A vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának fő forrásai. A pénzügyi helyzet javításának módjai

A modern piaci viszonyok sajátossága az olyan tényezők fokozott befolyása, mint a külső és belső pénzügyi környezet körülményeinek változékonysága, az erőforrásokért és felhasználási területeikért folytatott éles verseny, a gyors technológiai változások szükségessége, az adójogszabályok folyamatos innovációja, változó kamatlábak és árfolyamok.

Ilyen körülmények között számos kérdés vetődik fel egy vállalkozás pénzügyi vezetői előtt: Mi legyen egy modern vállalkozás stratégiája és taktikája a piacgazdaságra való átállás során? Hogyan lehet racionálisan megszervezni a vállalkozás pénzügyi tevékenységét a további "jólét" érdekében? Hogyan javítható a pénzügyi erőforrás-gazdálkodás hatékonysága? Hogyan határozzuk meg a mutatókat gazdasági aktivitás stabil pénzügyi helyzetet biztosít a vállalkozásnak?

Az objektív elemzés segít megválaszolni ezeket és más kérdéseket. pénzügyi helyzet vállalkozások. A pénzügyi elemzés napjainkban a változó piaci feltételekre, az állami politikára kell összpontosítania a számvitel és könyvvizsgálat megreformálása és kialakítása terén, gyakorlati útmutatást kell adnia a vállalkozások pénzügyi helyzetének javítására és a válsághelyzetek leküzdésére, ideértve. csőd.

A gazdaság különböző ágazataiban és tevékenységi területein számos meglévő vállalkozás csődjének problémája napjainkban meglehetősen aktuális. Ebben a pillanatban idő. Átmenettel Orosz Föderáció A piacgazdasághoz és a magántulajdonhoz szükség volt a fizetésképtelenség (csőd) intézményére a hitelezők kockázatának csökkentése érdekében, és ha veszteségeik elkerülhetetlenek, akkor azokat a lehető legméltányosabb módon kell elosztani. Ebből a célból 1992. november 19-én elfogadták a „Vállalkozások fizetésképtelenségéről (csőd) szóló törvényt”.

A fizetésképtelenség, a gazdaság és a legális üzletág válsága, a láthatatlan, a nyilvántartásban szereplő, de hosszú ideig vezető és alkalmazott nélküli vállalkozások létezése, bérhátralékok, jogszabályi hiányosságok – árnyékos megoldást adott a problémára. mentesség a túlzott mértékű tartozások alól", és gyakorlatilag minden gyártó cég csődhelyzetbe került.

A fizetésképtelenségről (csődről) szóló új törvényt, amely a nyugati analógok legjobbjait magába szívta és a modern orosz valóságba hozta, évtizedekre tekintettel fogadták el, és célja a fizetőképesség ösztönzése és gazdaságunk fejlesztése.

A fizetésképtelenségről (csőd) szóló szövetségi törvényt 1998. március 1-jén léptették hatályba az Orosz Föderáció területén. Jelentősen eltér a korábbi RF „A vállalkozások fizetésképtelenségéről (csőd)” törvényétől, és számos olyan rendelkezést tartalmaz, amelyek megfelelnek a fejlődő piac igényeinek.

Több száz bank és mások pénzügyi társaságok ipari és kereskedelmi cégek ezrei, különösen a kis- és középvállalkozások már megszűntek. Az elemzés azt mutatta fő ok Ebből derült ki az alkalmatlan vezetésük, vagyis a legtöbb vezető alacsony képzettsége, mind a közép-, mind a felsővezetők.

A gyártás technológiai, szervezési, kombinációs szempontból összetett folyamat különféle fajták tevékenységek. A vezető nem tud és nem is szabad felvállalnia azt, amit mások sokkal jobban tudnak csinálni. A vezetőnek mindenekelőtt vállalkozói szellemet kell mutatnia a személyzet kiválasztásában, szakemberekkel kell körülvennie magát, kompetensebb szakemberekben kell bíznia - termelési kérdésekben, marketingkutatásban, pénzügyi tervezésben stb. Csak azt tartsa meg, ami közvetlenül a szervező hatáskörébe tartozik. A rendszerezés azt jelenti, hogy meghatározunk egy célt, ismerjük és józanul értékeljük a rendelkezésre álló erőforrásokat, és képesek vagyunk azokat a célok elérése érdekében felhasználni. A szervezés azt jelenti, hogy képesek vagyunk feladatot kialakítani, a közvetlen végrehajtóhoz eljuttatni és a végrehajtást ellenőrizni. A szervezettség azt jelenti, hogy képesek vagyunk döntéseket hozni, meg tudjuk osztani a feladatokat és a felelősségeket. A rendszerezés azt jelenti, hogy tervezni, irányítani, elemezni. Itt az intuíció, sőt a tehetség önmagában nem elég, tudás kell.

A megnövekedett vezetési követelmények ma a vállalkozások méretének növekedéséből, a technológiák összetettségéből, a legmodernebb vezetési ismeretek elsajátításának igényéből fakadnak. A pénzügyi, szervezési és egyéb kérdésekben minden döntést most a vezetésszervezés területén dolgozó szakemberek készítenek elő és dolgoznak ki, akik egyúttal ellenőrzést is végeznek a tervezett megvalósítása felett.

A vállalkozás fizetésképtelenségének okaitól függ, hogy milyen konkrét kiutat lehet a válságból a pénzügyi helyzetből. Mivel a vállalkozások többsége a nem hatékony állami politika miatt megy csődbe, a szervezetek pénzügyi rehabilitációjának egyik módja az állami támogatás. Ám az államháztartási hiány miatt nem minden vállalkozás számíthat erre a segítségre.

A vállalkozás pénzügyi megtérülésének fontos forrása a faktoring, azaz. a követelések behajtási jogának bankra történő engedményezése, vagy engedményezési szerződés, amely szerint a Gorinsky KLPH OJSC a kölcsön visszafizetésének biztosítékaként engedményezi az adósokkal szembeni követelését a banknak

Ha az OJSC "Gorinsky KLPH" nemcsak túlélni kíván, hanem aktívan kíván működni termelése fejlesztése irányában, megváltoztatva a vállalkozás irányítási elveit, akkor felül kell vizsgálnia a vállalkozás általános irányítási struktúráját. Javasoljuk, hogy a vizsgált gazdálkodó szervezet olyan irányítási struktúrát alakítson ki, amelyben a döntési jog a hatáskörön, nem pedig a hivatali beosztáson alapul. Ezenkívül a társaságnak meg kell oldania a CJSC Flora inkompetens döntéseitől való belső függőség kérdését, amely a társaság pénzügyi helyzetének romlásához vezet.

Ezenkívül a vállalkozásnak a jövőben mérlegelnie kell az anyagi és technikai bázis frissítésének kérdését. Ezt a célt segítheti a lízing, amely nem igényli a lízingelt ingatlan egyszeri teljes kifizetését, és az egyik befektetési formaként szolgál. A gyorsított értékcsökkenés lízingügyletek alkalmazása lehetővé teszi a berendezések gyors frissítését és a gyártás műszaki újrafelszerelését.

Az OJSC Gorinsky KLPH pénzügyi helyzetét javító tartalékok azonosításában nagy segítséget nyújthat egy marketingelemzés, amely tanulmányozza a keresletet és a kínálatot, az értékesítési piacokat, és ennek alapján kialakítja az optimális termelési kört és struktúrát.

Bevezetés

Egy vállalkozás sikeres pénzügyi irányításának egyik legfontosabb feltétele a pénzügyi helyzet elemzése. A vállalkozás pénzügyi helyzetét olyan mutatók összessége jellemzi, amelyek tükrözik a pénzügyi források kialakításának és felhasználásának folyamatát, tükrözik tevékenységének végső eredményeit.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése lehetővé teszi a tőke állapotának tanulmányozását a forgalom folyamatában, azonosítani a vállalkozás fenntartható működési és fejlődési képességét a külső és belső környezet változó feltételei között.

A jól lebonyolított elemzés lehetővé teszi a pénzügyi tevékenységek hiányosságainak azonosítását és megszüntetését, valamint tartalékok felkutatását a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására; a pénzügyi eredmények előrejelzése a gazdasági tevékenység tényleges feltételei, valamint a saját és kölcsöntőke rendelkezésre állása alapján.

A téma aktualitását az adja, hogy egy vállalkozás pénzügyi helyzete a legfontosabb jellemzője üzleti tevékenységének és megbízhatóságának. Meghatározza a vállalkozás versenyképességét, az üzleti együttműködésben rejlő potenciált, záloga mind a vállalkozás, mind partnerei hatékony működésének.

A modern körülmények között egy vállalkozás pénzügyi helyzetének helyes meghatározása nemcsak maguknak a gazdálkodó szervezeteknek, hanem számos részvényesnek, különösen a potenciális befektetőknek is nagy jelentőséggel bír. Ezért nagy jelentőséggel bír a vállalkozásnál végzett elemző munka, amely a pénzügyi helyzetének tanulmányozásával és előrejelzésével kapcsolatos. Időben történő és teljes körű azonosítás gyengeségeit» a vállalkozás pénzügyi helyzete lehetővé teszi egy sor intézkedés végrehajtását az esetleges csőd megelőzésére.

A munka célja a pénzügyi helyzet problémájának elméleti alátámasztása, javításának módjainak meghatározása, konkrét következtetések megfogalmazása a "VIKO" LLC gazdasági helyzetének javítására vonatkozóan.

A tanfolyami munka céljai a következők:

A pénzügyi elemzés módszertanának tanulmányozása;

A szükséges információk összegyűjtése, rendszerezése;

Azonosítsa a lehetőségeket a pénzügyi helyzet javítására;

Intézkedések kidolgozása a pénzügyi és gazdasági tevékenységek javítására.

1 Rendszer egy vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálására

A vállalkozás pénzügyi helyzetét és céljait diagnosztizáló rendszer jellemzői

Közgazdasági értelemben a vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálásának lényege a jelek megállapítása és tanulmányozása, a gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetét tükröző fő jellemzők mérése, a stabil, átlagos, standard értékektől való lehetséges eltérések előrejelzése érdekében. és megakadályozza a normál működés megsértését.

A szervezet eszközeinek és forrásainak aránya - ez a vállalkozás pénzügyi helyzete (FSP), azaz. a vállalkozási források és forrásaik aránya.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének diagnosztizálásának fő feladata mindenekelőtt a vállalkozás pénzügyi helyzete minőségének meghatározásához, valamint a javulásának vagy romlásának okainak meghatározásához köthető; továbbá általában ajánlásokat készítenek a szervezet vagy vállalkozás fizetőképességére és pénzügyi stabilitására vonatkozóan.

Ezeket a feladatokat az abszolút és relatív pénzügyi mutatók dinamikájának tanulmányozásával oldják meg, és a következő elemzési blokkra oszlanak:

eszközök és források szerkezeti elemzése;

fizetőképesség (likviditás) elemzés;

elemzés pénzügyi stabilitás;

a szükséges saját tőke emelés elemzése.

Így egy vállalkozás vagy szervezet pénzügyi helyzetének diagnosztikája magában foglalja az értékelő jellemzők meghatározását, a mérési módszerek meghatározását és megválasztását, valamint ezen jellemzők bizonyos elvek szerinti jellemzését, értékeli a talált eltéréseket. standard (elfogadott) értékekből. A diagnosztika célja pontosan így fogalmazható meg - egy szervezet vagy vállalkozás hatékonyságának növelése a tevékenységek szisztematikus tanulmányozása és eredményeik általánosítása alapján, tehát mindezeket a tevékenységeket a vállalkozás nyereségének növelése érdekében hajtják végre. .

A probléma helyes megfogalmazása és a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének céljának megválasztása megvan nagyon fontos. Ezek alapján és a rendelkezésre álló lehetőségek figyelembevételével meghatározzák a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét, kialakítják az optimális megoldások elérésének módjait, kiválasztják a gazdálkodási módszereket, különféle változtatásokat hajtanak végre a vállalkozás szervezeti, technológiai, kereskedelmi és egyéb tevékenységeiben. vállalkozás. Az FSP diagnosztika céljainak és célkitűzéseinek rendszerét tartalmilag, a megvalósítás időpontjában és szintjeiben pontosítani kell.

A diagnosztikát pénzügyi mutatók segítségével végzik. Az elemzés során nem szabad megfeledkezni arról, hogy a vállalkozás életciklusának minden szakaszában (1.1. táblázat) előnyben kell részesíteni néhány konkrét mutatót.

1.1. táblázat

Vállalati életciklusok

Szervezet elemző munka a vállalkozásnak hozzá kell járulnia a vállalkozásnál és annak részlegeinél rendelkezésre álló tartalékok időben történő azonosításához és azok megvalósításának módjának megtalálásához. Mindez szisztematikus elemzést igényel bizonyos sorrendben és hatékonyságának növelését.

Az elemző munka sikeres végrehajtása annak átgondolt megszervezésén múlik, pl. ennek a munkának a helyes sorrendjének megtervezése és követése.

Az ipari vállalkozásoknál a termelési és gazdasági tevékenységek elemzésének kialakult gyakorlata azt mutatja, hogy ez a következő szakaszokat tartalmazza.

1. Elemző munkaterv készítése:

Az elemzés témájának meghatározása, eredményeinek felhasználási irányai;

A program, a naptárterv kidolgozása és a munka elosztása az előadók között;

Információforrások azonosítása, hiányának pótlása;

Elrendezések, elemző táblázatok, kitöltési módok, anyagok feldolgozásának módszerei, elemzési eredmények kialakítása.

2. Anyagok előkészítése az elemzéshez:

A rendelkezésre álló információk kiválasztása, további források létrehozása;

Az információk pontosságának ellenőrzése;

Információ analitikus feldolgozása.

3. Előzetes becslések (jellemzők):

A vizsgált mutatók jelen időszakra történő megvalósítása;

A mutatók változása az előző időszak mutatóihoz képest;

Az erőforrás-felhasználás mértéke.

4. A dinamikus változások és az alaptól való eltérések okainak elemzése:

Az egymásra ható tényezők körének meghatározásai és csoportosítása;

A tényezők közötti kapcsolatok és függőségek feltárása;

A vizsgált tárgytól nem függő tényezők hatásának kiküszöbölése;

A tényezők hatásának mennyiségi mérése;

A tényezők negatív hatásából származó károk felmérése;

A fel nem használt tartalékok azonosítása.

5. A tartalékok végső értékelése és összegző számítása:

Az elemzés eredményeire vonatkozó következtetések, végső értékelés;

A vizsgált jelenségek, folyamatok lefedettségének mértéke szerint az elemzés lehet teljes (általános) és részleges (lokális).

Egy teljes elemzéssel a vállalkozás és részlegei termelési és gazdasági tevékenységének minden aspektusát tanulmányozzák. Általában a teljes elemzést külön jelentési időszakokra (negyedév, év) időzítik.

A részleges elemzés során a vállalkozás egyes részlegeit vagy a vállalkozás tevékenységének egyes aspektusait vizsgáljuk. Például elemzés készül a termékek értékesítéséről, az előállítás költségeiről, a munkatermelékenységről, a termelési kapacitás kihasználásáról, az alapanyag felhasználásról stb.

Részleges elemzéssel az egyes mutatók célzott (szelektív) vizsgálata használható. Például a termelési költségek egészének tanulmányozása helyett csak a műhely- vagy általános gyári költségeket, illetve az egyes terméktípusok költségeit elemezzük.

Az elemzés gyakorisága szerint lehet napi, havi, negyedéves és éves. Az elemzés idejét a vizsgált mutatók köre is meghatározza. Így a jelenlegi napi elemzés a termelés operatív irányításához használt kis számú mutatóra korlátozódik. Ezek a következők: a kibocsátás és értékesítés volumene, a termékek köre és kínálata, a termék minősége, a termelési költségek normáitól és szabványaitól való eltérés a bérek, anyagok és műhelyköltségek tervétől. A könyvelés a hónap elejétől napi kumulatív alapon történik. A napi elemzés lehetővé teszi, hogy időben aktívan befolyásolja a termelés folyamatát. Az elemző munka hatékonysága közvetlenül függ a tartalékok időben történő azonosításától és a megfelelő intézkedések végrehajtásától azok mozgósítására. A hatékonyság elérése, az elemzés elmélyítése a számítógépek, a számítógépek egyre szélesebb körű elterjedése és a közgazdasági-matematikai és statisztikai módszerek, számítástechnika alkalmazása mellett lehetséges.

A vállalkozás munkájának elemzését a gazdasági szolgálatok végzik mérnöki és műszaki dolgozók széles körű bevonásával.

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzésének szervezeti formáit az apparátus összetétele és a vezetés technikai szintje határozza meg.

A "VIKO" LLC vállalkozásnál minden gazdasági szolgáltatás tevékenységét a vezető közgazdász irányítja, aki a gazdasági ügyekért felelős igazgatóhelyettes. Ő szervezi a vállalkozásnál minden gazdasági munkát, beleértve a gazdasági tevékenység elemzését is. Közvetlen alárendeltségébe tartozik a gazdasági és termelésszervezési laboratórium, a tervezési és gazdasági osztály, a munkaügyi és bérügyi, számviteli, pénzügyi stb. A gazdasági elemzések osztálya vagy csoportja külön szerkezeti egységhez rendelhető. Közép- és kisvállalkozásoknál a tervezési osztály vezetője vagy a főkönyvelő vezeti az elemző munkát. Az elemző munka koordinálására műszaki és gazdasági tanácsok is létrehozhatók, amelyekben a vállalkozás valamennyi osztályának és szolgálatának vezetői is helyet kapnak. pénzügyi Államok vállalkozások, javulás pénzügyi Államok egyéni optimalizálással...

A piaci viszonyok megkövetelik a vállalatoktól, hogy hatékony üzleti tevékenységet folytassanak, aktívan és következetesen megvalósítsák az információs technológia vívmányait, minden újat és haladót.

Ilyen körülmények között mérhetetlenül megnő a közgazdasági elemzés szerepe, hiszen nemcsak a termelési költségeket kell arányosítani a bevétellel, hanem aktívan kell keresni is. hatékony felhasználása a szervezet termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységébe fektetett minden rubel. A vállalkozás legfontosabb üzleti tevékenységi formája és pénzügyi helyzete a jelenlegi pénzügyi eredmények értéke. A vállalkozás pénzügyi helyzetének általános értékelése a hatékony pénzügyi mutatók Jelenleg a vállalkozások pénzügyi helyzetét különböző pozíciókból értelmezik, definiálására nincs egységes módszertani megközelítés, ami megnehezíti az univerzális gyakorlati elemzési és értékelési módszerek kiépítését.

A vállalkozás pénzügyi helyzete számos tényezőtől függ, amelyek belső és külső csoportba sorolhatók (1. ábra).

1. ábra A vállalkozás pénzügyi helyzetét befolyásoló tényezők rendszere

A pénzügyi-gazdasági állapot elemzésének és értékelésének folyamata közvetlenül kapcsolódik az információs támogatáshoz.

A pénzügyi-gazdasági elemzés folyamatának információs támogatása egy halmaz információs források az analitikai eljárások végrehajtásához szükséges és alkalmas szervezési módszereket.

Minden információforrás tervszerű, számviteli és elszámoláson kívülire oszlik. A tervezett források között szerepelnek a vállalkozásnál kidolgozott tervtípusok (üzemi, aktuális, hosszú távú, önfenntartó feladatok stb.), valamint szabályozási anyagok, becslések, projektfeladatok, árcédulák stb.

A számviteli információforrások a számviteli, statisztikai és működési számviteli bizonylatokban szereplő összes adatot, valamint az elsődleges számviteli információkat tartalmazzák.

A könyvelésen kívüli információforrások közé tartoznak a gazdasági tevékenységet szabályozó dokumentumok, valamint olyan adatok, amelyek nem kapcsolódnak a korábban felsoroltakhoz, pl.

gazdasági és jogi dokumentumok;

hivatalos dokumentumok;

a közgyűléseken, a szervezet egyes alosztályainak munkaközösségének tanácsában vagy egészében hozott döntések;

szóbeli tájékoztatás stb.

A vizsgálat tárgyát tekintve az információ lehet belső (terv- és műszaki dokumentáció, analitikus számviteli adatok, üzleti tervek, alapdokumentumok stb.) és külső (statisztikai gyűjtemények, időszaki kiadványok és speciális kiadványok, hivatalos, gazdasági és jogi dokumentumok, politikai információk, ill. stb.).

A vezető szerep az elemzés és értékelés információs támogatásában pénzügyi kimutatások, mivel a benne található információk összetett jellegűek, és a legteljesebben tükrözik a gazdasági jelenségeket, folyamatokat és azok eredményeit. Bármely szervezet jelentése egy információs kapcsolat, amely összeköti a szervezetet a külső üzleti környezettel.

Egy kereskedelmi szervezet pénzügyi helyzetének elemzése során a gazdálkodó szervezet elégtelen likviditására, fizetőképességére, pénzügyi stabilitására és üzleti tevékenységére utaló jeleket azonosítottak, amelyek meghatározzák a vállalkozás fejlődése során fellépő egyensúlytalanságok jellegét. Így a vállalkozás mérlegének és eszközeinek elégtelen likviditása azt jelzi, hogy megnövekedett kockázata annak, hogy a vállalkozás a legsürgetőbb kötelezettségeit nem teljesíti. A saját forgótőke-hiány jelenléte magyarázza annak okát, hogy a vállalkozás ilyen jelentős mennyiségű szállítói kötelezettséget képez. Ezen túlmenően egy kereskedelmi szervezet erőforrás-forgalmának lassításának problémáját azonosították, amely a vállalat üzleti tevékenységének elégtelen szintjét okozta. Így elmondható, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítását célzó főbb irányok hozzá kell járuljanak a feltárt problémák megoldásához (2. ábra).

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének eredményeinek elemzése során a következő erőforrás-zónákat határoztuk meg a kereskedelmi szervezet pénzügyi helyzetének javítása érdekében:

a mérleg likviditásának növekedése;

a vállalkozás fizetőképességének növelése;

a költséggazdálkodás hatékonyságának javítása (beleértve a költségeket is).

A vállalkozás további tevékenységének fő célja a pénzügyi teljesítmény növeléseként fogalmazható meg.

A vizsgált vállalkozás pénzügyi teljesítményének javítása lehetővé teszi, hogy:

a pénzügyi stabilitás növelése;

semlegesíteni a vállalkozás tevékenységének a gazdasági válság következtében kialakuló lehetséges kockázatait;

a pénzügyi források felhasználásának hatékonyságának javítása.

Így jelentős pozitív hatásról beszélhetünk a vizsgált kereskedelmi szervezet pénzügyi teljesítményét javító program kidolgozásából és megvalósításából. E cél elérése érdekében intézkedéseket kell kidolgozni a következő területeken:

1. A leglikvidebb eszközök összegének felhalmozása;
2. A legsürgősebb kötelezettségek összegének csökkentése;
3. Az értékesítés és a nyereség növekedése.

Az ezeken a területeken végzett munkához a következő intézkedéseket kell végrehajtani:

1. Termékmarketing és eladásösztönző rendszer kidolgozása;
2. Költségcsökkentés;
3. A tartozás összegének, valamint a kölcsönök és kölcsönök összegének csökkentése;
4. A leglikvidebb eszközök összegének növekedése.

A szervezet pénzügyi és gazdasági helyzete, fizetőképességi, likviditási és üzleti aktivitási mutatói attól függenek, hogy a forgóeszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé. Mint ismeretes, a forgótőke forgalmának felgyorsulása attól függ, hogy mennyi időt töltenek azokkal az eszközökkel, amelyek kialakítására előmozdítják, a vállalkozás működési ciklusának különböző szakaszaiban, csökkentve annak időtartamát. Ezért a vállalkozás forgótőkéjének racionális kezelésének fő feladata, hogy minden eszközzel és eszközzel csökkenteni kell a forgási időt. működő tőkeáltalánosságban és a legjelentősebb összetevők mindegyikére vonatkozóan. Ennek alapján természetes az a kijelentés, hogy a működő tőke forgalmának felgyorsítása a szervezet üzleti tevékenységének korszerű körülmények között történő növelésének kiemelt feladata. A vállalkozás üzleti tevékenységének kereskedelmi szervezet számára történő növelésének lehetséges irányai közül a legrelevánsabbat kell figyelembe venni:

a termelési ciklus időtartamának csökkentése az operatív tevékenység folyamatainak intenzitásának növelésével;

az anyagi-műszaki ellátás folyamatainak javítása, valamint a főtevékenység szükségleteihez szükséges, gazdaságilag indokolt volumenű raktári készlet zavartalan képzésének biztosítása, ami segít csökkenteni a tőke készletezési idejét;

az áruk szállítási és értékesítési folyamatának, az áthaladási útvonalak és az elszámolási dokumentumok feldolgozási idejének optimalizálása;

a társasági forgalomból a követelésképzéshez szükséges pénzeszközök eltérítésének idejének csökkentése;

az áruk fogyasztói promóciójának felgyorsítását célzó marketingkutatás aktiválása.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének lényegét tekintve tehát azt mondhatjuk, hogy egy ilyen értékelés szükséges a vállalkozás piaci viszonyaiban való működésének javításához, az önfinanszírozó képesség megszerzéséhez, az önellátáshoz, a a pénzügyi források hatékonyabb felhasználása egy vállalkozásban, valamint a vállalkozás pénzügyi stabilitása. A normál pénzügyi tevékenység elengedhetetlen feltétele a vállalkozás megfelelő fizetőképességének, likviditásának és üzleti tevékenységének megőrzése a beszámolási és előrejelzési időszakban.

Kovalenko Elena Valentinovna, a közgazdasági tudományok kandidátusa, az Omszki Állami Agrártudományi Egyetem Közgazdasági, Számviteli és Pénzügyi Ellenőrzési Tanszékének docense, P.A. Stolypin, Omszk [e-mail védett]

Golubeva Galina Alexandrovna, az FSBEI HPE Közgazdasági, Számviteli és Pénzügyi Ellenőrzési Tanszékének 2. éves mesterhallgatója „P.A. „Omszki Állami Agráregyetem. Stolypin, Omszk [e-mail védett]

Az SPK "Puskinsky" vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai

Annotáció. A cikk a SEC "Puskinsky" pénzügyi helyzetének elemzésére szolgál. Az elemzés eredményei alapján a cikk ajánlásokat ad a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására, gazdasági hatékonyságuk kiszámítására Kulcsszavak: elemzés, pénzügyi helyzet, pénzügyi stabilitás, likviditás, jövedelmezőség, üzleti tevékenység, nyereség.

A szervezet valós pénzügyi helyzetének helyes meghatározása nemcsak a gazdálkodó szervezet, hanem a részvényesek és a potenciális befektetők számára is nagy jelentőséggel bír. Ezért a piacgazdaságban a szervezet anyagi helyzete kiemelten fontos.

Emellett a vállalkozás pénzügyi helyzete folyamatosan változik, ezért a pénzügyi helyzet elemzését rendszeresen el kell végezni. Azonosítani is szükséges pénzügyi gondok előfordulásuk okai és az ezek megszüntetésére irányuló intézkedések időben történő elfogadása. E körülmények kapcsán tehát különösen fontos a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése.A megfigyelés tárgya az Omszki régió omszki körzetében található SEC „Puskinsky” vállalkozás, amely tej- és tejtermelésre szakosodott. krumpli. A szövetkezet minden évben magas teljesítményt ér el a mezőgazdasági termelésben, és vezető pozíciókat tölt be a járásban és a régióban. A vizsgálat eredményeinek tudományos újdonsága a következő: 1. tisztázásra került a „vállalkozás pénzügyi állapota” fogalma; 2. Bemutatunk egy modellt egy vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére A tanulmány eredményeinek gyakorlati jelentősége az, hogy ajánlásokat dolgozzanak ki egy adott vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására - SEC "Pushkinsky" az omszki régió omszki körzetében . A pénzügyi helyzet alatt a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének egyik jellemzőjét értjük, amelyet a saját tőke magas aránya, a nyereség és a készpénz növekedése, valamint a társaság kötelezettségeinek dinamikus csökkenése határoz meg több éven keresztül. évek. A vállalkozások pénzügyi helyzetének elemzésére modellt javasoltunk egy vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére strukturált cselekvési sorozat formájában, amely a kulcsfontosságú elemzési blokkok kapcsolatán alapul, és lehetővé teszi számunkra, hogy azonosítsuk a vállalkozás pénzügyi helyzetének változásait. a szóban forgó vállalkozás pénzügyi helyzete (1. ábra) A javasolt séma alapján elemezzük a SEC "Puskin" pénzügyi helyzetét. Először is elemezzük a SEC "Puskinsky" ingatlanának összetételében bekövetkezett változások szerkezetét és természetét (1. táblázat).

Rizs. 1. Model for analyzing the financial condition of the enterprise Всего имущества 237289275288285676116,0103,8в т.ч.:Внеоборотные активы107484158073166796147,1105,5из них: основные средства97706148295157018151,8105,9долгосрочные финансовые вложения191919100,0100,0прочие внеоборотные активы975997599759100,0100,0Оборотные активы 12980511721511888090,3101,4из них: дебиторская задолженность2937213587651446,348 .0reserves925499772561054561610545. készpénz 78845872784574,5133,6

A táblázat adataiból arra a következtetésre juthatunk, hogy a SEC "Pushkinsky" ingatlanának értéke a vizsgált időszakban 48387 ezer rubelrel nőtt. dörzsölés. Ez a növekedés elsősorban a befektetett eszközök növekedésének volt köszönhető. A befektetett eszközök értéke jelentősen nő a befektetett eszközök értékének növekedése miatt. A vállalkozás forgóeszközeinek összege a vizsgált időszakban ingadozott A vállalkozás vagyona keletkezési forrásainak vizsgálatához a mérlegben szereplő kötelezettségek adatait használjuk (2. táblázat). Table 2. General characteristics of the sources of property of SEC "Pushkinsky" for 2010-2012, thousand rubles. 0103,8Собственные средства216585255892263480118,1103,0из них: уставный капитал110641107211078100,1100,1переоценка внеоборотных активов226122261222612100,0100,0резервный капитал154088181164219317117,6121,1нераспределенная прибыль288214104410473142,425,5Долгосрочные обязательства111328244851574,1103,3из них: заемные средства91176574719172,1109,4прочие обязательства20151670132482,979,3Краткосрочные liabilities95721115213681116.5122.7 of which: borrowed funds422842284488100.0106.1 accounts payable534469249193130.0132.8

Az elemzett időszakban az SPK "Pushkinsky" vállalkozás forrásainak teljes összege 20,4%-kal nőtt. Ez elsősorban a szavatolótőke növekedésének, nevezetesen a tartalék tőke emelésének volt köszönhető. A felvett források között az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek csökkenése mutatkozott, a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése elsősorban a szállítói tartozások növekedésének köszönhető.

A forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, ami tartalékot képez azon veszteségek kompenzálására, amelyek a gazdálkodónál a készpénz kivételével valamennyi forgóeszköz elhelyezése és felszámolása során keletkezhetnek. Nem kívánatos azonban a forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti több mint kétszerese. Ez azt jelzi, hogy a vállalkozás irracionálisan fektette be pénzeszközeit, és nem hatékonyan használja fel azokat. Ezután elemezzük az SPK "Pushkinsky" vállalkozás pénzügyi stabilitását, amelyhez kiszámítjuk az abszolút és relatív mutatókat. A tartalékképzési források és a költségek jellemzésére három fő mutatót határozunk meg (3. táblázat) , % 2011-2010 2012-2011 Saját forgótőke rendelkezésre állása 10910110606310519997.299.2 Saját és kölcsönzött forrás rendelkezésre állása hosszú lejáratú tartalékok és költségek formáció 12023311430711371495.199.5

Ebből a táblázatból látható, hogy az összes számított mutató pozitív értékkel rendelkezik, ami azt jelzi, hogy egy vállalkozás a tartalékok és a költségek képzésének fő forrásai összértékében van jelen. Értékeljük a pénzügyi stabilitás egy másik aspektusát úgy, hogy megtudjuk, hogyan biztosított a vállalkozás tartalékképzési forrásokkal (4. táblázat) 2010-ig 2012-ig 2011-ig Saját forgóeszköz többlet vagy hiány 16552830767850.198.2 Saját és hosszú távú források többlete vagy hiánya tartalékképzés 2768416551919359.7955.5

Az SPK "Pushkinsky" vállalkozás készletek képzésének forrásait biztosítja, mivel. saját forgótőke-többlet, hosszú távú készletképzési források és a fő készletképzési források összértéke van. Így az abszolút pénzügyi stabilitás megfelel a vállalkozásnak, a pénzügyi stabilitás típusának háromdimenziós mutatója dinamikában nem változott A vállalkozás elsősorban saját pénzügyi forrásait használja fel, a tartalékokat és költségeket maradéktalanul fedezi, ami fő feltétele abszolút pénzügyi stabilitás, relatív mutatók elemzése. Az együtthatók értékeit az 5. táblázat tartalmazza.

5. táblázat: A SEC puskinsky pénzügyi stabilitási arányai a 2010-2012-es indikátorra 2011 2011 2012 növekedési üteme, % 2011-2012-2011-2011-ig a pénzügyi függetlenség aránya 0,910.930.92102.198.9 Pénzügyi függőség arány 0,9 090,0,0877,7114,2кээфцue (самаминüntetési ((10) 1911,87126,089,9Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,840,900,88107,197,7Коэффициент маневренности 0,500,410,4082,097,5Коэффициент финансовой устойчивости 0,960,960,95100,098,9Коэффициент прогноза банкротства 0,460,380 .3782.697.3

Általában látható, hogy minden együttható megfelel a normatív értékeknek. Az együtthatók csökkenése jelentéktelennek bizonyult, és nem befolyásolta a vállalkozás pénzügyi stabilitásának szintjét. A pénzügyi függetlenség együtthatója meglehetősen magas, ami kétségtelenül erősíti a vállalkozás pénzügyi stabilitását. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének következő lépése a likviditás és a fizetőképesség elemzése. Először készítsük el a SEC "Pushkinsky" likviditási mérlegét 2012-re. (6. táblázat).

A 6. táblázat szerint a következő megfeleltetést kapjuk: A1 P2, A3 > P3, A4
АктивАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, %ПассивАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, %Платежный излишек или недостатокА1 78452,7П1 91933,21348А2 65142,3П2 44881,62026А310452136,6П385153,096006А416679658,4П426348092,296684Баланс285676100,0Баланс285676100,00Не a likviditási mutatók csökkenése ellenére értékeik a normál tartományon belül maradtak, ami a vállalkozás fizetőképességét jelzi.

A következő lépés az SPK "Puskinsky" vállalkozás jövedelmezőségének fő mutatóinak meghatározása (8. táblázat). .2011-ig Teljes jövedelmezőség12 916 03 7124 023.1Termék jövedelmezősége15 720 22 5128 712,4 Értékesítési jövedelmezőség21 323 ,26,9108,929,7Tőkearányos megtérülés14,117,44,0123,423, 0 Forgóeszközök megtérülése25,033.08.9132.027.0

Általánosságban elmondható, hogy a társaság 2011-ben a jövedelmezőség növekedését tapasztalta az ezen mutatók értékét befolyásoló összes tényező növekedése miatt, 2012-ben pedig a nettó nyereség összegének meredek, 74,4%-os csökkenése miatt az a vállalkozás jövedelmezősége. A társaság nyereségének csökkenése a kedvezőtlen időjárási viszonyok (rendellenes hőség és szárazság) miatti termékhozam-csökkenéssel függ össze. Emellett a gabona és a burgonya ára csökkent. Elemezzük az SPK "Pushkinsky" vállalkozás üzleti tevékenységét. A dinamikára vonatkozó adatokat a 9. táblázat mutatja be. 9. táblázat. A SEC "Pushkinsky" üzleti tevékenységi mutatói a 2010-2012-es időszakra össztőke 0.610.70.54114.777.1 A teljes tőke forgási ideje, nap 59152266988.3128 saját tőke aránya. 0.670.750.58111.977.3 Saját tőke forgási periódusa, nap 54048161989.1128.7 Forgótőke forgási aránya

1,171,421,28121,490,1 Forgótőke forgalmi periódus, nap 30625428283,0111,0 Pénzforgalmi mutató 22,1125,6922,0116,285,6 01107.6182,6 Követelések, kintlévők. 818.72120.465.0 Kötelezettségek forgalmi időszaka, nap 15121980.0158.3 Működési ciklus időtartama, nap 2902382165 3 A pénzügyi ciklus időtartama, nap 27522624682.2108.8

A 9. táblázat alapján látható, hogy a vizsgált időszakban az eszközforgalom csökkenése következett be, ami elsősorban a társaság árbevételének visszaesésével függ össze. Mindenekelőtt kiemelendő a kintlévőségek forgalmának felgyorsulása, és ennek megfelelően az adósokkal való elszámolások átlagos időtartamának 2012. évi 47 napról 24 napra csökkenése. a vizsgálat teljes időszaka 21,8%-kal csökkent a vállalkozások bevételeinek csökkenése miatt. E tekintetben a hitelezőkkel való elszámolási időszak 15-ről 19 napra nőtt. A szállítók forgalmának időtartama rövidebb, mint a vevőállomány. Ez azt jelenti, hogy a pénzeszközök hitelezőkhöz való kiáramlása intenzívebb, mint az adósoktól való beáramlás. A működési és pénzügyi ciklus időtartama ingadozott, bár általában a 2010-2012. csökkenés volt, végül a termékek értékesítéséből származó nyereség faktoranalízisét végezzük el. A termékek egészének értékesítéséből származó nyereség a vállalkozás számára négy tényezőtől függ: a termékek értékesítésének volumenétől, szerkezetétől, költségétől és átlagos eladási árától. Tekintsük e tényezők hatását az SPK Pushkinsky termékeinek értékesítéséből származó nyereségre. Az elemzés kiinduló adatait a 10. táblázat, az eredményeket a 11. táblázat tartalmazza.

2011-2012-re Mutató Mutató értéke Változás 2011-ben 2012 Abszolút, + / Relatív,% Értékesítési volumen (VP), c.:

burgonya

51048,046795,0+2959,0

261.147.1+6.4 Termékszerkezet (di), %:

burgonya

247.449.4+1.8 Önköltségi ár (Ci), dörzsölés/c:

burgonya

255,0340,21280,0

457,0540,01360,0

202,0+199,8+80,0

79,2+58,7+6,2 Átlagos eladási ár (Ti), dörzsölés/c:

burgonya

359,8783,61432,9

357,1610,81479,9

11. táblázat A SEC "Pushkinsky" termékeinek értékesítéséből származó nyereség faktoriális elemzésének eredményei 2011-2012-re (Ci) 6929,2

A számítási eredmények azt mutatták, hogy a termékek értékesítéséből származó nyereség összege 2012-ben 50598,9 ezer rubellel csökkent. Ez a termékek szerkezetének változása, a költségek növekedése és a termékárak csökkenése miatt következett be. A termelési költségek növekedése 28697,9 ezer rubel csökkentette a profitot, a gabona és a burgonya árának csökkenése 6929,2 ezer rubelrel csökkentette a vállalkozás nyereségét, a termékek szerkezetének változása pedig hozzájárult a nyereség 17292,7 ezer rubel csökkenéséhez. rubel. Pozitív tényező a termékértékesítés volumene, ami 2320,9 ezer rubelrel növelte az értékesítésből származó nyereséget, így az elemzés kimutatta, hogy a vállalatnak pénzügyi problémái vannak. Ezek közé tartozik: pénzhiány a legsürgősebb kötelezettségek kifizetéséhez és a nyereség csökkenése. Az SPK "Pushkinsky" vállalkozás pénzügyi helyzetének javítása érdekében a következő fő ajánlásokat lehet javasolni (12. táblázat).

A tartozás meghaladja a készpénzt1) A fizetési időszak miatti kedvezmények / pótdíjak rendszerének kialakítása.2. A nyereség csökkenése (a jövedelmezőség és az üzleti tevékenység csökkenését eredményezi)

Az előállított termékek mennyiségének csökkenése a kedvezőtlen időjárási viszonyokhoz kapcsolódó hozamcsökkenés miatt;

termékek árának csökkenése.1) Terménybiztosítás állami támogatással.2) Vetési/betakarítási szolgáltatás nyújtása.

Nézzük meg közelebbről a javasolt tevékenységeket. 1. Fizetési időszak miatti kedvezmények / pótdíjak rendszerének kialakítása. A 13. táblázat a fizetési határidőből adódó kedvezmények / felárak mértékét mutatja 13. táblázat A fizetési határidő miatti kedvezmények / felárak mértéke Fizetési határidő Típus Méret, %1. Előrefizetési kedvezmény

1.1. 30 napon belül kedvezmény51.2. 15 nap kedvezmény32. Fizetés a szállítás napján kedvezmény23. Halasztott fizetési felár

3.1. 15 napos felárért23.2. 30 napos felárért3

Így ez a rendezvény lehetővé teszi a vásárlók érdeklődését a termékek korábbi fizetésére, ami kétségtelenül előnyös a vállalkozás számára, mert. korábban kapja meg a forrást és kevesebb lesz a kintlévőség 2. Terménybiztosítás állami támogatással. Létezik különféle programok biztosítás: biztosítási összeg -100%, 90%, 80% a biztosítási értékből; a biztosított kockázatbiztosításban való részvétele (feltétel nélküli önrész - a biztosított által önállóan fedezi a kockázat egy részét) -0%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30% a biztosítási összegből A biztosítási díjtételek 2,5% és 7,2% között változhat.A vállalkozás a biztosítási szerződés alapján a biztosítási díjnak (járuléknak) csak 50%-át fizeti, a többit az állam fizeti Nézzük meg a tavaszi búzatermés biztosítására vonatkozó számításokat. A számítás kiinduló adatait a 14. táblázat tartalmazza. 14. táblázat A tavaszi búzabiztosítás kiszámításának kiinduló adataiIndicatorValue1. Vetőterület, ha 30002. Termésátlag, c/ha 21,83. átlag ár, rub./c357.14. Biztosítási összeg, a biztosítási érték %-a805. Részvétel kockázatbiztosításban, %106. Biztosítás mértéke,% 51) Számítsa ki a termés biztosítási értékét: 3000 * 21,8 * 357,1 = 23354340 rubel Biztosítási összeg = 23354340 * 80 /100 = 18683472 rubel 2) Határozza meg a biztosítási összeget: 1 7 /2 8 biztosítási összeg: 1 /8 100 = 1868347,2 rubel 3) Számítsa ki a biztosítási díj összegét: 18683472 * 5/ 100 = 934173,6 rubel 4) Számítsa ki a társaságnak fizetendő összeget: 934173,6 * 50/ 100 / 100 = 6,5% Az engedélyezett törzs 467% az Orosz Föderációt alkotó szervezet az elhatárolt biztosítási díjat a vállalkozás kérelme alapján átutalja a biztosító elszámolási számlájára Biztosítási esemény esetén - aszály miatti tavaszi búzatermés hiánya 30% - a biztosított hektáronként 17,5 centner súlyhozamot kapott, az így kapott termés költsége 18 747 750 rubel lesz. (17,5 c/ha * 357,1 dörzsölés / c * 3000 ha). A kár összege: 23354340 -18747750 \u003d 4606590 rubel A biztosítási díj összege A biztosítási díj a kár összegének szorzataként kerül meghatározásra a biztosítási összeg és a biztosítási érték aránya, mínusz a biztosítási összeg összege. feltétel nélkül levonható az eredményül kapott termékből: (4606590 * 80 / 100) - (18683472 * 10 / 100) = 1816924,8 rubel. Az intézkedés gazdasági hatékonysága: 1816924,8 -467086,8 = a kockázatok 1 8-3498 intézkedése. a mezőgazdasági termékek előállításából származó bevétel kedvezőtlen természeti események esetén. 3. Vetéshez/betakarításhoz kapcsolódó szolgáltatások nyújtása A rendezvény lényege a következő. Mert Az SPK "Pushkinsky" nemcsak a régió, hanem a régió egyik vezető vállalkozása, így a tavaszi szántóföldi munkákat és a betakarítást is a többi előtt fejezi be. E tekintetben a vállalkozásnak lehetősége van arra, hogy az ilyen jellegű munkákhoz szolgáltatást nyújtson a régió más vállalkozásainak A 15. táblázat a szolgáltatás költségét mutatja 15. táblázat

Расчет стоимости услуг по посеву/ уборке пшеницы яровой№ п/пНаименования и виды работСтоимость услуги, руб.1боронование ранневесеннее7182боронование ранневесеннее8723боронование ранневесеннее23604вывоз зерна из склада9205подвоз воды и ядов8006протравливание семян6627подвоз семян783,528посев23609прикатывание79010гербицидная обработка1406011обработка фунгицидами1406012свал128013обмолот244214прямое комбайнирование2442

Számítsuk ki ennek a rendezvénynek a gazdaságosságát: a szolgáltatás tavaszi búza vetése 10 műszakban 1 mezőgazdasági eszközre 1 dolgozóra, a vállalkozás csak mezőgazdasági eszközöket és egy dolgozót biztosít (16. táblázat).

16. táblázat A tavaszi búza vetési/betakarítási szolgáltatást nyújtó rendezvény gazdasági hatékonyságának számítása Indikátor Érték, dörzsölje.1. Fizetés 118002. Szociális szükségletek levonása35403. Értékcsökkenés 48614. Összköltség 202015. Eredmény (bevétel)236006. Gazdasági hatékonyság3399

A rendezvény gazdasági hatékonysága 3399 rubel. Az esemény eredményeként a vállalat további bevételekhez juthat, és növelheti nyereségét, így a javasolt ajánlások lehetővé teszik a Pushkinsky SPK vállalkozás pénzügyi helyzetét negatívan befolyásoló tényezők leküzdését. Ezen intézkedések hatására a mérleg likviditásának típusa, a nyereség növekedése és ennek következtében a jövedelmezőségi szint emelkedése és a társaság eszközeinek forgalmának gyorsulása következik be.

Hivatkozások a forrásokhoz 1. Golubeva G.A. A vállalkozás pénzügyi stabilitása mint életképességének alapja // Európai diáktudományi folyóirat. -2013. – 2. sz.; URL: sjes.esrae.ru/ru/3126 (Hozzáférés: 2014. 03. 17.).–[Hozzáférés: 2014. 03. 16.].

2. Golubeva G.A. A termékek értékesítéséből származó pénzügyi eredmények elemzése az Omszki régió omszki kerületének SEC "Puskinsky" példáján // Fiatal tudósok hozzájárulása Oroszország agráripari komplexumának innovatív fejlesztéséhez: anyaggyűjtemény Összoroszországi Tudományos és Gyakorlati Konferencia. -Penza: RIO PGSKhA, 2013. -S. 4951.3. Tyutyunnikov A. A mezőgazdasági termények elvesztésének (elhalálozásának) kockázatára vonatkozó biztosítási programok, 2012-ben állami támogatással /A. Tyutyunnikov // Agraria. Mentsük meg a termést. –2012. – 04. szám (április). 58. o. URL: http://www.askmag.ru/docs/newspaper/paper_agria_04_12.pdf. –[Hozzáférés: 2014.03.16.].

Kovalenko Elena Valentinovna A közgazdasági tudományok kandidátusa, egyetemi docens, a Számviteli és Pénzügyi Ellenőrzés Közgazdasági Tanszéke Szövetségi Állami Költségvetési Szakmai Felsőoktatási Intézmény «P.A. névadó Omszki Állami Agráregyetem. Stolypin, [e-mail védett] Galina Aleksandrovna Másodéves mesterfokozatú hallgató a Gazdasági, Számviteli és Pénzügyi Ellenőrzési Tanszék Szövetségi Állami Költségvetési Szakmai Felsőoktatási Intézménye «P.A. nevéről elnevezett Omszki Állami Agráregyetem. Stolypin, [e-mail védett] az APC "Pushkinsky" cég pénzügyi helyzetének javulása

Annotáció.A cikk az APC «Puskinsky» pénzügyi helyzetének elemzésére szolgál. Az elemzés eredményei alapján a cikk ajánlásokat ad a vállalat pénzügyi helyzetének javítására, kiszámítja azok gazdasági hatékonyságát Kulcsszavak: elemzés, pénzügyi helyzet, pénzügyi stabilitás, likviditás, jövedelmezőség, üzleti tevékenység és nyereség.

A gazdálkodó szervezet versenyképességét és fizetőképességét elsősorban a pénzügyek ésszerű szervezése határozza meg. A piacgazdaság nemcsak a pénzügy szerepének megerősödéséhez vezetett a működésben

nézze meg a "Vállalkozás pénzügyi helyzetének javításának módjai" című absztraktokat.

1. fejezet. Elméleti alap pénzügy és menedzsment az egész vállalaton belül.

1.1. A pénzügy lényege és funkciói.

A gazdálkodó szervezet versenyképességét és fizetőképességét elsősorban a pénzügyek ésszerű szervezése határozza meg. A piacgazdaság nemcsak a pénzügyek szerepének megerősödéséhez vezetett a vállalkozás működésében. Ez új helyet határozott meg számukra a gazdasági rendszerben. A legtöbb piaci szabályozó a pénzügyi mechanizmus elemeihez tartozik, vagyis része a pénzügynek. A pénzügyek a pénz megjelenésével jönnek létre. A pénz a forgalom közegeként tőkévé válik, vagyis önnövekvő értékké, vagy olyan értékké, amely nyereséget vagy jövedelmet hoz. A pénz tehát megteremti a feltételeket a pénzügy, mint a monetáris viszonyok önálló szférája, a termelési viszonyok részeként való megjelenéséhez.

A pénzügy mint tudományos fogalom általában azokhoz a folyamatokhoz kötődik, amelyek a társadalmi élet felszínén különböző formákban jelennek meg, és szükségszerűen együtt járnak a pénzeszközök (készpénzes vagy nem készpénzes) mozgásával. Legyen szó nyereségfelosztásról és gazdaságon belüli alapok kialakításáról a vállalkozásoknál, vagy az adóbefizetések állami költségvetési bevételekbe történő átcsoportosításáról, vagy a pénzeszközök költségvetésen kívüli vagy jótékonysági alapokhoz való hozzájárulásáról - mindezekben és hasonló pénzügyi tranzakciók esetén pénzmozgás van.

De a pénzforgalom önmagában nem fedi fel a pénzügy lényegét. Ennek megértéséhez azonosítani kell azokat az általános tulajdonságokat, amelyek minden pénzügyi jelenség belső természetét jellemzik.

Ha figyelmen kívül hagyjuk a pénzügyi folyamatok számos sajátos formáját, akkor láthatjuk azt a közös dolgot, ami ezeket egyesíti: a társadalmi termelés különböző szereplői közötti pénzügyi tranzakciók mögött meghúzódó kapcsolatokat, vagyis a társadalmi kapcsolatokat. Ezek a kapcsolatok természetüknél fogva termelési viszonyok.
(gazdasági), mivel közvetlenül a társadalmi termelésben keletkeznek.

A gazdasági kapcsolatok rendkívül sokrétűek: a szaporodási folyamat minden szakaszában, a vezetés minden szintjén, a társadalmi tevékenység minden területén jelentkeznek. Ugyanakkor a homogén gazdasági viszonyok általánosított absztrakt formában bemutatva közgazdasági kategóriát alkotnak. A pénzügy, amely a társadalomban ténylegesen létező termelési viszonyokat fejezi ki, amelyek objektív jellegűek és meghatározott társadalmi céllal rendelkeznek, mint gazdasági kategória.

A pénzügy mint közgazdasági kategória tartalmát alkotó viszonyok sajátossága abban rejlik, hogy mindig van pénzbeli kifejezési formájuk. A pénzügyi kapcsolatok monetáris jellege a pénzügy fontos jele. A pénz a pénzügyek létének előfeltétele. Ha nincs pénz, nem lehet finanszírozás sem, hiszen az utóbbi az előbbi lététől függő társadalmi forma.
((.

A pénzügyi viszonyok kialakulása mindig valódi pénzforgalomban érződik. Az ilyen mozgás hiánya a szaporodási folyamat termelési és fogyasztási szakaszaiban azt jelzi, hogy a finanszírozás nem ezek a helyek. A pénzeszközök valódi mozgása a szaporodási folyamat második és harmadik szakaszában történik - az elosztásban és a cserében. Az érték (pénzbeli formájában) mozgásának jellege azonban ezekben a szakaszokban eltérő, ami nem teszi lehetővé, hogy mindkettőt a pénzügy működési szférájának tulajdonítsuk. A reprodukció második szakaszában a monetáris értékforma egyoldalú (ellenértéke nélkül) mozgása történik; a harmadikon - az értékek kétoldalú (ellenirányú) mozgása, amelyek közül az egyik pénz, a másik pedig áruk formájában van.

Így a pénzügyek származási és működési területe a reprodukciós folyamat második szakasza, ahol a társadalmi termék értéke a rendeltetési célnak és az üzleti vállalkozásoknak megfelelően oszlik meg, amelyek mindegyikének ki kell részesednie a termékből. előállított. Ezért a pénzügy, mint gazdasági kategória fontos jellemzője a pénzügyi kapcsolatok elosztó jellege ((.

Ez a tulajdonság azonban nem elegendő a pénzügy lényegének teljes körű jellemzéséhez. Az elosztási viszonyok sokfélesége oda vezet, hogy a szaporodási folyamat második szakaszában különböző gazdasági kategóriák léteznek: pénzügy, hitel, bér, ár. A pénzügyek jelentősen eltérnek más kategóriáktól, amelyek a költségelosztás szakaszában működnek.

A pénzügyi kapcsolatok kialakulásának kezdeti szféráját a társadalmi termék értékének elsődleges eloszlásának folyamatai jelentik, amikor ez az érték alkotóelemeire (c, v és m) bomlik és kialakul. különféle formák készpénzbevétel és megtakarítás.
A termékértékesítésből származó bevétel részeként a nyereség, a társadalombiztosítási járulékok stb. felosztása finanszírozás segítségével történik, és tükrözi a költségelosztás folyamatát az egyes részek rendeltetésének megfelelően. Az érték további újraelosztása a gazdálkodó egységek között (a nyereség egy részének az állam rendelkezésére bocsátása, az ország polgárai általi adófizetés stb.) és rendeltetésszerű felhasználásának pontosítása (a nyereség tőkebefektetésekbe történő irányítása, gazdasági alakulás) különböző forrásokból származó ösztönző alapok stb.) finanszírozás alapú is előfordul.

A pénzeszközök segítségével történő értékelosztás és -újraelosztás szükségszerűen együtt jár a pénzeszközök mozgásával, amelyek a pénzügyi források sajátos formáját öltik; a gazdálkodó szervezetek és az állam különféle pénzbevételek, levonások és bevételek terhére alakítják őket, és bővített szaporodásra, a munkavállalók anyagi ösztönzésére, a társadalom szociális és egyéb szükségleteinek kielégítésére használják fel. A pénzügyi források a pénzügyi kapcsolatok anyagi hordozóiként működnek (11111(. Az a tény, hogy a pénzügyi források egy meghatározott gazdálkodó egységhez tartoznak, és az állam lehetővé teszi ezek elkülönítését a lakosság pénzeszközeitől, és különösen, hogy határvonalat húzzanak a pénzügy és a bérek között.

A pénzügyi források felhasználása főként célirányos alapokon keresztül történik, de lehetséges a felhasználásuk nem pénzbeli formája is. A pénzügyi alapok fontos elemei a gazdaságban működő pénzalapok általános rendszerének.
A pénzügyi források felhasználásának készletezési formáját objektíven előre meghatározzák a kiterjesztett szaporodás szükségletei, és van néhány előnye a nem készletezett formával szemben: lehetővé teszi bármely szükséglet kielégítésének szorosabb összekapcsolását a társadalom gazdasági képességeivel.

A pénzügyi forrásoknak a pénzügyi kapcsolatok anyagi hordozóiként való figyelembevétele lehetővé teszi a finanszírozás kiemelését a költségelosztásban érintett kategóriák összességéből. A pénzügyet kivéve egyikre sem jellemző ilyen anyaghordozó.
Ezért a pénzügyek egyik fontos sajátossága, amely megkülönbözteti őket más elosztási kategóriáktól, hogy a pénzügyi kapcsolatok mindig a készpénzbevételek és a megtakarítások kialakulásához kapcsolódnak, amelyek pénzügyi források formájában jelentkeznek (11111(. Ez a jellemző a pénzügyinél közös). bármely társadalmi-gazdasági formáció kapcsolatai, bárhol is működnek, a pénzügyi források előállítási és felhasználási formái és módszerei a társadalom társadalmi jellegének változásától függően változtak.

A pénzügy közgazdasági lényegének vizsgálata, e kategória sajátosságainak azonosítása lehetővé teszi a következő definíció megadását.
A pénzügyek olyan monetáris viszonyok összessége, amelyek a bruttó társadalmi termék értékének és a nemzeti vagyon egy részének elosztása és újraelosztása során keletkeznek a gazdasági társaságok és az állam készpénzjövedelmének és megtakarításainak képződésével és bővített felhasználásával összefüggésben. reprodukció, a munkavállalók anyagi ösztönzése, a társadalom szociális és egyéb szükségleteinek kielégítése.

A pénzügyi kapcsolatok természetüknél fogva elosztó jellegűek, az értékelosztást elsősorban az alanyok végzik. Ez utóbbiak a társadalmi termelésben betöltött szerepüktől függően elkülönített alapokat képeznek.
A szubjektum társadalmi termelésben betöltött szerepe az, amely objektív kritériumként szolgál a pénzügyi kapcsolatok osztályozásában. Ennek megfelelően a pénzügyi kapcsolatok összességében három nagy, egymással összefüggő területet különböztetnek meg: a gazdasági társaságok pénzügyei.
(vállalkozások, szervezetek, intézmények), biztosítás, államháztartás (11111(. Az egyes területeken belül az alanyok tevékenységének jellegétől függően különböző láncszemek különböztethetők meg. Mindegyik láncszem ellátja feladatait, saját struktúrával rendelkezik a pénzügyi apparátus, de együtt alkotnak egy pénzügyi államrendszert (1.1. ábra)

Rizs. 1.1. Az állam pénzügyi rendszerének szerkezete.

A pénzügyi rendszer kiválasztott láncszemei ​​közötti interakció általában a bankrendszer intézményeinek közvetítésével valósul meg, amelyek különösen fontos szerepet játszanak a vállalkozás pénzügyeinek működésében.

A gazdasági társaságok pénzügyei a fenti rendszer fő elemei, és a pénzügyi források kialakításához és elosztásához kapcsolódó monetáris kapcsolatokat képviselik. A pénzügyi források olyan forrásokból keletkeznek, mint: saját és azzal egyenértékű források (részvénytőke, törzsbetét, alaptevékenységből származó nyereség, célhoz kötött bevétel stb.); az értékpapírokkal végzett műveletek eredményeként mobilizálódott a pénzügyi piacon; újraelosztás sorrendjében kapott (költségvetési támogatások, biztosítási kártérítés stb.).

A gazdasági társaságok pénzügyei három fő funkciót látnak el:

1) optimális szerkezet kialakítása, fenntartása és a termelési potenciál növelése;

2) folyó pénzügyi és gazdasági tevékenység biztosítása;

3) a gazdálkodó szervezet részvételének biztosítása a szociálpolitika végrehajtásában.

A biztosítás a biztosítási szerzõdésben résztvevõk közötti újraelosztási kapcsolatok összessége egy célbiztosítási alap létrehozására pénzbeli hozzájárulások terhére, amelyek célja a biztosítási események következményeivel kapcsolatos esetleges károk megtérítése. A biztosító szervezetek tevékenységének eredményeként hatalmas pénzügyi források alakulnak ki. Jelenleg bent
Oroszországban a biztosítási üzletág demonopolizált, nem állami biztosító szervezetek jönnek létre. Nyugaton a biztosítótársaságok általában nem tartoznak állami struktúrákhoz; ugyanakkor létezik az állami társadalombiztosítás (szociális biztonság) rendszere is.

Az államháztartás a társadalmi termék értékének újraelosztásának és a nemzeti vagyon egy részének legfontosabb eszköze. A költségvetések rendszerén alapulnak: szövetségi, köztársasági, helyi. Az államháztartás rendszerében külön elemként szerepelnek a költségvetésen kívüli források, amelyek fő célja bizonyos célzott tevékenységek finanszírozása. A fő költségvetésen kívüli alapok: a Nyugdíjalap, a Társadalombiztosítási Alap, az Állami Foglalkoztatási Alap, a Szövetségi Kötelező Egészségbiztosítási Alap.

A pénzügyi rendszer minden láncszeme pedig az alanyok ágazati hovatartozásától, a tulajdoni formáktól, a tevékenységek jellegétől és egyéb tényezőktől függően alkapcsolatokra oszlik, saját szervezeti felépítéssel, funkcióival, céljaival és célkitűzéseivel. A pénzügyi rendszer azonosított területei és láncszemei ​​közötti kapcsolat lényege tevékenységük kölcsönös pénzügyi támogatása, amely adók, illetékek, levonások, illetékek, bírságok, előirányzatok stb.
Ezek a kapcsolatok a gazdálkodó szervezetek finanszírozásán, pontosabban a reprodukciós költségek pénzügyi támogatásán alapulnak, három formában: önfinanszírozás, hitelezés és állami finanszírozás. A felsorolt ​​pénzügyi biztonságformák közötti arány optimalizálását az állam a pénzügyi politikáján keresztül végzi.

A pénzügy az értékelosztás objektíven kondicionált eszköze. A pénzügy, mint az elosztási viszonyok speciális szférája lényege elsősorban az elosztó funkción keresztül nyilvánul meg. Ezen a funkción keresztül valósul meg a finanszírozás közcélja - minden gazdálkodó szervezetnek biztosítva a számára szükséges pénzügyi forrásokat, célirányos alapok formájában. Ennek a funkciónak a segítségével valósul meg az újonnan létrejött érték elsődleges elosztása, és ennek alapján az elsődleges jövedelem képzése: nyereség, társadalombiztosítási díj, stb.; az amortizációs alap is az elosztó függvény pályájába kerül.

Alanyok a pénzügyi elosztás módjában a legális és magánszemélyek, amelyek a reprodukciós folyamat résztvevői, amelyek rendelkezésére speciális célú pénzeszközök helyezkednek el és alakulnak ki.

Az elosztó funkciónak köszönhetően a pénzügy a reprodukciós folyamat egészét szolgálja, aktívan befolyásolva annak minden szakaszát. Ennek a funkciónak a segítségével mindenekelőtt az elfogyasztott termelőeszközök költségének pótlása és a bevételek különböző formái kialakítása valósul meg; ugyanakkor az elosztó funkció lehetővé teszi, hogy a vállalkozások speciális célú alapokat képezzenek, amelyek szükségesek a termelés fejlesztése és a munkavállalók anyagi ösztönzése szükségleteinek kielégítéséhez.

Ez a funkció sokoldalúsága ellenére sem fedi fel teljesen a pénzügyben, mint gazdasági kategóriában rejlő tulajdonságokat. A helyzet az, hogy a pénzügyek, amelyek a társadalmi termék pénzben kifejezett értékének mozgásához kapcsolódnak, mennyiségileg
(pénzügyi forrásokon és alapokon keresztül) tükrözik a szaporodási folyamat egészét és annak különböző fázisait. Ennek a tulajdonságnak köszönhetően a pénzügyek folyamatosan „jelezhetnek” arról, hogyan alakulnak az elosztott társadalmi termék arányai, biztosított-e a szaporodási folyamat folytonossága, időben és hiánytalanul formálódnak-e a célhoz kötött források a különböző területeken, a gazdaság ágazataiban.
A finanszírozás képessége, hogy mennyiségileg tükrözze a szaporodási folyamat lefolyását, „beszámoljon” a meghibásodásokról, eltérésekről, lehetővé teszi a társadalomban kialakuló költségarányok szisztematikus szabályozását. A pénzügyek objektív sajátossága, amely abban áll, hogy képesek „jelezni” az elosztási folyamat lefolyását, a pénzügy másik funkciója - az ellenőrzés - révén nyilvánul meg.

A pénzügy kontroll funkciójának alapja a pénzügyi források mozgása, amely készletben és nem készletben egyaránt előfordul.
Mivel a pénzügyek „behatolnak” az egész társadalmi termelésbe, annak minden szférájába és részlegébe, a vezetés minden szintjére, cselekszenek.
„egy egyetemes eszköz a társadalom által a teljes társadalmi termék előállítása, elosztása és forgalomba hozatala felett” ((.

A pénzügyi információ a pénzügyek ellenőrzési funkciójának végrehajtásának eszközeként működik. A számviteli, statisztikai és működési jelentésekben elérhető pénzügyi mutatók tartalmazzák.
A pénzügyi mutatók egyfajta költségmutatók, sajátosságuk a vállalkozások, szervezetek, intézmények gazdasági tevékenységének különböző aspektusainak szintetikus (összetett) tükröződése.
A pénzügyi mutatók lehetővé teszik a vállalkozások munkájának különböző szempontjainak megtekintését és a gazdasági tevékenység eredményeinek értékelését; ezek alapján intézkednek a feltárt negatív szempontok kiküszöbölésére.

A pénzügy kontroll funkciója kisebb-nagyobb teljességgel megvalósítható. Az ellenőrzési funkció megvalósításának mértékét és mélységét nagymértékben meghatározza a gazdaság pénzügyi fegyelemének állapota.
A pénzügyi fegyelem minden vállalkozás, szervezet, intézmény és tisztségviselő számára kötelező eljárás a pénzügyi gazdaság folytatására, a megállapított normák és szabályok betartására, valamint a pénzügyi kötelezettségek teljesítésére. A pénzügyi fegyelem követelményeit egyrészt a pénzügy szervezésének általános elvei, másrészt a pénzügy működésének sajátos feltételei határozzák meg az anyagi termelés és a nem termelő szerkezeti felosztásokban. szféra.

A vezérlő funkció nem elszigetelten működik, hanem szoros egységben az elosztási funkcióval. A két funkció egyidejű működése lehetővé teszi a pénzügy gazdasági lényegének teljes megnyilvánulását. Az elosztási és ellenőrzési funkciók a pénzügyi kapcsolatok két elválaszthatatlanul összefüggő oldalát tükrözik. NÁL NÉL való élet nincsenek olyan pénzügyi kapcsolatok, amelyek csak elosztó jellegűek, és nem rendelkeznek ellenőrzési funkcióval; ugyanakkor nincsenek olyan pénzügyi kapcsolatok, amelyek irányító tulajdonsággal bírnának, és ne lennének elosztó jellegűek. Az elosztó és az ellenőrzési funkciók ugyanannak a gazdasági folyamatnak a két oldala. Csak egységükben és szoros kölcsönhatásukban nyilvánulhat meg a finanszírozás az értékelosztás kategóriájaként.

1.2. Pénzügyi irányítási rendszer a vállalatnál.

Az Orosz Föderáció piacgazdasága lendületet vesz. Ezzel együtt erősödik a verseny, mint a gazdasági folyamatok szabályozásának fő mechanizmusa. Ezért egy gazdálkodó szervezet versenyképességét csak a rendelkezésére álló pénzügyi források és tőke mozgásának megfelelő irányítása tudja biztosítani.

Minden vállalkozás működési folyamata ciklikus. Egy cikluson belül megtörténik a szükséges erőforrások bevonása, kombinálása a gyártási folyamatban, a legyártott termékek értékesítése és a végső pénzügyi eredmények átvétele. A piacgazdaságban a gazdálkodó egység irányítási rendszerének tárgyaiban és céljaiban prioritáseltolódás következik be. Mint ismeretes, a konszolidált és viszonylag független gazdasági objektumok, amelyek az általános irányítási funkciók alkalmazási körét alkotják, a pénz (pontosabban a pénzügyi erőforrások), a munkaerő-források, a munka eszközei és tárgyai. A központi tervgazdaságban ezeknek az objektumoknak a kezelésében általában nem helyezték el a prioritásokat. Az ilyen típusú gazdaságban rejlő teljes tervezés, centralizáció és korlátozott erőforrások biztosították ezek merev finanszírozásának bevezetését. Az erőforrások manipulálásának szabadsága, azok kölcsönös helyettesítése nagyon korlátozott volt.
Ráadásul a vállalkozások szűk pénzügyi keretek közé kerültek, és nem tudták a felhasznált források közül a (szerintük) legracionálisabb struktúrát kiválasztani.

A piacgazdaságban ezek a korlátozások nagyrészt megszűnnek (korlátozások megszűnnek, a központosított ellátás szerepe csökken stb.), és a hatékony irányítás magában foglalja a vállalkozás erőforrás-potenciáljának optimalizálását. Ebben a helyzetben a fontosság hatékony irányítás pénzügyi források. A vállalkozás egészének, tulajdonosainak és alkalmazottainak pénzügyi jóléte attól függ, hogy milyen hatékonyan és célszerűen alakulnak át álló- és működő tőkévé, valamint munkaerő-ösztönző eszközzé. Ilyen körülmények között a pénzügyi források kiemelkedő jelentőséggel bírnak, hiszen ez az egyetlen olyan vállalati erőforrástípus, amely közvetlenül és minimális időeltolással bármilyen más típusú erőforrássá alakítható (11111 (. Ilyen vagy olyan mértékben, A pénzügyi erőforrások a vezetés minden szintjén fontosak (stratégiai, taktikai, operatív), azonban a vállalkozás fejlesztési stratégiája szempontjából kiemelt jelentőséget kapnak. Így a pénzügyi menedzsment (pénzügyi menedzsment), mint a gazdálkodás egyik fő funkciója vezetői apparátus, kulcsszerepet kap a piacgazdaságban.

Minden vállalkozás a következő három kulcskérdés megfogalmazásával és megválaszolásával kezdődik: 1) mekkora legyen a vállalkozás eszközeinek mérete és optimális összetétele, amely lehetővé teszi a vállalkozás számára kitűzött célok és célkitűzések elérését?; 2) hol találhatók finanszírozási források, és mi legyen azok optimális összetétele?; 3) hogyan kell megszervezni a pénzügyi tevékenységek jelenlegi és jövőbeni irányítását, biztosítva a vállalkozás fizetőképességét és pénzügyi stabilitását?

Ezeket a kérdéseket a pénzügyi menedzsment keretein belül oldják meg, amely a teljes vállalatirányítási rendszer egyik kulcsfontosságú alrendszere.
Működésének logikáját az 1.2. ábra (o.) mutatja.

A gazdálkodó szervezet pénzügyi irányítási rendszerének szervezeti felépítése, valamint létszáma a vállalkozás méretétől és tevékenységének típusától függően többféleképpen is felépíthető. Egy nagyvállalat esetében a legjellemzőbb egy speciális szolgáltatás elkülönítése, amelyet egy pénzügyi alelnök (pénzügyi igazgató) vezet, és általában magában foglalja a számviteli és a pénzügyi osztályt.

A kisvállalkozásokban a pénzügyi igazgató szerepét általában az Főkönyvelő. A pénzügyi vezető munkája vagy a vállalat felső vezetési munkájának részét képezi, vagy azzal jár, hogy a pénzügyi jellegű vezetői döntések meghozatalához szükséges és hasznos elemző információkkal szolgáljon. A pénzügyi vezető folyamatosan szembesül a finanszírozási források megválasztásának problémájával. Különlegessége abban is rejlik, hogy egyik vagy másik forrás fenntartása más-más költséggel jár a vállalkozásnak. Minden finanszírozási forrásnak megvan a maga ára, és ez az ár lehet sztochasztikus jellegű is.

Rizs. 1.2. A pénzügyi irányítási rendszer felépítése és működési folyamata a vállalkozásnál.

A pénzügyi döntések csak annyira pontosak, amennyire jó és tárgyilagos az információs bázis. Az objektivitás mértéke attól függ, hogy a tőkepiac mennyire felel meg a hatékony piacnak. Ez hangsúlyozza a pénzügyi vezető által betöltött funkciók rendkívüli fontosságát (a Fortune magazinban 1976-ban megjegyezték, hogy
25,3% vezetőség A legnagyobb amerikai nagyvállalatok a pénzügyek területén kezdték meg tevékenységüket (1111 (). A vállalat szervezeti felépítésétől függetlenül a pénzügyi vezető feladata a pénzügyi problémák elemzése, esetenként döntések meghozatala, vagy ajánlások megfogalmazása a felső vezetésnek.

A pénzügyi vezető tevékenységi területeinek azonosításának logikája szorosan összefügg a mérlegszerkezettel, mint a vállalkozás vagyoni és pénzügyi helyzetét tükröző fő beszámolási formával (1.3. ábra).

1.3. ábra. A pénzügyi vezető kiemelt tevékenységi területei

A kiválasztott tevékenységi területek egyszerre határozzák meg a vezető fő feladatait. Ezen feladatok összetétele az alábbiak szerint részletezhető.

Az első irány keretében általános értékelést végeznek:

Vállalkozási eszközök és keletkezésük forrásai;

A vállalkozás elért gazdasági potenciáljának fenntartásához és tevékenységének bővítéséhez szükséges erőforrások mennyisége és összetétele;

További finanszírozási források;

A pénzügyi források felhasználásának állapotát és hatékonyságát ellenőrző rendszerek.

A második irány a következők részletes értékelését foglalja magában:

A szükséges pénzügyi források mennyisége;

Bemutatásuk formái (hosszú vagy rövid lejáratú hitel, készpénz);

A rendelkezésre állás mértéke és a benyújtás ideje (a pénzügyi források rendelkezésre állását a szerződés feltételei határozhatják meg; a finanszírozásnak a megfelelő mennyiségben és időben kell rendelkezésre állnia);

Az ilyen típusú források birtoklásának költsége (kamatlábak, e forrás biztosításának egyéb formális és informális feltételei);

Az ehhez a forráshoz kapcsolódó kockázat.

A harmadik irány a hosszú és rövid távú befektetési döntések elemzését és értékelését tartalmazza:

A pénzügyi források más típusú erőforrásokká (anyagi, munkaerő, monetáris) való átalakulásának optimálissága;

A tárgyi eszközökbe történő beruházások célszerűsége, hatékonysága, összetétele, szerkezete;

Optimális forgótőke;

A pénzügyi befektetések hatékonysága.

A fenti becslések felhasználásával történő döntéshozatal a likviditás, a pénzügyi stabilitás és a jövedelmezőség követelményei közötti kompromisszumot figyelembe vevő alternatív megoldások elemzése eredményeként történik.

A pénzügyi gazdálkodás fő feladatainak felosztását is nagymértékben meghatározza a pénzügyi kimutatások tartalma.
(1.4. ábra).

Kereskedelmi és befektetési tevékenységek jövőbeli értékelése és elemzése

A pénzügyi helyzet jelenlegi értékelése

Rizs. 1.4. Pénzügyi gazdálkodás tartalmának strukturálása a vállalkozásnál.

Fogalmazzuk meg a sikeres pénzügyi gazdálkodás jeleit meghatározó célrendszert:

A cég túlélése versenykörnyezetben;

A csőd és a súlyos pénzügyi kudarcok elkerülése;

A cég "árának" maximalizálása;

A vállalat gazdasági potenciáljának elfogadható növekedési üteme;

A termelési és értékesítési volumen növekedése;

Profit maximalizálás;

Költségminimalizálás.

Egy adott cél prioritását maga a vállalkozás határozza meg az aktuális helyzet alapján.

A célok különböző pénzügyi eszközök felhasználásával valósulnak meg. Különféle megközelítések léteznek a fogalom értelmezésére
„pénzügyi eszköz” (1111(. A legáltalánosabb formájában pénzügyi eszköz alatt minden olyan szerződést értünk, amelynek értelmében egy vállalkozás pénzügyi eszközei és egy másik vállalkozás pénzügyi kötelezettségei egyidejűleg növekszik. A pénzügyi instrumentumok a következőkre oszlanak) elsődleges (készpénz, értékpapírok, folyó műveletekhez kapcsolódó kötelezettségek és követelések) és másodlagos, vagy származtatott ügyletek (pénzügyi opciók, határidős ügyletek, határidős ügyletek).

Létezik a „pénzügyi eszköz” kifejezés leegyszerűsített értelmezése is. Ennek megfelelően a pénzügyi eszközök három fő kategóriáját különböztetjük meg: készpénz (pénztári és folyószámlán lévő pénzeszközök, valuta), hiteleszközök (kötvények, határidős ügyletek, opciók stb.) és az alaptőkében való részvétel módjai (részvények). és részvények).

A pénzgazdálkodás módszerei változatosak. A főbbek: előrejelzés, tervezés, adózás, biztosítás, önfinanszírozás, hitelezés, elszámolási rendszer, pénzügyi támogatási rendszer, pénzügyi szankciórendszer, értékcsökkenési rendszer, ösztönző rendszer, árazási alapelvek, bizalmi műveletek, biztosítéki műveletek, transzfer műveletek, faktoring, bérlet, lízing.
A fenti módszerek szerves részét képezik a pénzügyi gazdálkodás speciális módszerei: kölcsönök, kölcsönök, kamatlábak, osztalékok, árfolyamjegyzés, jövedéki adó, kedvezmény, stb. természet:

Pénzügyi kimutatások;

Pénzügyi hatóságok jelentései;

A bankrendszer hatóságainak tájékoztatása;

Áru-, részvény- és valutatőzsdékről szóló tájékoztatás;

Egyéb információk.

A pénzügyi irányítási rendszer technikai támogatása önálló és nagyon fontos eleme. Számos modern, papírmentes technológián alapuló rendszer (bankközi elszámolások, kölcsönös elszámolások, hitelkártyás elszámolások stb.) lehetetlen számítógépes hálózatok használata nélkül, személyi számítógépek, alkalmazott programok funkcionális csomagjai.

Bármely pénzügyi irányítási rendszer működése a hatályos jogi és szabályozási keretek között történik. Ide tartoznak: törvények, az Orosz Föderáció elnökének rendeletei, határozatok
Az Orosz Föderáció kormányai, minisztériumok és osztályok parancsai és utasításai, engedélyek, törvényi dokumentumok, normák, utasítások, iránymutatások stb.

1.3. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének módszertani alapjai

A piacgazdaságra való átállás, a termelés különféle tulajdoni és irányítási formáival való megszervezése alaposabb és szisztematikusabb (átfogóbb) megközelítést igényelt a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésében.

A vállalkozás pénzügyi elemzése a következők elemzését tartalmazza:
1) - előzetes; 2) - pénzügyi stabilitás; 3) - mérleglikviditás; 4) - pénzügyi mutatók; 5) - pénzügyi eredmények; 6) - a jövedelmezőség és az üzleti tevékenység együtthatói.

Az elemzést számos gazdasági mutató alapján végzik. A vállalkozás pénzügyi helyzetét és a vállalat tevékenységét jellemző gazdasági mutatók összessége a vizsgálat mélységétől függ; a legtöbb módszer azonban a pénzügyi helyzet elemzésére (11111 (a következő mutatócsoportok számítását foglalja magában: pénzügyi stabilitás, fizetőképesség, üzleti tevékenység, jövedelmezőség
(1.5. ábra).

Rizs. 1.5. A pénzügyi helyzet mutatóinak osztályozása.

Az előzetes elemzés eredménye a vállalkozás pénzügyi helyzetének általános értékelése, valamint a fizetőképesség és a kielégítő mérlegszerkezet meghatározása. A jelenlegi pénzügyi helyzet okainak, kilátásainak és konkrét kivezetőinek azonosítására a vállalkozás tevékenységének részletes, mélyreható és átfogó elemzését végzik el. Elemezzük a mérleg devizanemének dinamikáját, a kötelezettségek szerkezetét, a forgótőke képződésének forrásait és azok szerkezetét, a befektetett eszközöket és egyéb befektetett eszközöket, a vállalkozás pénzügyi tevékenységének eredményeit.

A kötelezettségek szerkezetének elemzése során a következő célok valósulnak meg: a) a vállalkozás kölcsön- és saját forrásai közötti arány meghatározása; b) kiderül a vállalkozás tartalékainak és költségeinek saját forrásból történő biztosítása, valamint a hosszú, majd rövid lejáratú hitelek figyelembevétele; ez az elemzés adja a legteljesebb képet a tartalékok és a költségek saját finanszírozási forrásokkal történő ellátásáról; c) figyelembe veszi a szállítói kötelezettségek kialakulásának okait (a vállalkozástól függő és független), részesedését a vállalkozás kötelezettségeiben, dinamikáját, szerkezetét, a lejárt tartozások arányát.

A források szerkezetének elemzése a forgótőke képződési források elemzésével együtt történik. Az elemzés során a hosszú lejáratú kölcsön a vállalat saját forrásai közé sorolható, mivel elsősorban tárgyi eszközök képzésére szolgál. Ezen túlmenően a saját forrás részeként bizonyos feltételek mellett a forgóeszköz-felhalmozás egyéb forrásait is (halasztott bevételek, jövőbeli kiadásokra és kifizetésekre képzett tartalékok, kétes követelésekre képzett tartalékok) is figyelembe kell venni.

A pénzügyi stabilitás típusa és változása alapján megítélhető a vállalkozás megbízhatósága a fizetőképesség szempontjából.

A pénzügyi stabilitás elemzése a pénzügyi helyzet stabilitásának lényegét tükröző mutatókkal kezdődik. Tekintettel arra, hogy a hosszú és középlejáratú kölcsönök, illetve hitelfelvételek elsősorban tárgyi eszköz beszerzésre, tőkebefektetésre irányulnak, a fizetőképességi feltétel teljesítése érdekében szükséges a készletek és a költségek saját forgótőke értékére való korlátozása.

A tartalékok és költségek saját és kölcsönforrásból történő biztosítása mutatója szerint a pénzügyi stabilitás következő típusait különböztetjük meg:

1) a pénzügyi helyzet abszolút stabilitása - a saját működő tőke teljes mértékben biztosítja a tartalékokat és a költségeket; rendkívül ritka;

2) általában stabil pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket a saját forgótőke és a rövid lejáratú kölcsönforrások összege biztosítja;

3) instabil pénzügyi helyzet - a tartalékokat és a költségeket a saját forgótőke, a hosszú lejáratú kölcsönforrások és a rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök terhére biztosítják, azaz a tartalékok és költségek összes fő forrásának rovására;

4) válságos pénzügyi helyzet - a készleteket és a költségeket nem a keletkezésük forrásai biztosítják; A cég a csőd szélén áll.

A mérleg likviditásának elemzése lehetővé teszi a vállalkozás hitelképességének felmérését, vagyis a kötelezettségek kifizetésének képességét.
A likviditást úgy határozzák meg, hogy a vállalkozás kötelezettségeit eszközeivel fedezi, amelyek pénzzé alakulásának ideje megfelel a kötelezettségek lejáratának. A leglikvidebb eszközöknek (a vállalkozás készpénzének és értékpapírjainak) nagyobbnak vagy egyenlőnek kell lenniük, mint a legsürgősebb kötelezettségek (szállítói kötelezettségek); gyorsan realizálható eszközök (követelések és egyéb eszközök) - a rövid lejáratú kötelezettségeknél nagyobb vagy egyenlő; lassan mozgó eszközök (készletek és költségek, kivéve a halasztott költségeket) - nagyobb vagy egyenlő, mint a hosszú lejáratú kötelezettségek; nehezen értékesíthető eszközök (immateriális javak, tárgyi eszközök, folyamatban lévő beruházások és beépítéshez szükséges berendezések) - a tartós kötelezettségeknél kisebb vagy egyenlő
(a szavatolótőke forrásai).

Ha ezek a feltételek teljesülnek, az egyenleg abszolút likvidnek minősül. Abban az esetben, ha legalább egy feltétel nem teljesül, az egyenleg likviditása kisebb-nagyobb mértékben eltér az abszolúttól. Ugyanakkor az egyik vagyoncsoport forráshiányát egy másik vagyoncsoport értékbeli többlete kompenzálja.
Szem előtt kell tartani, hogy valós helyzetben a kevésbé likvid eszközök nem helyettesíthetik a likvidebbeket.

A mérleg likviditásának átfogó felméréséhez (a pénzügyi helyzet likviditási értékelése, a legmegbízhatóbb partner kiválasztása) a teljes likviditási mutató (fl) ((:

NLA + 0,5*BRA + 0,3*MRA

ahol NLA - a leglikvidebb eszközök;

BRA - gyorsan realizálható eszközök;

MRA – lassan mozgó eszközök;

NSO - a legsürgősebb kötelezettségek;

KSP - rövid lejáratú kötelezettségek;

DSP - hosszú lejáratú kötelezettségek.

A vállalkozás vagy magatartás fenntarthatóságában bekövetkezett változások tanulmányozása összehasonlító elemzés számos versengő cég alkalmaz pénzügyi mutatókat; a főbbeket az 1.1. táblázat tartalmazza.

1.1. táblázat

Pénzügyi mutatók

Az együttható neve Számítási eljárás Szabvány |
|1. Függetlenség | P1 / IB | Több mint 0,5 |
|2. A kölcsönzött és | P6 | max. 1 |
Saját tőke | | |
|3. Tartalékok és költségek biztonsága P4 + P5 - A1 | 1 |
saját források | | |
|4. Likviditás |(NLA + BRA) / P6 |0,8 - 1 |
|5. Abszolút likviditás | NLA / P6 | Min. 0,2 |
|6. Fedezet (fizetőképesség) | A2 / P6 | Min. 2 |
|7. Az ingatlan valós értéke | OS + PZ + NP | Min. 0,5 |
Ipari célra | | |

ahol IB - mérleg;

OS - állóeszközök;

ПЗ - ipari készletek;

NP - folyamatban lévő munka;

A1 - az eszközegyenleg I. szakaszának eredménye;

A2 - az eszközegyenleg II. szakaszának eredménye;

P4 - a mérleg forrásoldalának IV. szakaszának eredménye;

P5 - a mérleg forrásoldalának V. szakaszának eredménye;

P6 - a mérleg kötelezettségek VI. szakaszának eredménye;

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének elemzésének elsődleges céljai a következők:

A profitmutatók dinamikája (tényértéke kialakulásának és eloszlásának érvényessége, különböző tényezők eredményre gyakorolt ​​hatásának azonosítása és mérése, a további profitnövekedés lehetséges tartalékainak felmérése);

A vállalkozás üzleti aktivitása és jövedelmezősége, amelyeket a következő mutatók jellemeznek (1.2. táblázat).

1.2. táblázat

A vállalkozás jövedelmezőségét és üzleti tevékenységét befolyásoló tényezők

Név Megrendelés Jellemzők
Együttható | | |
| Számítás | |
|1. Az összes jövedelmezősége | Pr. / IB|Hatékonyságot mutat |
A vállalkozás tőkéje | | összes ingatlan használata | |
| | Vállalkozások |
|2. Az értékesítés jövedelmezősége | Pl. / Be | Megmutatja, mekkora nyereség |
| | egységenként |
| | | értékesített termékek | |
|3. A fő nyereségessége | | A hatékonyságot tükrözi | |
| Alapok és egyéb | Pr. / A1 |befektetett eszközök felhasználása és |

|4. Nyereségesség | Pl. / P4|Hatékonyságot mutat |
Saját tőke | | Használja a sajátját | |
| | tőke |
|5. Teljes forgalom | In / IB | A teljes | forgalmi arányát tükrözi
tőke | A vállalkozás tőkéje |
|6. Forgalom | In / P4 | Megjeleníti a forgalmi arányt |
Saját tőke | Saját tőke |
|7. Forgalom | B / A2 | Mutatja az összes |. forgási arányát
| mobil eszközök | | | mobil eszközök | |
|8. Forgalom | In / PZ | A készletek forgalmának számát tükrözi és |
Anyag alkuképes | A vállalkozás költsége |
Alapok | | |
|9. Befejezett forgalom | In / GP | Megjeleníti a forgalmi arányt |
| termékek | Késztermékek |
|10. Forgalom | In / DZ | Növekedést mutat (növekedés |
követelések | | Együttható) vagy csökkenés | |
| | (csökkentés) kereskedelmi |
| | Feladott kölcsön |
| | | vállalkozás | |
|11. Az átlagos forgalmi időszak | 365 * DZ / | az átlagos időszakot jellemzi |
| követelések | In | követelések törlesztése | |
| | tartozás |
|12. Forgalom | In / KZ | Növekedést mutat vagy |
hitelezői tartozás | kereskedelmi hitel csökkentése, |
| | | a cég által biztosított | |
|13. Az átlagos forgalmi időszak | 365 * KZ / | Az átlagos időszakot jellemzi |
Tartozékok | Kinnlevőségek törlesztése |
| | tartozás |
|14. Eszközarányos megtérülés fő | B / A1 | Hatékonyságot jellemzi |
Alapok és egyéb | állóeszközök felhasználása és |
befektetett eszközök | Egyéb befektetett eszközök |
|15. Termelékenység, | A-ban (PF, | Megmutatja, hány számlát |
| számítás 1 | pl.) | egy alkalmazotti vagyonra, | |
| átlagos alkalmazott, | H | termelő eszközök, nyereség |
| millió dörzsölés. | | |

ahol Pr. - profit;

B - termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek;

GP - a késztermékek maradványai;

DZ - követelések;

KZ - tartozás;

A - a vállalkozás eszközeinek értéke;

PF - a termelési eszközök átlagos éves költsége.

A mérlegszerkezet elégedettségének és a vállalkozás fizetőképességének felméréséhez felhasználhatja a jóváhagyott
Az Orosz Föderáció kormányának rendelete „A vállalkozások fizetésképtelenségére (csődjére) vonatkozó jogszabályok végrehajtására irányuló egyes intézkedésekről”
Az 1994. május 20-i 498. számú kritériumrendszer, amely szerint az utolsó jelentési dátumra három mutatót számítanak ki:

1) aktuális likviditási mutató (KTL):

Az eszköz II. szakaszának eredménye

A kötelezettség VI. szakaszának eredménye - a 640., 650., 660. sorok összegei

Minimális standard érték KTL = 2

2) szavatolótőke-mutató (KOSS):

A kötelezettség IV. szakaszának eredménye - Az eszköz I. szakaszának eredménye

Az eszköz II. szakaszának eredménye

A CMRR minimális standard értéke = 0,1

3) a) ha az elemzés során a fenti együtthatók legalább egyikének nem megfelelő értéket kapunk, akkor a harmadik együtthatót számítjuk ki - a fizetőképesség helyreállítását (KVP):

(KTL - g + KTL n g) * 6

Ha ennek az együtthatónak az értéke nem éri el az egyet, akkor a vállalkozásnak nincs valós lehetősége a következő hat hónapban fizetőképességének helyreállítására; b) ha a KTL és a KOSS pozitív értékeket kapunk, akkor kiszámítjuk a következő három hónap lehetséges fizetőképesség-vesztésének együtthatóját (PLC):

(KTL - g + KTL n g) * 3

Ha ez az együttható egynél kisebb, akkor a következő negyedévben a fizetőképesség elvesztése lehetséges.

Így a vállalkozás pénzügyi helyzetének sematikus elemzése a következőképpen ábrázolható (1.6. ábra).

A pénzügyi helyzet elemzése a következő alapvető technikákkal történik: összehasonlítások és csoportosítások, lánchelyettesítések, különbségek.
Egyes esetekben gazdasági és matematikai modellezési módszerek is alkalmazhatók ( regresszió analízis, korrelációelemzés).

Az összehasonlítás módszere a beszámolási időszak pénzügyi mutatóinak összehasonlítása a tervezett értékekkel és az előző időszak mutatóival. Ahhoz, hogy az összehasonlítás eredményei az elemzés helyes következtetéseit adják, biztosítani kell az összehasonlított mutatók összehasonlíthatóságát, azaz homogenitását.

Az összefoglalók és csoportosítások fogadása abból áll, hogy az információs anyagokat elemző táblázatokká kombinálják. Ez lehetővé teszi a szükséges összehasonlítások és következtetések levonását. Az elemző csoportosítások lehetővé teszik az elemzés folyamatában a különböző gazdasági jelenségek és mutatók kapcsolatának azonosítását; meghatározni a legjelentősebb tényezők hatását, és feltárni bizonyos mintákat és trendeket a pénzügyi folyamatok alakulásában.

A hatás nagyságának kiszámításához a lánchelyettesítések módszerét használjuk egyéni tényezők az aggregált pénzügyi mutató szintjére gyakorolt ​​hatásuk általános komplexumában. Ezt a technikát olyan esetekben alkalmazzák, amikor a mutatók közötti kapcsolat matematikailag funkcionális kapcsolat formájában fejezhető ki. A lánchelyettesítések fogadásának lényege, hogy az egyes jelentési mutatókat egymás után az alapjelre cserélve, az összes többi mutatót változatlannak tekintjük. Ez a csere lehetővé teszi, hogy meghatározza az egyes tényezők befolyásának mértékét a teljes pénzügyi mutatóra. A lánchelyettesítések alkalmazása szigorú sorrendet igényel az egyes tényezők hatásának meghatározásához. Ez a sorrend abban rejlik, hogy mindenekelőtt a mennyiségi mutatók hatásának mértékét határozzák meg.

Az eltérések elfogadása abban áll, hogy az abszolút vagy relatív különbséget (az alapvonaltól való eltérést) előzetesen a vizsgált tényezők és az aggregált pénzügyi mutató határozza meg.
Ezután ezt az eltérést (különbséget) minden tényezőnél megszorozzuk más, egymással összefüggő tényezők abszolút értékével. A különbségek befogadása és a lánchelyettesítések befogadása egyfajta befogadás, amit "eliminációnak" neveznek. Az elimináció a funkcionális kapcsolatok vizsgálatában alkalmazott logikai technika, amelyben az egyik tényező befolyását szekvenciálisan kiemelik, és az összes többi hatását kizárják.

A fentiek alapján tehát azt mondhatjuk, hogy a pénzügyi elemzés egy olyan módszer, amellyel egy vállalkozás pénzügyi helyzetét a pénzügyi kimutatások alapján értékeljük és előre jelezzük. A pénzügyi helyzet pedig összetett fogalom lévén, sok tényezőtől függ, és a források elérhetőségét és elhelyezését, a valós és potenciális pénzügyi lehetőségeket tükröző mutatórendszer jellemzi. Ezért a pénzügyi helyzet elemzésekor konkrét módszereket alkalmaznak. Nagy változatosságban különböznek egymástól, de a következők vannak közös vonásai: a) a vállalkozás tevékenységének értékelése a termelési hatékonyság növelése szempontjából; b) az egyes tényezőknek a vállalkozás végeredményére gyakorolt ​​hatásának meghatározása. A pénzügyi elemzés során felmérik a vállalkozás valós pénzügyi helyzetét, azonosítják a javítására szolgáló lehetséges tartalékokat, és intézkedéseket dolgoznak ki e tartalékok felhasználására. Mindez ismét azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi elemzésének nem epizodikusnak, hanem szisztematikusnak kell lennie.
-----------------------

állampolgárok

(magánszemélyek)

Államháztartás: költségvetés; költségvetésen kívüli alapok; állami hitel

Biztosítás: szociális; üzleti kockázatok; ingatlan; személyes

Gazdasági társaságok pénzügyei: kereskedelmi jellegű; nem kereskedelmi jellegű; közéleti egyesületek

Pénzügyi elemzés és tervezés

Saját tőke

befektetett eszközök

Vagyonkezelés

Tőkekezelés

Emelt tőke

Forgóeszközök

A pénzügyi irányítási rendszer jogi és szabályozási támogatása a vállalkozásnál

VEZÉRLÉS ALRENDSZER

A pénzgazdálkodás szervezeti felépítése

A pénzgazdálkodás technikai eszközei

A pénzügyi osztály személyzete

Pénzügyi eszközök

Pénzügyi módszerek

Pénzügyi információ

IRÁNYÍTÁSI OBJEKTUM

A pénzügyi források forrásai

pénzügyi kapcsolatok

Pénzügyi források

TERMELÉS

Költségvetés, tulajdonosok, vállalkozók

Pénzforgalom

Információáramlás

Pénzforgalom

Információáramlás

Információáramlás

anyagáramlás

Menedzsment folyamat

1 V. V. Kovaljov. A pénzügyi elemzés. M.: „Pénzügy és statisztika”, 1996, 12. o.

Immobilizált eszközök

Saját tőke

Kölcsönzött hosszú lejáratú tőke

Mobil eszközök

Rövid lejáratú kölcsönök

Hosszú távú pénzügyi megoldások

Rövid távú pénzügyi megoldások

Értékelés és vagyonkezelés

Értékelés és pénzkezelés

A befektetett tőke megtérülése, kockázatértékelés

Tőkék, áruk és szolgáltatások piaca

Mondat

1.6. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési sémája

A vizsgált időszak nyereség-, jövedelmezőségi és üzleti aktivitási mutatóinak dinamikája

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének, jövedelmezőségének és üzleti tevékenységének elemzése

Az együtthatók abszolút értékei a dinamikában és normatív korlátaik

Pénzügyi mutatók elemzése

A jelenlegi és várható likviditás felmérése. Likviditási arány értékek

A társaság mérlegének likviditásának elemzése

A pénzügyi stabilitás típusa

Pénzügyi stabilitási elemzés

A vállalkozás abszolút és fajlagos pénzügyi mutatóinak dinamikája

Ingatlan

Készletek és költségek

A pénzügyi helyzet következetes felmérése

Pénzügyi mutatók: a vállalkozás mérlege, pénzügyi eredménykimutatás és felhasználásuk

Kiinduló adatok a pénzügyi helyzet elemzéséhez

NSO + 0,5*KSP + 0,3*DSP

PÉNZÜGYI EGÉSZSÉGÜGYI MUTATÓK

A pénzügyi stabilitás mutatói

Jövedelmezőségi mutatók

Üzleti tevékenység mutatói

Fizetőképességi mutatók

Függetlenségi együttható

A kölcsönzött források részesedése

Adósság/részvény arány

Követelések aránya

A saját és hosszú lejáratú hitelek aránya. alapok

Abszolút likviditási mutató

Köztes lefedettségi arány

Teljes lefedettségi arány

Áru-de-anyagi eszközök fedezettsége

Az eszközök szerkezete likviditásuk szerint

Általános forgalmi arány

Készletforgalom

Saját tőke forgalom

Termelékenységi tényezők

A teljes tőke megtérülése

A saját tőke felhasználásának hatékonysága

A termelő eszközök jövedelmezősége

Pénzügyi befektetések jövedelmezősége

Az értékesítés jövedelmezősége