Diákok, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist tanulmányaikban és munkájukban használják, nagyon hálásak lesznek Önnek.
A pénzügyi eredmények fogalma és kialakításának módszertana, e gazdasági mutató jelentése, céljai és elemzési módszerei. rövid leírása szervezetek, faktoranalízis a termékek értékesítéséből származó nyereség, a nyereség növelésére szolgáló tartalékok felmérése.
szakdolgozat, hozzáadva 2015.04.17
Az értékelés elméleti szempontjai, koncepció, információs bázis és módszertan egy vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzéséhez. A "Tehspetsneftekhimremstroy" LLC társaság pénzügyi eredményeinek elemzése, a termékek értékesítéséből származó nyereség, jövedelmezőség.
szakdolgozat, hozzáadva: 2010.11.11
A számvitel és a pénzügyi eredmények elemzésének szervezési és módszertani vonatkozásai. Az OAO Friz pénzügyi eredményeinek elemzése. A szervezet pénzügyi eredményeinek elszámolása. Tevékenységfejlesztési irányok értékelése, kidolgozása.
szakdolgozat, hozzáadva: 2003.07.28
A szervezet pénzügyi eredménye és jövedelmezősége fogalmainak gazdasági tartalma. Információs bázis és módszertan a pénzügyi eredmények és a jövedelmezőség elemzéséhez. Javaslatok a nyereség maximalizálásának és minőségének meghatározásához.
szakdolgozat, hozzáadva 2016.05.20
A pénzügyi eredmények fogalma, elszámolásuk céljai és célkitűzései. A számvitel jellemzői és a pénzügyi eredmények kialakításának eljárása. Az ingatlanok, kötelezettségek dinamikájának elemzése. Vállalati profit faktoranalízise. Javaslatok a vállalkozás profitszintjének növelésére.
szakdolgozat, hozzáadva 2014.03.18
A vállalkozás pénzügyi eredményeinek felosztása. Ár érték arány. A pénzügyi eredmények elemzésének módszertana. A társaság saját tőke értékének változása a beszámolási időszakra. A termékértékesítésből származó nyereség faktoranalízise.
szakdolgozat, hozzáadva: 2010.11.14
A profit és a jövedelmezőség fogalma, fajtái, jellemzői. A pénzügyi eredmények elemzésének módszertana. A "VOEZ" RUE "Beltei" fióktelep tevékenységének pénzügyi eredményeinek elemzése. Fő irányok kialakítása és fejlesztési tartalékok felkutatása pénzügyi helyzet.
szakdolgozat, hozzáadva 2014.03.25
A pénzügyi eredmények közgazdasági elemzésének céljai a következők:
A vállalkozás vezetésének, pénzügyi és gazdasági szolgáltatásainak időben történő ellátása olyan adatokkal, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás tevékenységének eredményéről objektív megítélést. különböző területek a beszámolási év gazdálkodása az előző évhez képest, több elmúlt pénzügyi időszak, üzleti tervvel, más vállalkozások eredményei;
Azon tényezők azonosítása, amelyek hatása a pénzügyi eredmény és az eredménynövekedési tartalék mutatóinak változásához vezetett;
Intézkedések kidolgozása a vállalkozás profitjának maximalizálására;
Javaslatok kidolgozása a vállalkozás adózott eredményének felhasználására.
A pénzügyi eredmények elemzése során a célok elérése érdekében a következő feladatokat kell megoldani:
A pénzügyi eredmények elemzésére szolgáló információs mechanizmus kialakítása, amely lehetővé teszi a megbízható és teljes körű tájékoztatást annak különböző irányú és megfelelő szintű, szempontú és tartalékos megvalósításáért;
A vállalkozás elért nyereségszintjének elemzése és értékelése abszolút és relatív értelemben;
A gazdaságban zajló inflációs folyamatok pénzügyi eredményeire gyakorolt hatásának elemzése, valamint a szabályozási és jogalkotási aktusok változásai a költségképzés és a vállalkozás pénzügyi eredményei terén;
A nyereség nagyságát befolyásoló (belső és külső) tényezők és az annak növelésére szolgáló tartalékok azonosítása;
A költségek, a termelési mennyiség és a nyereség közötti kapcsolat elemzése annak értékének maximalizálása érdekében;
A nyereség felhasználásának elemzése;
Pénzügyi eredmények előrejelzése és azok eléréséhez szükséges intézkedések kidolgozása.
A pénzügyi eredmények elemzésének fő célja a vállalkozás nyeresége. Ezért a profit legfontosabb szerepét a vállalkozás fejlődésében az határozza meg, hogy a hatékonyság növelése érdekében folyamatos gazdálkodásra van szükség. gazdasági aktivitás. A profitmenedzsment a fejlesztés és az elfogadás folyamata vezetői döntések a vállalkozás irányítása a tervezés, az alapítás, a forgalmazás és a használat minden fontosabb vonatkozása tekintetében.
A nyereségképzés és -felhasználás területén minden vezetési döntés összefügg, és hatással van a vállalkozás végeredményére. Ezért a nyereség képzésére, felosztására és felhasználására vonatkozó egyes vezetői döntések előkészítésének alternatív lehetőségekkel kell rendelkeznie. Ennek megfelelően magának a profitmenedzsment rendszernek dinamikusnak kell lennie, figyelembe véve a tényezők változását külső környezet, erőforrás-potenciál, a vállalkozás szervezési és irányítási formái stb. A profitmenedzsmentnek (és közvetlenül a pénzügyi eredményeknek) nemcsak a vállalkozás taktikai céljait, hanem stratégiai céljait is figyelembe kell vennie.
A gazdasági társaságok pénzügyi eredményeinek szabályozását a gyorsan változó üzleti feltételek késztetik. A pénzügyi eredmények szabályozásának főbb területei: a bevételek és költségek megoszlása a szomszédos beszámolási időszakok között, az eszközértékelési módszerek szabályozása (befektetett eszközök, készletek, immateriális javak) stb.
1.2 A pénzügyi eredmények elemzésének típusai és módszerei
A pénzügyi eredmények elemzésének célja a vállalkozás jövőbeni, a fejlődéshez szükséges mértékű profittermelő képességének meghatározása. E cél elérése érdekében minden vállalkozás alkalmaz különböző fajták valamint a pénzügyi eredmények (profit) elemzési módszerei.
A nyereség (pénzügyi eredmények) elemzése egy folyamat, amelynek során tanulmányozzák a keletkezésének feltételeit és eredményeit, valamint a tartalékok azonosítására való felhasználását a vállalkozás hatékonyságának javítása érdekében.
A pénzügyi eredmények (profit) elemzése a következő jellemzőktől függően különböző területekre, típusokra és formákra oszlik:
1. A kutatási területek szerint megtörténik a profit kialakulásának elemzése és felhasználásának elemzése:
A nyereség képződésének elemzése a vállalkozás fő tevékenységi területeinek összefüggésében történik. Ennek egyik szempontja a nyereség számviteli és adóköteles eredmény szerinti elemzése;
A nyereség felosztásának és felhasználásának elemzése a fő felhasználási területeken történik.
2. A magatartás megszervezése szerint megkülönböztetünk belső és külső profitelemzést:
A belső elemzés a rendelkezésre álló információk összességének felhasználásával történik; de az ilyen elemzés eredménye üzleti titok lehet;
A külső elemzés a vállalkozás által a nyílt sajtóban közzétett jelentési anyagok alapján történik.
3. A tevékenység mértéke szerint a következő típusú profitelemzéseket különböztetjük meg:
Profit elemzés a vállalkozás egészére vonatkozóan;
Profitelemzés szerkezeti egységenként;
Egyedi termékek profitelemzése.
4. A tanulmány terjedelmének megfelelően a nyereség teljes és tematikus elemzését különböztetjük meg:
Teljes elemzést végeznek annak érdekében, hogy tanulmányozzák a komplexumban a nyereség kialakulásának, elosztásának és felhasználásának minden aspektusát;
A tematikus elemzés a profitképzés vagy felhasználás bizonyos szempontjaira korlátozódik.
5. A magatartás időtartama és mélysége szerint:
A keletkezésének, felosztásának vagy jövőbeni felhasználásának feltételeihez kapcsolódó nyereség előzetes elemzése, az egyes pénzügyi tranzakciók végrehajtásának feltételeivel, az üzleti terv elkészítésekor; végső elemzés pénzügyi kimutatások a vállalkozás tömegének és megtérülési rátájának, az árbevétel és a vagyon jövedelmezőségének meghatározása érdekében;
Utólagos (mélyreható) profitelemzés, a munka eredményei alapján jelentési időszak a pénzügyi eredmények legteljesebb tanulmányozása érdekében azon tényezők azonosítása, amelyek befolyásolták a nyereség változását az üzleti tervhez vagy az előző időszakhoz képest;
A nyereség részletes elemzése, amelyet minden olyan tényező összefüggésében végeznek, amelyek befolyásolják az egész vállalkozás nyereségének mértékét, bizonyos típusú termékek nyereségét vagy bizonyos értékesítéseket.
Az elemzés során sokféle elemzési technikát és módszert alkalmaznak a magas színvonalú ill számszerűsítése a vállalkozás pénzügyi eredményeit. Ezek tartalmazzák:
1. Horizontális elemzés. Leírja a beszámolási időszak mutatóiban bekövetkezett változásokat.
2. Vertikális elemzés. jellemzi fajsúly minden mutató a vállalkozás mérlegének végösszegében (devizanemében).
3. Összehasonlító elemzés. Lehetővé teszi bármely mutató értékelését. Sőt, minél több az összehasonlítási alap, annál mélyebbek a vizsgálat eredményei. Itt összevetjük a tervezett adatokat az előtervezési időszak várható vagy tényleges mutatóival, hogy tanulmányozzuk a tervezés minőségét, érvényességét, intenzitását. Összehasonlító elemzést kell végezni azonos típusú, hasonló munkakörülményekkel rendelkező vállalatcsoportokon.
1.3 A vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzésének módszertana
Olyan körülmények között modern fejlesztés Oroszország számára hatékony irányítás a vállalkozás gazdasági tevékenysége növeli a vezető rendelkezésére álló információs bázis szerepét, amelynek fontos részét a pénzügyi eredményekre vonatkozó információk foglalják el. Elemzésük segít a vezetői döntések meghozatalában, mind stratégiai, mind taktikai szempontból.
A pénzügyi eredmények piaci viszonyok között történő elemzésének módszertani alapja azok kialakításának és felhasználásának modellje, amelyet minden vállalkozásra alkalmaznak, függetlenül a szervezeti és jogi formától, valamint a tulajdonosi formától.
A pénzügyi eredmények elemzésének megkezdésekor meg kell határozni, hogy a megállapított eljárásnak megfelelően történik-e a gazdasági mutatók kiszámítása: bruttó nyereség; értékesítésből származó nyereség (veszteség); adózás előtti eredmény (veszteség); a beszámolási időszak nettó nyeresége (vesztesége) és a nyereség előállításához szükséges összes kezdeti összetevő, mint például az áruk, termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevétel (nettó); az áruk, termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítésének költsége; értékesítési és adminisztrációs költségek, egyéb bevételek és ráfordítások; igazolja az 1. számú „Mérleg” és a 2. számú „Eredménykimutatás” adatlap adatainak pontosságát.
A pénzügyi eredmények elemzése a következő feladatok megoldását foglalja magában:
A profit összetételének és dinamikájának elemzése;
A profit faktoranalízise;
A jövedelmezőségi mutatók elemzése.
A pénzügyi eredmény elemzése az eredménykimutatáson, mint kötelező elemen, magában foglalja a pénzügyi kimutatások elolvasását és a kimutatásokban szereplő abszolút értékek tanulmányozását, azaz "vízszintes" - lehetővé teszi az egyes pozíciók összehasonlítását az előző időszakkal és a "függőleges" az eredmények elemzése – lehetővé teszi a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározását az egyes jelentési pozíciók eredményének egészére gyakorolt hatásának azonosításával.
A pénzügyi eredmény vizsgálata a vertikális és horizontális elemzés mellett hagyományosan magában foglalja a mutatók dinamikájának vizsgálatát is számos jelentési időszakra vonatkozóan, pl. trendelemzés.
Az ilyen elemzések elvégzéséhez szükséges információs bázis a nyereségről és veszteségről szóló jelentéseket szolgálja.
Az orosz vállalatok pénzügyi eredményeinek trendelemzése nehézkes. Per utóbbi évek a jelentési mutatók formái, összetétele, egyes üzleti tranzakciók értelmezése, tükrözésének rendje többször változott. Ezért az adatok időszakonkénti összehasonlíthatóságának biztosítása csak elsődleges dokumentumokon alapuló újraszámítással lehetséges. A tényezők listájának és az értékesítési nyereségre gyakorolt mennyiségi hatásuk értékelésének módszertanának kiválasztásakor egy konkrét számítási algoritmust határoznak meg a gyártott termékek természetének, a kezdeti információk mennyiségének és minőségének tanulmányozása, valamint a további információk megszerzésének lehetősége alapján. adatok, valamint a szükséges adatok pontosságától függően.
A vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzése a profit elemzésén alapul, mivel ez jellemzi a tevékenység abszolút hatékonyságát. A nyereség képződésének és felhasználásának elemzése több szakaszban történik: a profit elemzése dinamikai összetétel szerint történik; az eladásból származó nyereség faktoranalízisét végzik el; megvizsgálják az eltérések okait az olyan nyereségelemeknél, mint a működési, nem működési bevételek és kiadások; a formáció nettó nyereségés a jövedelemadók hatása.
A nyereségmutatók szintjének és dinamikájának elemzéséhez és értékeléséhez egy táblázatot állítanak össze, amely egy gazdálkodó szervezet pénzügyi kimutatásaiból származó adatokat használja fel a 2. számú űrlapról. -ban található információk pénzügyi feltételekés a 2. számú nyomtatvány lehetővé teszi a gazdálkodó szervezet minden típusú tevékenységéből származó pénzügyi eredmények elemzését. Fontosság A vállalkozás pénzügyi teljesítményének felméréséhez a nyereség faktoranalízise van.
A számviteli nyereség legfontosabb összetevője a termékek értékesítéséből származó nyereség (értékesítésből származó nyereség). A faktoranalízis tárgya lehet az értékesítésből származó tényleges nyereségnek az előző évi eredménytől való eltérése vagy az üzleti tervben előírt eltérés.
A szervezet profitjának faktoranalízise a kialakulási sorrend alapján történik.
P = q - s - y - k, (1.1)
ahol q - az eladott termékek száma;
c - az eladott áruk költsége;
y - igazgatási költségek;
k - kereskedelmi kiadások.
Az értékesítésből származó nyereség elemzése nemcsak az értékesítésből származó nyereség terv végrehajtásának dinamikájának általános értékelését foglalja magában, hanem az értékesítésből származó nyereség nagyságát és dinamikáját befolyásoló különféle tényezők értékelését is.
Az értékesítésből származó nyereség mértékét befolyásoló fő tényezők a következők:
Az eladott termékek száma - az értékesítésből származó nyereség közvetlenül függ az eladott termékek számától, minél nagyobb, annál több profitot termel a vállalat nyereséges működésével;
Az eladott áruk költsége;
Vállalkozási költségek;
Kezelési költségek.
Az értékesítésből származó nyereség fordítottan arányos az értékükkel, vagyis a termelés és a gazdasági tevékenység során felmerülő folyó kiadások fedezéséhez szükséges források összegével. Az eladott áruk költségének csökkentése, az értékesítési és adminisztratív költségek a fő tényezők a nyereség növelésében:
Eladott termékek eladási árai. A profit közvetlenül függ az árszinttől, vagyis minél magasabb az eladási ár, annál több profitot kap a vállalat, és fordítva, az árak csökkenése az árbevétel és ennek következtében a profit csökkenéséhez vezet.
Strukturális eltolódások az értékesítés összetételében - ennek a tényezőnek a hatása annak a ténynek köszönhető, hogy bizonyos típusú áruk, termékek, művek, szolgáltatások jövedelmezősége nem egyenlő. Az összértékesítés arányában bekövetkezett bármilyen változás hozzájárulhat a nyereség növekedéséhez vagy annak csökkenéséhez. Például: ha a jövedelmezőbb termékek aránya nő az értékesítés összvolumenében, akkor ebben az esetben a profit nő, ha pedig csökken, akkor csökken. Ezáltal a pénzügyi vezető ellenőrizheti a megvalósítás lehetséges pénzügyi eredményeit.
A termékek értékesítéséből származó nyereség elemzéséhez általános értékelést kell adni a nyereség változásáról:
± P = P1 – P0 = ± P s ± P y ± P k ± P c + P q ± P t , (1.2)
ahol ± P - a nyereség változása;
P0, P1 - a bázis és a beszámolási időszak nyeresége;
Ezután meg kell határozni a tényezők változásának mennyiségi hatását.
A költségtényezők (c, y, k) értékeinek meghatározásához össze kell hasonlítani az eladott áruk bekerülési értékét, az adminisztratív és kereskedelmi költségeket a beszámolási időszakra és a beszámolási időszakra, a bázisévi árakban és feltételekben.
± П s = С tsb.op – С tsb.op, (1.3)
± P y \u003d Y tsb.op - Y tsb.op, (1.4)
± P c = K tsb.op – K tsb.op, (1,5)
ahol ± P s, ± P y, ± P k - a nyereség változása a költségek változása miatt,
értékesítési és adminisztrációs költségek;
C tso.op, U tso.op, C tso.op – költségek, kereskedelmi és menedzsment
a beszámolási időszak költségei;
С tsb.op, U tsb.op, С tsb.op - a beszámolási időszak önköltsége, értékesítési és adminisztrációs költségei a bázisévi árakban.
Az árak eredményre gyakorolt hatása a tárgyévi és a tárgyévi közvetett adók nélküli értékesítési bevételek különbözeteként határozható meg a bázisévi árakban és feltételekben.
± P c \u003d V c.op - V cb.op, (1.6)
ahol ± P c - árváltozás miatti profitváltozás;
A ts.op-ban - a beszámolási időszak termékeinek értékesítéséből származó bevétel;
A cb.op-ban - a beszámolási időszak termékeinek értékesítéséből származó bevétel bázisévi árakon.
Az eladott termékek számának változásának a nyereségre gyakorolt hatásának azonosításához meg kell határoznia a tervezett áron értékesített mennyiség relatív változását. Ehhez az index módszert használjuk.
P q = (J q - 1) * P bázis, (1,7)
J q = In cb.op - In cb.bp, (1,8)
ahol + P q - a nyereség változása a mennyiség változása miatt
eladott termékek;
P alapok - bázisévi árbevétel eredménye;
Cb.bp-ben - a bázisév termékeinek értékesítéséből származó bevétel.
Kiszámítható az eladott termékek szerkezetében bekövetkezett eltolódások nyereségre gyakorolt hatása különböző utak. Közülük a legelterjedtebbek: a mérlegmódszer.
A mérleg számítási módszere a tényleges nyereség tervezetttől való teljes eltérése és az előző 5 tényező értékeinek összege közötti azonosságon alapul. Így az eladott termékkör szerkezetének változása által okozott nyereség eltérése egyenlő lesz a teljes eltérés és az összes többi tényező értékének összege közötti különbséggel.
± P t = ± P – (± P s ± P y ± P k ± P c + P q) (1,9)
ahol ± P t a nyereség változása az értékesített termékek szerkezetének és körének változása miatt.
A végső elemzés célja számszerűsíteni a nyereség változását előidéző okokat, azonosítani a költségek eredményváltozásra gyakorolt hatását vagy a piaci viszonyok okozta árváltozások nyereségre gyakorolt hatását.
A jövedelmezőségi mutatók fontosak az egyes vállalkozások gazdasági tevékenysége eredményességének értékeléséhez. A jövedelmezőség az egyik legfontosabb mutató, amely a vállalkozás hatékonyságát jellemzi. A profitabilitás jobban jellemzi a gazdálkodás végeredményét, mint a profit, hiszen értéke a hatás és a felhasznált erőforrások arányát mutatja.
A jövedelmezőség elemzéséhez számos mutatót használnak, amelyek a következő csoportokba sorolhatók:
A nyereség alapján számított mutatók;
A termelési eszközök alapján számított mutatók;
A pénzáramlások alapján számított mutatók Pénz.
Általános tulajdonságok A jövedelmezőségi mutatókat az 1.1. táblázat tartalmazza.
A mutatók első csoportja a jövedelmezőség (jövedelmezőség) szintjének kiszámítása alapján történik a szervezet pénzügyi kimutatásaiban tükröződő profit (jövedelem) mutatók alapján. Ezek a mutatók az iparcikkek jövedelmezőségét (jövedelmezőségét) jellemzik. Ezen mutatók segítségével meg lehet határozni az áruk árának és költségének változási tényezőinek hatását az áruk jövedelmezőségének változására.
A mutatók második csoportját a jövedelmezőségi szintek kiszámítása alapján alakítják ki, az előrehozott alapok méretének és jellegének változásától függően, amelyek magukban foglalják a szervezet összes termelőeszközét, befektetett tőkéjét, alaptőkéjét. Például a nettó nyereség (jövedelem) aránya az összes termelőeszközhöz, a nettó nyereségnek a befektetett vagy saját tőkéhez viszonyított aránya.
A jövedelmezőségi mutatók harmadik csoportját a nettó cash flow alapján számítják ki. Például a nettó cash flow aránya az értékesítés volumenéhez, a teljes tőkéhez, saját tőkéhez stb. Ezek a mutatók képet adnak arról, hogy a szervezet képes-e készpénzben teljesíteni a hitelezőkkel, hitelfelvevőkkel és részvényesekkel szemben fennálló kötelezettségeit.
1.1. táblázat - A jövedelmezőségi mutatók általános jellemzői
| Az indikátor neve | Számítási módszer |
| A termelési tevékenységek jövedelmezősége R p (termelés jövedelmezősége) | R p \u003d BP / OS + MPZ * 100% BP - számviteli eredmény (adózás előtti) (2. számú nyomtatvány), OS - az állóeszközök átlagos költsége számlázási időszak(1. számú nyomtatvány), Készlet - a készletek költsége a számlázási időszakra |
| Értékesítés megtérülése (P értékesítés) | P értékesítés = BP / BP * 100% BP - számviteli nyereség BP - értékesítési mennyiség (2. számú űrlap) |
| Eszközök megtérülése (ingatlan) Teljes eszközarányos megtérülés (RA) | R A \u003d BP / A * 100% A - a mérlegfőösszeg átlagos bekerülési értéke a számlázási időszakra (1. sz. nyomtatvány) |
| Befektetett eszközök megtérülése (R BOA) | P BOA \u003d BP / BOA * 100% VOA - a befektetett eszközök átlagos bekerülési értéke a számlázási időszakra (1. sz. nyomtatvány) |
| Forgóeszközök megtérülése (ROA) | ROA = BP / OA * 100% ОА - a forgóeszközök átlagos bekerülési értéke a számlázási időszakra (1. sz. nyomtatvány) |
| A nettó forgótőke megtérülése (NWOK) (saját működő tőke) | ROCK = BP / CHOK * 100% NSC - a nettó forgótőke átlagos költsége a számlázási időszakban. CHOK (SOK) \u003d saját tőke (a mérleg III. szakasza) - kívül forgóeszközök(I mérleg) |
| Saját tőke megtérülése (RSC) | RSK \u003d PE / SK * 100% PE - nettó nyereség (2. nyomtatvány) SC - átlagos tőkeköltség a számlázási időszakban (1. űrlap) |
| Költségarányos megtérülés (Rizd) | Rizd \u003d Pi / Si * 100% P - termékenkénti (vagy termékcsoportonkénti) költségszámítási nyereség C - a termék költsége az önköltség szerint. |
| Értékesítés megtérülése (RRP) | Ррп = Prp/Срп *100% Prp - a termékek értékesítéséből származó nyereség CRP – a termékek (áruk) értékesítésének összköltsége |
A jövedelmezőségi mutatók szintjét és dinamikáját a termelési és gazdasági tényezők teljes halmaza befolyásolja: a termelés és irányítás szervezettségi szintje; a tőke szerkezete és forrásai; a termelési erőforrások felhasználásának mértéke; a termékek mennyisége, minősége és szerkezete; gyártási költségek és a termékek költsége; nyereség a tevékenység típusa és felhasználási iránya szerint .
Így elmondhatjuk, hogy a pénzügyi eredmények elemzése az egyik kritikus szempontok a vállalkozás gazdasági tevékenységének kutatása. A nyereség összetételének és szerkezetének tanulmányozása, az értékesítés eredményének faktoranalízise, a jövedelmezőségi mutatók tanulmányozása szükséges ahhoz, hogy: a belső tartalékok és a szervezet versenyelőnyök biztosítására és a jövőbeli piaci igények kielégítésére irányuló képességei közötti megfelelés azonosítása, azaz gazdasági előrejelzés.
Új autógyárak, amelyeket vezető külföldi gyártók részvételével hoznak létre, amelyek tevékenységüket nemcsak Oroszországban, hanem a FÁK-ban is telepítik. 2.2 Az OAO Neftekamskshina munkaerő-forrásokkal való ellátásának elemzése A társadalmi termelés fokozása, gazdasági hatékonyságának és termékminőségének növelése magában foglalja a gazdasági kezdeményezés maximális fejlesztését ...
Egy vállalkozás és szervezet pénzügyi eredményeinek elemzése magában foglalja annak tanulmányozását, hogyan tevékenység végeredménye vállalkozások, és folyamat megkapva azt. A végeredmény természetesen a profit, amely a fő mutató, amely egy kereskedelmi vállalkozást vezérel. Természetesen a piacfejlesztéssel összefüggésben ez nem mindig van így, mert a szervezetek gyakran nem annyira a pillanatnyi profit termelésére koncentrálnak, hanem a saját értékük növelésére. értékes papírokat. Ezt a megközelítést értékalapú menedzsmentnek nevezik. Az átlátható piaci feltételek Oroszországban azonban még nem alakultak ki, így a vállalkozások és szervezetek pénzügyi teljesítményének elemzése még mindig magában foglalja a vállalat fogadóképességének értékelését. nyereség.
Egy külső elemző számára a fő információforrás az ilyen típusú elemzések elvégzéséhez jövedelem kimutatás, könyvelés egyensúly, cash flow kimutatás. Jövedelem kimutatás kamatokat, mindenekelőtt, mivel megjeleníti a vállalat főbb bevételeit, kiadásait és különböző pénzügyi eredményeit. Egyensúly szükséges az egyedi jövedelmezőségi mutatók kiszámításakor, amelyek lehetővé teszik a rendelkezésre álló korlátozott erőforrások (eszközök) nyereségszerzési célú felhasználásának hatékonyságának megértését.
Ezenkívül az egyensúly lehetővé teszi a vállalat jelenlegi értékesítési politikájának egy kicsit jobb megértését. Vonatkozó cash flow kimutatás, akkor adatainak összehasonlítása a pénzügyi eredménykimutatással lehetővé teszi, hogy megértse a szervezet értékesítési és hitelpolitikájának minőségét. Meg kell jegyezni, hogy ha az elemzést nem egy különálló vállalkozásra, hanem egy teljes vállalatcsoportra vonatkozóan végzik el, akkor konszolidált kimutatásokat kell használni, mivel a csoporton belüli egyik szervezet nyeresége befolyhat egy másik szervezet nyereségébe. szervezet.
cél A pénzügyi eredmények elemzésének célja annak meghatározása, hogy milyen hatékonyan kell befektetni a vállalkozásba. A versenytársakhoz képest magasabb jövedelmezőségi mutató jelzi egy ilyen befektetési alternatíva vonzerejét.
A pénzügyi eredmények értékelése során a következőket kell meghatározni:
1. Mi az minőség megérkezett?
2. Mennyire volt sikeres a vállalat a profittermelésben a korábbi időszakok során?
3. Képes-e a vállalat továbbra is megfelelő pénzügyi eredményt elérni? a jövőben?
Profit minőség eredménykimutatás, a kintlévőségek minőségére vonatkozó információk, cash flow kimutatás segítségével határozzák meg. Ha magas a problémás kintlévőségek aránya, akkor ez azt jelenti, hogy a cég a termékek vagy szolgáltatások egy részét kedvezőtlen feltételekkel értékesítette a maga számára. Ez a nagy versenyre és a vállalkozás alacsony piaci erejére utal. Ezenkívül, ha a pénzforgalmi kimutatásban az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó összeg jelentősen alacsonyabb, mint a bevétel összege, akkor ez megerősíti ezt a következtetést.
Így a cég árukat és szolgáltatásokat értékesít anélkül, hogy a kiszállításkor fizetést kapna. Ha emiatt nem kap értük pénzt a cég, akkor mondhatjuk az alacsony minőségről megérkezett. A társaság a számviteli szabályokat betartva a kapott eredményt az eredménykimutatásban jeleníti meg, de elképzelhető, hogy a következő időszakban a pénzügyi eredmény negatív lesz a jelentős összegű behajthatatlan követelés leírása miatt.
Amikor a profit minőségéről beszélnek, azt jelentik:
Az elemzés során figyelni kell a pénzügyi eredményeket alakító tényezőkre is:
A pénzügyi eredmények elemzése során olyan módszereket kell alkalmazni, mint a horizontális és vertikális elemzési módszerek, a relatív mutatók módszere (jövedelmezőség értékelése), az összehasonlítási módszer (például a versenytársakkal), a faktoranalízis és egyebek.
1. ábra A pénzügyi eredmények elemzésének módszerei
A vertikális elemzés ebben az összefüggésben azt jelenti, hogy az összes mutatót el kell osztani a megfelelő év bevételeinek összegével. Ez a művelet lehetővé teszi, hogy megértse az egyes bevételek és kiadások szerepét a végeredmény kialakításában. A bevételből az önköltség magas aránya várható.
1. táblázat - Példa a vertikális elemzésre
|
Az indikátor neve |
2015. január-december között |
2014. január-december között |
Abszolút növekedés, +, - |
|
Értékesítési költség |
|||
|
Bruttó nyereség (veszteség) |
|||
|
Kezelési költségek |
|||
|
Értékesítésből származó nyereség (veszteség). |
|||
|
Kapható kamat |
|||
|
Fizetendő százalék |
|||
|
Egyéb bevételek |
|||
|
más költségek |
|||
|
Nettó bevétel (veszteség) |
A horizontális és vertikális elemzés során érdemes odafigyelni a bevételek szerkezetére is. Akár a fő tevékenységből származnak, akár véletlenszerűen szerezték őket. Az 1. táblázatból látható, hogy az egyéb bevételek aránya a bevételek összegének 182%-a, ami azt jelenti, hogy a járulékos bevétel volt a fő. Ez kétségeket ébreszt afelől, hogy a cég képes-e stabil eredményt produkálni.
Ezenkívül a pénzügyi eredmények (bruttó nyereség, értékesítésből származó nyereség, adózás előtti eredmény és nettó nyereség) felosztása a bevétel összegével lehetővé teszi a megfelelő árrés elérését. Tekintsük őket részletesebben.
A bruttó árrés a működési és egyéb költségek fedezésére rendelkezésre álló bevétel százalékos arányát mutatja. A magasabb bruttó árrés a magasabb termékárak és az alacsonyabb termelési költségek valamilyen kombinációját jelzi. A magasabb ár felszámításának lehetőségét a verseny korlátozza, így a bruttó árrések a versenytől függenek (és általában fordítottan arányosak). Ha a termék rendelkezik versenyelőny(pl. továbbfejlesztett márkajelzés, legjobb minőség, vagy exkluzív technológia), a cég többet kérhet érte. A költségeket tekintve a magasabb bruttó fedezet azt is jelezheti, hogy egy vállalat versenyelőnyben van a termékköltségek előállítása terén (gyártási előny).
Számítási képlet = bruttó nyereség / bevétel
Az üzemi árrés a működési költségekkel csökkentett bruttó fedezetként kerül kiszámításra.
Számítási képlet = Értékesítésből származó nyereség / Bevétel
Így a bruttóhoz képest gyorsabban növekvő működési árrés a működési költségek, például az adminisztratív költségek, az elosztási költségek stb. jobb kontrollját jelezheti. Ezzel szemben a működési eredmény csökkenése a működési költségek szabályozásának romlását jelezheti.
Számítási képlet = Adózás előtti eredmény / Bevétel
Az adózás előtti eredményt (más néven adózás előtti eredményt) a működési bevételként kell kiszámítani, csökkentve a kamatokkal és egyéb nem alapvető ráfordításokkal, így az adózás előtti árrés tükrözi a hitelfelvételek és egyéb (nem működési) bevételek és kiadások megtérülésére gyakorolt hatást. Ha az adózás előtti árrés a nem működési bevételek növekedése miatt nő, akkor az elemzőnek fel kell mérnie, hogy ez a növekedés a vállalat üzleti fókuszának szándékos megváltoztatását tükrözi-e, és ezáltal a növekedés folytatódásának valószínűségét.
Számítási képlet = Nettó nyereség / Bevétel
A nettó bevételt a bevétel és az összes kiadás levonásával számítják ki. A nettó árrés tartalmazza az ismétlődő és egyszeri összetevőket is. Összességében a nem rendszerjellegű (nem alapvető és nem állandó) tételekkel korrigált nettó árrés jobban jelzi a vállalat potenciális jövedelmezőségét a jövőben.
A horizontális módszer (más néven dinamikai elemzés) azt jelenti, hogy ugyanazt a mutatót egy bizonyos időtartamon keresztül hasonlítjuk össze. Becslés nyereség korábbi időszakok során a pénzügyi kimutatások adataira lehet alapozni. Nem annyira a mutató abszolút értékére érdemes figyelni, mint inkább a kialakult fő dinamikára. Ha a bruttó, a működési (árbevételi eredmény), az adózás előtti és a nettó eredményben folyamatos növekedés tapasztalható, akkor ennek a tendenciának a jövőbeni fennmaradására is számíthatunk. Érdemes a különböző mutatók növekedését is összehasonlítani. Például:
Ez egy példa több olyan kérdésre, amelyekre a folyamat során meg kell válaszolni pénzügyi elemzés.
Általánosságban elmondható, hogy a horizontális elemzés lehetővé teszi a vállalkozás további fejlődésének és a pozitív pénzügyi eredmény elérésére való képességének előrejelzését.
2. táblázat – Példa a dinamikai elemzésre (horizontális elemzés)
|
Az indikátor neve |
2015. január-december között |
2014. január-december között |
Abszolút növekedés, +, - |
Relatív növekedés, % |
Relatív növekedés, % |
|
Értékesítési költség |
|||||
|
Bruttó nyereség (veszteség) |
|||||
|
Kezelési költségek |
|||||
|
Értékesítésből származó nyereség (veszteség). |
|||||
|
Kapható kamat |
|||||
|
Fizetendő százalék |
|||||
|
Egyéb bevételek |
|||||
|
más költségek |
|||||
|
Adózás előtti eredmény (veszteség). |
|||||
|
Nettó bevétel (veszteség) |
Részben a relatív mutatók módszerét (az együtthatók módszerét) fentebb leírtuk, mivel a margin egyben két mutató aránya, és ezért - pénzügyi mutató.
A jövedelmezőségi mutatók azt a nyereséget értékelik, amelyet egy vállalat egy adott időszakban megkeresett. A 3. táblázat a jövedelmezőség néhány leggyakrabban használt mérőszámát mutatja be. Az árbevétel megtérülési mutatói az eredménykimutatás különböző részösszegeit (pl. bruttó árrés, működési árrés, nettó eredmény) a bevétel százalékában fejezik ki. Lényegében ezek a mutatók szerves része az eredménykimutatás vertikális elemzése (a vonatkozó részben tárgyaltak szerint).
A ROI-mutatók a vállalatnál dolgozó eszközökhöz, tőkéhez vagy saját tőkéhez viszonyított megtérülést mutatják. Az eszközök működési megtérülése esetén a megtérülést működési bevételként kell mérni (azaz az adósságkamatok, az adók és a nem alaptevékenységhez kapcsolódó költségek levonása előtt). Az eszközök és a saját tőke megtérülése esetén a hozamot nettó jövedelemként mérik (azaz a kamat levonása után a kölcsöntőke kifizetése). A törzsrészvények megtérülése tekintetében a hozamokat a nettó jövedelemben mérik, csökkentve az elsőbbségi osztalékkal (mivel az elsőbbségi osztalékot az elsőbbségi részvényesek kapják vissza).
3. táblázat - A vállalkozás jövedelmezőségi mutatói
|
Mutatók |
Számláló |
Névadó |
|
Az értékesítés jövedelmezősége |
||
|
Bruttó árrés |
Bruttó profit |
|
|
Üzemi árrés |
||
|
Adózás előtti árrés |
Adózás előtti profit |
|
|
nettó árrés |
Nettó nyereség |
|
|
ROI |
||
|
Az eszközök működési megtérülése |
Üzemi eredmény (értékesítési nyereség) |
Átlagos eszközérték |
|
Eszközarányos megtérülés |
Nettó nyereség |
Átlagos eszközérték |
|
Tőkearányos megtérülés |
Adózás és fizetendő kamat előtti eredmény |
A kölcsönök és a saját tőke átlagos költsége |
|
Nettó nyereség |
A saját tőke átlagos költsége |
|
|
A törzstőke megtérülése |
Nettó eredmény – Osztalék elsőbbségi részvényekre |
A törzsrészvények átlagos tőkeköltsége |
Az egyes jövedelmezőségi mutatók magas értéke a vállalkozás nagyobb jövedelmezőségét jelzi.
Eszközarányos megtérülés
A mutató a vállalatnál használt eszközök megtérülését méri. Minél magasabb ez az arány, annál több profit keletkezik egy adott eszközszinten. A legtöbb gyakorló ezt az arányt a következőképpen számítja ki:
Nettó jövedelem / Súlyozott átlageszközök * 100%
Ezzel a mutatóval az a probléma, hogy a nettó bevétel felhasználása nem veszi figyelembe a finanszírozási struktúra hatását. A kamatkiadás (fizetendő kamat) már le lett vonva a számlálóban. Ezért egyes elemzők inkább a kamatkiadásokat részesítik vissza a számlálóhoz. Ilyen esetekben a kamatokat a jövedelemadóhoz kell igazítani, mivel a nettó jövedelmet adózás után határozzák meg. Ezzel a beállítással a mutatószámítási folyamat így fog kinézni:
Tőkearányos megtérülés
A saját tőke megtérülése azt a hozamot méri, amelyet a vállalat az általa felhasznált összes tőkéből (rövid lejáratú adósság, hosszú lejáratú adósság és saját tőke) keres. A számláló az adózás előtti eredményt és a fizetendő kamatokat használja.
Tőkearányos megtérülés
A saját tőke megtérülése a vállalat saját tőkéjének megtérülését méri, beleértve a kisebbségi részvényeket, az elsőbbségi tőkét és a törzsrészvényesek saját tőkéjét. Amint már említettük, a mutatót nettó nyereségként mérik (azaz a fizetendő kamatot nem tartalmazza a mutató kiszámításának képlete). A részvényarányos megtérülés egy variációja a törzstőke megtérülése, amely a társaság saját törzsrészvényeiből származó nyereségének hozamát méri.
1. Az általános helyzet meghatározása a vállalkozásban (a szervezetben), valamint az iparban és a gazdaságban.
2. A profit dinamikájának tanulmányozása a vizsgált időszakban
3. A pénzügyi eredmény (nyereség) minőségének meghatározása
4. Az eredménykimutatás vertikális elemzésének lefolytatása
5. A jövedelmezőségi mutatók meghatározása
6. Összehasonlítás a versenytársakkal
A szakmai szervezetek pénzügyi eredményeinek kialakításának kérdéskörének vitathatósága és a nyereség nagyságára gyakorolt hatása a pozitív pénzügyi eredmény előállítási folyamatának folyamatos hatékony irányításának szükségességét jelzi. A korszerű irányítási feladatoknak megfelelő számviteli, ellenőrzési és elemzési módszertan jelenlegi, a pénzügyi eredménytermelő mechanizmus teljes körű nyilvánosságra hozatalát és információs támogatását igényli. A kereskedelemben kialakult számviteli rendszer általánosságban megfelel az adójogszabályok és a pénzügyi számviteli módszertan követelményeinek. Ez azonban nem kellően kidolgozott a hatékony gazdálkodáshoz, mivel nem kellően részletezett és előrelátható mutatókra koncentrál. A pénzügyi eredményképzés irányításának folyamatának javításának fő irányai közül kiemelhető egy hatékony vezetői számviteli rendszer bevezetése, amely koordinálja a gazdálkodási tevékenységeket. kereskedelmi szervezetáltalánosságban, beleértve a tevékenysége pénzügyi eredményeinek kialakításának folyamatait is
A vállalat pénzügyi eredményeinek elemzésének fő célja, hogy azonosítsa azokat a főbb tényezőket, amelyek meghatározzák a nyereség végső összegét, és tartalékokat találjanak annak további növelésére. A pénzügyi eredmények elemzéséhez a következő elemzési módszereket alkalmazzuk: horizontális, vertikális, együttható, faktoriális.
Jelenleg sokféle pénzügyi elemzési módszer létezik, különböző céloktól függően. Ezek a módszerek magukban foglalják a faktoranalízist, amely magában foglalja a hatás felmérését egyéni tényezők véglegesnek pénzügyi mutatók annak érdekében, hogy meghatározzák azokat az okokat, amelyek értékük változását okozzák, valamint horizontális, vertikális, trendi, összehasonlító stb.
A vállalkozás tevékenységének pénzügyi eredménye az a mutató, amely a gazdálkodó szervezet számviteli információinak minden felhasználóját érdekli.
A vállalat pénzügyi eredményét két formában fejezik ki: bevétel (nyereség) és veszteség. Ha a költségek meghaladják a bevételt, akkor a szervezet tevékenysége veszteséges, és fordítva, ha a bevétel meghaladja a költségeket, akkor a tevékenység nyereségesnek minősül.
A vállalkozás pénzügyi helyzete iránti nagy érdeklődés vezet bennünket az elemzéshez. Ez az egyetlen módja annak, hogy megbizonyosodjon az üzleti terv teljesüléséről, valamint megtekinthesse, hogyan halad a gazdálkodó egység tevékenysége.
A pénzügyi eredmények elemzésére számos módszer létezik, ahol az elemzés különféle módszertani és elméleti kérdéseit veszik figyelembe. Fontolja meg a következő alapvető technikákat.
I. A pénzügyi eredmények elemzése A. D. Sheremet szerint
1) Először is számos mutatót veszünk, amelyek jellemzik a szervezet hatékonyságát. Ahol Speciális figyelem olyan mutatókra vonatkozik, mint:
− értékesítésből származó nyereség (veszteség);
− adózás előtti eredmény (veszteség);
− bruttó nyereség;
− tiszta nyereség.
2) Az elemzést a következő napon végezzük el előzetes szakasz rokon és abszolút mutatók megérkezett.
3) Mélyreható elemzést végeznek a különböző tényezők nyereség nagyságára és az értékesítés jövedelmezőségére gyakorolt hatásának tanulmányozásával.
4) Azt elemzi, hogy az infláció hogyan befolyásolja a pénzügyi eredményt.
5) A profit minőségének vizsgálata, a profit (jövedelem) kialakulását befolyásoló tényezők jellemzőinek összeállítása.
6) Elemezzük a vállalat eszközeinek jövedelmezőségét.
7) Részletes haszonkulcs elemzést végeznek egy bizonyos időszakra vonatkozóan.
II. GV Savitskaya azt javasolja, hogy az elemzést a következő sorrendben hajtsák végre.
1) A profit összetételének és dinamikájának értékelése
Ehhez a következő mutatókat használják:
− értékesítésből származó nyereség;
− határnyereség;
− bruttó nyereség;
− nettó nyereség;
− aktivált eredmény;
− elfogyasztott profit.
Sőt, a szerző rámutat, hogy a számítás folyamatában sok múlik az elemzés céljától. Fontos, hogy az elemzés a profit minden összetevőjét figyelembe vegye. GV Savitskaya úgy véli, hogy különös figyelmet kell fordítani a profit összegének változásaiban bekövetkező inflációs tényezők elszámolására.
2) Az áruk (szolgáltatások) értékesítéséből származó pénzügyi eredmény értékelése.
3) Elemzés árazási szabály vállalkozások és az átlagos eladási árak szintjének tényezőértékelése.
4) Egyéb kiadások és bevételek elemzése. Az elemzés megvizsgálja a terv összetételét, dinamikáját, megvalósulását és a jövedelem nagyságának változását befolyásoló tényezőket.
5) A következő jövedelmezőségi mutatók meghatározása:
− a termékek jövedelmezősége;
− az értékesítés jövedelmezősége;
− a teljes tőke megtérülése.
Ezen mutatók meghatározása után össze kell hasonlítani a tervezett értékekkel.
6) A nyereség felhasználásának értékelése. Ebben a szakaszban történik a befizetett adók, osztalékok, valamint a nettó és aktivált nyereség összegének elszámolása.
III. A szervezet pénzügyi eredményeinek elemzése N. N. Selezneva és A. F. Ionova szerint
1. A nyereséget, mint a gazdasági tevékenység hatásának mutatóját a következő szempontok szerint osztályozzák:
- a képzés sorrendje;
– a képződés forrásai;
- tevékenységek típusai;
– átvétel gyakorisága;
- a felhasználás jellege.
Különös figyelmet fordítanak a vállalat szükséges jövedelmezőségi szintjére. Profithiány esetén a szervezet csődbe kerülhet, mivel a termelékenység dinamikája csökken, ami a vállalkozás kockázatosságát vonja maga után.
2. Profi mutatót alakítanak ki, bruttó nyereséget számítanak ki, amely fedezi a kereskedelmi és adminisztratív költségeket.
3. Figyelembe vett befolyás gazdasági tényezők amelyek meghatározzák a nyereség mértékét. Ezek a tényezők két csoportra oszthatók:
1) belső (endogén) - anyagi és technikai, szervezeti és vezetési, társadalmi és gazdasági;
2) külső (exogén) - piaci-opportunista, gazdasági-jogi és adminisztratív.
A szerzők a profit meghatározását befolyásoló tényezők mellett a termelés és a pénzügyi tőkeáttétel hatásait is kiemelik.
4. Figyelembe kell venni az inflációt, valamint azt a hatást, amelyet ez vagy az inflációs ráta gyakorol a pénzügyi eredményre.
5. Elvégzik a nyereség "minőségének" elemzését. A profit minősége a vállalkozás profitképzési forrásainak szerkezetének általánosított jellemzője.
6. Tanulmányozás alatt áll pénzáramlások szervezetek értékelik a pénzügyi eredményeket. A pénzforgalmi adatok elszámolását folyamatosan felül kell vizsgálni. Ha ez nem történik meg, akkor a végeredmény hibás lesz.
7. A pénzügyi eredmények szintjének és dinamikájának elemzése a jelentési adatok alapján.
8. Elvégzik a teljes számviteli nyereség faktoranalízisét.
9. Elvégzik a termékértékesítésből származó nyereség faktoranalízisét. Felmérjük e tényezők hatását a termékek értékesítéséből származó nyereség változására.
10. Szükséges a nyereség felhasználásának elemzése. Az értékelés a „Pénzügyi eredményjelentés” 2. számú nyomtatványa alapján történik.
11. Elvégzik a nettó nyereség faktoranalízisét. Az ellenőrzés során kiszámításra kerül a nyereségfelhasználás, a kapitalizáció és a saját tőke fenntartható növekedési ütemének együtthatója.
12. Az utolsó szakasz az egy részvényre jutó osztalékjövedelem elemzése és értékelése. Részvénytársaság két dimenzióban jeleníti meg az információkat: az egy részvényre jutó alap és az egy részvényre jutó eredményt.
Az alapjövedelem a társaság elsőbbségi részvényekre járó osztalék kifizetése utáni nettó nyereségének a törzsrészvények súlyozott átlagához viszonyított aránya.
A pénzügyi eredmények elemzésének külföldi módszerei számos mutatóban és a vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelési eljárásában különböznek. Fontolja meg a külföldi szerzők néhány módszerét.
1. Kéttényezős modell – két fő mutató alapján:
− jelenlegi likviditási mutató;
− pénzügyi függőségi együttható.
Ezt a módszert "Altman-modellnek" is nevezik, a legegyszerűbb, és megmutatja a csőd valószínűségét. A modell lényege, hogy két kulcsmutatót megszorozunk a megfelelő állandókkal.
Z = a + b*(jelenlegi likviditási mutató) + y*(a kölcsönvett források részesedése az eszközökben) .
2. Taffeler és Tishaw modellje. Az Altman-megközelítés alapján brit tudósok egy négytényezős modellt építettek fel különböző tényezőkkel:
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4,
ahol X1 - értékesítésből származó nyereség / rövid lejáratú kötelezettségek;
X2 - forgóeszközök / kötelezettségek összege;
X3 - rövid lejáratú kötelezettségek / eszközök összege;
X4 - értékesítésből származó bevétel / eszközök összege.
Az előny a számítás egyszerűségében és a külső diagnosztikai elemzésben való felhasználás lehetőségében rejlik.
Mindezeket a módszereket figyelembe véve azt mondhatjuk, hogy egy adott módszer kiválasztásakor minden vállalkozásnak figyelembe kell vennie működésének jellemzőit, valamint azt, hogy milyen célokat kell elérni az elemzési folyamatban.
Így a külföldi vállalkozások gyakorlatukban eltérő megközelítéseket alkalmaznak a pénzügyi eredmények közgazdasági lényegének meghatározására (nettó vagyon növekedése, bevételek és ráfordítások különbözete, saját tőke növekedése), valamint elemzésükre. Ez utóbbi részletezettségét a számított mutatók (profit, jövedelmezőség, hozzáadott) neve határozza meg gazdasági érték stb.) és megvalósításának módjai. Különösen a számviteli és pénzügyi kimutatásokban szereplő mutatók mellett szokás kiszámítani a nominális, reál, minimum, normál, cél, maximum, elmaradt nyereség, cash flow, bruttó és nettó önerő mutatóit. Az elemzési módszerek közül a leginformatívabb a profit és jövedelmezőség faktoriális marginális elemzése - a DuPont modell felépítésén keresztül.
