| együttható betegek folyékony sti | Számítási képlet | Mit mutat a mutató értéke | Reko menduye az én jelentése nia |
| 3. Gyors likviditás | Készpénz + rövid távú pénzügyi befektetések ill értékpapír/ Rövid lejáratú kötelezettségek | A vállalkozás azon képessége, hogy rövid lejáratú tartozásait a közeljövőben kifizesse | 0,2-0,4 |
| 4. Forgalomban lévő pénzeszközök likviditása | Pénzeszközök + rövid lejáratú pénzügyi befektetések és értékpapírok + vevőkövetelések / Rövid lejáratú kötelezettségek | Megmutatja a leglikvidebb források részesedését a teljes likvid (forgó) tőkéből, azt a lehetőséget, hogy rövid lejáratú kötelezettségeiket kereslet függvényében a forgótőke leglikvidebb részével készpénzre váltva egyenlítsék ki. | 0,5-0,1 |
| 5. Likviditás az adománygyűjtésben | Készletek és költségek / Rövid lejáratú kötelezettségek | Jellemzi a vállalkozás fizetőképességének a készletektől való függésének mértékét a legkevésbé likvid, szükség esetén mozgósításból. Pénz hogy kifizesse rövid lejáratú kötelezettségeit | 0,5-0,7 |
| Mutatók | Számítási képlet | Mit mutat | Kiemelt értékeket |
| 2. A saját és kölcsöntőke aránya | Vállalkozási kötelezettségek (kölcsönök, hitelek, adósság) / Saját tőke (részvény) | A kölcsönzött források vonzása az eszközökbe fektetett szavatolótőke 1 rubelére vetítve | kevesebb, mint 0,7 (a mutató túllépése a pénzügyi stabilitás elvesztéséhez vezet) |
| 3. Biztosíték saját tőkével | Saját forgótőke / A vállalkozás működőtőkéjének rendelkezésre állása | Pénzügyi stabilitásának biztosításához saját működő tőke megléte szükséges | 0,1-0,5 (minél magasabb a mutató, annál nagyobb a lehetőség a pénzügypolitikai függetlenségre) |
| 4.Manuverability saját működő tőke | Saját forgótőke / Saját tőke teljes összege (a vállalkozás saját tőkéje) | A vállalkozás azon képessége, hogy fenntartsa saját forgótőkéjének szintjét, és szükség esetén saját forrásból pótolja. | 0,2-0,5 (minél magasabb az érték, annál nagyobb a manőverezhetőség) |
| 5. A forgó és nem forgó tőke aránya | Forgótőke / Befektetett eszközök és befektetett eszközök | A tőkeszerkezet változását mutatja be a főcsoportok összefüggésében | |
| 6. A nettó forgótőke szintje | Forgótőke – rövid lejáratú kötelezettségek (forgóeszközök – rövid lejáratú kötelezettségek) / teljes ingatlan | Megmutatja a pénzügyi források azon részesedését az eszközökben, amelyekkel a vállalat a jelenlegi üzleti tevékenységei során rendelkezhet | minél magasabb a nettó forgótőke szintje, annál jobb a vállalkozás pénzügyi helyzete |
| 7. Az állandó tőke szintje | Saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek / Eszközök összesen | Megmutatja a vállalkozás pénzügyi megbízhatóságát a jövőben, meghatározza az összes hosszú távú tőke részesedését | minél magasabb a mutató, annál megbízhatóbb a pénzügyi stabilitás |
| 8. A működő tőke szintje | Eszközök összesen - hosszú és rövid távú pénzügyi befektetések és értékpapírok / Összes ingatlan | Megmutatja a működő tőke - a termelési tevékenységekben közvetlenül felhasznált tőke - részesedését a vállalkozás eszközeiben | minél magasabb a pontszám, annál jobb a pénzügyi stabilitás |
| Mutatók | Számítási képlet | Mit mutat |
| 1. A forgótőke forgalmi aránya | Nettó bevétel / Átlagos forgótőke az időszakra | Megmutatja, hogy mennyi bevételt vonnak ki az ilyen típusú eszközök minden rubeléből. Minél nagyobb az együttható értéke, a vállalat annál hatékonyabban használja fel a nettó forgótőkét. |
| 2. Saját tőke forgási aránya | Értékesítésből származó nettó bevétel / Az időszaki saját tőke átlagos értéke | Megmutatja a befektetett tőke vagy készpénzes tevékenység forgalmi rátáját, a saját tőke megtérülését. A mutatónak a saját tőke megtérülését kell biztosítania. Ez jellemzi a pénzügyi tevékenység különböző aspektusait - a befektetett tőke forgalmi ütemét. |
| 3. A befektetett tőke forgalma | Értékesítésből származó nettó bevétel /A befektetett tőke időszaki átlagértéke | Megmutatja, hogy a termelési tevékenységből egy időre kivont tőke mennyivel gyorsabban és lassabban fordul meg. |
| 4. Készletforgalmi arány | Értékesítésből származó nettó bevétel /A készletek és költségek időszaki átlagértéke | Minél magasabb az együttható értéke, annál kevesebb forrás kapcsolódik a legkevesebb likvid eszközhöz. A túlkészletezés negatívan befolyásolja a vállalkozás üzleti tevékenységét. |
| 5. Követelések aránya | Követelések x 365 / Nettó árbevétel | Az adósságbehajtás napjainak átlagos számát mutatja. Minél kisebb ez a szám, annál gyorsabban alakulnak a követelések készpénzzé, aminek következtében a vállalkozás forgótőkéjének likviditása nő. |
| 6. Befektetett eszközök forgalmi aránya (tőketermelékenység) | Nettó árbevétel / Hosszú lejáratú eszközök | Megmutatja, hogy a vállalat milyen hatékonysággal használja fel az összes rendelkezésre álló erőforrást, mennyit tesz évente teljes ciklus gyártása és forgalmazása |
Ha a pénzügyi elemzés az értékelés tárgyával kapcsolatos információkkal való munka elsődleges szakasza, akkor magának a pénzügyi elemzésnek a pénzügyi mutatók elemzése (aránymódszer) szolgál. Használatának előnyei a kiindulási adatok teljes elérhetősége és a kapott együtthatók információtartalma. A módszer hiányosságai között meg kell említeni az igen nagy számú együttható kiszámítását és mélyreható elemzését.
A pénzügyi mutatók általánosan elfogadott osztályozásának hiánya miatt gyakrabban osztják osztályokba a jellemző oldalai szerint. pénzügyi helyzet. Például a fizetőképesség vagy likviditás, a pénzügyi stabilitás, a jövedelmezőség, az üzleti tevékenység mutatóiról. Besorolhatók az őket használó személyek csoportja szerint is (tulajdonosok, menedzserek, befektetők, hitelezők stb.).
A pénzügyi mutatók fő előnye a számítások egyszerűsége és az infláció hatásának kiküszöbölése, ami különösen fontos a hosszú távú elemzés során.
NÁL NÉL Általános nézet a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének sorrendje a következő lehet:
1) a vagyoni helyzet és a tőkeszerkezet értékelése;
2) a likviditás és a pénzügyi stabilitás elemzése;
3) forgalomelemzés;
4) a pénzügyi befektetések hatékonyságának elemzése.
A vagyoni helyzet elemzését célszerű azzal kezdeni, hogy megtudjuk, mekkora tőkével rendelkezik a vállalkozás. Ehhez figyelembe kell venni a mérleg szerinti kötelezettség mutatóit: teljes, saját tőke és kölcsöntőke. Ezután ellenőrzik a vállalkozás eszközeibe történő befektetések helyességét. A vállalkozás működése során az eszközök értéke és szerkezete átalakul állandó változás. A vertikális és horizontális elemzés módszerei hivatottak feltárni az alapok szerkezetében és forrásaiban bekövetkezett változásokat.
A vállalkozás likviditásának és fizetőképességének elemzésének feladata a hitelképesség, azaz a vállalkozás kötelezettségeinek teljesítő képességének felmérése. Az adósság és a likvid pénzeszközök, vagyis az adósságok törlesztésére fordítható pénzeszközök (készpénz, betétek, értékpapírok, forgótőke realizálható elemei stb.) aránya határozza meg.
Egy vállalkozás likviditása likviditási mutatók segítségével gyorsan felmérhető.
A 2. számú mellékletben bemutatjuk a vállalkozás likviditásának és fizetőképességének felmérésére használt főbb pénzügyi mutatókat.
A vállalkozás stabil pozíciójának egyik jellemzője a pénzügyi stabilitás. Egy vállalkozás pénzügyi stabilitását a külső finanszírozási forrásoktól való függetlenségként kell értelmezni.
A vállalkozás stabil pénzügyi helyzete a teljes termelési és gazdasági tényezők ügyes kezelésének eredménye, amelyek meghatározzák a vállalkozás eredményeit. A pénzügyi stabilitást egyrészt a vállalkozás működési környezetének stabilitása, másrészt a működésének eredménye, a belső és külső tényezők változásaira való aktív és hatékony reagálás jelenti.
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának elemzésének fő feladata a kölcsönzött finanszírozási forrásoktól való függetlenség mértékének felmérése. Az elemzés során meg kell válaszolni a kérdéseket: mennyire független a vállalkozás pénzügyi szempontból, növekszik-e vagy csökken-e ennek mértéke, eszközeinek és forrásainak állapota megfelel-e a vállalkozás céljainak. pénzügyi és gazdasági tevékenységek.
A pénzügyi kimutatások elemzésének klasszikus elméletében a pénzügyi stabilitás alatt a vállalkozás eszközeinek és kötelezettségeinek olyan arányát értjük, amely garantálja a vállalkozás fizetésképtelenségének bizonyos szintjét. Így a mérleg eszköz- és forrásszerkezetét, valamint az egyes eszköz- és forrástételek arányát jellemző együtthatók a pénzügyi stabilitás mutatóiként használhatók.
Egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának elemzésekor bizonyos dátum, akkor kiderül, hogy egy bizonyos időszak és ez a dátum milyen racionalitású pénzügyeivel gazdálkodik. A pénzügyi stabilitás elégtelensége a termelési források hiányához vezet, a túlzott pénzügyi stabilitás pedig erőforrás-tartalékokkal terheli a szervezetet és lassítja fejlődését. Ezért a pénzügyi stabilitás a pénzügyi források helyes elosztása és felhasználása a piaci követelményeknek és a vállalkozás igényeinek megfelelően.
A vállalkozás pénzügyi helyzete akkor tekinthető stabilnak, ha a szokásos üzleti tevékenység végzéséhez szükséges pénzügyi források legalább felét saját forrásból fedezi, a pénzügyi forrásokat hatékonyan használja fel, betartja a pénzügyi, hitelezési és elszámolási fegyelmet, azaz fizetőképes. .
A 3. függelék bemutatja a vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékeléséhez használt fő pénzügyi mutatókat.
A vállalkozás üzleti tevékenységének elemzése a jelenlegi tevékenységek eredményességének, azaz a tőkefelhasználás hatékonyságának elemzése. Pénzügyi szempontból az üzleti tevékenység elsősorban a szervezet pénzeszközeinek forgalmában mutatkozik meg. A vállalat üzleti tevékenységének elemzéséhez meg kell vizsgálnia a különböző forgalmi mutatók - együtthatók - szintjét és dinamikáját.
Egy kereskedelmi orientációjú szervezet üzleti tevékenységét minőségi és mennyiségi mutatószámok segítségével lehet mérni. Az üzleti aktivitási arányok fontos kritériumai annak, hogy egy vállalkozás racionálisan használja fel a pénzeszközöket.
Széles értékesítési piacok, belső és külső egyaránt, üzleti hírnév a cégek, a beszállítókkal és vevőkkel való hosszú távú partneri kapcsolatok megléte, a jó versenyképesség minőségi kritériumok csoportját alkotják a vállalkozás üzleti tevékenységéhez. Összehasonlíthatóak a versenytársak hasonló mutatóival. Az adatok forrása ugyanakkor nem a pénzügyi kimutatások, hanem a marketingkutatásból származó információk.
A vállalat üzleti tevékenységének kvantitatív kritériumaihoz a relatív és abszolút adatok jelenléte velejárója. Az abszolút mutatók a következők: késztermékek értékesítési volumene, szolgáltatásnyújtás; a felhasznált tőke és eszközök összege, beleértve a nyereséget és a saját tőkét is.
A gyakorlatban a kapott mennyiségi mutatókat több negyedévre vagy évre utólag is össze kell hasonlítani, vizsgálva azok dinamikáját. Ugyanakkor a köztük lévő kapcsolatot a legjobban akkor találjuk meg, ha a következő képlettel fejezzük ki: nettó nyereség növekedési üteme > értékesítési bevétel növekedési üteme > eszközérték növekedési üteme > 100%.
Ez azt jelenti, hogy a vállalkozás nyereségének gyorsabban kell növekednie, mint az üzleti tevékenység összes többi mutatója. Ezzel párhuzamosan csökkennek a költségek, mobilizálódnak az eszközök. De még a legsikeresebb vállalkozások sem mindig érik el ezt az arányt. Ezt hátráltathatja az új termékek megjelenése, a berendezések korszerűsítése és új technológiák bevezetése, az irányítási struktúra változása és még sok más. mások
A vállalkozás üzleti tevékenységének relatív mutatóinak funkciója, hogy tükrözzék erőforrásai felhasználásának hatékonyságát. Ebbe a csoportba alapvetően a forgalom és egyéb pénzügyi mutatók mutatói tartoznak. A megtalálásért közepes méretű mutatók, a beszámolási időszak végi és eleji mutatók összegének fele vagy az időszak átlagos kronológiai értéke kerül kiszámításra a rendelkezésre álló adatok figyelembevételével.
Az együtthatók kifejezésére hagyományos mértékegységeket használnak - idő, a forgalom időtartamának tükrözésére - nap. Ezek a mutatók különösen fontosak a szervezetek számára. Először is, a forgalom mértéke befolyásolja az éves forgalom volumenét. Másodszor, a költségek száma a forgalom sebességétől függ, a forgalom gyors üteme megtakarítást garantál a termelési (forgalmi) költségek csökkentéséből. Harmadszor, az áramkör egy részének felgyorsult üteme pozitív hatással van az alapok dinamikájára a többi részében (szakaszában). Minél gyorsabban váltják át az eszközöket valódi pénzzé, annál jobb a vállalkozás pénzügyi helyzete.
A társaság üzleti tevékenységének szintjét a részvényforgalom és az eszközforgalom paraméterei jellemzik. Meghatározása a termékek és szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel és az adott időszak átlagos saját tőke és eszközköltsége aránya.
Fontos az üzleti tevékenység mutatóit összevetni ezen paraméterek iparági átlagával.
A vállalkozás üzleti tevékenységének elemzése két paramétercsoport vizsgálatán alapul: a vagyongazdálkodási mutatók és általában a forgalmi mutatók.
A szervezet vagyonába fektetett pénzeszközök forgalmának felméréséhez egyedi mennyiségek értékeléséhez folyamodhatunk: a forgási sebesség és a forgási időszak. Az első mutatót a tőke és összetevőinek egy bizonyos időszakra vonatkozó forgalmának száma jellemzi. Forgalmi időszak alatt értendő átlagos időtartama az az idő, amikor a korábban termelési és kereskedelmi tevékenységekbe fektetett pénzeszközök visszakerülnek a társaság gazdasági tevékenységébe.
A 4. függelék az üzleti aktivitási mutatók számítási algoritmusát mutatja be.
A "nyereség" és a "pénzügyi eredmény" kifejezéseket gyakran használják a számvitel gyakorlatában, az adóhatósági munkában, a szervezetek tevékenységének átfogó gazdasági elemzése során, a pénzügyi gazdálkodásban, a pénzügyi és befektetési elemzések végrehajtása során. . Vizsgáljuk meg részletesebben e fogalmak tartalmát.
A vállalkozás hasznossága, tevékenységének eredményessége pozitív pénzügyi eredményben fejeződik ki.
A közgazdászok és elemzők tanulmányaik során mindig nagy figyelmet fordítanak a vállalkozások fő tevékenységeinek pénzügyi eredményeinek tanulmányozására, ugyanakkor figyelembe veszik ezt a kategóriát különböző nézőpontokból és eltérő mértékű specifikációval.
Szóval, A.D. Sheremet és R.S. Saifulin saját módszertant javasolt egy vállalkozás jövedelmezőségének és pénzügyi eredményeinek elemzésére, és rámutat arra, hogy a pénzügyi eredmény kifejezése „a saját tőke értékének változása a jelentési időszakban”. Azt is érdemes megjegyezni, ezt a meghatározást megfelel az IFRS szerinti bevétel definíciónak. A szerzők a pénzügyi eredmények legfontosabb mutatóira hivatkoznak:
Értékesítésből származó nyereség (veszteség);
Pénzügyi és gazdasági tevékenységből származó nyereség (veszteség);
A beszámolási év nyeresége (vesztesége);
A beszámolási időszak felhalmozott eredménye (fedetlen veszteség).
Kovalev V.V. a pénzügyi eredményt a szervezet nyereségének kell tekinteni, amivel végső soron csak a cégtulajdonosok rendelkezhetnek. Míg a világgyakorlatban a pénzügyi eredmény elsősorban a társaság nettó vagyonának növekedése. G.V. Savitskaya pénzügyi eredménye a vállalkozás nyereségének és jövedelmezőségi szintjének összessége. A nyereség pedig nettó bevételként működik, amely az áruk értékesítése után a vállalkozás vezetésének rendelkezésére áll. Szintén G.V. Savitskaya olyan paraméterekre hívja fel a figyelmet, mint az adóköteles és a nettó nyereség, az egyenleg (teljes) nyereség. "A mérlegbevétel magában foglalja a termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből, az egyéb értékesítésből származó pénzügyi eredményeket, a nem értékesítési tevékenységből származó bevételeket és ráfordításokat." De az adóköteles nyereség a teljes nyereség és a jövedelemadó-köteles nyereség, valamint a jövedelemadó-kedvezmény összegének különbözete.
professzor I.A. Blank a könyv szerinti eredményt tartja az egyik legfontosabb mutatónak pénzügyi tevékenységek vállalkozások". Úgy véli, hogy benne van: az üzemi eredmény vagy az áruértékesítésből, szolgáltatásnyújtásból, valamint ingatlanértékesítésből származó nyereség. Ide sorolja a nem üzemi tevékenységből származó nyereséget is, ha továbbra is az üzemi eredmény domináns szerepe marad, ami a teljes nyereség 90-95%-át teszi ki.
A szervezet működésének értékelése során a pénzügyi eredmények elemzésének tartalmát és szakaszait illetően is eltérőek a tudósok véleménye.
G.V. Savitskayát felkérték, hogy szakaszosan végezzen elemzési eljárásokat, megvizsgálva:
A mérleg szerinti eredmény felépítése és tartalma, dinamikája, a beszámolási időszakra (évre) vonatkozó terv végrehajtása;
A termékértékesítésből származó nyereség szerkezete és tartalma, dinamikája, kapcsolata a vállalat szortiment politikájával;
A vállalkozás egészének nyereségét befolyásoló feltételek;
A nem üzemi eredmény szerkezete és tartalma, dinamikája, a beszámolási időszakra (évre) vonatkozó terv megvalósítása;
A vállalkozás jövedelmezősége, különösen a tőke megtérülése és összetevői, az értékesítés jövedelmezősége;
A teljes jövedelmezőséget és annak egyes összetevőit befolyásoló feltételek: árbevétel megtérülése terméktípusonként, össztőke megtérülése;
A jövedelmezőség és a jövedelmezőség növekedéséhez szükséges erőforrások keresésének módszertani alapja.
Térjünk át a vállalkozás jövedelmezőségi mutatóinak figyelembevételére (1. táblázat). Tehát a leginkább tájékoztató jellegűek és a gyakorlatban gyakran használtak a következők: a vállalkozás általános jövedelmezősége és a vállalkozás saját tőke megtérülése. Az első mutató a vállalkozásoknak juttatott összes alap gazdasági jövedelmezőségét jellemzi, és megegyezik a nettó nyereségnek az alapok teljes egyenlegéhez viszonyított arányával.
Így a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének fő célja a pénzügyi tevékenységek hiányosságainak időben történő azonosítása és megszüntetése, tartalékok felkutatása a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására. A pénzügyi állapotot a vállalkozás normál működéséhez szükséges pénzügyi források rendelkezésre állása, megfelelő elhelyezése, ill. hatékony használat. És még - pénzügyi kapcsolatok más jogi személyekkel és magánszemélyekkel, fizetőképesség és hitelképesség, pénzügyi stabilitás.
1. táblázat A jövedelmezőségi mutatók számítási algoritmusa
|
Index |
Számítási képlet |
gazdasági értelemben |
|
1. Eszközök megtérülése |
Ra = PRdn / WB * 100% ahol PRdn - adózás előtti eredmény, dörzsölje.; VB - egyenleg valuta, dörzsölje. |
Jellemzi a vállalkozás összes vagyona felhasználásának hatékonyságát (a finanszírozási forrásoktól függetlenül) |
|
2. Saját tőke megtérülése |
Rsk \u003d (PE / SZSK) * 100% ahol Rsk - saját tőke megtérülése,%; PE - nettó nyereség, dörzsölje.; SZSK - a saját tőke átlagos éves értéke, dörzsölje. |
Azt a nyereséget mutatja, amelyet a tulajdonosok a befektetett alapok rubeléből kapnak |
|
3. Az értékesítés jövedelmezősége |
Rpr \u003d (PR / VR) * 100% ahol Rpr - az értékesítés jövedelmezősége az értékesítésből származó nyereség tekintetében,%; PR - értékesítésből származó nyereség, dörzsölje.; BP - árbevétel, dörzsölje. |
Megmutatja a vállalkozás által az egyes eladott termékekből származó nyereséget |
|
4. Az alaptevékenység jövedelmezősége |
Ррп = (PR / PSRP) * 100%, ahol Ррп - az eladott termékek jövedelmezősége, %; PR - értékesítésből származó nyereség, dörzsölje.; PSRP - az eladott áruk összköltsége, dörzsölje. |
A teljes költség rubelének jövedelmezőségét jellemzi |
A vállalkozás pénzügyi helyzetét jellemző főbb mutatók: likviditási és pénzügyi stabilitási mutatók; forgalmi mutatók; eszközarányos megtérülési arány; jövedelmezőség. A vállalkozás pénzügyi helyzetének vizsgálatához a fő információforrás a pénzügyi kimutatások.
Együttható
abszolút
(azonnali)
likviditás
+
Aktuális pénzügyi befektetések
Aktuális felelősség
f. 1. szám, 230. + 240. + 220. o
f. 1. szám, 620. oldal
+
+
rövid lejáratú kötelezettségek f. 1. szám, 260. oldal - 100. oldal - 120. oldal - 130. oldal - 140. oldal
Együttható
gyors
likviditás
Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök
Jelenlegi
pénzügyi
beruházások
Követelések
adósság
f. 1. szám, 620. oldal
Együttható
bevonatok
(együttható
jelenlegi
likviditás)
Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek
f. 1. szám, 260 f. 1. szám, 620. oldal
A fizetőképességi mutatók a hitelezőkkel és befektetőkkel szembeni kötelezettségek teljesítésének képességét jellemzik
hosszú távú befektetések a vállalkozásba. Leggyakrabban a következő fizetőképességi mutatókat alkalmazzák:
Saját tőke forrásai Pénzügyi _ források (saját tőke) együtthatója ; függetlenség (autonómia) Teljes egyensúly
f. 1. szám, 380. + 430. + 630. o
f. 1. szám, 640. oldal
Pénzügyi stabilitási mutató
+
Hosszútávú
Egyenleg összesen
kötelezettségeket
f. 1. szám, 380. o. + 430. o. + 480. o. + 630. o. 1. szám, 640. oldal
Pénzügyi tőkeáttételi mutató
Hosszú lejáratú kötelezettségek Saját tőke forrásai
f. 1. szám, 480 f. 1. szám, 380. + 430. + 630. o
forgóeszközök
A saját forrásokkal való ellátás együtthatója
A saját tőke forrásai
Befektetett eszközök és egyéb költségek forgóeszközök
f. 1. szám, 380. o. + 430. o. - 080. o. 1. szám, 260. oldal
Az üzleti tevékenység (forgalom) mutatói a vállalkozás eszközhasználati hatékonyságát jellemzik. A forgási mutatókat, amelyek a beszámolási időszakban a forgóeszközök és azok egyes elemei által bonyolított forgalom számát, valamint a forgalom napokban kifejezett időtartamát (hány napig tart egy forgalom), a következőképpen számítjuk ki:
Értékesítésből származó nettó bevétel Forgalmi mutató _ termékek (áruk, munkák, szolgáltatások)[*] forgóeszközök Forgóeszközök átlagos összege
f. 2. szám, 035. o., f. 1. szám, 260. oldal
Önköltségi ár Az eladott termékek _ együtthatója;
készletforgalom A készlet átlagos költsége
f. 2. szám, 040 f. 1. sz., 100. oldal + 120. oldal + 130. oldal + 140. oldal
Termékértékesítésből származó nettó bevétel
Forgalmi arány _ (t ^ a ^ ^ szolgáltatási munkák);
vevőállomány A vevők átlagos összege”
f. 2. szám, 035. o., f. 1. szám, 161. oldal vagy 160. oldal + 162. oldal
Termékértékesítésből származó nettó árbevétel Forgalmi arány (munkák, szolgáltatások)
szállítói kötelezettségek A tartozás átlagos összege
termékekre (áruk, munkák, szolgáltatások)
f. 2. szám, 035. o., f. 1. szám, 530. oldal
A forgóeszközök egy forgalmának időtartama
Mennyiség naptári napok jelentési időszak (365 vagy 360 nap)
Forgóeszközök forgási mutatója
Naptári napok száma A jelentési időszak időtartama (365 vagy 360 nap)
egy készletforgalom A készletforgalmi arány
A követelések egy forgalmának időtartama ( középső időszak követelések törlesztése)
A tartozás egy forgalmának időtartama (átlagos szállítói törlesztési időszak)
A beszámolási időszak naptári napjainak száma (365 vagy 360 nap) Követelések forgalmi mutatója
A beszámolási időszak naptári napjainak száma (365 vagy 360 nap) Kötelezettségek forgalmi aránya
A jövedelmezőség (profitability) mutatói a vállalkozás jövedelmezőségét (jövedelmezőségét) jellemzik. Számolás különféle lehetőségeket jövedelmezőségi mutatók:
100 %;
Nyereség (adózás előtti nyereségesség vagy nettó jövedelem)
vállalati eszközök Átlagos eszközérték
vállalkozások
f. 2. szám, 170. vagy 220. oldal
100 %;
f. 1. szám, 280. oldal
Jövedelmezőség Nettó nyereség, ;
_ - "100%; saját tőke
f. 2. szám, 220. oldal
100 %
f. 1. szám, 380. oldal
Nyereség (üzemi tevékenységből
Jövedelmezőség
vagy nettó bevétel) árbevétel - - . 100 %;
(értékesítés) Termékértékesítésből származó nettó bevétel
(áruk, munkák, szolgáltatások)
f. 2. szám, 100. vagy 220. oldal
- . 100 %;
f. 2. szám, 035. oldal
Nyereségesség Működési nyereség
- . 100 %;
termékek Értékesítési költség
Termékek
f. 2. szám, 100. o
. 100 % ;
f. 2. szám, 040. oldal
Jövedelmezőség Nettó bevétel
_ . 100 %;
nettó eszközök A nettó eszközök átlagos értéke
(a vállalkozás összes eszköze és külső kötelezettsége közötti különbség)
f. 2. szám, 220. oldal
100 %.
f. 1. szám, 280. - 480. - 620. o
A pénzügyi kimutatások alapján számított együtthatók összehasonlításra kerülnek elfogadott normatív értékekkel, iparági átlagnormákkal és a versenytársak mutatóival.
Kapcsolat pénzügyi mutatók a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítását célzó javaslatok elemzése és kidolgozása során. A leghíresebb kapcsolat az úgynevezett DuPont formula, mivel először a DuPont konszernnél alkalmazták a pénzgazdálkodásra. Ez a képlet az eszközarányos megtérülés, a termékértékesítés jövedelmezősége és a vállalat eszközforgalma közötti kapcsolatot fejezi ki, és a következőképpen ábrázolható:
Jövedelmezőség Jövedelmezőség Forgalom
eszközök _ értékesítés (értékesítés) X eszközök
vagy
Értékesítésből származó bevételek
Nettó nyereség A termelés nettó eredménye.
Költség Értékesítésből származó bevétel Költség
eszközök termékek eszközök
A fenti összefüggés elemzése után meg lehet találni az eszközmegtérülés elmaradásának okát, és felvázolni az értékesítés vagy az eszközforgalom jövedelmezőségét növelő intézkedéseket.
A Dupont képletnek van egy változata, amely a tőkeszerkezetet (szolvencia) jellemző elemet tartalmaz.
Eszközérték 1
vállalkozások, azaz - _, és
Saját tőke Autonómia együtthatója
bemutatva a tőkearányos megtérülés függőségét az értékesítés jövedelmezőségétől, az eszközforgalomtól és a saját tőke eszközarányától. A képlet így néz ki:
Bevételi költség
Nettó eredmény Eszközértékesítés nettó eredménye
Saját bevétel Saját költség
az eszközök értékesítéséből származó tőke tőke
Ezt a függőséget átvitt értelemben „üzleti hőmérőnek” nevezik külföldön, ami megerősíti annak fontosságát a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésében.
A forgalom és az értékesítés jövedelmezősége mutatóinak értékeinek kiválasztásával meghatározhatja, hogy ezen értékek melyik kombinációja biztosítja a legnagyobb tőkearányos megtérülést. Ezt a megközelítést használják a jövedelmezőség növelését célzó irányok előrejelzésében.
Célszerű kiszámítani a nyereség, az értékesítési bevétel és az eszközök változásának mértékét, és összehasonlítani ezen mutatók dinamikáját. Ha az arány
Tgt; Tgt; Tgt; 100%,
ex act
ahol Tr, Tvyr, Tm - a változás mértéke, illetve profit, Ön-
pr ex act
fogantyúk és eszközök, ez azt jelenti, hogy a vállalat növeli gazdasági potenciálját, hatékonyan használja fel az erőforrásokat, csökkenti a termelési és termékértékesítési költségeket.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésében és előrejelzésében fontos szerepet játszik az elemzés és az előrejelzés. pénzforgalom. A cash flow elemzéséhez olyan jelentési formát használunk, mint a Cash Flow kimutatás.
A bejövő pénzáramlás fő elemei a nettó bevétel és az értékcsökkenés. Az elemzés során egy bizonyos időszakra vonatkozó forrásbeáramlást és -kiáramlást hasonlítják össze (3.1. táblázat).
3.1. táblázat
A pénzbeáramlások és a kiáramlások összehangolása
A beáramló pénzeszközök folyamatos többlete a kiáramlás felett (pozitív cash flow) a vállalkozás megbízható pénzügyi helyzetét jelzi. Ennek a többletnek az éles ingadozása vagy a forráskiáramlás többlete a beáramlás felett a vállalkozás pénzügyi helyzetének instabilitását jelenti.
A kereskedelmi bankok egy vállalkozás pénzforgalmának elemzését végzik el, hogy felmérjék az ügyfél hitelképességét, és meghatározzák az új hitelek maximális összegét. Ilyen korlátozó nagyságnak tekintjük a forrásbeáramlásnak az elmúlt időszakokban kialakult vagy a tervezett időszakra előre jelzett kiáramláshoz viszonyított többletét.
Minden vállalkozásnak tevékenységi körétől függetlenül számviteli nyilvántartást kell vezetnie, és pénzügyi elemzést kell végeznie a munka eredményeiről különböző időszakokra (hónap, negyedév, év). A vállalatok pénzügyi teljesítményének értékelése egyre inkább felértékelődik, mert. lehetővé teszi az erőforrás-felhasználás hatékonyságának tanulmányozását, a tőkemegtérülés növelésének és a költségek csökkentésének módjait, valamint a vállalkozás stabilitásának biztosítását. Tekintsük egy bizonyos vállalkozás LLC "XXX" mérlegét 2005-re, 2006-ra és 2007-re. Tevékenységi köre szolgáltatásnyújtás a következő területeken: számítógépes játékok az interneten. A cég 2005-ben alakult, három év alatt fejleszti és szerezte meg az ügyfeleket, elsősorban magánszemélyek, ezen a piacon. Lássuk, milyen sikeresen működött a cég az elmúlt három évben. A szervezet ezen tevékenységi időszakaira vonatkozó mérlegadatok elemzéséhez összesített mérleget készítünk és azt a táblázatban tükrözzük. egy.
Az összesített mérleget és annak dinamikáját három éven át elemezve megállapíthatjuk, hogy 2007 végére 2006-hoz képest 25 185 ezer rubellel nőtt a vállalkozás vagyona. (21,7%-kal). Az ingatlanállomány növekedését a forgóeszközök 24 666 ezer rubel növekedése okozta. és befektetett eszközök 519 ezer rubel.
A forgóeszközök értéknövekedése az összes összetevő miatt következett be, a forgóeszközök aránya a vállalkozás vagyonában a 2005. évi 54,0%-ról 2006-ban 59,34%-ra, 2007-ben pedig 66,22%-ra nőtt. lassan mozgó eszközök 20 235 ezer rubel. Ez valószínűleg az anyagok és alkatrészek emelkedő árának köszönhető. 2029 ezer rubelért. megnövekedett kintlévőség. Bár növekedése jelentéktelen, a vállalkozás számára kedvezőtlen, mert. a követelések a forgalmából kivont pénzeszközök. 2402 ezer rubelért. (78,4%-kal) nőtt a vállalkozás magas likviditású eszközállománya, ami kedvező tendencia, hiszen az ingatlan egészének likviditása nő. A magas likviditású eszközök aránya azonban kicsi - 2007-ben 3,87%.
2007-ben a vállalkozás finanszírozási forrásainak nagysága 25 185 ezer rubelrel nőtt. (21,7%-kal), amit a kölcsöntőke növekedése okozott. A társaság saját tőkéje 2004-ben 6 400 ezer rubelrel nőtt. (9,3%-kal), 2005-ben 9703 ezer rubel. (12,9%-kal), ugyanakkor a szavatoló tőke aránya a finanszírozási forrásokban a 2006. évi 64,96%-ról 2007-re 60,25%-ra csökkent. A saját tőke azonban meghaladja az 50%-ot. A kölcsöntőke 15 482 ezer rubelrel nőtt, növekedése elsősorban a szállítói tartozások növekedésének köszönhető. Ez kedvező a vállalkozás számára, mert ezeket a pénzeszközöket vonzza a forgalomba. 4522 ezer rubelért. a "Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök" tétel nagysága megnőtt, ami nem kívánatos, mivel a rövid lejáratú hitelek a legdrágább finanszírozási források (a hitel magas kamata miatt). Emelkedésük azonban nem veszélyezteti a vállalkozás pénzügyi függetlenségét, mert a rövid lejáratú hitelek aránya 2006-ban a finanszírozási források 13,35%-át, 2007-ben pedig 14,17%-át tette ki. A szervezet 2006-2007. nem voltak hosszú távú kötelezettségek, ami rossz, mert a tőkebefektetések lehetőségének csökkenését okozza. A cégnek azonban elegendő saját finanszírozási forrása van.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének pontosabb elemzése érdekében szükséges a 2006. és 2007. évi Eredménykimutatás 2. számú nyomtatvány elemzése. Ehhez összeállítjuk a vállalkozás összesített eredménykimutatását ( 2. táblázat).
A 2. számú „Eredménykimutatás” összesített forma három év alatti dinamikájának elemzése azt mutatta, hogy az elemzett időszakokban az adózás előtti eredmény 6026 ezer rubelről nőtt. legfeljebb 12 062 ezer rubel. 2006-ban és 29 818 ezer rubelig. (47,2%-kal) 2007-ben. A számviteli nyereség növekedése az értékesítésből származó nyereség 19 754 ezer rubel növekedésével függött össze. (16,1%-kal), ami viszont nem az értékesítési mennyiségek, hanem az előállítási költségek 42 270 ezer rubel növekedésével jár. és kereskedelmi költségek 3182 ezer rubelért.
NÁL NÉL jelentési időszak a cég működési bevétele 103 ezer rubellel csökkent. a működési költségek pedig 528 ezer. dörzsölje., azaz. A működési bevételek és ráfordítások előtti ár negatív. Ez valószínűleg a veszteséges ingatlaneladásnak köszönhető.
A beszámolási időszakban a nem működési bevételek jelentősen csökkentek - 73 ezer rubel. A nem működési bevételek és ráfordítások egyenlege is negatív. Ennek fő oka a negatív árfolyam-különbözet, bírság, kötbér, elkobzás, adósságelengedés. Ennek ellenére a vállalkozás nettó nyeresége 3143 ezer rubel növekszik. 2006-ban és 11 706 ezer rubel. 2007-ben
A vállalkozás pénzügyi kimutatásait elemezve megállapíthatjuk, hogy a kapott nyereséget saját tőkéjének feltöltésére fordította. Kedvező a szállítói tartozás növekedése, ami abból adódik, hogy a szervezet a követelésekben kompenzálja saját forrásainak eltérítését. A rövid lejáratú hitelek nagy valószínűséggel a tartalékok feltöltésére és az építkezésre vonatkoztak. A vállalkozás pénzügyi helyzetének pontosabb meghatározásához fizetőképességét (3. táblázat) és pénzügyi stabilitását kell elemezni. Ezek a mutatók jellemzik a vállalat időbeni és behatolási képességét teljesen az ügyfelekkel szemben fennálló rövid távú kötelezettségek elszámolását. A likviditás egy eszköz azon képessége, hogy készpénzzé alakuljon vagy készpénzzé alakuljon egy előre látható termelés során technológiai folyamat.
Ha egy vállalkozás likviditásáról beszélünk, akkor ezek azt jelentik, hogy olyan mértékű forgótőkével rendelkezik, amely elméletileg elegendő a szerződő felek által vállalt kötelezettségek visszafizetésére. Egy vállalkozás bizonyos mértékig mindig likvid, így a likviditás felmérésének egyik módja az eszköz és a kötelezettség egyes elemeinek összehasonlítása. A vállalkozás összes eszközét a likviditás mértéke szerint csoportosították, pl. készpénzre történő átváltási árfolyamok (lásd 1. táblázat), és a következő csoportokba sorolhatók.
■ DE1 -a legtöbbfolyékonyeszközök- minden pénzeszköz-elemre vonatkozó összegek, amelyek az aktuális elszámolások azonnali teljesítésére fordíthatók. Ebbe a csoportba tartoznak a rövid távú pénzügyi befektetések (értékpapírok) is.
■ DE2 - gyorsan végrehajtjákeszközök- követelések, amelyek kifizetése a fordulónaptól számított 12 hónapon belül várható, és egyéb eszközök. Más szóval, ezek olyan eszközök, amelyek készpénzzé alakulásához bizonyos idő szükséges.
■ DE 3 - lassú mozgáseszközök (legkevésbéfolyékonyeszközök) - ezek a mérleg II. "Forgóeszközök" fejezetéből (készletek mínusz halasztott ráfordítások, általános forgalmi adó) és a hosszú távú pénzügyi befektetések a mérleg I. "Befektetett eszközök" szakaszából.
■ A4- nehezen kivitelezhetőeszközök- olyan eszközök, amelyeket hosszú távú, viszonylag hosszú ideig tartó üzleti tevékenységben való használatra szánnak. Ezek az 1. számú nyomtatvány „Befektetett eszközök” rovatának tételei, kivéve a hosszú lejáratú pénzügyi befektetéseket, amelyek az előző csoportba kerültek, valamint a követeléseket, amelyek kifizetése az azt követő 12 hónapon túl várható. a jelentés dátuma.
A kötelezettségeket visszaküldésük sürgősségi foka szerint csoportosítják:
■ P1 - a legtöbbrövid időszakkötelezettségeket- szállítói kötelezettségek és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek;
■ P2 - rövid időszakkötelezettségek, azok. rövid lejáratú kölcsönök;
■ PZ - hosszútávúkötelezettségek- hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönzött források;
■ P4 - állandóeszközök- a „Tőke és tartalékok” és a „Látraévő kötelezettségek” rovat azon tételei, amelyek nem szerepeltek az előző csoportban.
A rövid és hosszú lejáratú kötelezettségeket együttvéve külső kötelezettségeknek nevezzük.
fizetőképességvállalkozások:
1. KTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2):
KTL 2005 = (769 + 30 589 + 24 907) / (25 826 + 8 721) = 56 265 / 34 547 = 1,625;
KTL 2006-ra = (3064 + 30930 + 34915) / (25188 + 15500) =68909/40688 = 1,694;
KTL 2007-re = (5466 + 32959 + 55150) / (36148 + 20022) = 93575 / 56170 = 1,666.
2.KBL \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2):
KBL 2005-re = (769 + 30589) / (25826 + 8721) = 31358/34547 = 0,906;
KBL 2006-ra = (3064 + 30930) / (25188 + 15500) = 33994/40688=0,835;
KBL 2007-re = (5466 + 32 959) / (36 148 + 2022) = 38425/56170 = 0,684.
Z.KAL \u003d A1 / (P1 + P2):
KAL 2005-re = 769/(25 826 + 8 721) = 769/34 547 = 0,02;
KAL 2006-ra = 3064 / (25 188 + 15 500) = 3064 //40688 = 0,08;
KAL 2007-re = 5466 / (36148 + 2022) = 5466 / 56170 = 0,1.
2007-ben a társaság jelenlegi likviditási mutatója csökkent, és 1,666-ot tett ki, miközben nem felel meg a normának. Ez azt jelenti, hogy egy rubel kötelezettség valamivel több, mint egy rubel forgóeszközöket tesz ki.
A kritikus likviditási mutató is csökkent, 2007-ben 0,684 volt, ami 0,151-el kevesebb, mint 2006-ban, tehát szintén a norma alatt van. Ez arra utal, hogy a társaság nem tudja majd fizetni kötelezettségeit a jövőbeni pénzbevételek terhére.
2007 végére az abszolút likviditási mutató kismértékben ugyan, de nőtt és 0,1-et tett ki, i.e. a vállalkozás a rövid lejáratú kötelezettségeinek körülbelül 1%-át tudja visszafizetni a mérleg fordulónapján, ami alacsonyabb az ajánlott értéknél.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének felméréséhez szükséges a pénzügyi stabilitási együtthatók kiszámítása (4. táblázat), amely meghatározza a vállalat hosszú távú (a likviditással szemben) stabilitását. A hitelezőktől és befektetőktől való függéssel jár. A saját likvid tőkével nem teljesen fedezett jelentős kötelezettségek jelenléte megteremti a csőd előfeltételeit, ha a nagy hitelezők pénzeszközeik visszaszolgáltatását követelik. Pénzügyileg stabil az a gazdálkodó szervezet, amely saját költségén fedezi az eszközökbe (befektetett eszközök, immateriális javak, forgóeszköz) történő befektetéseket, nem enged jogosulatlan követeléseket és kötelezettségeket, kötelezettségeit határidőre teljesíti. 
Kiszámoljuk a mutatókat pénzügyi stabilitásvállalkozások:
Sajátátruházhatóalapok vállalkozások =
Sajátalapok-
Nem aktuálisalapok.
1. KOSS\u003d Saját forgótőke / A vállalkozás forgótőkéje:
KOSS 2005-re = (69 033 - 47 950) / 56 265 = 21 083/56 265 = 0,374;
KOSS 2006-ra = (75 433 - 47 212) / 68 909 = 28 221/68 909 = 0,409;
KOSS 2007-re = (80 136 - 47 731) / 93 575 = 32 405 / 93 575 = 0,340.
2. KOMZ= (Tőke - Befektetett eszközök) / Részvények:
KOMZ 2005-re = (69 033 - 47 950) / 24 907 = 21 083/24 907 = 0,85;
KOMZ 2006-ra = (75 433 - 47 212) / 34 915 = 28 221/34 915 = 0,81;
KOMZ 2006-ra = (80 136-47731)/55150 = 32405/55 150 = 0,59.
3. KM= Saját forgótőke / Saját tőke:
KM 2005-re = 21 083 / 69 033 = 0,305;
KM 2006-ra = 28 221 / 75 433 = 0,374;
KM 2007-re = 32 405 / 80 136 = 0,439.
4. KA =
Az összes alap teljes összege/egyenleg pénzneme:
KA 2005-re = 69 033/104215 = 0,662;
KA 2006-ra = 75 433 / 11 6121 = 0,650;
KA 2007-re = 80 136/141 306 = 0,602.
5. KSZS=
Kölcsöntőkék / Saját tőke:
KSZS 2005-re = 35 182/69033 = 0,510;
KSZS 2006-ra = 40 688 / 75 433 = 0,539;
KSZS 2007-re = 56 170/ 80 136 = 0,66.
6. KFU=
(Tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek) / Egyenleg pénzneme:
KFU 2005-re = (69 033 + 565) / 104 215 = 0,668;
KFU 2006-ra = 75 433/116121 = 0,65;
KFU 2007-re = 80 136/141 306 = 0,602.
Az együtthatók számítása azt mutatta, hogy 2007 végére a saját tőke mutatója 0,069-el csökkent (0,409-ről 0,340-re), ugyanakkor értéke megfelelt a szabványnak, i.e. A társaság forgóeszközeinek 34,0%-át saját forrásból képezi.
Az anyagi tartalékok szavatolótőkéhez viszonyított aránya is 0,735-re csökkent. de megfelel a normának. Ez azt jelenti, hogy a készletek 73,5%-át saját forgótőke, 26,5%-át pedig hitelből fedezik.
Az agility mutató nőtt, és azt mutatta, hogy a saját tőke 43,9%-a mobil, i.e. folyó tevékenységek finanszírozására használják fel.
2007 végére az autonómia együttható enyhén csökkent (0,650-ről 0,602-re); A társaság év végi kötelezettségeinek 60,2%-át a saját tőke teszi ki, ami megfelel az ajánlott értékeknek, bár az arány csökkenő tendenciája kedvezőtlen.
A hitelfelvétel és a saját tőke aránya év végére 0,539-ről 0,660-ra nőtt, i.е. 2007 végén egy rubel szavatolótőke 66 kopejkát tett ki a kölcsöntőkéből. Az együttható értéke a normán belül van, emelkedő tendenciája azonban kedvezőtlen.
Mivel a társaságnak 2006-ban és 2007-ben nem volt hosszú lejáratú kötelezettsége, a pénzügyi stabilitási mutató megegyezik az autonómia mutatójával.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének felméréséhez készítsünk egy táblázatot. 5. ábra, amelyben a pénzügyi stabilitási, fizetőképességi és a pénzügyi stabilitás abszolút mutatóinak számítását fogjuk tükrözni, bár már most is megállapítható, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzete általában véve instabil. 
TábornoknagyságrendűJelentősebbforrásokképződéstartalékokésköltségeket =
Elérhetőségsajátátruházhatóalapok + Rövid időszakkölcsönökéskölcsönök:
2005-re = 21 083 + 565 + 8 721 = 30 369 ezer rubel;
2006-ra = 28 221 + 15 500 = 42 462 ezer rubel;
2007-re = 32 405 + 20 022 = 57 427 ezer rubel.
többlet (+)
vagyhiba (-)
sajátátruházhatóalapok =
Elérhetőségsajátátruházhatóalapok- Készletek:
2005-re = 21 083 - 24 907 = -3824 ezer rubel;
2006-ra = 28221 - 34915 = -3306 ezer dörzsölés.;
2007-re = 32405 - 55150 = -22 745 ezer rubel.
többlet (+)
vagyhiba (-)
sajátés hosszú távúkölcsönzöttalapokszámáraképződéstartalékokésköltségeket = Elérhetőségsajátéshosszútávúkölcsönzöttalapokszámáraállományképzésésköltségeket -
Készletek:
2005-re = 21 647 - 24 907 = -3260 ezer rubel;
2006-ra = 26 962 - 34 915 = -7953 ezer rubel;
2007-re \u003d 37405 -55 150 \u003d -17745 ezer dörzsölés.
TábornoknagyságrendűJelentősebbforrásokképződésKészletésköltségeket= TábornoknagyságrendűJelentősebbforrásokképződéstartalékokésköltségeket -
Költségek:
2005-re = 30 369 - 24 907 - 5462 ezer rubel;
2006-ra - 42 462 - 34 915 = 7547 ezer rubel;
2007-re = 57 427 - 55 150 = 2277 ezer rubel.
A legfontosabb mutatók elemzése után megállapíthatjuk, hogy a vállalat pénzügyi helyzete instabil. A rövid lejáratú hitelek és hitelek volumene 2006-ban és 2007-ben nőtt, amelyek 15 500, illetve 20 022 ezer rubelt tettek ki. Ez a vállalkozás költségeinek fedezésére szolgáló szavatoló tőke hiányát, a forgóeszközök arányának növekedését jelzi. A fizetőképességi mutatókban a 2005-ös 0,02-ről 2007-re 0,1-re pozitív változás tapasztalható. Ezt a változást azonban a felvett rövid lejáratú hitelek növekedése okozza. A fizetőképességi mutatók elemzéséből kiderül, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzetének instabilitását nagyban meghatározza a forráshiány.
Cikk a "Management Accounting and Finance" folyóiratból, 2008. 04(16)
1. Bank V.R., BankS.V., Daraskina A.V. A pénzügyi elemzés: Proc. juttatás. - M.: TKVelby, Prospekt, 2007. - 344 p.
2. Ionova A.F., Selezneva N.N. Pénzügyi elemzés: Proc. - M.: TK Velby, Prospect, 2008. - 624 p.
3. Lyubushin N.P. A szervezet pénzügyi helyzetének elemzése: Proc. juttatás - M.: Eksmo, 2007. - 256 p.
A vállalkozás pénzügyi helyzetére vonatkozó mutatók segítenek időben nyomon követni a fizetőképesség csökkenésének jeleit és kockázatait. Az ellenőrzéshez 21 fő mutatót emelünk ki, és szabványokat állítunk fel rájuk.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének több száz mutatója létezik, amelyek segítségével megítélhető a vállalkozás helyzete, teljesítménye és kilátások a jövőre. De lehetetlen mindegyiket online ellenőrizni. Annak meghatározásához, hogy mi a fontos az Ön számára, jelölje ki az irányítási objektumokat, és adja meg a legfontosabb feladatokat.
21 fő mutatót választottunk ki magunknak (lásd a táblázatot), és ezeket rendszeresen figyelemmel kísérjük – osztom az érvelés logikáját.
Asztal 1. A vállalkozás pénzügyi helyzetének ellenőrző mutatói (töredék)
|
Index |
Az ellenőrzés gyakorisága |
Napi |
Heti |
Havi |
Negyedévenként |
|
Bevétel, dörzsölje. |
|||||
|
Nettó nyereség, dörzsölje. |
|||||
|
Abszolút likviditási mutató |
|||||
|
Jelenlegi likviditási mutató |
|||||
|
Követelések, dörzsölje. |
|||||
|
Kötelezettségek, dörzsölje. |
|||||
Először határozza meg, hogy mely objektumokat kell gyorsan vezérelnie – egyet, kettőt, többet vagy mindet:
