség

TANFOLYAM MUNKA

tudományág: "Pénzügy"

témában: "A szervezet pénzügyi helyzetének felmérése

és a javításának módjai

(az OJSC "Plant" Chuvashkabel "példáján)"

Elkészült: ________________

___________________________

Tudományos tanácsadó:

___________________________

Az Orosz Föderáció piacgazdasága meglehetősen aktívan fejlődik, és ezzel együtt a verseny megerősödött, mint a gazdasági folyamatok szabályozásának fő mechanizmusa. Egy gazdálkodó szervezet versenyképességét csak a rendelkezésére álló pénzügyi források és tőke mozgásának megfelelő irányítása tudja biztosítani. A munka témájának relevanciája abban rejlik, hogy a szervezet pénzügyi gazdálkodásának folyamatát közvetlenül megelőzi a szervezet pénzügyi helyzetének felmérése, hogy azonosítani lehessen. ígéretes irányok fejlődés.

A szervezet hatékony irányítása magában foglalja a vállalkozás erőforrás-potenciáljának optimalizálását. Ebben a helyzetben meredeken megnő a pénzügyi forrásokkal való hatékony gazdálkodás jelentősége. A vállalkozás egészének, tulajdonosainak és alkalmazottainak pénzügyi jóléte attól függ, hogy milyen hatékonyan és célszerűen alakulnak át álló- és működő tőkévé, valamint munkaerő-ösztönző eszközzé. Ilyen körülmények között a pénzügyi források kiemelkedő jelentőséggel bírnak, mivel ez az egyetlen olyan vállalati erőforrás, amely minimális időeltolással közvetlenül átalakítható bármilyen más típusú erőforrássá. A pénzügyi források szerepe bizonyos mértékig fontos a vezetés minden szintjén (stratégiai, taktikai, operatív), de a vállalkozásfejlesztési stratégia szempontjából különösen fontos. Így a pénzgazdálkodás (pénzügyi menedzsment), mint az adminisztratív apparátus egyik fő funkciója, kulcsszerepet kap a piacgazdaságban.

Ennek a munkának a célja egy szervezet pénzügyi helyzetének felmérésének irányítási folyamatának feltárása és fejlesztési irányok kidolgozása.

E cél keretében a következő feladatokat tűzzük ki:

1. A vállalkozás pénzügyi helyzetének felméréséhez szükséges elméleti alapok vizsgálata.

2. Egy adott szervezet pénzügyi helyzetének elemzése a pénzügyi és gazdasági tevékenységei főbb mutatóinak kiszámításával.

3. Az elemzés eredményeinek általánosítása, ajánlások megfogalmazása a szervezet pénzügyi helyzetének javítására.

A tanulmány tárgya az OJSC „Plant „Chuvashkabel”. A munka megírásának információs bázisa a vállalkozás 2004-2005 közötti beszámolója, valamint Kovalev V.V., Lyubushina N.P. által szerkesztett oktatási segédanyagok voltak. stb., publikációk tematikus folyóiratokban.

A munka a feladatoknak megfelelően három fejezetből áll. Befejezésül a munkával kapcsolatos főbb következtetések megfogalmazása, a felhasznált szakirodalom felsorolása, a vállalkozás beszámolóinak bemutatása a mellékletekben.

1. fejezet A vállalkozás pénzügyi helyzetének kezelésének elméleti alapjai

1.1. A vállalkozásfinanszírozás lényege

A pénzügy közgazdasági lényegének tudósok által végzett kutatása, amely e kategória sajátosságait azonosítja, lehetővé teszi számunkra, hogy a következő meghatározást adjuk. A pénzügyek olyan monetáris viszonyok összessége, amelyek a bruttó társadalmi termék értékének és a nemzeti vagyon egy részének elosztása és újraelosztása során keletkeznek a gazdasági társaságok és az állam készpénzjövedelmének és megtakarításainak képződésével és bővített felhasználásával összefüggésben. reprodukció, a munkavállalók anyagi ösztönzése, a társadalom szociális és egyéb szükségleteinek kielégítése.

A gazdasági egységek pénzügyei a pénzügyi rendszer fő elemei, és a pénzügyi források kialakításához és elosztásához kapcsolódó monetáris kapcsolatokat képviselik. A pénzügyi források olyan forrásokból keletkeznek, mint: saját és azzal egyenértékű források (részvénytőke, törzsbetét, alaptevékenységből származó nyereség, célhoz kötött bevétel stb.); az értékpapírokkal végzett műveletek eredményeként mobilizálódott a pénzügyi piacon; újraelosztás sorrendjében kapott (költségvetési támogatások, biztosítási kártérítés stb.).

A gazdasági társaságok pénzügyei három fő funkciót látnak el:

1) optimális szerkezet kialakítása, fenntartása és a termelési potenciál növelése;

2) folyó pénzügyi és gazdasági tevékenység biztosítása;

3) a gazdálkodó szervezet részvételének biztosítása a szociálpolitika végrehajtásában.

Ezeket a kérdéseket a pénzügyi menedzsment keretein belül oldják meg, amely a teljes vállalatirányítási rendszer egyik kulcsfontosságú alrendszere.

1.2. Vállalati pénzügyi irányítási rendszer

A gazdálkodó szervezet pénzügyi irányítási rendszerének szervezeti felépítése, valamint létszáma a vállalkozás méretétől és tevékenységének típusától függően többféleképpen is felépíthető. Egy nagyvállalat esetében a legjellemzőbb egy speciális szolgáltatás elkülönítése, amelyet egy pénzügyi alelnök (pénzügyi igazgató) vezet, és általában magában foglalja a számviteli és a pénzügyi osztályt.

Kisvállalkozásokban a pénzügyi igazgatói szerepet általában a főkönyvelő látja el. A pénzügyi vezető munkája vagy a vállalat felső vezetési munkájának részét képezi, vagy azzal jár, hogy a pénzügyi jellegű vezetői döntések meghozatalához szükséges és hasznos elemző információkkal szolgáljon. A pénzügyi vezető folyamatosan szembesül a finanszírozási források megválasztásának problémájával. Különlegessége abban is rejlik, hogy egyik vagy másik forrás fenntartása más-más költséggel jár a vállalkozásnak. Minden finanszírozási forrásnak megvan a maga ára, és ez az ár lehet sztochasztikus jellegű is.

A pénzügyi döntések csak annyira pontosak, amennyire jó és tárgyilagos az információs bázis. Az objektivitás mértéke attól függ, hogy a tőkepiac mennyire felel meg a hatékony piacnak. Ez hangsúlyozza a pénzügyi vezető által ellátott funkciók rendkívüli fontosságát. A cég szervezeti felépítésétől függetlenül a pénzügyi vezető feladata a pénzügyi problémák elemzése, bizonyos esetekben döntések meghozatala vagy ajánlások megfogalmazása a felső vezetésnek.

1. ábra. A pénzügyi vezető kiemelt tevékenységi területei

A kiválasztott tevékenységi területek egyszerre határozzák meg a vezető fő feladatait. Ezen feladatok összetétele az alábbiak szerint részletezhető.

Az első irány keretében általános értékelést végeznek:

Vállalkozási eszközök és keletkezésük forrásai;

A vállalkozás elért gazdasági potenciáljának fenntartásához és tevékenységének bővítéséhez szükséges erőforrások mennyisége és összetétele;

További finanszírozási források;

A pénzügyi források felhasználásának állapotát és hatékonyságát ellenőrző rendszerek.

A második irány a következők részletes értékelését foglalja magában:

A szükséges pénzügyi források mennyisége;

Bemutatásuk formái (hosszú vagy rövid lejáratú hitel, készpénz);

Az ilyen típusú források birtoklásának költsége (kamatlábak, e forrás biztosításának egyéb formális és informális feltételei);

Az ehhez a forráshoz kapcsolódó kockázat.

A harmadik irány a hosszú és rövid távú befektetési döntések elemzését és értékelését tartalmazza:

A pénzügyi források más típusú erőforrásokká (anyagi, munkaerő, monetáris) való átalakulásának optimálissága;

A tárgyi eszközökbe történő beruházások célszerűsége, hatékonysága, összetétele, szerkezete;

Optimális forgótőke;

A pénzügyi befektetések hatékonysága.

Fogalmazzuk meg a sikeres pénzügyi gazdálkodás jeleit meghatározó célrendszert:

A cég túlélése versenykörnyezetben;

A csőd és a súlyos pénzügyi kudarcok elkerülése;

A cég "árának" maximalizálása;

A vállalat gazdasági potenciáljának elfogadható növekedési üteme;

A termelési és értékesítési volumen növekedése;

Profit maximalizálás;

Költségminimalizálás.

Egy adott cél prioritását maga a vállalkozás határozza meg az aktuális helyzet alapján.

A pénzügyi irányítási rendszer információs támogatásának alapja minden pénzügyi jellegű információ: pénzügyi kimutatások; pénzügyi hatóságok jelentései; a bankrendszer hatóságainak információi; áru-, részvény- és valutatőzsdékről szóló információk; egyéb információk.

1.3. A vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének módszertani alapjai

A piacgazdaságra való átállás, a termelés különféle tulajdoni és irányítási formáival való megszervezése alaposabb és szisztematikusabb (átfogóbb) megközelítést igényelt a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésében.

A vállalkozás pénzügyi elemzése a következők elemzését tartalmazza: pénzügyi stabilitás; mérleglikviditás; pénzügyi eredmény; jövedelmezőségi és üzleti aktivitási mutatói.

Az elemzést számos gazdasági mutató alapján végzik. A vállalkozás pénzügyi helyzetét és a vállalat tevékenységét jellemző gazdasági mutatók összessége a vizsgálat mélységétől függ; a legtöbb pénzügyi helyzetelemzési módszer azonban a következő mutatócsoportok számítását foglalja magában: pénzügyi stabilitás, fizetőképesség, üzleti tevékenység, jövedelmezőség.

A kötelezettségek szerkezetének elemzése során a következő célok valósulnak meg:

a) meghatározzák a vállalkozás kölcsönvett és saját forrásai közötti arányt;

b) kiderül a vállalkozás tartalékainak és költségeinek saját forrásból történő biztosítása, valamint a hosszú, majd rövid lejáratú hitelek figyelembevétele; ez az elemzés adja a legteljesebb képet a tartalékok és a költségek saját finanszírozási forrásokkal történő ellátásáról;

c) figyelembe veszi a szállítói kötelezettségek kialakulásának okait (a vállalkozástól függő és független), részesedését a vállalkozás kötelezettségeiben, dinamikáját, szerkezetét, a lejárt tartozások arányát.

A pénzügyi stabilitás típusa és változása alapján megítélhető a vállalkozás megbízhatósága a fizetőképesség szempontjából. A tartalékok és költségek saját és kölcsönforrásból történő biztosítása mutatója szerint a pénzügyi stabilitás következő típusait különböztetjük meg:

1) a pénzügyi helyzet abszolút stabilitása - a saját működő tőke teljes mértékben biztosítja a tartalékokat és a költségeket; rendkívül ritka;

2) általában stabil pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket a saját forgótőke és a rövid lejáratú kölcsönforrások összege biztosítja;

4) válságos pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket nem a keletkezésük forrásai biztosítják; A cég a csőd szélén áll.

A mérleg likviditásának elemzése lehetővé teszi a vállalkozás hitelképességének felmérését, vagyis a kötelezettségek kifizetésének képességét. A likviditást úgy határozzák meg, hogy a vállalkozás kötelezettségeit eszközeivel fedezi, amelyek pénzzé alakulásának ideje megfelel a kötelezettségek lejáratának. A leglikvidebb eszközöknek (a vállalkozás készpénzének és értékpapírjainak) nagyobbnak vagy egyenlőnek kell lenniük, mint a legsürgősebb kötelezettségek (szállítói kötelezettségek); gyorsan realizálható eszközök (követelések és egyéb eszközök) - a rövid lejáratú kötelezettségeknél nagyobb vagy egyenlő; lassan mozgó eszközök (készletek és költségek, kivéve a halasztott költségeket) - nagyobb vagy egyenlő, mint a hosszú lejáratú kötelezettségek; nehezen értékesíthető eszközök (immateriális javak, tárgyi eszközök, folyamatban lévő tőkebefektetések és felszereléshez szükséges berendezések) - a tartós kötelezettségeknél (sajáttőke forrásai) kisebb vagy egyenlő.

Ha ezek a feltételek teljesülnek, az egyenleg abszolút likvidnek minősül. Abban az esetben, ha legalább egy feltétel nem teljesül, az egyenleg likviditása kisebb-nagyobb mértékben eltér az abszolúttól. Ugyanakkor az egyik vagyoncsoport forráshiányát egy másik vagyoncsoport értékbeli többlete kompenzálja. Szem előtt kell tartani, hogy valós helyzetben a kevésbé likvid eszközök nem helyettesíthetik a likvidebbeket.

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének elemzésének elsődleges céljai a következők:

A vállalkozás üzleti tevékenysége és jövedelmezősége.

Így a vállalkozás pénzügyi helyzetének sematikus elemzése a következőképpen ábrázolható (2. ábra).

Kiinduló adatok a pénzügyi helyzet elemzéséhez.	Pénzügyi mutatók: a vállalkozás mérlege, beszámoló a pénzügyi eredményekről és azok felhasználásáról.	Pénzügyi helyzet felmérése
Az anyagi helyzet következetes értékelése.	A vállalkozás abszolút és fajlagos pénzügyi mutatóinak dinamikája.
A pénzügyi stabilitás elemzése.	A pénzügyi stabilitás típusa.
A társaság mérlegének likviditásának elemzése.	A jelenlegi és várható likviditás felmérése. Likviditási mutató értékek.
Pénzügyi mutatók elemzése.	Az együtthatók abszolút értékei a dinamikában és normatív korlátaik.
A vállalkozás pénzügyi teljesítményének, jövedelmezőségének és üzleti tevékenységének elemzése.	A vizsgált időszak nyereség-, jövedelmezőségi és üzleti aktivitási mutatóinak dinamikája.

Rizs. 2. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési sémája.

A pénzügyi helyzet elemzése a következő alapvető technikákkal történik: összehasonlítások és csoportosítások, lánchelyettesítések, különbségek. Egyes esetekben gazdasági és matematikai modellezési módszerek (regresszióanalízis, korrelációelemzés) alkalmazhatók.

A lánchelyettesítések módszerét arra használják, hogy kiszámítsák az egyes tényezők hatásának nagyságát az aggregált pénzügyi mutató szintjére gyakorolt hatásuk átfogó komplexumában. Ezt a technikát olyan esetekben alkalmazzák, amikor a mutatók közötti kapcsolat matematikailag funkcionális kapcsolat formájában fejezhető ki. A lánchelyettesítések fogadásának lényege, hogy az egyes jelentési mutatókat egymás után az alapjellel helyettesítve, az összes többi mutató változatlannak minősül. Ez a csere lehetővé teszi, hogy meghatározza az egyes tényezők befolyásának mértékét a teljes pénzügyi mutatóra. A lánchelyettesítések alkalmazása szigorú sorrendet igényel az egyes tényezők hatásának meghatározásához. Ez a sorrend abban rejlik, hogy mindenekelőtt a mennyiségi mutatók hatásának mértékét határozzák meg.

Az eltérések elfogadása abban áll, hogy az abszolút vagy relatív különbséget (az alapvonaltól való eltérést) előzetesen a vizsgált tényezők és az aggregált pénzügyi mutató határozza meg. Ezután ezt az eltérést (különbséget) minden tényezőnél megszorozzuk más, egymással összefüggő tényezők abszolút értékével. A különbségek befogadása és a lánchelyettesítések befogadása egyfajta befogadás, amit "eliminációnak" neveznek. Az elimináció a funkcionális kapcsolatok vizsgálatában alkalmazott logikai technika, amelyben az egyik tényező befolyását szekvenciálisan kiemelik, és az összes többi hatását kizárják.

2. fejezet A JSC "Plant" Chuvashkabel " pénzügyi helyzetének értékelése

2.1. A vállalkozás szervezeti és gazdasági jellemzői

Jelenleg több mint 150 kábel- és huzaltermékgyártó működik Oroszországban. Az Oroszországban gyártott termékek körülbelül 95% -a 42 vállalkozáshoz érkezik - az Elektrokabel Egyesület tagjaihoz. A JSC "Plant" Chuvashkabel "részesedése az oroszországi kábeltermékek gyártásában a réz tömegében körülbelül 0,8%.

A JSC "Plant" Chuvashkabel "22 nómenklatúracsoportban gyárt termékeket és szolgáltatásokat, amelyek közül 20 kábel- és huzaltermék (37 nómenklatúracsoportot különböztet meg az ipari nómenklatúra). A termelési mennyiségek több mint 95%-a 8 fő nómenklatúra-csoportra esik.

A társaság vezető testületei a következők:

Általános találkozó részvényesek;

Igazgatóság;

egyéni vállalkozás végrehajtó ügynökség(vezérigazgató);

Kollégiumi végrehajtó szerv (testület).

Az OJSC pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek ellenőrzését az Audit Bizottság végzi.

A Chuvashkabel Plant OJSC kábel- és huzaltermékeket szállít a következő iparágakban dolgozó fogyasztóknak: építőipar, informatizálás, autóipar, villamosipar, gépipar, olajipar, geológiai feltárás.

A JSC "Plant" Chuvashkabel " fő tevékenységei:

Szigetelt vezetékek és kábelek gyártása.

Villanymotorok, generátorok és transzformátorok beszerelésével, javításával, karbantartásával és visszatekercselésével kapcsolatos szolgáltatások nyújtása.

Egyéb műanyag termékek gyártása, amelyek nem tartoznak más csoportokba.

Más csoportokba nem tartozó nyomtatási tevékenységek.

Villamos energia elosztása.

Steam elosztás és forró víz(hőenergia).

Vízelosztás.

Menzák tevékenysége vállalkozásoknál, intézményeknél.

Gépjármű-fuvarozási tevékenység.

Nem szakosodott közúti árufuvarozási tevékenység.

Tevékenységek a telefonos kommunikáció területén.

Tudományos kutatás és fejlesztés a természet- és műszaki tudományok területén.

Anyagok, anyagok fizikai tulajdonságainak vizsgálata, elemzése: anyagok (fémek, műanyagok, szövetek, fa, üveg, beton stb.) fizikai tulajdonságainak (szilárdság, plaszticitás, elektromos vezetőképesség, radioaktivitás) vizsgálata, elemzése; szakítóvizsgálatok, keménység, ellenállás, kifáradás és magas hőmérsékleti hatás.

Termékek és szolgáltatások tanúsítása.

Eltávolítás és feldolgozás szilárd hulladék.

A vállalkozás fejlesztésének kiemelt területei a következők:

A piaci részesedés megőrzése a főbb nómenklatúra-csoportok termelési volumenében.

Az importhelyettesítő és csúcstechnológiás termékek (fedélzeti kábelek és vezetékek, hőálló szerelőhuzalok, fokozott fogyasztói tulajdonságokkal rendelkező rádiófrekvenciás kábelek, különféle kábelfűtési rendszerek fűtőkábelei, elektromos gépkimeneti vezetékek) arányának növelése.

A termelés technikai újrafelszerelése az erőforrás-felhasználás hatékonyságának növelése érdekében.

A vezetékes kommunikációs vonalas (PLC) tekercsek piaci keresletének maximális kihasználása a gyártás technikai újrafelszereléséhez szükséges források megszerzése érdekében.

A vállalkozás működési irányíthatóságának javítása.

A Chuvashkabel Plant OJSC fő termékcsoportjai (a termelési mennyiség mintegy 85%-a) a következők:

Tekercselő vezetékek zománc szigeteléssel;

Kábelek és vezetékek felszerelése és beépítése;

Autotraktor huzalok;

RF kábelek.

Az elemzett 2004-2005 közötti időszakra. a termelés növekedési üteme csökkent, aminek okai:

Az oroszországi kábelipari vállalkozások termékeinek növekedési ütemének általános csökkenése:

A zománcozott tekercshuzalok gyártásának jelentős csökkenése (a rézárak emelkedése miatti árversenyképesség csökkenésével összefüggésben, a termékek piaci árai, különösen a közepes és nagy átmérők tartományában, nem biztosítják az értékesítés szükséges jövedelmezőségét) .

2004-ben is folytatódott a műanyag szigetelésű vezetékek és kábelek gyártásának műszaki újrafelszerelése, az év végén 5 db SAMP által gyártott korszerű csavaró berendezés került átadásra és bevezetésre.

2003-2004-ben megnövekedett a PLS-szel ellátott tekercsek iránti kereslet, ami a termék fogyasztóinak külföldi ügyfelekkel kötött szerződéseinek köszönhető.

Folytatódott a munka az új vállalatirányítási technológiák bevezetésén:

Az "IT - Enterprise" vállalatirányítási információs rendszer modernizálása folyamatban van, amely a nemzetközi szabványoknak megfelelően növeli a tervezés és a könyvelés hatékonyságát;

A stratégiai tervezés technológiáját BSC technológiával fejlesztik.

2.2. A JSC "Plant" Chuvashkabel " termelési hatékonysága

Az 1. táblázat a munkatermelékenység és a tőketermelékenység dinamikáját mutatja. A táblázatból az következik, hogy a 2001-2005. a munkatermelékenység növekedésével járt, a legnagyobb növekedés 2002-ben volt megfigyelhető, majd a növekedés üteme csökkent, és 2005-ben jelentéktelen mértéket tett ki.

Az eszközök megtérülése a teljes időszakra 287 rubelről nőtt. legfeljebb 428 rubel 2002-ben és 2004-ben növekedés, 2003-ban és 2005-ben csökkenés volt megfigyelhető.

Asztal 1.

A munkatermelékenység és a tőketermelékenység dinamikája

Az indikátor neve
Munkatermelékenység, dörzsölés/fő					munkatermelékenység, %
eszközarányos megtérülés, dörzsölés. prod./dörzsölje. fő- Szerd
Az eszközarányos megtérülés növekedési üteme, %

A 2. táblázat az OJSC Chuvashkabel gyártásának költségszerkezetének dinamikáját mutatja.

2. táblázat.

Termelési költségstruktúra

Költségtétel neve
Nyersanyagok, %
Vásárolt alkatrészek, félkész termékek, %
Harmadik fél által végzett ipari jellegű munkák és szolgáltatások, %
Üzemanyag, %
Energia, %

Munka költségek, %
kölcsön kamata, %
bérleti díj, %
Egységes szociális adó, %
Befektetett eszközök értékcsökkenése, %
Az adókat tartalmazza gyártási költség, %
Egyéb költségek, %: Az immateriális javak értékcsökkenése, % Racionalizálási javaslatok díjazása, % Kötelező biztosítási befizetések, % Reprezentációs költségek, % Napi és emelés, %
Összesen: termékek (munkálatok, szolgáltatások) előállításának és értékesítésének költségei (költség),%

A táblázatból kitűnik, hogy a termelési költségek szerkezetében a nyersanyagok és anyagok érvényesülnek, de arányuk 73-ról 65%-ra csökken. Csökken a termelési (1,3-ról 0,4%-ra) és az üzemanyag (1,1-ről 0,2%-ra) költségben szereplő adók aránya is. Nőtt a külső szervezetek munkáinak és szolgáltatásainak részaránya (1,5%-ról 5,1%-ra), a munkaerőköltségek (11,8%-ról 15,7%-ra). Volt egy "Bérlés" című cikk.

Az elavult és elhasználódott berendezések cseréje érdekében a Chuvashkabel Üzem szisztematikus műszaki újrafelszerelést hajt végre a gyártó létesítményekben a fő terméktípusokhoz.

Megtörtént a 0,05 - 2,00 mm átmérőjű szigetelésű tekercshuzalok gyártásának műszaki átszerelése. A DTM, Olaszország és a MAG által gyártott berendezések. Ausztria lehetővé tette a fokozott fogyasztói tulajdonságokkal rendelkező termékek elsajátítását

A gyártósor f. SAMP, Olaszország fizikai habszigetelésű RF kábelek gyártásához.

2005-ben bevezették a gyártásba az olaszországi SAMP által gyártott nagysebességű csavaró berendezéseket és extrudáló gépsort rugalmas rézmagos és kör alakú tápkábelekből készült termékek gyártására, valamint a kínálat bővítésére a keresztmetszetek növelésével. gyártott termékekből.

2006-2007-ben az erősáramú kábelek és vezetékek gyártásának megszervezését tervezik. A Mailleferrel és az O.M Lesmo-val 9 egység szállítására vonatkozó szerződést írtak alá.

A finanszírozásra beruházási projektek saját forrás felhasználása és a berendezések beszerzése lízing útján.

2.3. A mérleg szerkezetének és likviditásának elemzése

A mérlegszerkezet elemzése során mindenekelőtt a mérleg eszköz- és forrásrészeinek eredményeit kell értékelni. Mint ismeretes, az eszközegyenlegben általánosított pénzben a vállalkozás pénzeszközeinek állapota és elhelyezése, a kötelezettségben - az oktatás forrásai vagy ezen pénzeszközök rendeltetése - látható. A 2004-2005 közötti időszakra. a mérlegfőösszeg 38%-kal nőtt, ebből 2004-ben 19%-kal, 2005-ben 16%-kal.

3. táblázat

A mérlegszerkezet elemzése

Az indikátor neve			Az időszak elején	% a valuta kiegyenlítéséhez	Az időszak végén	% a valuta kiegyenlítéséhez	Változás, dörzsölés	% a valuta kiegyenlítéséhez
Eszközök
*Jelenlegi*
	Abszolút likviditási eszközök
		Készpénz
		Rövid távú pénzügyi befektetések
	Magas likviditású eszközök
		Követelések
		Egyéb magas likviditású eszközök
	Alacsony likviditású eszközök
		Gyártási készletek és költségek
		Áruk és késztermékek
		A vásárolt eszközök áfája
		Egyéb alacsony likviditású eszközök
*Állandó*
	Nehezen eladható eszközök
		Befektetett eszközök
		Egyéb nehezen eladható eszközök
Összes eszköz
Kötelezettségek
*Kölcsönzött pénzeszközök*
	Rövid lejáratú kötelezettségek
		Folyó számlák
		Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
	Középtávú kötelezettségek
		Rövid lejáratú hitelek
		Rövid lejáratú hitelek
	Hosszú lejáratú kötelezettségek
		Hosszú lejáratú hitelek
		Hosszú lejáratú hitelek
		Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
*Saját források*
	Tartós kötelezettségek
		Tőke és tartalékok
		A beszámolási időszak nyeresége (vesztesége).
Összes kötelezettség

A 3. táblázatból az következik, hogy 2005-ben a vagyonszerkezetben a legnagyobb arányt a forgóeszközök (év elején 62%, végén 66%) a forgóeszközök foglalták el. A befektetett eszközök állománya év elején 38%, év végén 34% volt.

A forgóeszközök szerkezetében a legnagyobb arányt az alacsony likviditású eszközök (30, illetve 26%) foglalták el. átfogó szerkezet eszközök, ill. A magas likviditású eszközök enyhén, 4 százalékponttal 17%-ról 14%-ra csökkentek.

Jelentősen nőtt az abszolút likviditási eszközök aránya (14%-ról 26%-ra a mérlegfőösszegben).

A források szerkezetében a szavatoló tőke domináns szerepe figyelhető meg, melynek részaránya 3 százalékponttal, 85%-ról 88%-ra nőtt. Alapvetően a Chuvashkabel OJSC pénzügyi forrásai a korábbi évek és a beszámolási időszak eredménytartalékának rovására jönnek létre - 2005 elején ez az arány 55%, a végén - 63%.

A rövid lejáratú kötelezettségek aránya 15-ről 11%-ra csökken. A mérleg szerkezetében nincs közép lejáratú kötelezettség, súlya a hosszú lejáratú adósság esetében elenyésző, bár év végére 1,06 százalékponttal növekszik és 1,11%-ot tesz ki.

A likviditás jobb megítéléséhez a relatív likviditási mutatókon alapuló elemzésre van szükség, amelyeket a 3. táblázat mutat be. A likviditás azt határozza meg, hogy egy vállalkozás képes-e vagy képtelen-e kifizetni rövid távú kötelezettségeit.

A 2001-2005 közötti időszakra. a likviditási mutatók a normán belül voltak, vagy meghaladták a normatív értékeket. Így 2005-ben jelentős többlet mutatkozott a folyó likviditásban (6,37 2-es standardnál), a lejárati likviditási mutatóban (3,84 1-es standardnál) és az abszolút likviditási mutatóban (0,2-0,7 standardnál 1,02). Az időszak végére a társaság jelentős likviditási készlettel rendelkezik.

4. táblázat

A mérleg szerkezetének és likviditásának mutatói


Nettó forgótőke, ezer rubel	Forgótőke – rövid lejáratú kötelezettségek
Pénzügyi függőségi mutató	Kölcsönzött pénzeszközök / Alapok, összesen
Saját tőke autonómia mutatója	Saját tőke / Alapok, összesen
Készletbiztosítás saját forgótőkével	Készlet / Nettó forgótőke
Jelenlegi likviditási mutató	Forgótőke – Követelések/Lejáratú kötelezettségek
Lejárati likviditási mutató	Készpénz + Rövid távú fin. befektetések / Rövid lejáratú kötelezettségek
Abszolút likviditási mutató	Készpénz / Rövid lejáratú kötelezettségek

Az 5. táblázat a mérleg likviditásának elemzését mutatja be az eszközök és források főbb csoportjaira a likviditás szempontjából. Az egyenleg akkor tekinthető teljesen likvidnek, ha a következő feltételek teljesülnek: A1>=P1, A2>=P2, A3>=P3, A4<=П4.

5. táblázat

Egyenleglikviditás elemzés

Eszközök			Passzív			Fizetési többlet (+) vagy hiány (-)		%-os kötelezettségek fedezete
Csoport	Az időszak elején	Az időszak végén	Csoport	Az időszak elején	Az időszak végén	Az időszak elején	Az időszak végén	Az időszak elején	Az időszak végén

Az 5. táblázatból az következik, hogy bár a Chuvashkabel OJSC 2005. évi mérlege nem nevezhető abszolút likvidnek, a mérleg szerkezete likviditási szempontból továbbra is kielégítőnek mondható.

A saját tőke forrásállománya a vállalkozás pénzügyi stabilitásának készlete, feltéve, hogy saját tőkéje meghaladja a kölcsöntőkét. Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi stabilitását a saját és a kölcsöntőke aránya határozza meg.

A 3. táblázatból az következik, hogy a szavatolótőke aránya az időszakra vonatkozóan 78%-ról 88%-ra nőtt. A vállalkozás pénzügyi helyzete stabil. A cégnek gyakorlatilag nincs szüksége rövid lejáratú hitelekre. A saját források teljes mértékben fedezik a készleteket és a költségeket.

2.4. A vállalkozás pénzügyi stabilitása és fizetőképessége

A fizetőképességet elemezve a források állapotát összehasonlítják a vagyoni helyzettel. Ez lehetővé teszi annak felmérését, hogy a szervezet milyen mértékben áll készen adósságai törlesztésére. A pénzügyi stabilitáselemzés feladata az eszközök és források nagyságának és szerkezetének felmérése. Ez szükséges a kérdések megválaszolásához: mennyire független a szervezet pénzügyi szempontból, növekszik-e vagy csökken-e ennek mértéke, eszközeinek és forrásainak állapota megfelel-e a pénzügyi-gazdasági tevékenység céljainak. Az egyes vagyonelemekre és a tulajdon egészére vonatkozó függetlenséget jellemző mutatók lehetővé teszik annak megállapítását, hogy a vizsgált szervezet pénzügyileg kellően stabil-e.

Meg kell határozni, hogy mely abszolút mutatók tükrözik a pénzügyi stabilitás lényegét.

A hosszú lejáratú kötelezettségek (kölcsönök és kölcsönök) és a saját tőke elsősorban tárgyi eszközök, tőkebefektetések és egyéb befektetett eszközök beszerzésére irányulnak. A fizetőképességi feltétel teljesítéséhez szükséges, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket az elszámolásokban lévő készpénz és pénzeszközök, valamint a forgóeszközök tárgyi eszközei fedezzék.

A pénzügyi stabilitás általános mutatója a tartalékok és költségek képzéséhez szükséges források többlete vagy hiánya, amelyet a források értéke, valamint a tartalékok és költségek közötti különbségként határoznak meg.

A 6. táblázat a pénzügyi stabilitás és fizetőképesség mutatóit mutatja be. A táblázat adataiból az következik, hogy a kötelezettségek túlnyomó része (100%-ig) a rövid lejáratú adósságra esik, de ezt a cég megengedheti magának, mivel nagy likviditási tartalékkal rendelkezik.

6. táblázat

A pénzügyi stabilitás és fizetőképesség mutatói

Az indikátor neve
A rövid lejáratú kötelezettségek összegének tőkéhez és tartalékhoz viszonyított aránya, %
Az adósságszolgálati kifizetések fedezete, dörzsölje.
Vevőállomány forgalom, időpontok
Lejárt tartozás mértéke, %
Az osztalék részesedése a nyereségből, %
Értékcsökkenés a bevételhez viszonyítva, %

A kintlévőségek forgalma 6,2-ről 9,8-szorosára nőtt. 2003-ban a lejárt követelések szintje meredeken emelkedett (57%-ra), 2005-ben a 2002. évi szintre csökkent - 17%-ra.

2003-ig a társaság elemző beszámolóiban a követeléseket nem osztották fel rövid és hosszú lejáratúra. 2003 óta a rövid lejáratú adósság 83, 86 és 97 százalék, ami a fizetési fegyelem javulását jelzi a vállalkozásnál.

7. táblázat

A követelések dinamikája

A 2005. évi szállítói tartozások dinamikáját és szerkezetét a 8. táblázat mutatja.

8. táblázat

A szállítók dinamikája és szerkezete 2005-ben

Fizetendő számlák neve.	Fizetési határidő
	Akár egy évig	Több mint egy év
A szállítók és vállalkozók felé fennálló kötelezettségek dörzsölje.

A szervezet személyzetének fizetendő számlák, dörzsölje
beleértve a késedelmes, dörzsölje
Költségvetési kötelezettségek és állami költségvetésen kívüli alapok, dörzsölje
beleértve a késedelmes, dörzsölje.
Hitelek, dörzsölje.

Hitelek, összesen, dörzsölje.
beleértve a késedelmes, dörzsölje.
beleértve a kötvényeket, dörzsölje.
beleértve a lejárt kötvényeket, dörzsölje.
Egyéb tartozás, dörzsölje.
beleértve a késedelmes, dörzsölje.
Összesen, dörzsölje:
beleértve a teljes késedelmet, dörzsölje.

A hosszú lejáratú szállítói tartozások a részesedés 4%-át teszik ki, és mindez lejárt, beszállítókkal és kivitelezőkkel szembeni tartozásból és egyéb tartozásokból áll. A rövid lejáratú szállítói tartozások szerkezetében az egyéb tartozás 63%-ot tesz ki. Ezt a tételt a kiszállított, de ki nem fizetett áruk ÁFA-előlegei képezik, amelyek a „fizetéskor” áfa számítási módszer alkalmazásából erednek. A társaság számviteli politikája szerint ezek a kifizetések a 76AB „Halasztott adók” számlán kerülnek jóváírásra.

A pénzügyi stabilitás abszolút mutatói szerint az időszak elején a vállalkozás pénzügyi helyzete stabil. A cégnek gyakorlatilag nincs szüksége rövid lejáratú hitelekre. A saját források és az azzal egyenértékű, hosszú lejáratú kölcsönzött források teljes mértékben fedezik a tartalékokat és a költségeket. A forgóeszközök meghaladják a szállítóállományt. Az időszak végén a vállalkozás pénzügyi helyzete lényegesen nem változott.

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelésére szolgáló integrált módszertan szerint az időszak elején a szervezet a pénzügyi stabilitás első osztályába tartozik. Ebbe az osztályba azok a vállalkozások tartoznak, amelyek hiteleit és kötelezettségeit olyan információk támasztják alá, amelyek lehetővé teszik, hogy biztosak lehessenek a hitelek megtérülésében és az egyéb kötelezettségek szerződés szerinti teljesítésében, megfelelő hibahatárral. Az időszak végén a vállalkozás pénzügyi helyzete lényegesen nem változott.

2.5. A vállalkozás eredményeinek elemzése

A gazdálkodó szervezet üzleti tevékenységének mutatóinak elemzése lehetővé teszi annak meghatározását, hogy a vállalkozás mennyire hatékonyan használja fel pénzeszközeit. Az üzleti tevékenységet jellemző mutatók a forgalom és a jövedelmezőségi mutatók.

A forgalmi mutatók nagy jelentőséggel bírnak a vállalkozás pénzügyi helyzetének megítélésében, mivel a tőke forgási sebessége (a készpénzzé alakításának mértéke) közvetlen hatással van a vállalkozás fizetőképességére. Ezenkívül a tőkeforgalom növekedése a vállalkozás technikai kapacitásának növekedését tükrözi.

A magas forgalmi arányokat a pénzügyi jólét jelének tekintik, mivel a jó forgalom több értékesítést és többletbevételt biztosít. Ugyanakkor alapos vizsgálatot igényelnek a mutatók korábbi időszaki vagy iparági átlagtól való jelentős felfelé eltérései, amelyek arra utalhatnak, hogy ennek az eszközcsoportnak az állománya nem elegendő a vállalkozás stabil működéséhez.

A pénzügyi eredmények mutatói a vállalkozás vezetésének abszolút hatékonyságát jellemzik. Az abszolút értékelés mellett a gazdálkodás relatív hatékonysága is meghatározásra kerül. A mérleg szerinti eredménynek a vállalkozás vagyonának, tőkének (állandó és forgótőke) átlagos értékéhez viszonyított aránya adja a teljes jövedelmezőséget. Az értékesítés jövedelmezősége a termékek értékesítéséből származó nyereség és a termékek értékesítéséből származó bevétel aránya. Számos más jövedelmezőségi mutatót is kiszámítanak a jövedelmezőség kiszámítására szolgáló általános képlet számlálójának és nevezőjének megváltoztatásával.

A saját tőke megtérülése azt tükrözi, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel tőkéjét nyereségtermelésre.

A jövedelmezőségi mutatókat az eredménykimutatás adatai alapján számítják ki, és lehetővé teszik a vállalkozás minden területének jövedelmezőségének felmérését.

A 9. táblázat az alaptevékenységekből származó bevételek dinamikájának számításait mutatja be.

A 9. táblázatból kitűnik, hogy az alaptevékenységből származó bevételek növekedtek, de 2005-ben a korábbi időszakokhoz képest lassabban.

9. táblázat

A működési bevétel dinamikája

Az indikátor neve
Az alaptevékenységekből származó bevétel a beszámolási időszakot megelőző időszakban, t.
Az alaptevékenységekből származó bevétel a beszámolási időszakban, ezer rubel
Az alaptevékenységekből származó bevétel az előző beszámolási időszakhoz képest ezer rubelrel nőtt.
Az alaptevékenységekből származó bevétel növekedési üteme, %

A Chuvashkabel Plant JSC jövedelmezőségét és veszteségességét a megfelelő beszámolási időszakra jellemző mutatók az alábbi táblázatban találhatók:

10. táblázat

Jövedelmezőségi mutatók

Az indikátor neve
Bevétel, ezer rubel
Bruttó nyereség, ezer rubel
Nettó nyereség (felhalmozott eredmény (fedetlen veszteség)), ezer rubel
Eszközarányos megtérülés, %
Tőkearányos megtérülés, %
Termékek jövedelmezősége (értékesítés), %
A fedezetlen veszteség összege a fordulónapon, ezer rubel
A fordulónapi fedezetlen veszteség és a mérleg pénznemének aránya

A táblázatból kitűnik, hogy a vizsgált időszakban a bevétel 150%-kal, a bruttó eredmény 179%-kal, a nettó eredmény 416%-kal nőtt. A nettó nyereség növekedési üteme meghaladja a bevétel és a bruttó nyereség növekedési ütemét, ami a profit magas minőségére utal.

Az árbevétel-arányos megtérülés növekedése 5,9 százalékpontot tett ki (a 2003-as 13,5%-ról 2004-ben 19,4%-ra). A tőkeforgalom évi 0,18 forgalommal (a 2003. évi 1,55 forgalomról 2004. évi 1,73 forgalomra) nőtt. A tőkeforgási idő 24 nappal csökkent. Az árbevétel-arányos megtérülés növekedése és a tőkeforgalom gyorsulása következtében a saját tőke megtérülése 2004-ben 13,9 százalékponttal nőtt és 36,4%-ot tett ki.

A folyó likviditás és a saját forgótőke arányának növekedését a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése magyarázza (csökkenési ütem - 32,2%) a forgóeszközök növekedéséhez képest (növekedési ütem -50,5%). Ennek fő oka a berendezés beszállítói felé fennálló számlatörlesztés (a SAMP extrudáló sor és a MAG zománc egységek esetében).

Ugyanezen okból csökken a felvett és a saját tőke aránya (0,364-ről 0,175-re).

2004-ben a mérlegfőösszeg méretének növekedése és dinamikájának változása nagyban meghatározta a forgóeszközök változását, amelynek értéke 189 394 ezer rubelről nőtt. 284 977 ezer rubelig. (előző évhez képest 50,5%-kal), a mérlegbeli részesedés 48,9%-ról 62%-ra nőtt. A mérleg növekedési üteme 18,6%-ot tett ki.

A befektetett eszközök aránya a mérlegfőösszegben az év során 51,1%-ról 38%-ra csökkent, értékükben jelentős csökkenés tapasztalható (az üzleti év elejéhez képest 11,9%-kal).

A forgóeszközöket teljes mértékben a következők uralták:

Készlet, melynek növekedése 43 937 ezer rubelt tett ki, és a részesedés 23,2%-ról 2004.01.01-én, 29,1%-ról 2004.12.31-én változott.

Követelések (12 hónapig) - amelynek értéke 20 768 ezer rubelrel nőtt. (60 063 ezer rubelről 80 831 ezer rubelre) az év során a részesedés 15,6%-ról 17,6%-ra változott.

A rövid távú pénzügyi befektetések összege jelentősen változott (27 577-ről 56 204 ezer rubelre), a növekedési ütem 103,8% volt.

A vállalkozás eszközeinek finanszírozásának fő forrása. saját tőke volt, melynek részesedése 73,4% között mozgott - 04.01.01-én. 85,1%-ig - 04.12.31-ig.

A kötelezettségek szerkezetében nem szerepeltek hosszú lejáratú kölcsönforrások.

Az összes kötelezettség változásának dinamikája 2004-ben a saját tőke változása mellett (-32,2%) határozta meg a szállítói kötelezettségek csökkenését (100 690 ezer rubelről 68 250 ezer rubelre)

A szállítói tartozások szerkezetére jellemző a következő tételek túlsúlya: "szállítók és vállalkozók szállítói" - részesedés változás az év során - 15%-ról 5,1%-ra", "beérkezett előlegek" - részesedés változás - 9,8-ról %-ról 5,2 %-ra.

3. fejezet A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai

3.1. A pénzügyi elemzés módszertanának fejlesztése

A vállalkozás tényleges működési feltételei megkövetelik az üzleti tevékenység objektív és átfogó pénzügyi elemzését, amely lehetővé teszi tevékenységének jellemzőinek, a munka hiányosságainak és előfordulásuk okainak meghatározását, valamint a kapott eredmények alapján történő fejlesztést. konkrét ajánlások a tevékenységek optimalizálására.

A gazdaság központosított működési rendszeréről a piaci rendszerre való átmenet során a pénzügyi elemzés módszerei és a vizsgált mutatók összetétele gyökeresen megváltozott. Az átfogó pénzügyi elemzés elkészítésének fő célja a vállalkozás fenntartható működésének biztosítása meghatározott gazdasági körülmények között.

A vállalkozás pénzügyi helyzete tükrözi versenyképességét (fizetőképességét, hitelképességét) a termelési szektorban, és ebből következően a befektetett saját tőke felhasználásának hatékonyságát.

A vállalkozás pénzügyi eredménye a következőktől függ:

a termelés jövedelmezősége;

termékek gyártásának és marketingjének megszervezése;

saját működő tőke biztonsága.

A gyakorlat azt mutatja, hogy a meglévő pénzügyi elemzési módszereket javítani kell. Ezt a vállalkozásban bevált számviteli rendszer használatával lehet megtenni. Az elvégzett elemzésnek mindenekelőtt a gyakorlat által elfogadott formalizált számviteli alapelveken kell alapulnia, amelyek a vállalkozás összes eszközére és a gazdasági tevékenység során történő felhasználásának eredményeire képezik a számviteli rendszert.

A pénzügyi elemzés elvégzéséhez olyan pénzügyi kimutatásokat használnak, amelyek tükrözik a vállalkozás konkrét tevékenységének végeredményét, valamint az ezen kimutatásokon alapuló számított mutatók rendszerét.

A vállalkozások teljesítményét gazdasági és szervezeti tényezők egyaránt befolyásolják. Ezen túlmenően a vállalkozásoknak, mint gazdasági tevékenységet folytató önálló gazdálkodó egységeknek joguk van a tevékenységük eredményét terjeszteni, pl. hasznot hoznak, gazdasági szabadságot élveznek a partnerválasztásban, és ezt csak a gazdasági célszerűség és a saját hasznuk alapján hozzák meg. Gazdálkodásuknak korszerű körülmények között szükséges eleme a függetlenség a termelés alapanyag-ellátásának megszervezésében, a munkaerő felvételében és a legyártott termékek ártalmatlanításában, valamint a tőkebefektetések finanszírozásával, a vállalkozás forgótőkével való ellátásával és egyéb kérdéseivel kapcsolatos kérdések megoldásában. a termelési tevékenységek megvalósításának kilátásairól alkotott saját elképzelésükön alapuló feladatokat. Ezek minden vállalkozás önálló tevékenységének fő elemei, ezek elszámolása alapján pénzügyi elemzési rendszer épül fel.

3.2. A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának főbb irányai

Adjuk meg a főbb irányokat egy folyamatosan fejlődő vállalkozás államhatékonyságának vagy működésének javítására, amely az elemzés eredményei szerint a Chuvashkabel Plant JSC.

A pénzügyi eredmények szintje és dinamikája lehetővé teszi a vállalkozás optimalizálásának megítélését, ezért szükséges a vállalkozás pénzügyi eredményeinek szintjét és dinamikáját magas szinten tartani. Lehetséges módok:

a termékértékesítésből származó bevétel és nyereség növekedése, a termelési költségek csökkentése;

a szervezet nyereségének minőségének javítása.

A vállalkozás pénzügyi eredményeinek optimális dinamikája a növekedés alapján ítélhető meg:

a tőke jövedelmezősége (jövedelmezősége) (vagy pénzügyi növekedés);

a saját tőke jövedelmezősége (jövedelmezősége) (amelyet elsősorban a pénzügyi tőkeáttétel optimális szintje, a teljes nyereség növekedése stb. biztosít);

a tőkeforgalom mértéke.

A vállalkozás vagyoni helyzetének, pénzügyi helyzetének, az üzleti tevékenységnek és a teljesítmény hatékonyságának javulását bizonyítja:

a vagyoni helyzet pozitív minőségi változásainak növekedése;

a vállalkozás pénzügyi helyzetének, valamint az üzleti tevékenységnek és a teljesítménynek a legfontosabb mutatóinak normatív vagy optimális értékeit.

Egy vállalkozás tőkeszerkezetének kezelése során meg kell jegyezni:

a tőke szerkezete (a különböző források aránya) biztosítja annak minimális árát (és ennek megfelelően a vállalkozás maximális árát), a vállalkozás számára a pénzügyi tőkeáttétel optimális szintjét;

a tőkeszerkezettel kapcsolatos döntések meghozatalakor (különösen az adósságfinanszírozás volumenének optimalizálása szempontjából) olyan kritériumok, mint például a vállalkozás azon képessége, hogy a kapott jövedelemből tudja-e kiszolgálni és visszafizetni adósságait (a kapott bevétel elegendősége). ), az adósságok kiszolgálására és visszafizetésére vonatkozó tervezett pénzáramlások nagysága és stabilitása, egyéb kritériumok. Az ideális tőkestruktúra maximalizálja a vállalkozás összértékét és minimalizálja a tőke összköltségét. A tőkeszerkezetre, iparágra, a vállalkozás területi és szervezeti jellemzőire, céljaira és stratégiáira vonatkozó döntések meghozatalakor figyelembe kell venni a meglévő tőkeszerkezetet és a tervezett növekedési ütemet is. A finanszírozási módok (részvénykibocsátás, kölcsön stb.), az adósságfinanszírozás szerkezete (a rövid és hosszú távú finanszírozási módok optimális kombinációja), az alternatív finanszírozási stratégiai lehetőségek költsége és kockázatai, a jövőbeli piac meghatározásakor. trendeket és azok hatását a tőke rendelkezésre állására a jövőben és a jövőbeni kamatlábaknál stb.

Optimális politikát kell kialakítani az új pénzügyi források vonzására:

ha van választási lehetőség, akkor előnyben részesítendő a hosszú lejáratú hitelből történő finanszírozás, mivel annak kisebb a likvid kockázata (ugyanakkor az adósság költsége nem lehet magas);

a vállalkozás tartozásait időben vissza kell fizetni (megjegyzendő, hogy bizonyos esetekben a vállalkozás a folyó tevékenység finanszírozásának módját alkalmazhatja a kötelezettségek kifizetésének elhalasztásával).

Javítani kell az állóeszközökbe fektetett tőke (állandó tőke) kezelését. A tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságát a tőketermelékenység, a tőkeintenzitás, a jövedelmezőség, a tőketermelékenység növekedése következtében az állóeszközök relatív megtakarítása, a munkaeszközök élettartamának növekedése stb.

A forgótőke-gazdálkodás javításának irányai a magas forgási ráták fenntartásában, az anyagfelhasználás és a termelési erőforrások költségeinek csökkentésében stb., a forgótőke-szükséglet számításának tudományosan megalapozott módszereinek alkalmazásával, a megállapított szabványok betartásában, az eszközök arányának növelésében fejeződnek ki. minimális és alacsony befektetési kockázattal (készpénz, vevőállomány kevésbé kétes számlák).

A pénzügyi kockázatok hatékony kezelése érdekében hatékony mechanizmusokat kell kidolgozni és alkalmazni a pénzügyi kockázatok (hitel, kamat, valuta, elmaradt haszon, likviditásvesztés stb.) minimalizálására: biztosítás, kockázatátruházás szerződéskötéssel, pénzügyi korlátozás költségek, tőkebefektetések diverzifikációja, terjeszkedési tevékenység stb.

Szükséges a költségvetés és az üzleti tervezés rendszerének bevezetése. A költségvetési és üzleti tervezési rendszerek racionalitásának kérdései általában a következő három fő területre szűkíthetők le: rendszerek szervezeti felépítése, rendszerek szabályozása, rendszerek információi. Ezen túlmenően ezeknek a rendszereknek a hatékonyságát számos paraméter teljesítési szintje alapján kell megítélni (a tevékenységek optimális koordinációja, a vállalat irányíthatósága és alkalmazkodóképessége a változásokhoz, a belső kontroll optimalizálása, a vezetők magas motiváltsága stb.).

A JSC "Plant" Chuvashkabel "nem készpénzes elszámolási rendszere (űrlapok, eljárások, feltételek stb.) megfelel az Orosz Föderáció jogszabályainak. Alapvetően a vállalkozás hitelezőkkel (egyéb szervezetekkel és azok egyesületeivel, ideértve a pénzügyi és hitelintézetekkel) és saját alkalmazottaikkal szembeni fizetési kötelezettségeit időben és maradéktalanul teljesíti.

3.3. A vezetői számviteli rendszer fejlesztése a vállalkozásnál

Az üzleti folyamatok hatékonyságnövekedésének leírása során a vállalat szervezeti felépítésének módosításának szükségessége is feltárul. Az üzleti folyamatok minőségi megszervezéséhez új strukturális felosztások kialakítására lehet szükség, egyes részlegeket össze kell vonni a funkciók és felelősségek megkettőzésének kiküszöbölése érdekében.

A vezetői számviteli rendszer bevezetésekor felmerül a kérdés, hogy kinek kell a vezetői számvitellel foglalkoznia, és szükséges-e új struktúrák, például vezetői számviteli osztály létrehozása. Itt nincs egyetlen válasz.

Az OJSC „Plant „Chuvashkabel” számára lehetőség van vezetői számvitel megszervezésére egy már meglévő pénzügyi és gazdasági szolgáltatás keretében. Elég gyakran a következő lehetőséget használják: minden részlegben kiválasztják azokat az alkalmazottakat (vagy alkalmazottak egy csoportját), akik felelősek a területükön a vezetői számvitel vezetéséért. Lehetséges, hogy az alkalmazottak egyszerűen új funkciókat kapnak, a felelősség megoszlik a szolgáltatások között a könyvelés tárgyaitól függően.

Szem előtt kell tartani, hogy a vezetői számvitel felállítása egy projekt. Ennek megfelelően olyan projektmenedzserre van szükség, aki nem csak felelős érte, hanem rendelkezik a szükséges jogosítványokkal is. A gyakorlatban gyakran a pénzügyi igazgatót nevezik ki a vezetői számvitel megállapításáért. Egy másik szigorú feltétel a cégvezető érdeklődése és részvétele a projektben.

Az optimalizálás célja a szervezeti struktúra ellenőrzési sémává tétele. Ez azt jelenti, hogy nyomon kell követni a különböző szintű vezetők döntéshozatali rendszerét. Az ellenőrzési és elszámoltathatósági mechanizmusoknak is egyértelműnek kell lenniük. Ugyanakkor egyértelműen meghatározottak a szerkezeti egységek fő feladatai és felelősségi körei (mire és kinek). Nagyon fontos a kiegyensúlyozott eredménymutatóban rögzített mutatók teljesítésének nyomon követésére szolgáló rendszer kialakítása, egyúttal az osztályvezetők személyes felelősségének megállapítása az indikátorok eléréséért. A szervezeti struktúra optimalizálása során kialakulnak az interakció elvei mind az egyes vállalatokon belüli osztályok, mind a holding részét képező vállalatok között.

A vállalat szervezeti felépítésének kialakításakor mindenekelőtt a fejlesztés céljait és kritériumait határozzák meg. Kialakul az adminisztratív és funkcionális alárendeltségi struktúra. Meglehetősen nehéz szakasz a felelősségi területek és a funkcionális feladatok megosztása az osztályok és az alkalmazottak között. A kialakított szerkezetnek biztosítania kell az osztályok közötti információs interakciót.

A változásokat rögzítő fő szervezeti dokumentumok a szervezeti felépítésről és a munkaköri leírásokról szóló Szabályzat, amely tükrözi a munkavállalók funkcionális feladatainak megoszlását.

Ennek a szakasznak a fő eredménye a vállalat szervezeti felépítésének, blokkjainak fő összetevőinek, azok funkcióinak és tevékenységeinek meghatározása, valamint a vezetői számviteli rendszer kiépítéséhez szükséges strukturális döntések alapjának összehangolása lesz.

A pénzügyi struktúra szorosan összefügg a vállalat szervezeti felépítésével. A pénzügyi struktúra létrehozásához először a bevételeket, kiadásokat és költségeket kell a szerkezeti egységekhez rendelni. Ebben az esetben meg kell határozni azokat a szerkezeti egységeket, amelyek felelősek a pénzeszközök mozgásáért. Az utolsó lépés a pénzügyi felelősségi központok vállalaton belüli kiosztása, besorolása és szintek szerinti felosztása lesz. A pénzügyi felelősségi központok allokációjával a vállalat a menedzsment decentralizáció útját követi, amikor az üzletágak önállósodnak a működési stratégiai döntések meghozatalában.

A menedzsment decentralizálásának fő célja a menedzsment minőségének javítása mind a vállalat egésze, mind a termelési és gazdasági tevékenységek területén, valamint rugalmas szervezeti struktúrák kialakítása komplex termelési és gazdasági rendszerekben. Nagyon fontos, hogy a közvetlen vezetőnek joga legyen bizonyos kérdésekben, bizonyos pénzösszegért önállóan, a vezetőség beleegyezése nélkül, haladéktalanul dönteni. Ez növeli az üzletvitel hatékonyságát, hiszen az egység vezetője több információval rendelkezik a helyi viszonyokról a döntéshozatalhoz, miközben tevékenysége motiváltabbá válik, hiszen lehetőség nyílik a kezdeményezésre. A vezetők felelősségvállalása hozzájárul a vezetői készségek fejlesztéséhez. És ami a legfontosabb, a felső vezetés a magánügyek napi döntéseitől megszabadulva a stratégiai irányítási feladatokra koncentrálhat.

A pénzügyi struktúra tehát nem bármilyen funkciót ellátó egységekre, hanem pénzügyi felelősségi központokra osztja fel a szervezetet. Pénzügyi Felelősségi Központ - a szükséges forrásokkal felruházott strukturális alosztály (vagy strukturális alosztályok összessége), amely jogainak és kötelezettségeinek megfelelően gazdasági vagy egyéb tevékenységet végez. A felelősségi központok kezelése a kiegyensúlyozott eredménymutató teljesítménymutatói alapján történik. A központ vezetői felelősek tevékenységükért. A központok eredményességét a tervezett és a tényleges mutatók összehasonlítása határozza meg. A számviteli rendszer keretein belül a költségvetéseket a felelősségi központok készítik, és azok végrehajtását értékelik.

Ez lehetővé teszi az alapok egyértelmű nyomon követését, valamint a bevételi és kiadási források ellenőrzését. Az ilyen részletes elszámolás lehetővé teszi a vállalat tevékenységének legobjektívebb értékelését.

De meg kell említeni a vezetési decentralizáció hátrányait, amelyek a funkciók megkettőzésében, a más osztályok tevékenységével szembeni figyelmetlenségben és az osztályvezető inkompetens döntéseinek valószínűségében nyilvánulnak meg, amelyek hátrányosan befolyásolják a pénzügyi eredményt. A rossz döntések oka lehet az egész vállalkozás és az egyes részlegek céljainak ellentmondása, valamint az olyan információk hiánya, amelyek lehetővé tennék az osztályok vezetői számára, hogy meghatározzák tevékenységük hatását a többi osztályra. Ezeket a hiányosságokat éppen a kiegyensúlyozott eredménymutató bevezetése szünteti meg.

Következtetés

A fentiek alapján megállapítható, hogy a pénzügyi elemzés egy olyan módszer, amellyel a gazdálkodó pénzügyi kimutatásai alapján értékelik és előrejelzik a pénzügyi helyzetét. A pénzügyi helyzet pedig összetett fogalom lévén, sok tényezőtől függ, és a források elérhetőségét és elhelyezését, a valós és potenciális pénzügyi lehetőségeket tükröző mutatórendszer jellemzi. Ezért a pénzügyi helyzet elemzésekor konkrét módszereket alkalmaznak. Nagyon sokfélék, de a következő közös jellemzőkkel bírnak: a) a vállalkozás tevékenységének értékelése a termelési hatékonyság növelése szempontjából; b) az egyes tényezőknek a vállalkozás végeredményére gyakorolt hatásának meghatározása. A pénzügyi elemzés során felmérik a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét, azonosítják a javítására szolgáló lehetséges tartalékokat, és intézkedéseket dolgoznak ki e tartalékok felhasználására. Mindez ismét azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi elemzésének nem epizodikusnak, hanem szisztematikusnak kell lennie.

Az elemzett időszakban a JSC „Plant „Chuvashkabel” értékesítési jövedelmezősége nőtt, a tőkeforgalom nőtt, és a tőkeforgalom csökkent. Az értékesítés jövedelmezőségének növekedése és a tőkeforgalom felgyorsulása következtében nőtt a saját tőke megtérülése.

A folyó likviditás és a saját forgótőke-ellátottság mutatóinak növekedését a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése magyarázza a forgóeszközök növekedéséhez képest. Ennek fő oka a berendezés beszállítói felé fennálló számlatörlesztés (a SAMP extrudáló sor és a MAG zománc egységek esetében). Ugyanezen okból csökken a felvett és a saját tőke aránya.

A forgóeszközök nőttek, mérlegbeli részesedésük nőtt. A befektetett eszközök aránya a mérlegfőösszegben től csökkent, értékükben jelentős csökkenés tapasztalható.

A társaság vagyonának fő finanszírozási forrása a saját tőke volt. A kötelezettségek szerkezetében nem szerepeltek hosszú lejáratú kölcsönforrások. Az összes kötelezettség változásának dinamikáját a saját tőke összegének változása mellett a szállítók állományának csökkenése határozta meg.

A szállítói kötelezettségek szerkezetére a következő tételek túlsúlya jellemző: "szállítók és vállalkozók szállítói", "beérkezett előlegek".

2004-2005-ben a társaság eszközeinek finanszírozási forrásainak minősége stabil volt. Ez mindenekelőtt a veszteségek hiányában, az év közbeni tartozás jelentős csökkenésében nyilvánult meg.

A gazdálkodó egység pénzügyi helyzetének objektív értékeléséhez el kell térni az egyedi számviteli adatoktól a fő tényezők bizonyos értékarányaihoz - pénzügyi mutatók vagy arányok. Értékük kiszámítása és értelmezése egy pénzügyi elemző feladata, aki képes eligazodni egy vállalkozás gazdaságában, a pénzügyi számviteli adatok alapján azonosítani tudja a „fájdalmas pontjait”, és megfelelő intézkedéseket dolgoz ki a beavatkozás ésszerűsítésére.

Bibliográfia

1. Abdullaev N., Zainetdinov F. A vállalkozás pénzügyi helyzetét elemző rendszer kialakítása // Pénzügyi újság. - 2000. - 28. sz.
30, 32.

2. Ananiev V.K. Vállalati menedzsment. Az együtthatók, mint a pénzügyi elemzés eszköze // Pénzügyi újság. Regionális kiadás. - 2003. - 42. sz.

3. Varaksina N.M., Kovan S.E., Varaksina V.A. A legnagyobb orosz vállalkozások pénzügyi helyzete és pénzügyi fellendülésük lehetősége // Adóközlemény. - 2001. - 6. sz.

4. Gazaryan A.V. A vállalkozás pénzügyi helyzete elemzésének értéke a könyvvizsgálói jelentés következtetéseihez // Számvitel. - 2001. - 7. sz.

5. Efimova O.V. A pénzügyi elemzés. - M .: "Számvitel" kiadó, 2002. - 463 p.

6. Kovalev V.V., Volkova O.N. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése. - M .: Pénzügy és statisztika, 2000.- 424p.

7. Litvinov N. Mit fog mondani a mérleg. Az éves beszámoló pénzügyi elemzése // Kettős bejegyzés. - 2005. - 3. sz.

8. Lyubushin N.P. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése. – M.: UNITI-DANA, 2002.

9. Matveeva S. A vállalkozás diagnosztikája és modelljei // A menedzsment elméletének és gyakorlatának problémái. - 2006. - 2. szám - 112. - 118. o.

10. Plaskova N., Toyker D. Számvitel, mint információs bázis a pénzügyi elemzéshez // Pénzügyi újság. Regionális kiadás. - 2002. - 35. sz.

11. Pjasztolov S.M. A vállalkozás gazdasági elemzése. - M.: Akadémiai projekt, 2002.

12. Selezneva N.N. A pénzügyi elemzés. – M.: UNITI, 2001.

13. Semenova O.P. Hogyan értékeljük a szervezet pénzügyi helyzetét és a csődveszélyt // Adóügyi Közlöny. - 2003. - 4. sz.

14. Sitnov A. A pénzügyi elemzés eljárása, céljai és célkitűzései a gazdálkodó szervezet ellenőrzésében // Pénzügyi újság. Regionális kiadás. - 2000. - 41. sz.

15. Sitnov A. Pénzügyi elemzés az ellenőrzési tevékenységben // Pénzügyi újság. Regionális kiadás. - 2000. - 39. sz.

16. Sevcsenko I. A cég pénzügyi helyzete. Diagnosztika és
kezelés // Dupla belépés. - 2004. - 8. sz.

17. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Vállalkozásfinanszírozás. - M.: INFRA-M, 2000. - 346 p.

18. A vállalkozás (vállalat) gazdaságtana / Szerk. O.I. Volkov és
O.V. Devyatkin. – M.: INFRA-M, 2005.

19. Gazdasági elemzés és a pénzgazdálkodás alapjai: Proc. pótlék / Szerk.-összeáll.: L.P. Kurakov, E.N. Ryabinina, M.P. Vladimirova, V.L. Kurakov. - M .: Felsőoktatási intézmény és iskola, 2002. - 310-es évek.

Korrepetálás

Segítségre van szüksége egy téma tanulásához?

Szakértőink tanácsot adnak vagy oktatói szolgáltatásokat nyújtanak az Önt érdeklő témákban.
Jelentkezés benyújtása a téma megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció lehetőségéről.