"요인 분석수익성 수준"
소개
1장. 이론적 기초비용 편익 분석
1 수익성 지표 분석을 위한 일반 조항
2 체인 제작 방식
3 자기자본이익률 분석을 위한 2요인 모델
4 자기자본이익률 분석을 위한 3요소 모델
Chapter 2. Parus LLC의 수익성 수준에 대한 요인 분석
1 Parus LLC의 일반 수익성 지표 계산
2 체인 대체법을 이용한 Parus LLC의 수익성 분석
3 Two-Factor 모델을 이용한 Parus LLC의 자기자본이익률 분석
4 3요인 모델을 이용한 Parus LLC의 자기자본이익률 분석
결론
서지
소개
이익이 있다는 것은 신호입니다 성공적인 일기업. 이익 금액은 기업의 생산, 공급, 판매 및 상업 활동에 따라 다릅니다. 이익 성장은 재정적 기반을 창출합니다. 경제 발전기업. 이익은 채권자와 투자자에 대한 기업의 채무를 상환하는 데 사용됩니다. 기업의 이윤은 국가예산 수입의 주요 원천이다.
모든 사업체와 국가는 이익 성장에 관심이 있습니다. 이익 금액의 변화는 인플레이션, 생산량, 제품의 품질 및 경쟁력, 구색 등 내부 및 외부 요인으로 인해 발생합니다. 따라서 이익의 형성, 분배, 활용에 대한 체계적인 분석이 필요하다.
주제의 관련성은 모든 상업 조직의 수익성을 보장하는 것이 중단 없이 기능하고 외부 자금 조달원으로부터 독립하는 데 핵심이라는 사실에 있습니다.
이 과정의 목적은 기업 수익성, 주요 지표 및 계수에 대한 요인 분석의 이론적 측면을 연구하고 데이터를 기반으로 수익성 분석을 수행하는 것입니다. 재무제표 Parus LLC 및 이 기업의 재무 상태에 대한 적절한 결론을 도출합니다.
이 목표를 달성하기 위해 이 작업에서는 다음 작업을 해결합니다.
기업 수익성에 대한 요인 분석 수행의 이론적 측면 고려;
Parus LLC의 수익성 분석 수행
Parus LLC의 수익성에 관한 결론을 도출합니다.
연구의 목적은 Parus LLC의 수익성입니다.
기업의 수익성 분석은 기업 재무제표 양식 1번과 2번의 데이터를 기반으로 수행되므로 연구 주제는 Parus의 대차대조표와 손익계산서가 됩니다. LLC.
과정 작업의 이론적 부분에서는 비용-편익 분석의 다음 측면을 다룹니다.
일반 조항기업 수익성 지표;
체인 대체법을 이용한 수익성 분석;
자기자본수익률 분석의 3요소 모델;
과정 작업의 실제 부분에서는 Parus LLC의 수익성을 분석하는 다음 단계가 수행됩니다.
Parus LLC의 일반 수익성 지표 계산;
체인 대체법을 이용한 Parus LLC의 수익성 분석;
2요소 모델을 사용한 Parus LLC의 자기자본 수익률 분석;
3요소 모델을 사용한 Parus LLC의 자기자본수익률 분석;
결론적으로 Parus LLC의 수익성 분석 결과를 바탕으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 재정 상태.
제1장. 비용-편익 분석의 이론적 기초
1.1. 수익성 지표 분석을 위한 일반 조항
수익성 지표는 생산 과정에서 소비되는 자원의 사용 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.
수익성 지표는 기업 활동의 다양한 영역에 대한 상대적인 수익성 또는 수익성을 특징으로 합니다. 이 지표는 최종 결과를 가장 완벽하게 반영합니다. 경제 활동, 그 값은 사용된 자원에 대한 효율성의 비율을 나타내기 때문입니다.
수익성 지표는 여러 그룹으로 결합됩니다.
생산 비용의 수익성을 나타내는 지표;
판매 수익성을 나타내는 지표;
자본과 그 부분의 수익성을 특징 짓는 지표.
이 모든 지표는 판매 이익, 세전 이익, 순 이익을 기준으로 계산할 수 있습니다. 이익 (손익 계산서 (조직 재무 제표 양식 2 번)에 따름)
비용 수익성(Rз)은 판매된 제품의 총 비용(Cn)에 대한 판매 이익(Pr)의 비율을 특징으로 합니다.
Rз = (Pr / Sp)*100%, 여기서 (1)
Sp = Wed + Ru + Pk, 여기서 (2)
Ср - 판매된 상품 원가;
Ru - 관리비;
Rk - 상업 비용.
비용 수익률은 지출된 자금 1루블당 이익 수준을 나타냅니다.
매출 수익률 Rп는 판매량에 대한 이익의 비율을 특징으로 합니다. 판매량은 제품 판매 수익에서 부가가치세, 소비세 및 기타 필수 납부금을 뺀 금액으로 결정됩니다.
이익 지표에 따라 판매 수익성이 구별됩니다.
판매 수익(Rpr)에 대한 판매 이익(Pr)의 비율:
Rpr = (Pr/Vr)*100%, 여기서 (3)
Вр - 판매 수익.
판매 수익에 대한 세전 이익(Pn)의 비율:
Rn = (월/VR)*100%. (4)
태도 같은 거 순이익(Pch) 대 판매 수익 (Rch):
Rch = (Ir/Vr)*100%. (5)
매출 수익률은 기업의 효율성을 특징으로 합니다. 이는 매출 루블에서 얼마나 많은 이익을 얻었는지 보여줍니다.
자본수익률은 연간 평균 자본금액에 대한 이윤의 비율로 정의되며, 구성 요소.
비율을 계산할 때는 세전이익 또는 순이익을 사용합니다.
자본 유형에 따라 다음과 같은 수익성 지표가 구별됩니다.
모든 재산의 수익성(Rн)은 기업 재산의 연간 평균 가치에 대한 세전 이익의 비율로 정의됩니다.
Rн = (월/이스라)*100%, 여기서 (5)
ISR은 대차대조표 데이터(조직 재무제표 양식 1)에 따라 결정되는 기업 자산의 연간 평균 가치입니다.
Isr = (VBn + VBk)/2, 여기서 (6)
VBN - 보고 기간 초의 대차대조표 통화
ВБк - 보고 기간 말의 대차대조표 통화입니다.
이 계수는 기업이 자산 가치 단위에서 얼마나 많은 화폐 단위를 받았는지 보여줍니다.
자기자본이익률(Rck)은 연간 평균 자기자본비용에 대한 순이익의 비율로 결정됩니다.
Rsk = (Ir/Skr)*100%, 여기서 (7)
SCav - 분석 기간의 시작과 끝에서 기업 자체 자금 출처(대차 대조표 섹션 III의 결과)의 산술 평균으로 정의된 자기 자본의 연간 평균 비용:
SKsr = (SKn + SKk)/2, 여기서 (8)
SKn - 보고 기간 초의 자기자본
SKk - 보고 기간 말의 자기자본입니다.
재산 수익률은 첫 번째 경우 외부 자금을 포함한 모든 자금 조달 출처가 평가되고 두 번째 경우에는 자신의 자금만 평가된다는 점에서 자기자본 수익률과 다릅니다.
수익성 지표 분석은 재무 보고 데이터인 대차대조표(양식 1번) 및 손익계산서(양식 2번)를 기반으로 수행됩니다.
수익성 지표의 수준과 역학은 기업의 이익을 구성하는 요소의 영향을 받습니다.
출력량;
품질 및 제품 범위;
제품의 생산 및 판매 비용.
수익성 지표의 요인 분석에는 다음이 포함됩니다. 다양한 모델.
본 논문에서는 수익성 지표에 대한 다음과 같은 요인 분석 방법을 고려할 것입니다.
사슬 치환 방법;
자기자본이익률 분석을 위한 2요인 모델
자기자본이익률 분석을 위한 3요인 모델.
.2 체인 생산 방법
체인 대체법을 사용하여 제품 판매에 따른 수익 변화와 원가 요인에 따라 판매 수익성 변화에 따른 영향을 결정합니다.
판매 수익성을 요인 변경하려면 다음 데이터가 필요합니다.
보고 기간 및 이전 기간의 제품 판매 수익
보고 기간 및 이전 기간 동안 판매된 제품의 전체 비용
보고 기간 및 이전 기간 동안 제품 판매로 인한 이익;
보고 및 이전 기간의 판매 이익을 기준으로 한 판매 수익성;
매출지표 수익성 변화에 대한 각 요인의 정량적 영향을 파악하기 위해서는 매출수익을 고려한 조건부 수익성 지표(Rusl)를 계산할 필요가 있다. 보고 기간(Вр1) 및 기본 기간의 비용 (Сп0):
Rusl = (Vz1 - Sp0)/Vr1*100% (9)
Rpr1 = Rusl - Rpr0. (10)
Rpr2 = Rpr1 - Rcond. (열하나)
요인 편차의 합은 해당 기간 동안의 매출 수익성의 총 변화를 나타냅니다.
Rpr = ?Rpr1 - ?Rpr2. (12)
매출 수익성 변화 분석은 비용 수준에 영향을 미치는 요소를 통해 보완될 수 있습니다.
매출 수익성은 매출 이익에 영향을 미치는 요소의 영향을 받습니다. 각 요소가 판매 수익성에 미치는 영향을 확인하려면 체인 대체 방법을 기반으로 다음 계산을 수행해야 합니다.
판매 수익 변화가 판매 수익성에 미치는 영향:
Rpr1 = [(Вр1 - Ср0 - Ркo - Ру0)/Вр1 - Rр0]*100%, 여기서 (13)
Вр0, Вр1 - 이전(기본) 및 보고 기간의 판매 수익
Ср0, Ср1 - 기본 및 보고 기간의 비용 가격(상업 및 관리 비용 제외)
Рк0, Рк1 - 기본 및 보고 기간의 사업 비용
Ru0, Ru1 - 기본 및 보고 기간의 관리 비용
Rpr0은 기본 기간의 매출 수익성이며 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Rpr0 = (Вр0 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр0*100%. (14)
판매 비용 변경의 영향:
Rpr2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%. (15)
사업 비용 변화의 영향:
Rpr3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0)/Вр1]*100%. (16)
관리 비용 변경의 영향:
Rpr4 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1)/Вр1]*100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0)/Вр1]*100%. (17)
요인의 총 영향은 다음과 같습니다.
Rpr = ?Rpr1 + ?Rpr2 + ?Rpr3 + ?Rpr4. (18)
체인 대체 방법은 부동산 수익성 변화에 영향을 미치는 요인을 평가하는데도 사용됩니다.
부동산 수익성 변화에 영향을 미치는 요인을 평가하려면 다음 데이터가 필요합니다.
이전 및 보고 기간의 판매 수익
이전 및 보고 기간의 세전 이익:
이전 및 보고 기간에 대한 세전 이익(Rpr)에 따른 판매 수익;
이전 및 보고 기간의 자산회전율(Ka)
이전 및 보고 기간 동안의 재산 수익성(Ri);
이전 지표와 비교하여 보고 기간 동안 위 지표의 변화.
Ri1= (Rpr1 - Rpr0)*Ka0. (19)
재산(자산) 회전율 변화의 영향:
Ri2 = (Ka1 - Ka0)*Rpr1. (20)
부동산 수익성 변화에 대한 요인의 누적 영향:
Ri = ?Ri1 + ?Ri2. (21)
.3 자기자본이익률 분석을 위한 2요인 모델
자기 자본 수익률의 역학에 대한 요인의 영향을 결정하기 위해 이러한 유형의 수익성을 계산하는 원래 공식이 사용됩니다 (7).
이 공식의 요소를 판매 수익 지표로 나누어 보겠습니다.
Rsk = 100%*Pch/Vr*Vr/SKsr, 여기서 (22)
Pch/Vr*100% = Rpr - 판매 수익성;
Вр/Сср = Fс – 자기자본회전율.
요인 의존성:
Rsk = Rpr*Fs. (23)
자기자본이익률은 두 가지 요소에 따라 달라집니다.
판매 수익성의 변화;
자기자본회전율.
이전 및 보고 기간의 자본 생산성 비율
이전 지표와 비교하여 보고 기간 동안 위 지표의 변화.
수익성 수준의 변화는 다음 요소의 영향으로 발생합니다.
판매된 제품 1루블당 순이익 변화:
Rsk1 = (Rpr1 - Rpr0)*Fс0. (24)
자본 생산성 수준의 변화:
Rsk2 = (Fс1 - Fс0)*Rpr1. (25)
두 가지 요소의 결합된 영향:
Rsk = ?Rsk1 + ?Rsk2. (26)
1.4 자기자본이익률 분석을 위한 3요인 모델
수익성 사슬 대체 자본
자기자본이익률 수준은 판매된 제품의 수익성, 자원생산성(자본생산성), 선진자본 구조의 영향을 받습니다.
자기자본이익률 수준과 위 요소 간의 관계는 DuPont 공식을 사용하여 표현할 수 있습니다.
Rsk = 100%*Ir/Vr*Vr/Isr*Isr/SKsr, 여기서 (27)
Pch/Vr*100% = Rpr - 순이익 기준 매출 수익률;
Vr/Isr = Ki - 자산 회전율(자원 생산성);
Isr/SKsr = Kfz - 재정 의존 계수.
자기자본이익률의 요인 분석을 위해서는 다음 데이터가 필요합니다.
이전 및 보고 기간 동안의 제품 판매 수익
이전 및 보고 기간의 순이익
이전 및 보고 기간 동안의 자기자본의 연간 평균 비용
이전 및 보고 기간의 연간 평균 자산 가치
이전 및 보고 기간의 순이익(Rpr)을 기준으로 한 매출 수익률
이전 및 보고 기간의 자본회전율(Ci)
이전 및 보고 기간의 재정 의존도(Kfz) 계수
이전 및 보고 기간의 자기자본이익률(Rck)
이전 지표와 비교하여 보고 기간 동안 위 지표의 변화.
매출 수익성 변화가 자기자본이익률 수준에 미치는 영향:
Rsk1 = ?Rpr*Ki0*Kfz0. (28)
자원 생산성 변화가 자기자본이익률 수준에 미치는 영향:
Rsk2 = ?Ki*Rpr1*Kfz0. (29)
기업의 재정적 의존도 변화가 자기자본이익률 수준에 미치는 영향:
Rsk3 = Ki1*Rpr1*?Kfz. (서른)
세 가지 요소의 영향의 총합:
Rsk = ?Rsk1 + ?Rsk2 + ?Rsk3. (31)
Chapter 2. Parus LLC의 수익성 수준에 대한 요인 분석
.1 Parus LLC의 일반 수익성 지표 계산
Parus LLC의 재무제표를 바탕으로 보고기간 말 기준의 전반적인 수익성 지표를 계산해 보겠습니다(표 1).
1 번 테이블
일반 수익성 지표 계산
번호 지표 값,% 1 원가 수익률 1.72 매출 매출 수익률 1.73 세전 매출 수익률 1.44 매출 순이익 수익률 1.005 자기자본 수익률 5.26 자기자본 수익률 84.66
수익성 지표 계산 결과를 바탕으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.
자기자본이익률은 84.66입니다. 즉, 투자된 자기자본 루블당 Parus LLC는 84.66 코펙을 갖습니다. 도착했다.
2008~2009년 수익성 지표의 역학을 분석해 보겠습니다(표 2).
표 2
수익성 지표의 역학 분석
지표이전기간, %보고기간, %변화, % 원가수익률 2.41.7-0.7 매출이익 기준 매출수익률 2.31.7-0.6 세전이익 기준 매출수익률 0.91.40.5 순이익 기준 매출수익률 0, 91,000.1 자기자본이익률 1.75, 23.5 자기자본이익률 21,184,763.6
표 2에 따르면, 기업의 자산 활용이 전반적으로 개선되었다는 결론을 내릴 수 있습니다. 자산에 투자된 모든 루블의 자금에 대해 Parus LLC는 보고 기간에 이전 기간보다 더 많은 이익을 얻었습니다. 또한 자기자본이익률이 크게 증가하고 매출이익률도 소폭 증가했습니다. 동시에 비용 수익성 수준도 감소했습니다.
.2 체인 대체법을 이용한 Parus LLC의 수익성 분석
체인대체법을 이용하여 제품판매에 따른 수익변동 요인과 원가변동 요인에 따른 판매수익성 변화의 영향을 파악해 보겠습니다. 분석을 위한 초기 데이터는 표 3과 같다.
표 3
매출 수익성 지표 요인분석을 위한 초기자료
지표이전 기간, %보고 기간, %변화, %제품 판매 수익63 349122 83959 490판매된 제품의 전체 비용61 896120 77958 883제품 판매 수익1 4532 060607판매 수익 기준 매출 수익성2.31.7-0.6
전년 동기 대비 매출이익률은 0.6%포인트 감소했다. 이러한 편차는 판매량과 비용의 변화라는 두 가지 요인의 영향을 받았습니다.
각 요소가 최종 결과에 미치는 정량적 영향을 확인하려면 보고된 판매 수익과 기본 비용을 기반으로 조건부 수익성 지표를 계산해야 합니다.
루슬 = (122,349 - 61,896)/122,839*100% = 49.2%.
판매량 변화 요인이 매출 수익성 수준에 미치는 영향:
Rpr1 = 49.2 - 2.3 = 46.9%.
판매 수익성 수준에 대한 비용 변화 요인의 영향:
Rpr2 = 1.7 - 49.2 = -47.5.
요인 편차의 합은 매출 수익성의 전체 변화를 나타냅니다.
Rpr = 46.9 + (-47.5) = -0.6.
요인분석 결과, 생산단가 상승이 수익성 수준에 영향을 미치는 것으로 나타났습니다. 가장 큰 영향력매출 성장보다
Parus LLC 자산의 수익성 변화에 영향을 미치는 요인을 평가할 것입니다. 이 분석을 위한 입력 데이터는 표 4에 나와 있습니다.
표 4
부동산 수익성 요인분석을 위한 초기자료
지표이전 기간, %보고 기간, %변화, %제품 판매 수익63 349122 83959 490세전 이익5401 6861 146연평균 부동산 가치30 34532 4372 092세전 판매 이익률0.91,40.5자산 회전율 2.13, 81.7부동산 수익성1.75 . 23.5
<표4>에서 볼 수 있듯이 부동산 수익성은 지난해보다 3.5%포인트 증가했다. 이는 판매 수익성 변화와 Parus LLC의 모든 자금 회전율이라는 두 가지 요인의 영향으로 인해 발생했습니다.
체인 대체 방법을 사용하여 요소 변화가 자산 수익률에 미치는 영향을 판단합니다.
판매 수익성 변화의 영향:
Ri1 = (1.4 - 0.9)*2.1 = 1.1%.
부동산 회전율 변화의 영향:
Ri2 = (3.8 - 2.1)*1.4 = 2.4%.
두 가지 요소의 영향의 총합:
Ri = 1.1 + 2.4 = 3.5%.
따라서 판매된 제품의 1루블만큼 이익이 증가하면 Parus LLC 부동산의 수익성이 1.1% 증가했습니다. Parus LLC의 모든 자금 회전율이 가속화되면서 기업 수익성이 2.4% 증가했습니다.
2.3 2요인 모델을 이용한 Parus LLC의 자기자본이익률 분석
2요인 모델을 사용하여 Parus LLC의 자기자본이익률을 분석해 보겠습니다. 분석을 위한 초기 데이터는 표 5와 같다.
표 5
지표이전 기간, %보고 기간, %변화, %제품 판매 수익63 349122 83959 490순이익5401 192652기업 자체 자금의 연간 평균 비용1 3021 408106순이익에 대한 매출 수익률0.91,000.1자본 생산성 비율48,787,238.5Р 자기 자본 수익률 41,5 84,745.9
표 5의 데이터는 보고 기간에 자기자본이익률이 이전 기간에 비해 45.9% 포인트 증가하여 84.7%에 달했음을 보여줍니다. 즉, Parus LLC는 45.9 코펙을 받았습니다. 자기 자본 1 루블의 순이익.
수익성 수준의 변화는 다음 요소의 영향으로 발생했습니다.
판매된 제품의 순이익이 1루블 증가하면 자기자본이익률이 24.4% 포인트 증가했습니다.
Rsk1 = (1 - 0.9)*48.7 = 4.9.
자본 생산성 수준의 증가로 자기자본이익률 수준이 38.5% 포인트 증가했습니다.
Rsk2 = (87.2 - 48.7)*1 = 38.5.
두 요소의 영향의 총합:
Rsk = 4.9 +38.5 = 45.9.
.4 3요인 모델을 이용한 Parus LLC의 자기자본이익률 분석
3요인 모델을 사용하여 Parus LLC의 자기자본이익률을 분석해 보겠습니다. 소스 데이터는 표 6에 나와 있습니다.
표 6
자기자본이익률 요인 분석을 위한 입력 데이터
지표이전 기간, %보고 기간, %변화, %제품 판매 수익63 349122 83959 490순이익5401 192652자산의 연간 평균 가치30 34532 4372092기업 자체 자금의 연간 평균 가치1 3021 408106순이익 기준 매출 수익률0.91,000,1 자산회전율 2.13. 81.7재정의존비율23 .323.0-0.3 자기자본이익률 41.584.745.9
자기자본이익률의 증가는 다음 요인의 영향으로 인한 것입니다.
판매 수익성 변화가 자기자본이익률 수준에 미치는 영향:
Rsk1 = 0.1*2.1*23.3 = 4.9;
자원 생산성 변화가 자기자본이익률 수준에 미치는 영향:
Rsk2 = 1.7*1*23.3 = 39.6;
자기자본수익률 수준에 대한 재정적 의존도 변화의 영향:
Rsk3 = 3.8*1*(-0.3) = -1.1;
세 가지 요소의 영향의 총합:
Rsk = 4.9 + 39.6 - 1.1 = 45.9.
결론
본 교과목에서는 기업 수익성 요인 분석의 이론적 측면을 고려하고 Parus LLC의 수익성 분석을 수행했습니다.
Parus LLC의 수익성 요인 분석 결과를 바탕으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.
비용 수익은 1.7입니다. 즉, 모든 비용 루블에 대해 Parus LLC는 1.7 코펙을 갖습니다. 도착했다;
판매 수익은 평균 1.4입니다. 즉, 각 루블에 대해 Parus LLC의 수익은 평균 1.4 코펙입니다. 도착했다;
자본 수익률은 5.2입니다. 즉, 투자 자본 1루블당 Parus LLC의 코펙은 5.2입니다. 도착했다;
자기자본이익률은 84.66입니다. 즉, 투자된 자기자본 루블당 Parus LLC는 84.66 코펙을 갖습니다. 도착했다;
일반적으로 기업의 자산 사용이 개선되었습니다. 자산에 투자된 모든 루블의 자금에 대해 Parus LLC는 보고 기간에 이전 기간보다 더 많은 이익을 얻었습니다. 또한 자기자본이익률이 크게 증가하고 매출이익률도 소폭 증가했습니다. 동시에 비용 수익성 수준도 감소했습니다.
판매량 증가보다 단가 증가가 수익성에 더 큰 영향을 미쳤다.
판매된 제품의 1루블만큼 이익이 증가하면 Parus LLC 부동산의 수익성이 1.1% 증가했습니다. Parus LLC의 모든 자금 회전율이 가속화되면서 기업 수익성이 2.4% 증가했습니다.
판매된 제품의 순이익이 1루블 증가하면 자기자본이익률이 24.4% 포인트 증가했습니다.
자본 생산성 수준의 증가로 자기자본이익률 수준이 38.5% 포인트 증가했습니다.
자기자본이익률이 4.9% 포인트 증가한 것은 매출이익률 증가에 따른 것입니다.
자기자본이익률이 39.6% 포인트 증가한 것은 자원 생산성의 증가 때문이었습니다.
자기자본이익률이 1.1%포인트 감소한 것은 금융 의존도가 감소했기 때문입니다.
얻은 결과를 바탕으로 Parus LLC가 수익성이 있다는 의견을 제시할 수 있습니다.
서지
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식별 및 정량적 측정탐지 정도 개별 요인기업의 경제 및 재무 활동에 대한 성과 지표를 변경하는 것은 경제 분석의 가장 중요한 작업 중 하나입니다.
특정 지표 세트에 대한 연구를 통해 일반적인 패턴이 식별되면 지표 간의 연결이 존재한다는 가정이 이루어집니다. 발생 원인은 "지표 간의 인과 관계, 공통 요인에 대한 여러 지표의 의존성, 무작위 우연의 일치일 수 있습니다.
요인의 영향은 경제 활동 성과 지표의 변화에 다양한 방식으로 반영됩니다. 요인을 분류하면 연구 중인 현상의 변화 이유를 이해하고 효과적인 지표의 가치 형성에서 각 요인의 위치와 역할을 보다 정확하게 평가할 수 있습니다.
분석에서 연구된 요인은 다양한 기준에 따라 분류될 수 있습니다.
이 글을 쓰는 목적은 수익성 지표를 계산하는 방법론을 연구하고 이를 실제로 적용하는 것입니다. 이 목표를 달성하려면 다음과 같은 다양한 작업을 해결해야 합니다.
ü 수익성의 개념을 정의하고 재무 분석에 대한 중요성을 밝히며 적용의 주요 영역을 특성화합니다.
ü 경제 활동 수익성 지표, 재무 수익성 지표, 제품 수익성 지표로 분류에 따라 수익성 지표 시스템을 고려합니다.
ü 조직의 수익성 지표에 대한 요인 분석을 위한 일반적인 방법론을 고려하십시오.
조직의 수익성에 대한 요인 분석을 수행하려면 먼저 조직의 수익성 개념에 정확히 무엇이 포함되어 있는지 파악해야 합니다.
수익성-이것은 비즈니스의 수익성, 수익성, 수익성 정도입니다. 기업이 이익을 내면 수익성이 있는 것으로 간주됩니다. 경제 계산에 사용되는 수익성 지표는 상대적인 수익성을 나타냅니다.
이익- 이것은 모든 형태의 소유권을 가진 기업이 창출한 현금 저축의 주요 부분을 금전적으로 표현한 것입니다. 경제 범주로서 기업 활동의 재정적 결과를 특징으로 하며 생산 효율성, 생산 제품의 양과 품질, 노동 생산성 상태, 비용 수준을 가장 완벽하게 반영하는 지표입니다.
이익은 조직의 경제 활동 계획 및 평가의 주요 재무 지표 중 하나입니다. 이익은 과학, 기술 및 사회 경제적 발전을 위한 활동에 자금을 조달하고 직원의 임금 기금을 늘리는 데 사용됩니다. 이익은 조직의 내부 비즈니스 요구를 충족시키는 원천일 뿐만 아니라 모든 것을 획득합니다. 더 높은 가치예산 자원, 예산 외 자금 및 자선 기금 형성.
조직의 수익성은 절대 지표와 상대 지표로 구분됩니다. 절대 지표수익성 – 이익 금액(소득). 상대적 지표는 수익성 수준이다.
절대 지표를 사용하면 수년간의 다양한 수익 지표의 역학을 분석할 수 있습니다. 보다 객관적인 결과를 얻으려면 인플레이션 과정을 고려하여 지표를 계산해야 한다는 점에 유의해야 합니다.
상대적 지표는 인플레이션의 영향을 덜 받습니다. 이익과 투자 자본, 즉 이익과 생산 비용의 다양한 비율을 나타냅니다.
절대 이익 금액으로 기업의 수익성 수준을 판단하는 것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 기업의 규모는 작업 품질뿐만 아니라 활동 규모의 영향을 받기 때문입니다. 따라서 절대 이익 금액과 함께 기업의 효율성을 특성화하기 위해 이익보다 비즈니스의 최종 결과를 더 완벽하게 특성화하는 상대 지표가 사용됩니다. 그 가치는 투자된 자본이나 소비된 자원에 대한 효과의 비율을 반영합니다. 이는 기업의 성과를 평가하고 투자 정책 및 가격 책정의 도구로 사용됩니다.
경제 계산에 사용되는 수익성 지표는 상대적인 수익성을 나타냅니다.
수익성 지표는 여러 그룹으로 결합될 수 있습니다.
* 비용 접근 방식(제품 수익성, 활동 수익성)을 기반으로 한 지표
* 판매 수익성(판매 수익)을 특성화하는 지표
* 자원 접근 방식을 기반으로 한 지표(총자산 수익률, 고정 자본 수익률, 운전 자본 수익률, 자기자본 수익률).
전반적인 수익성(기업 수익성) - 고정 생산 자산의 평균 비용에 대한 대차대조표 이익의 비율로 정의되고 표준화됩니다. 유동 자산. 자재비 및 등가비에 대한 자금의 비율은 기업의 수익성을 반영합니다.
총 수익성은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Ro=Pb/F*100%,
여기서 Ro는 전체 수익성이고,
P b – 총 대차 대조표 이익,
F – 고정 생산 자산, 무형 자산 및 유형 운전 자본의 연간 평균 비용입니다.
전반적인 수익성 수준은 기업의 수익성을 분석할 때 중요한 지표입니다. 그러나 전체 수익성 수준을 기반으로 조직의 발전을보다 정확하게 결정하려면 회전율과 자본 회전율이라는 두 가지 주요 지표를 추가로 계산해야합니다.
기업의 전반적인 수익성은 고정 생산 자산의 구조 및 자본 생산성, 표준화된 운전 자본 회전율, 판매된 제품 수익성 등 다양한 정량적 지표의 함수로 고려해야 합니다(그림 1.2 참조).
계획 1.2. 기업의 전반적인 수익성
매출액의 수익성기업의 총 수익(매출액)과 비용 간의 관계를 반영하며 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
R ob. = Pn.p. *100/V,
여기서 R 권. – 매출액의 수익성,
Pn.p. –이자 이전의 이익,
B – 총 수익.
기업의 총 수익에 비해 이익이 클수록 매출 수익성도 높아집니다. 이 지표는 다음과 같은 경우에 널리 사용됩니다. 시장 경제. 이는 기업 전체와 개별 제품 유형에 대해 계산됩니다.
자본 회전율기업의 총 수익 (매출액) 대 자본 금액의 비율을 반영하며 다음 공식으로 계산됩니다.
H ob.c. = V / A,
여기서 H ob.c. – 자본 회전율,
B – 총 수익,
A – 자산.
회사의 총 수익이 높을수록 자본 회전율도 커집니다. 결과적으로 전체 수익성 수준은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
수술실에서 = R ob * H ob.c. ,
U o.r. – 전반적인 수익성 수준,
R ob. – 매출액의 수익성,
H ob.c. – 자본 회전율.
즉, 전체 수익성 수준, 즉 전체 투자자본(자산)의 성장을 반영하는 지표는 이자 차감 전 이익에 100%를 곱한 후 자산으로 나눈 값과 같습니다.
세 가지 주요 지표 간의 관계는 다음 다이어그램에 나와 있습니다.
제품 수익성 지표현재 비용의 효율성을 반영하고(선진 자본의 효율성을 특징으로 하는 전체 수익성 지표와 반대) 판매된 제품의 총 비용에 대한 제품 판매 수익의 비율로 계산됩니다.
P rp = P rp / C * 100%,
여기서 P rp – 제품 수익성;
P rp – 제품 판매로 인한 이익;
C는 판매된 상품의 총 비용입니다.
특정 유형의 제품의 수익성은 원자재 가격, 제품 품질, 노동 생산성, 자재 및 기타 생산 비용에 따라 달라집니다.
제품 수익성은 판매된 제품 단위당 얼마나 많은 이익이 창출되는지를 나타냅니다. 이 지표의 성장은 판매된 제품(작업, 서비스)의 일정한 생산 비용으로 인한 가격 상승 또는 일정한 가격으로 인한 생산 비용 감소, 즉 기업 제품에 대한 수요 감소와 더 빠른 결과입니다. 비용보다 가격이 증가합니다.
기업의 투자 수익- 기업의 모든 자산을 활용하는 효율성을 보여주는 수익성 지표입니다.
기업의 투자 수익 지표에는 5가지 주요 지표가 있습니다.
1 대차대조표 이익 중 1루블에 해당하는 부분을 보여주는 총 투자 수익입니다. 기업의 자산, 즉 그것이 얼마나 효과적으로 사용되는지.
2. 순이익에 따른 투자수익률
3.자금의 수익성. 이를 통해 투자된 자원의 양과 자원 사용으로 얻은 이익 사이의 관계를 설정할 수 있습니다.
4. 다른 조직의 활동에 대한 기업 투자의 효율성을 보여주는 장기 금융 투자의 수익성.
5 영구 자본 수익. 특정 기업의 활동에 투자된 자본을 장기간 사용하는 효율성을 보여줍니다.
수익성 지표의 성장은 일반적인 경제 현상과 프로세스에 따라 달라집니다. 이는 우선 금융·신용·통화체제의 위기 극복을 바탕으로 시장경제에서의 생산관리체계를 개선하는 것이다. 이는 상호결제의 안정화와 결제·지급관계 시스템을 기반으로 조직의 자원 활용 효율성이 높아지는 것이다. 이는 운전 자본의 색인화이며 그 형성의 출처를 명확하게 식별합니다.
자본수익률모든 투자 자본 또는 개별 구성요소(자체(주주), 차용, 고정, 작업, 생산 자본 등)의 평균 연간 비용에 대한 대차대조표(총, 순이익) 비율로 계산됩니다.
P k = BP/SK; P k = P rp / SK; P k = PE/SK
분석 과정에서 나열된 수익성 지표의 역학, 해당 수준의 계획 구현을 연구하고 경쟁 기업과 농장 간 비교를 수행해야 합니다.
수익성(수익성) 지표는 일반적인 경제 지표입니다. 이는 최종 재무 결과를 반영하며 대차대조표와 손익계산서, 매출, 수입 및 수익성에 반영됩니다. 수익성은 기술 및 경제 요인의 영향으로 간주될 수 있으므로 기술 및 경제 분석의 대상으로 최종 목표의 양적 의존성을 식별하는 것이 주요 목표입니다. 재무 결과주요 기술 및 경제적 요소의 생산 및 경제 활동.
수익성은 생산 과정의 결과이며, 운전 자본의 효율성 향상, 비용 절감, 제품 및 개별 제품의 수익성 향상과 관련된 요소의 영향을 받아 형성됩니다.
운영 기업을 포함하는 모든 사회 경제적 시스템의 기능은 복잡한 내부 및 외부 요인의 복잡한 상호 작용 조건에서 발생합니다.
요인- 이것이 이유 다, 추진력그 성격이나 주요 특징 중 하나를 결정하는 과정이나 현상.
사업체 활동 결과의 형성 패턴을 이해하려면 지표 간의 관계, 방향 및 강도, 지표 간의 의존성 형태를 식별하는 것이 필요합니다. 특정 지표 세트에 대한 연구를 통해 일반적인 패턴이 식별되면 지표 간의 연결이 존재한다는 가정이 이루어집니다. 발생 원인은 지표 간의 인과 관계, 공통 요소에 대한 여러 지표의 의존성 또는 무작위 우연의 일치일 수 있습니다. 요인 분석은 지표 간의 관계를 식별하는 것, 즉 다른 종합 지표의 변화에 대한 개별 지표의 정량적 영향을 측정하는 것으로 구성됩니다.
요인분석기법– 성과 지표의 가치에 대한 요소의 영향을 포괄적이고 체계적으로 연구하고 측정하기 위한 방법론입니다.
1. 연구 중인 성과 지표를 결정하는 요소 선택.
2. 경제 활동 결과에 미치는 영향에 대한 연구에 통합적이고 체계적인 접근 방식을 제공하기 위해 요소를 분류하고 체계화합니다.
3. 요소와 성과 지표 간의 의존성 형태 결정.
4. 요인과 성과 지표 간의 관계를 모델링합니다.
5. 성과 지표를 변경하는 데 있어 요소의 영향을 계산하고 각 요소의 역할을 평가합니다.
6. 요인 모델 작업. 요인 분석 방법론.
특정 지표 분석을 위한 요소 선택은 특정 산업의 이론적, 실무적 지식을 기반으로 수행됩니다. 이 경우 일반적으로 연구된 요인의 복잡성이 클수록 분석 결과가 더 정확하다는 원칙에 따라 진행됩니다. 동시에, 이러한 요소의 복합체가 상호 작용을 고려하지 않고 주요 결정 요소를 식별하지 않고 기계적 합계로 간주되면 결론이 잘못될 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 비즈니스 활동 분석(ABA)에서는 성과 지표의 가치에 대한 요소의 영향에 대한 상호 연결된 연구가 이 과학의 주요 방법론적 문제 중 하나인 체계화를 통해 달성됩니다.
요인 분석에서 중요한 방법론적 문제는 요인과 성과 지표 간의 의존성 형태(기능적 또는 확률론적, 직접 또는 역, 선형 또는 곡선)를 결정하는 것입니다. 이론적이고 실제적인 경험뿐만 아니라 병렬 및 동적 시리즈를 비교하는 방법, 소스 정보의 분석 그룹화, 그래픽 등을 사용합니다.
경제 지표를 모델링하는 것은 요인 분석의 복잡한 문제이기도 하며, 이를 해결하려면 특별한 지식과 기술이 필요합니다.
요인의 영향 계산은 ACD의 주요 방법론적 측면입니다. 최종 지표에 대한 요인의 영향을 결정하기 위해 다양한 방법이 사용되며 이에 대해서는 아래에서 자세히 설명합니다.
요인 분석의 마지막 단계는 요인 모델을 실제로 사용하여 효과적인 지표의 성장을 위한 준비금을 계산하고 상황이 변할 때 그 가치를 계획 및 예측하는 것입니다.
요인 모델의 유형에 따라 요인 분석에는 결정론적 요인 분석과 확률론적 요인 분석의 두 가지 주요 유형이 있습니다.
결정론적 요인 분석즉, 요인 모델의 유효 지표가 요인의 곱, 몫 또는 대수적 합의 형태로 표시되는 경우 유효 지표와의 연결이 본질적으로 기능적인 요인의 영향을 연구하는 기술입니다.
이러한 유형의 요인 분석은 가장 일반적입니다. 왜냐하면 확률론적 분석에 비해 사용이 매우 간단하기 때문에 기업 개발의 주요 요인의 작용 논리를 이해하고, 영향력을 정량화하고, 어떤 요인과 생산 효율성을 높이기 위해 어느 비율로 변경하는 것이 가능하고 권장됩니까? 우리는 별도의 장에서 결정론적 요인 분석을 자세히 고려할 것입니다.
확률론적 분석기능 지표와 달리 성과 지표와의 연관성이 불완전하고 확률적(상관 관계)인 요소를 연구하기 위한 방법론입니다. 인수 변경에 따른 기능적(완전한) 의존성이 있는 경우 항상 함수에 해당 변경이 있는 경우 상관 연결을 사용하면 인수 변경으로 인해 조합에 따라 함수 증가의 여러 값이 제공될 수 있습니다. 이 지표를 결정하는 다른 요소. 예를 들어, 동일한 수준의 자본-노동 비율에서 노동 생산성은 기업마다 다를 수 있습니다. 이는 이 지표에 영향을 미치는 다른 요소의 최적 조합에 따라 달라집니다.
확률론적 모델링은 어느 정도 결정론적 요인 분석을 보완하고 심화하는 것입니다. 요인 분석에서 이러한 모델은 세 가지 주요 이유로 사용됩니다.
· 엄밀하게 결정된 요인 모델 구축이 불가능한 요인(예: 재무 레버리지 수준)의 영향을 연구할 필요가 있습니다.
· 엄격하게 결정된 동일한 모델에서 결합할 수 없는 복잡한 요인의 영향에 대한 연구가 필요합니다.
· 하나의 정량적 지표(예: 과학기술적 진보 수준 등)로 표현할 수 없는 복합적 요인들의 영향력에 대한 연구가 필요하다.
결정론적 분석과 확률론적 분석으로 구분되는 것 외에도 다음과 같은 유형의 요인 분석이 구별됩니다.
o 정방향 및 역방향;
o 단일 단계 및 다단계;
o 정적 및 동적;
o 회고적 및 전망적(예측).
~에 직접 요인 분석연구는 일반적인 것부터 구체적인 것까지 연역적인 방식으로 진행됩니다. 역요인 분석은 특정 개별 요인부터 일반적인 요인까지 논리적 귀납 방법을 사용하여 인과 관계를 연구합니다.
요인 분석은 다음과 같습니다. 단일 단계 및 다단계. 첫 번째 유형은 종속 요소를 구성 요소로 자세히 설명하지 않고 한 수준(한 수준)의 종속 요소만 연구하는 데 사용됩니다. 예를 들어, . 다단계 요인 분석에서는 요인 a와 b가 해당 동작을 연구하기 위해 구성 요소로 자세히 설명됩니다. 요인에 대한 자세한 내용은 계속해서 설명될 수 있습니다. 이 경우 다양한 종속 수준에서 요인의 영향이 연구됩니다.
구별하는 것도 필요하다 정적 및 동적 계승 분석.첫 번째 유형은 해당 날짜의 성과 지표에 대한 요소의 영향을 연구할 때 사용됩니다. 또 다른 유형은 역학의 인과 관계를 연구하는 기술입니다.
마지막으로 요인분석은 다음과 같다. 회고적인, 과거 기간 동안 성과 지표가 증가한 이유를 연구합니다. 유망한, 미래의 요인 및 성과 지표의 행동을 조사합니다.
특정 유형의 제품의 수익성 수준은 생산 단위의 평균 판매 가격(P)과 비용(C)의 변화에 따라 달라집니다.
Ri = (Сi – Сi) / Сi = Цi / Ci – 1
제시된 데이터를 기반으로 개별 제품 유형의 수익성에 대한 요인 분석이 수행됩니다. 이러한 데이터의 형식은 표 3.1에 나와 있습니다.
테이블 3.1 특정 유형의 제품 수익성에 대한 요인 분석
상품 유형 평균 가격구현 가격 수익성, % 계획 편차, % 계획된 가정 어구 사실의 생산 단가 또한 평균 가격 수준의 변화 이유를보다 자세히 조사하고 비례 분할 방법을 사용하여 수익성 수준에 미치는 영향을 계산할 필요가 있습니다. 이 계산은 다음 표(표 3.2)의 데이터에 따라 수행됩니다. 테이블 3.2 수익성 수준 변화에 대한 2차 요인의 영향 계산 다음으로, 어떤 요인으로 인해 생산단가가 변화하는지를 규명하고, 수익성 수준에 미치는 영향을 유사하게 판단할 필요가 있다. 이러한 계산은 각 제품 유형에 대해 수행되므로 사업체의 작업을 보다 정확하게 평가하고 분석된 기업의 수익성 성장을 위한 농장 내 매장량을 보다 완벽하게 식별할 수 있습니다. 매출 수익성에 대한 요인 분석도 거의 같은 방식으로 수행됩니다. 전체 기업에 대해 계산된 이 지표의 결정적 요인 모델은 다음과 같은 형식을 갖습니다. Rp = Pp / V, 여기서 Rп – 판매 수익; Pp – 판매 이익. 개별 요인의 영향도 사슬 대체 방법을 사용하여 계산됩니다. 특정 유형의 제품 판매 수익성 수준은 제품의 평균 가격 수준과 비용에 따라 다릅니다. Rp = Pi / Bi = (Ci – Ci) / Ci 총자본수익률에 대한 요인분석도 유사하게 수행된다. 대차대조표 이익 금액은 제품 판매량(VPP), 제품 구조(UDi), 평균 가격 수준(CI), 제품 및 서비스 판매와 관련되지 않은 기타 활동(VFR)의 재무 결과에 따라 달라집니다. 고정 및 운전 자본(KL)의 연간 평균 금액은 판매량과 고정 및 운전 자본의 연간 평균 금액에 대한 수익 비율로 결정되는 자본 회전율(Kob)에 따라 달라집니다. 여기서 우리는 판매량 자체가 수익성 수준에 영향을 미치지 않는다는 사실부터 진행합니다. 왜냐하면 다른 요소가 변경되지 않은 경우 이익 금액과 고정 및 운전 자본 금액이 비례적으로 증가하거나 감소하기 때문입니다. 수익성 수준에 대한 요인의 영향을 계산하기 위해 다음 초기 데이터가 사용됩니다(표 3.3). 테이블 3.3 초기 데이터. 심층적인 분석을 위해서는 평균판매가격, 생산원가, 영업외수익 등의 변화에 영향을 미치는 2차 요인들의 영향력에 대한 연구가 필요하다. 고정 자산 및 자재 운전 자본의 연간 평균 비용에 대한 장부 이익의 비율로 정의되는 생산 자본의 수익성을 분석하기 위해 M. I. Bakanov 및 A. D. Sheremet이 제안한 요인 모델을 사용할 수 있습니다. P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 – S/N) / (F/N + E/N) = / (F/N + E/N), 여기서 P – 대차대조표 이익; F – 고정 자산의 평균 비용 E – 운전 자본의 평균 잔액 N – 제품 판매 수익 P/N – 판매 수익성; F/N + E/N – 제품의 자본 집약도(회전율의 역지표) S/N – 제품 루블당 비용 U/N, M/N, A/N – 각각 제품의 급여 강도, 재료 강도 및 자본 강도입니다. 각 요소의 기본 수준을 실제 수준으로 점진적으로 대체함으로써 임금 강도, 물질 강도, 자본 집약도, 즉 생산 자본의 수익성 수준이 얼마나 변화했는지 확인할 수 있습니다. 생산집중 요인 때문이다. 우리나라에서는 이익을 분석할 때 일반적으로 다음 모델이 사용됩니다. P = K(C – C),
여기서 P는 이익 금액입니다. K – 판매된 제품의 수량(무게) C – 판매 가격; C는 생산 단위당 비용입니다. 이 경우, 주어진 모든 요소가 서로 독립적으로 자체적으로 변한다는 가정에서 진행됩니다. 그러나 제품의 생산량(판매량)과 비용 간의 관계는 고려되지 않습니다. 안에 외국이익과 수익성의 변화 요인을 연구하고 그 가치를 예측하는 체계적인 접근 방식을 보장하기 위해 한계 소득을 기반으로 하는 한계 분석이 사용됩니다. 한계 소득(MI)은 기업의 고정 비용(N)만큼의 이익입니다. MD = P + N 여기에서 P = MD – N 한계 소득 금액은 판매된 제품 수량(K)과 제품 단위당 한계 소득 비율(D s)로 나타낼 수 있습니다. P = K x D s – N, 여기서 D s = C – V, P = K(C – V) – N, 여기서 V – 생산 단위당 가변 비용. 수익성 분석도 유사하게 수행되므로 더 정확한 결과를 얻을 수 있습니다. 판매량, 비용 및 이익 요소 간의 관계가 고려됩니다. 수익성은 조직의 성과를 특징짓습니다. 수익성 지표를 통해 기업 자산에 투자된 각 루블의 자금에서 회사가 얼마나 많은 이익을 얻었는지 평가할 수 있습니다. 수익성 지표 시스템에는 다양한 그룹이 있습니다. 우리는 이러한 분류 중 하나를 조사하여 수익성 지표를 비용 접근 방식(제품 수익성, 영업 수익성)에 따른 지표, 판매 수익성을 특징짓는 지표(판매 수익성), 자원 접근 방식을 기반으로 한 지표(총 자산 수익률, 고정 자본 수익률, 운전 자본 수익률, 자기자본 수익률). 분석 과정에서 밝혀진 바와 같이, 경제 활동의 수익성은 기업이 활동을 수행하는 데 사용하는 전체 소스 세트에 대한 보상(보상) 비율을 반영합니다. 재정적 수익성은 미래에 최대 수입을 얻기 위해 자원을 제공하거나 이익의 전부 또는 일부를 처분하는 기업 소유자의 투자 효과를 특징으로 합니다. 마지막으로, 제품 수익성 지표는 상품, 작업 및 서비스의 생산 및 판매에서 기업의 핵심 활동의 효율성을 결정하는 것과 관련된 질문에 답할 수 있습니다. 1. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. "기업의 재무 및 경제 활동 분석", M.: UNITI-DANA, 2000. 3. Savitskaya G.V. "기업의 경제 활동 분석", Minsk: LLC "New Knowledge", 1999. 4. 2004년 10월 7일자 러시아 연방 정부 법령 N 532 "규칙(표준) N 15".
3.1 직접원가계산의 요인분석 방법론
결론
사용된 문헌 목록
N.V. 클리모바
경제학 박사,
교수, 경제분석 및 조세학과장,
마케팅 및 사회 정보 기술 아카데미,
크라스노다르 시
경제 분석: 이론과 실제
20 (227) – 2011
수익성 지표를 계산하는 방법론이 제안되고, Du Pont 모델에 따른 수익성 요인 분석 및 특정 유형의 상품을 포함한 판매 수익성이 공개되고, 세금 요인이 자본 수익률에 미치는 영향을 평가하는 예가 제공됩니다. 수익성 지표의 성장 패턴이 나열되고 이를 증가시키기 위한 제안이 제공됩니다.
수익성은 조직 활동의 경제적 효율성을 반영하며 비용 대비 결과 비율을 보여줍니다. 수익성 수준을 계산하려면 이익, 비용, 수익, 자산 및 자본 지표의 값이 필요합니다.
수익성 지표는 상당히 많으며 모든 유형의 자원과 관련하여 계산할 수 있습니다. 예를 들어, 물질적 자원 사용의 수익성은 세전 이익을 물질적 자원 비용으로 나누어 결정됩니다.
운전 자본 사용에 따른 수익성은 세전 이익을 금액으로 나누어 계산합니다. 현재 자산. 또는 감소 방법(분자와 분모를 수익으로 나누기)을 시도하는 경우 다음 요소 모델을 사용할 수 있습니다. 즉, 매출 수익률에 유동 자산 회전율을 곱합니다. 매각 이익에 모든 자산의 회전율을 곱하면 자산 수익률 지표가 형성됩니다.
고정자산의 수익성은 세전이익을 고정자산의 연간 평균 비용으로 나누어 100%를 곱하여 결정됩니다. 분자와 분모를 수익으로 나누면 요소 모델은 자본 집약도에 대한 매출 수익률의 비율처럼 보입니다.
조직의 수익성은 세전 이익 또는 순이익을 전체 비용(상업 및 관리 비용을 합친 비용)으로 나누어 계산하고 그 결과에 100%를 곱합니다.
계산된 값은 제품 생산 및 판매에 지출된 각 루블에 대해 회사가 세전 이익을 얼마나 얻었는지 보여줍니다.
A/K - 자기자본 승수;
B/A - 자산회전율;
P h /B - 순마진.
요인 분석 알고리즘:
1) 자기자본 승수로 인한 자기자본이익률 증가:
여기서 ΔФ는 절대값으로 승수의 증가입니다.
Ф 0 - 이전 (기본) 기간의 승수 값.
R 0 - 이전 (기본) 기간의 자기자본 수익률;
2) 매출액으로 인한 수익성 증가:
여기서 Δk는 절대적인 매출액 증가입니다.
k 0 - 이전 (기본) 기간의 매출액;
3) 순이익률로 인한 수익성 증가:
여기서 ΔM은 절대적 측면에서 마진의 증가입니다.
M 0 - 이전(기본) 기간의 마진.
그림은 조직 활동의 각 영역을 특징 짓는 지표가 유기적으로 연결된 수익성 요인 분석 다이어그램을 보여줍니다.
Du Pont 방법론을 사용하면 자기자본 이익률을 통해 평가되는 조직의 효율성에 영향을 미치는 주요 요소, 즉 자기자본 승수, 비즈니스 활동 및 이익 마진과 같은 요소에 대한 포괄적인 평가를 제공할 수 있습니다. 나열된 세 가지 요소로 인한 수익성 증대 전략은 조직 활동의 세부 사항과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 조직 경영의 효율성을 분석하는 과정에서 조직 기능의 외부 및 내부 요인에 대해 경영진이 사용하는 전략의 적절성을 평가하는 것이 필요합니다.
마진으로 인해 소득이 상당히 높고 수요의 가격 탄력성이 낮은 부문에 대해 고품질 제품을 생산하는 조직은 수익성을 높일 수 있습니다. 일반적으로 높은 마진은 낮은 생산량과 판매량을 동반하기 때문에 고정비의 비중이 상당히 낮아야 한다는 것은 분명합니다. 또한, 높은 마진은 항상 경쟁업체가 시장에 진입하도록 하는 동기가 되므로 시장이 잠재적 생산자로부터 충분히 보호되는 경우 마진을 통해 자기자본이익률을 높이는 전략이 적용 가능합니다.
자기자본이익률 증가 방향이 자산 회전율인 경우 서비스를 제공하는 시장 부문은 수요의 가격 탄력성이 높고 잠재 구매자의 소득이 낮은 특징을 가져야 합니다. 이 경우 우리 얘기 중이야매스마켓에 대해서. 따라서 생산능력은 수요를 충족시킬 만큼 충분해야 합니다.
승수로 인한 자기자본이익률 증가, 즉 부채 증가는 첫째, 조직 자산의 수익성이 유치된 부채 비용을 초과하고 둘째, 자산 구조에서 비유동 자산이 작은 비중을 차지하는 경우에만 가능합니다. 비영구적 자금원의 비중이 자금원 구조에서 상당한 비중을 차지합니다.
마진(판매 수익)의 요인 분석을 위해 다음 모델을 사용할 수 있습니다.
여기서 k pr은 생산 비용 계수(수익에 대한 판매 제품 비용의 비율)입니다.
k у - 관리 비용 계수 (수익 대비 관리 비용 비율)
k k - 상업 비용 비율(상업 비용과 수익의 비율).
얻은 값을 해석하고 그 역학을 분석하는 과정에서 생산 비용 계수의 증가는 제품의 자원 집약도 증가로 인한 생산 부문의 효율성 감소를 의미한다는 점을 고려할 필요가 있습니다. 어떤 자원이 덜 효율적으로 사용되는지는 자원 강도 지표에 대한 마진의 의존성을 분석하여 보여줍니다.
여기서 ME는 자재 집약도(원자재 및 공급 비용과 수익의 비율)입니다.
WE - 급여 강도(수익 대비 인건비 공제 비율)
AE - 감가상각 능력(수익 대비 감가상각비 금액의 비율)
RE pr - 기타 비용에 대한 자원 강도(수익에 대한 기타 비용의 가치 비율).
관리 비용 비율의 증가는 조직의 관리 기능 비용이 상대적으로 증가했음을 나타내며 최대 값은 0.1-0.15로 간주됩니다. 동시에 다음과 같은 패턴이 존재합니다. 성장 및 발전 단계에서 수익에서 관리 비용이 차지하는 비중은 감소하고, 성숙 단계에서는 안정화되고, 마지막 감소 단계에서는 증가합니다. 상업비 비율의 증가는 마케팅 비용의 상대적인 증가를 의미하며, 이는 매출 수익의 눈에 띄는 증가, 신규 시장 진출 및 신제품 시장 판촉이 동반된다면 정당화될 수 있습니다.
보다 자세한 분석을 위해 요인 모델을 사용하여 개별 제품 유형의 판매 수익성 수준에 대한 요인의 영향을 평가합니다.
여기서 Pi는 i번째 제품 판매로 인한 이익입니다.
B i - i번째 제품 판매로 인한 수익
Ti는 i번째 제품의 판매가격이다.
C i는 판매된 i번째 제품의 비용입니다.
특정 유형의 상품에 대한 판매 수익성 변화에 대한 요인의 정량적 영향을 계산하는 알고리즘:
1. 기준(0)년과 보고(1)년 동안의 매출 수익성이 결정됩니다.
2. 판매 수익률에 대한 조건부 지표가 계산됩니다.
3. 매출 수익성 수준의 전반적인 변화가 결정됩니다.
4. 판매 수익성의 변화는 다음의 변화로 인해 결정됩니다.
단가:
생산 단가:
계산 결과를 토대로 요인들이 매출 수익성에 미치는 영향 정도와 방향을 파악하고, 증가에 대한 적립금을 설정할 수 있습니다.
수익성 지표의 성장 패턴:
판매량 증가에 따른 판매 수익성 증가는 가격 요소가 아닌 품질, 고객 서비스 등의 요소로 인해 제품 경쟁력이 향상되었음을 의미합니다.
자산 수익성의 증가는 사용 효율성의 증가를 나타내는 지표입니다. 또한 자산 수익률은 조직의 신용도를 반영합니다. 자산의 수익성이 다음 비율을 초과하면 조직은 신용도가 있습니다. 재정 자원을 유치했습니다.
자기자본이익률의 증가는 증가를 반영합니다. 투자 매력조직: 자기자본 수익률은 비슷한 수준의 위험을 지닌 대체 투자 수익률을 초과해야 합니다. 자본 수익률은 전체 경제에 걸쳐 균등화되는 경향이 있는 지표라는 점에 유의해야 합니다. 오랫동안 이 지표의 낮은 값은 다음과 같이 간주될 수 있습니다. 간접 표시보고의 왜곡;
투자 자본 수익률의 증가는 기업의 가치 창출 능력의 증가를 반영합니다. 소유자의 복지를 개선합니다. 투자 자본 수익률은 금융 자원의 시장 가격을 고려하여 계산된 기업 자본의 가중 평균 가격을 초과해야 합니다. 자본 수익률은 조직의 지속 가능한 성장 속도와 내부 자금 조달을 통해 발전할 수 있는 능력의 기초가 됩니다.
자본 수익률 지표에 대한 세금 요소의 영향을 평가할 때 특별한 관심소득세를 납부해야 합니다. 자기자본이익률은 세전 이익과 순이익을 모두 사용하여 계산할 수 있습니다. 이 두 지표의 성장률을 비교하면 세금 요소의 영향에 대한 예비적인 일반 평가를 제공할 수 있습니다.
예시 1.
세전 계획 이익과 실제 이익 금액은 동일하며 회계 데이터에 따르면 3,500,000에 달합니다. 장애. 이익에 대한 과세 기반 : 계획에 따르면-3,850,000. 문지름, 실제로 -4,200,000. 장애. 소득세율은 20%이다. 연간 평균 자본 가치는 변하지 않았으며 24,600,000 루블에 달했습니다. 소득세가 자본 수익률 수준에 미치는 영향을 평가해 봅시다.
1. 소득세는 다음과 같습니다.
계획에 따르면 : 3,850 * 0.24 = 924,000 루블;
실제로 : 4,200 * 0.24 = 1,008,000 루블.
2. 순이익은 다음과 같습니다.
계획에 따르면 : 3,500 - 924 = 2,576,000 루블;
실제로 : 3,500 - 1,008 = 2,492,000 루블.
3. 계획된 가치와 실제 이익의 편차는 다음과 같습니다. ΔP = 2,492 - 2,576 = - 84,000 루블.
4. 자본수익률은 다음과 같습니다.
계획에 따르면: 2,576 / 24,600 100%= 10.47%;
실제: 2,492 / (24,600 - 84) 100% = = 10.16%.
결과를 분석한 결과, 과세표준으로 삼은 실제 이익은 계획가치 대비 9.09%(4,200/3,850,100%) 증가하여 자본수익률은 0.31% 감소한 것으로 나타났습니다.
예시 2.
판매된 상품 원가에 포함된 세금 비용과 판매와 관련된 상업 및 관리 비용을 납세자 조직이 판매 수익성에 미치는 영향을 평가해 보겠습니다.
조직의 세금 비용은 7,537,000에 달했습니다. 장애. 분석 기간 동안 563,000 루블 감소했습니다.
이 조직의 분석 기간 동안 상품 판매로 인한 순수익은 55,351,000 루블입니다. 특정 세금없이 판매 된 상품 비용은 23,486 천입니다. 문지름, 상업 및 관리 비용 (세금 제외) 금액 - 3,935,000. 장애.
1. 계획된 세금 비용을 결정합시다: 7,537 - 563 = 6,974,000 루블.
2. 계획 기간의 총 비용: 23,486 + 3,935 = 27,421,000 루블.
3. 계획 이익 : 55,351 - 27,421 - 6,974 = 20,956,000 루블.
4. 계획 매출수익률: 20,956 / 55,351 * 100% = 37.86%.
5. 보고 기간 동안의 매출 수익률: (55,351-23,486 - 3,935 - 7,537) / 55,351,100% = 20,393/55,351,100% = 36.84%.
6. 수익성 증가 계획: 37.86 -36.84= 1.02%.
결론. 563,000 루블의 세금 비용 절감 결과. 매출수익률은 1.02% 증가합니다.
수익성 지표를 높이기 위해 불필요한 비용(초과 사무실 공간, 초과 보상금, 접대비, 가구, 사무용품 구입 비용 절감, 용품등), 역량 개발 가격 정책, 구색 차별화. 마찬가지로 중요한 것은 비즈니스 프로세스의 최적화입니다(위기 상황에서 핵심인 회사 내부 비즈니스 프로세스 식별 및 최적화, 노동 시장에서 최고의 전문가 선택, 인력 최적화, 자금 지출 제어 프로세스 강화, 남용 중지).
위기 이후 환경에서 조직은 성공으로 이어지지 않기 때문에 장기적인 계획과 비용 절감 조치로 대체할 수 없는 공격 전략이 필요합니다. 우리는 새로운 시장에서 승리하기 위한 투쟁, 특별한 자금 조달 체제, 특별한 마케팅 계획 및 판매 증대를 위한 강화된 조치가 필요합니다.
서지
1. 본다르추크 N.V. 세금 컨설팅 목적을 위한 재무 및 경제 분석 / N. V. Bondarchuk, M. E. Gracheva, A. F. Ionova, 3. M. Karpasova, N. N. Selezneva. M .: 정보국, 2009.
2. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. 재무 제표 분석 : 교과서 / L. V. Dontsova, N. A. Nikiforova. M.: DIS, 2006.
3. Melnik M.V., Kogdenko V.G. 감사의 경제 분석. M.: Unity-Dana, 2007.
수익성 지표. 계산 및 분석 절차. 생산 및 비즈니스 활동의 수익성에 대한 요인 분석 방법론. 자기자본수익률 분석.
수익성 지표는 기업 전체의 효율성, 다양한 활동 영역(생산, 사업, 투자)의 수익성, 비용 회수 등을 특징으로 합니다. 이는 이익보다 비즈니스의 최종 결과를 더 완벽하게 반영합니다. 왜냐하면 그 가치는 사용된 현금이나 자원에 대한 효과의 비율을 나타내기 때문입니다. 이는 기업의 성과를 평가하고 투자 정책 및 가격 책정의 도구로 사용됩니다.
수익성 지표는 여러 그룹으로 결합될 수 있습니다.
1) 생산 비용에 대한 수익률을 특성화하는 지표 투자 프로젝트;
2) 판매 수익성을 특징 짓는 지표
3) 자본과 그 부분의 수익성을 특징 짓는 지표.
모든 지표는 대차대조표 이익, 제품 판매 이익 및 순이익을 기준으로 계산할 수 있습니다.
생산 활동의 수익성(비용 회수) - 판매된 제품 비용(Zrp)에 대한 총 수익(Prp) 또는 순이익(NP)의 비율:
안녕하세요! 이번 포스팅에서는 매출 수익성 분석에 대해 알아보겠습니다.
오늘 배울 내용은 다음과 같습니다.
수익성은 누구에게나 친숙한 개념이다. 이것이 비즈니스의 효율성을 반영하는 경제 지표라는 것을 누구나 이해합니다.
조직의 이익과 수익성은 상호 연관된 개념이며 하나는 다른 하나를 반영합니다. 사실 이것은 사실이다. 하지만 이 정의는 도구의 목적에 대한 아이디어를 제공하지 않으므로 "수익성"의 개념을 자세히 살펴보겠습니다.
수익성 – 재무 지표조직 또는 개별 부서의 활동, 조직 내 자원 배분의 효율성 정도를 반영합니다.
따라서 수익성은 투자 단위에서 얻을 수 있는 이익의 양을 반영합니다. 예를 들어 이번 달에 마케팅 부서에 50,000루블을 할당했지만 60,000루블을 받았다면 수익에 대한 수익은 (60-50)/50=0.2 또는 20%가 됩니다.
제품판매 수익성 – 영업부서의 효율성에 대한 매개변수입니다. 단위 비용에 얼마만큼의 이익이 포함되어 있는지를 나타내는 것이므로 매출 수익률을 흔히 수익성율이라고 합니다.
첫째, 위에서 언급한 수익성을 통해 자원 배분의 합리성을 평가할 수 있습니다. 즉, 인건비를 줄이거나 영향력을 높일 필요 없이 어떤 유통채널이 가장 좋은 결과를 보이는지 알 수 있습니다.
둘째, 매출 수익률은 각 생산 단위가 가져오는 이익의 비율을 반영합니다. 이를 통해 제품 포트폴리오의 각 제품 항목을 평가하고 수익성이 없는 제품을 제거하고 유망한 제품을 지원할 수 있습니다.
셋째, 제품 판매 수익성 분석을 통해 시장 발전 동향을 파악하고 판매 구조를 살펴볼 수 있다.
그러나 수익성 비율을 사용하여 투자 효과를 결정하기로 결정하면 신뢰할 수 있는 데이터를 얻을 수 없습니다. 이를 위해서는 보다 폭넓은 성과지표에 대한 평가가 필요하다.
넷째, 수익성 지표를 기반으로 기업의 가격 정책을 최적화할 수 있습니다. 하지만 여기서는 가격이 판매량에 직접적인 영향을 미치기 때문에 주의할 필요가 있습니다. 수요의 탄력성을 추정합니다.
실용적인 부분으로 넘어가기 전에 긍정적이고 긍정적인 요소를 확인하고 싶습니다. 부정적인 영향우리의 계수에.
매출 증가율이 비용 증가율을 앞지르다.
비용을 초과하는 수익이 좋은 징조라는 것은 누구나 알고 있습니다. 그러나 어떤 사건이 이러한 현상을 일으킬 수 있는지 모든 사람이 아는 것은 아닙니다.
그것들을 살펴보자:
매출 감소보다 비용 절감이 더 빠르게 발생.
생산량을 줄이고 제품 포트폴리오에서 수익성이 없는 제품을 제거하면 수익과 비용이 모두 감소합니다. 수익이 더 느린 속도로 감소하면 수익성이 높아집니다.
비용 감소보다 수익 감소 속도가 느린 이유는 다음과 같습니다.
수익은 늘어나고 비용은 감소.
가장 유리한 옵션입니다.
이는 다음을 사용하여 달성할 수 있습니다.
비용이 수익보다 빠르게 증가하고 있습니다..
이는 귀하가 용납할 수 없는 불리한 상황에서 일하고 있음을 의미합니다.
기업이 손실을 입는 이유는 다음과 같습니다.
수익은 비용보다 더 빠르게 감소.
다음과 같은 이유로 인해 조직에 부정적인 현상이 발생할 수 있습니다.
여기에 우리가 나열했습니다 내부 요인, 매출 수익성에 영향을 미칩니다. 변경할 수 있으므로 꼭 알아두셔야 합니다. 그러나 외부적인 요인도 있습니다.
여기에는 다음이 포함됩니다.
우리는 이러한 요소에 영향을 미칠 수 없지만 부정적인 영향을 최소화하고 긍정적인 측면을 활용할 수 있습니다.
알려진 바와 같이, 다음 요소가 구성됩니다: 상수 및 가변 비용, 이익.
따라서 비용을 절감하면 가격은 변하지 않고 이윤은 증가하게 됩니다. 판매량이 증가하면 효율성 지표도 증가합니다(가격은 변경하지 않음).
따라서 비용과 판매 수량은 이윤에 영향을 미치는 주요 요소입니다. 요인 분석을 통해 이러한 요인의 영향 정도를 확인할 수 있습니다.
요인분석은 당기기간과 기준(이전)기간에 대한 수익률을 계산한 후 실시합니다. 요인 분석을 수행하는 이유는 지표의 감소 또는 증가일 수 있습니다.
다음 각 요소의 영향을 평가하는 방법론을 고려해 보겠습니다.
수익성 비율에 대한 소득의 영향은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Rв = ((여기-SB -KRB-URB)/ 여기) - (VB-SB-KRB-URB)/WB, 어디:
다음은 현재 기간의 수익입니다.
SB – 현재 기간의 원가;
KRB – 현재 기간의 상업 비용;
URB – 기준 기간(이전)의 관리 비용
VB – 기준 기간 동안의 수익(이전)
KRB – 기준 기간 동안의 사업 비용입니다.
표는 두 기간 동안의 조직 활동 결과를 보여줍니다..
|
6월 |
||
|
소득 |
10 000 | 12 000 |
|
가격 |
5 000 | 5 500 |
| 관리비용 | 2 000 | |
| 사업비 | 1 000 |
R=((12,000-5,500-1,000-2,000)/12,000)-((10,000-5,500-1,000-2,000)/10,000)=0.29-0.15=0, 14
따라서 보고 기간의 이익 증가로 인해 수익성은 14% 증가했습니다. 즉, 현재 기간에 투자한 모든 루블에 대해 기본 기간에 받은 것보다 14코펙을 더 많이 받게 됩니다.
이익 마진 수준에 대한 비용의 영향 정도를 계산하는 공식:
Rс= ((여기-SBot -KRB-URB)/여기) - (여기-SB-KRB-URB)/여기, 어디:
SB – 보고 기간 동안의 상품 원가.
관리비의 중요성을 평가하는 공식:
Rur= ((여기-SB-KRB-URot)/여기) - (여기-SB-KRB-URB)/여기, 어디:
URot – 이전 기간의 관리 비용
상업적 비용의 영향을 계산하는 공식:
Rк= ((여기-SB-KRo-URB)/여기) - (여기-SB-KRB-URB)/여기, 어디:
CR – 이전 기간의 사업 비용입니다.
마지막으로 요인의 누적 영향에 대한 공식은 다음과 같습니다.
롭=Rv+Rс+Rur+Rk.
영향이 음수이면 덧셈 연산이 뺄셈 연산으로 변경됩니다.
각 요소를 개별적으로 계산하는 것은 추가 작업에 유용합니다. 이를 통해 "약점"을 식별하고 이를 제거하기 위한 조치를 취할 수 있습니다. 누적 영향을 확인하려면 일반 요인 분석이 필요하며 실제적인 가치는 거의 없습니다.
판매 수익률 지표 계산으로 직접 이동해 보겠습니다.
판매 수익성을 결정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 세 가지 방법이 있습니다. 분자가 서로 다르며, 표현의 분모는 항상 금전적 측면에서 수익 또는 판매량입니다.
또한 전체 조직과 개별 구조 부문 모두에 대해 수익성을 계산할 수 있습니다. 판매 수익성은 유통채널별이나 매장별로 계산하는 것이 바람직하다.
수익성은 자원 사용의 효율성만을 보여줄 뿐 회사 전체의 효율성을 반영하지는 않는다는 점을 고려해 볼 가치가 있습니다.
수익성을 계산하는 첫 번째 방법을 사용하면 수익의 몇 퍼센트가 이익인지 확인할 수 있습니다. P=(이익/수익)*100%.
또한 이윤율은 조직의 총 이윤에 의해 결정됩니다.
매출총이익은 매출에서 매출원가를 뺀 금액이다. 공식: P=(총 이익/수익)*100%.
영업이익률 = (세전 이익/수익)* 100%.
마지막 두 가지 방법은 회계나 세금 공제 없이 영업 부서의 성과를 결정하기 위해 고안되었습니다.
판매 수익성 하락은 제품 경쟁력과 수요 감소를 의미한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 그러한 결과를 받은 기업가는 "를 식별하기 위해 긴급하게 요인 분석을 수행해야 합니다. 약점” 회사 활동 중.
그런 후에야 판매 수익성을 높이기 위한 조치를 개발할 수 있습니다. 여기에는 구색 최적화, 판매 프로모션, 가격 정책 변경, 제품 품질 개선 등이 포함됩니다.
