금융 및 경제 활동 과정에서 금융 자원의 자연 재생산 과정은 효과적인 사용이 필요합니다. 이러한 상황에서 기업의 잠재력을 탐색하는 것이 좋습니다. 기업의 잠재력 평가를 통해 가장 많이 식별할 수 있습니다. 중요한 문제기업의 재무 활동에서 발생 원인을 설정하고 개선 영역을 결정합니다. 재무 결과조직의 안정성, 경쟁력 및 투자 매력을 보장합니다.
현재 다양한 용량 평가 방법이 사용되고 있습니다. 국내외 과학자들은 Simenko I.V., Vyborova, E.N., Komaretskaya P.V., Sukharev P.N., Karpov D.V., M. Bartoli, L. Mathis 등과 같은 기업의 잠재력을 평가하는 문제를 다루었습니다.
과학자들의 관심은 파산 가능성 평가, 기업 상태를 특징 짓는 다양한 기준에 따라 기업 그룹화, 기업 평가 구축 문제에 초점을 맞추고 있습니다. 그러나 이 분야의 성과에도 불구하고 잠재력 진단의 대부분의 문제는 아직 해결되지 않았다는 점에 유의해야 합니다. 이러한 문제는 다음을 포함합니다: 방법에 포함된 지표의 불충분한 타당성; 상대적 지표(재무비율) 등의 평가만으로는 분석의 한계가 있다. 따라서 잠재력을 평가하는 방법을 연구하는 주제는 현재와 관련이 있습니다.
이 기사의 목적은 기업 잠재력의 본질을 고려하고 평가를 위한 가장 정확한 방법을 식별하는 것입니다.
잠재력을 평가하는 주요 방법을 고려하기 전에 잠재력 자체의 정의를 고려할 필요가 있습니다. 우리의 의견으로는 기업의 잠재력은 다음과 같은 조건에서 가능한 최대 결과의 달성과 관련하여 발생하는 관계입니다.
유동성 및 재무 안정성 조건을 충족하기에 충분한 자체 자본의 가용성;
· 효과적인 투자 프로젝트의 실행에 필요한 금액으로 자본을 유치할 가능성;
투자 자본 수익률;
· 현재 및 미래 상태의 투명성을 제공하는 효과적인 재무 관리 시스템의 가용성.
잠재력을 평가하기 위한 주요 도구는 분석 대상의 내부 및 외부 관계를 객관적으로 평가한 다음 그 결과를 기반으로 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있는 입니다.
잠재적인 평가 방법은 다음과 같습니다.
· 수평은 절대 지표가 상대 성장률로 보완되는 여러 분석 테이블 중 하나의 구성으로 구성됩니다. 수평 분석 결과의 가치는 인플레이션 측면에서 크게 감소합니다.
· 수직 - 회사의 자금 구조와 출처를 보여줍니다.
· Express - 주요 지표를 기반으로 한 현재.
수평과 수직은 서로를 보완합니다. 따라서 실제로는보고 회계 양식의 구조와 개별 지표의 역학을 특성화하는 분석 테이블이 종종 작성됩니다. 계수를 사용하여 수행된 분석을 통해 기업의 현재 및 어느 정도 예상되는 자산 및 위치를 모두 평가할 수 있습니다. 명시적 분석의 중요성은 사용자가 계수를 사용하여 수행되는 포괄적이고 상세하며 심층적인 경제 분석을 수행할 기회나 필요가 항상 있는 것은 아니기 때문입니다. 특정 공식) 및 익스프레스. 각 방법에는 특정 긍정적인 부정적인 측면. 그러나 그들의 분석에 따르면 이러한 방법을 조합하여 적용해야 현재 및 장기적으로 기업의 위치를 다양한 각도에서 평가할 수 있다고 말할 수 있습니다.
오늘날, 조직이 현재 상태를 평가하고 미래 개발을 위한 효과적이고 효율적인 전략을 개발할 수 있는 기술은 상당한 변화를 겪고 있습니다. 이와 관련하여 조직의 잠재력을 평가하기 위한 도구 선택에 대한 질문이 발생합니다. 이를 통해 조직의 내부 역량과 약점을 결정하고 활동의 효율성을 높이기 위해 숨겨진 준비금을 발견할 수 있습니다.
"조직 잠재력"의 개념에는 조직에서 문제를 해결하고 특정 영역의 목표를 달성하는 데 사용할 수 있는 출처, 기회, 수단, 예비가 포함됩니다.
경제적 잠재력은 개인 직원, 노동 집단 및 조직의 행정 장치 사이에서 발생하는 생산 관계와 조직 전체의 외부 환경과 관련하여 능력의 완전한 사용과 관련하여 고려되어야 합니다. 상품을 생산하고, 일하고, 서비스를 제공하는 능력.
조직의 경제적 잠재력의 가장 중요한 구성 요소는 다음을 포함하는 것이 매우 중요합니다.
조직 잠재력의 모든 구성 요소는 조직의 전체 경제적 잠재력을 형성합니다. 전체(누적) 잠재력의 효과적인 구현은 각 부분의 상태와 상호 작용에 따라 다릅니다. 그 중 하나의 지연이 다른 것을 억제하는 역할을 하기 때문에 완전한 구현을 위한 주요 조건이 될 전체 잠재력의 일부의 균형입니다.
시장 잠재력은 특정 자원 보유 수준에서 제품의 가능한 최대 판매량을 특징으로 하며 생산 잠재력 사용의 척도가 될 것입니다.
생산 및 경제적 잠재력은 조직에서 사용할 수 있는 고정 자산 및 노동 자원의 양으로 특징지어집니다. 동시에, 현대적인 조건, 가장 중요한 구성 요소로서 응용 기술 및 관리 자원도 고려하는 것이 매우 중요합니다.
조직의 생산 및 경제적 잠재력의 가치는 가격 및 기타 품질에 따라 더 매력적인 제품을 설계, 제조 및 판매하는 능력(현재 및 미래)을 특징으로 하는 목표 시장에서의 경쟁력을 결정합니다. 경쟁자의 상품보다 소비자. 분명히 이 값이 클수록 주어진 사업부의 성공적인 활동을 위한 전제 조건이 더 유리할수록 개발 중인 대상 시장에서 더 안정적인 위치를 차지할 수 있습니다. 생산의 기술 및 기술 기반인 인적 자본에 투자하고 관리를 개선하여 잠재력의 양을 늘리고 결과적으로 경쟁력을 높일 수 있습니다.
경제 주체의 경쟁력은 자본 투자를 계획할 때 이미 설정되어 있으며 생산 및 경제적 잠재력 개발을 위한 가장 중요한 방향이 결정됩니다. ϶ᴛᴏm을 사용하면 규정된 재생산 비율과 비율이 최종 수요를 충족하기 위한 조직의 기술 및 기술 능력에 직접적인 영향을 미칩니다. 동시에 그러한 기회(및 재생산 프로세스의 강화로 인해 발생)는 필요하지만 조직의 시장 잠재력을 강화하고 확장하기 위한 충분한 조건은 결코 아닙니다. 관리 시스템은 기술 능력의 전환을 보장해야 합니다. 경쟁 우위. 이것은 홍보를 목표로 하는 일련의 마케팅 활동의 구현을 통해 달성될 수 있습니다. 신상품시장으로.
조직의 생산 잠재력(PPO)에서 다음을 가장 효율적으로 사용하여 가능한 최고의 생산 결과를 달성하는 것과 관련하여 조직에서 발생하는 관계를 이해해야 합니다.
이러한 각 구성 요소는 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ지표로 평가할 수 있으며, 조직의 생산 잠재력에 대한 일반적인 평가를 위해 지표는 구성 요소와 함께 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii1)로 그룹화됩니다.
표 9.1
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분석 방향 |
조직의 생산 잠재력 구성 요소를 평가하기 위한 지표 |
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생산 |
재료 |
인원 |
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조직의 생산 잠재력 구성 요소의 이동 |
OS 업데이트 속도 고정자산처분율 OS 성장률 |
불균일한 재료 공급의 계수; 변동 계수 |
직원 이직률 인원유지율 |
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조직의 생산 잠재력 구성 요소의 현재 상태 |
OS 마모 계수 OS 수명 계수 가용, 설치, 시운전 장비의 가동률 장비 사용 시간의 기금을 특성화하는 지표 용량 활용 요인 |
실제 물질적 자원 보유율 계획된 자재 자원 공급 계수 |
근로자 1명의 연간 평균 재화 생산량 노동 시간 균형의 지표. |
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조직의 생산 잠재력 구성 요소 사용의 효율성 |
자산 수익률 자본 집약도 OS 수익성 변속비 중장비 부하율 통합 부하 표시기 |
자재 반품 상품의 재료 소비 상품 원가에서 재료비가 차지하는 비율 재료이용률 |
직원 평균 소득의 변화 비생산적인 근무 시간 직장과 근로자의 평균 임금 범주 비교 임금 기금의 저축(과잉 지출) |
예상 지표의 값은 기술 및 조직 수준 및 기타 생산 조건 분석과 비용 및 상품 비용 분석 결과를 기반으로 결정됩니다.
연구중인 조직의 생산 잠재력 구성 요소의 이동 지표의 구성과 값은 표 9.2에 나와 있습니다.
표 9.2
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지표명 |
의미, % |
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OS 업데이트 속도 |
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OS 성장 요인. |
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고정자산처분율 |
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불균일한 자재 공급 계수 |
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변동 계수 |
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수락 회전율 |
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퇴직 이직률 |
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직원 이직률 |
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인원 유지율. |
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위의 표는 현재 기간 동안 조직의 생산 잠재력의 움직임을 특성화하는 데이터를 완전히 제시하며 이를 통해 떠나는 사람들을 평가할 수 있습니다. 연구중인 조직 조직의 생산 잠재력 구성 요소의 상태를 특성화하는 지표의 값은 표 9.3에 나와 있습니다.
표 9.3
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지표명 |
의미, % |
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생산 구성 요소를 평가하기 위한 지표 |
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OS 마모 계수 |
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OS 유효 기간 |
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차량 활용률: 현금, 확립된, 위탁 장비 |
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장비 사용 시간, 기계 및 장비의 평균 수명, 년 기금을 특성화하는 지표 |
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용량 활용 요인 적분 부하율 |
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재료 구성 요소 평가 지표 |
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실제 물질적 자원 보유율 |
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계획된 자재 자원 공급 계수 |
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인사 구성 요소 평가 지표 |
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1인의 연간 평균 재화 생산량 이전 기간에 천 루블 현재 기간에 천 루블 |
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노동 시간 균형 지표 근무 시간 손실 비율 다운타임 공유 결근 비율 |
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표에 제공된 지표의 구성과 그 값은 현재 기간의 조직 생산 잠재력 구성 요소의 상태를 반영합니다.
표 9.4는 연구중인 조직 조직의 생산 잠재력 구성 요소를 사용하는 효율성을 특성화하는 일련의 지표를 보여줍니다.
표 9.4
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지표명 |
의미, % |
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생산 구성 요소를 평가하기 위한 지표 |
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자산 수익률 |
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자본 집약도 |
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OS 수익성 |
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장비 부하율 |
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변속비 |
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중장비 부하율 |
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통합 부하 표시기. |
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재료 구성 요소 평가 지표 |
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자재 반품 |
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상품의 재료 소비 |
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상품 원가에서 재료비가 차지하는 비율. |
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인사 구성 요소 평가 지표 |
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해당 기간 동안 직원의 평균 소득 변화 |
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변화 평균 연간 생산량 |
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비생산적인 근무 시간 |
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직업의 평균 임금 범주 비교 |
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표 9.2, 9.3 및 9.4의 데이터는 조직의 생산 잠재력에 대한 자세한 평가를 허용하며, 그 내용과 결과는 이러한 평가의 목표와 목적에 따라 결정됩니다. 이러한 목표는 조직의 안정적인 운영을 보장하기 위해 자체 개발의 내부 소스를 검색하고 구현하는 것일 수 있습니다.
조직의 잠재력의 구성 요소 사이에는 특정 관계가 있으며 이러한 관계의 성격은 조직의 내부 및 외부 환경의 변화에 의해 결정된다는 점을 잊지 마십시오. 따라서 조직의 평가 조직의 생산 잠재력은 특정 시점과 시간이 지남에 따라 역학적으로 수행될 수 있으며, 이를 통해 조직의 생산 잠재력 및 포괄적인 평가의 가장 중요한 구성 요소의 추세를 추적할 수 있습니다.
이와 관련하여 조직의 생산 잠재력 수준을 결정하는 방법론에는 다양한 연구 영역에서 수행되는 명시적 평가와 세부 평가가 모두 포함될 수 있습니다. 조직의 생산 잠재력 수준을 명시적으로 평가할 때 조직의 생산 잠재력의 각 구성 요소를 평가하기 위해 3-5개의 주요 일반화 지표를 고려하는 것으로 충분하며 세부 평가를 통해 분석된 지표의 수는 훨씬 더 많습니다.
조직의 생산 잠재력에 대한 명시적인 평가를 수행하는 순서를 연구해 보겠습니다.
1) 조직의 생산 잠재력 수준 및 임계값을 평가하기 위한 지표 결정. 조직의 생산 잠재력 수준을 평가하기 위해서는 조직의 생산 잠재력을 사용하는 상태, 변화 및 효율성을 평가하기위한 일반화 및 특정 지표의 구성을 결정하고 계산하는 것이 매우 중요합니다. 연구중인 조직에 대한 그들의 가치. 그런 다음 PES를 수준별로 분류할 수 있는 임계값을 결정해야 합니다.
에 이 예조직의 생산 잠재력 수준에 대한 명시적인 평가를 위해 필요한 데이터는 표 9.2, 9.3, 9.4에서 선택되었습니다. 그리고 그들의 임계값은 전문가의 방식으로 결정됩니다. 다음으로 임계 값을 고려하여 조직의 생산 잠재력 구성 요소에 대한 지표를 평가합니다.
2) 조직의 생산 잠재력의 생산 구성 요소 지표 평가.
a) 고정 자산의 감가상각. 어느 정도이 지표의 값은 고정 생산 자산의 감가 상각 누계와 관련된 문제의 유무를 나타냅니다. ϶ᴛᴏ 의미에서, 그것은 노동 시장에서 성공 또는 실패의 일종의 지표인 누적 감가상각, 그 가치입니다. 이 지표는 고정 자산의 감가 상각액과 원래 비용의 비율에 의해 결정됩니다.
조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - 50% 미만 - 보통;
레벨 B - 51-69% - 업데이트 필요;
레벨 C - 70% 이상 - 중요.
b) 고정 자산의 갱신 및 처분 계수의 비율. 갱신 비율은 기말 고정 자산 가치에 대한 수령 고정 자산 가치의 비율로 계산됩니다. 퇴직 비율은 연초 고정 자산 가치에 대한 퇴직 고정 자산 가치의 비율로 계산됩니다. 고정 생산 자산의 갱신이 은퇴를 앞두고 있다면 "리딩" 프로세스가 진행 중입니다. 고정 자산이 작동 상태로 유지될 뿐만 아니라 생산 기반의 상당한 갱신 또는 확장 프로세스도 진행되고 있다고 가정해야 합니다. 보상 비율은 조직이 달성 된 수준에서만 고정 자산을 유지할 수 있음을 나타냅니다. 지연 비율은 조직이 주요 생산 자산을 "잃고 있음"을 나타냅니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - > 1;
레벨 B - 0.5 - 1;
레벨 C -< 0,5.
c) 자산 수익률. 이 지표는 고정 자산의 평균 연간 비용에 대한 상품 판매 수익의 비율에 의해 결정됩니다. 자본 생산성의 성장은 상품 생산량의 집중적 성장 요인 중 하나가 될 것입니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - > 1;
레벨 B - = 1;
레벨 C -< 1.
3) 조직의 생산 잠재력의 중요한 구성 요소에 대한 지표 평가.
a) 상품 원가에서 변동 비용의 비율. 이 지표를 평가할 때 비용 구조가 산업별 특징을 뚜렷하게 나타냄을 염두에 두어야 합니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - 80% 이상
레벨 B - 50% - 79%;
레벨 C -< 50 %.
b) 원자재, 자재 가격 변동 및 상품 가격 변동 비율. 이 비율의 값이 1 이상인 경우 - ϶ᴛᴏ 비율을 "공급자 지시"라고 합니다. 여러 가지 이유로(상품의 부족, 독점 위치) 공급자는 ϲʙᴏe 원자재의 가격을 지시할 수 있는 능력이 있고, 상품의 제조업체는 조직, 다양한 이유로(강한 경쟁, 낮은 소비자 수요 등) 제품 가격을 직접 인상할 수 있는 능력이 없습니다. 표시기의 값이 1인 경우 - ϶ᴛᴏ "춘분비". 즉, 조직-상품 제조업체는 원자재 가격의 "인상"을 생산 된 제품 가격으로 이전합니다. 이 비율의 값이 1 미만인 경우 ϶ᴛᴏ는 이미 "제조업체의 지시"입니다. ϶ᴛᴏ는 다음을 의미합니다. 원자재, 자재를 저렴한 가격에 구매하고 완제품에 대한 수요가 높습니다. 또는 조직이 매우 유리한 시장 위치를 차지하고 "가격을 지시"할 수 있습니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A -< 1;
레벨 B - = 1;
레벨 C - > 1.
c) 재료 반환. 이 지표는 상품 원가의 재료 및 등가 비용에 대한 상품 판매 수익의 비율로 정의됩니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - 1 - 1.5;
레벨 B - 1 - 1.5;
레벨 C -< 1.
4) 조직의 생산 잠재력의 인적 구성 요소 지표 평가.
a) 입학 이직률과 퇴직 이직률의 비율은 조직의 노동 자원 형성의 균형과 동적 균형을 반영합니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - 1;
레벨 B - 0.5 - 1;
레벨 C -< 0,5.
b) 직원의 전문적인 구성. 지정된 질적 특성의 채택은 전문가 평가를 기반으로 수행됩니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ는 요구 사항을 지정합니다.
레벨 B - 직원 교육 및 업데이트가 매우 중요합니다.
레벨 C - 요구 사항을 충족하지 않으며 직원의 근본적인 갱신이 매우 중요합니다.
c) 근로자당 산출량의 변화. 생산량의 변화는 이전 기간의 생산량에 대한 한 작업 현재 기간의 생산량의 비율로 계산됩니다. 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 ϶ᴛᴏth 지표의 수준은 다음과 같습니다.
레벨 A - >10%;
레벨 B - 0 - 10%;
레벨 C -< 0.
5) 조직의 생산 잠재력 구성 요소 수준 평가.지표에 할당된 수준에 대한 평가를 기반으로, 이들 조합은 조직의 생산 잠재력 구성요소의 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ 수준을 평가하기 위해 전문적으로 결정됩니다(표 9.5).
표 9.5
따라서 조직의 생산 잠재력 구성 요소에는 다음 계수 수준에서 A 평가가 할당될 수 있습니다.
다음 계수 수준에서 B의 추정치를 성분으로 받아들일 수 있습니다.
C 등급은 다음 계수 수준에서 구성 요소에 지정됩니다.
6) 조직의 생산 잠재력 구성 요소 수준의 추정치를 기반으로 조직의 생산 잠재력 수준을 결정합니다.
조직의 생산 잠재력 수준은 조직의 생산 잠재력 구성 요소 수준과 동일한 방식으로 결정됩니다(표 9.6).
표 9.6
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조직의 생산 잠재력 수준 |
조직의 생산 잠재력 구성 요소의 수준 |
조직의 생산 잠재력의 특성 |
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조직의 높은 수준의 생산 잠재력 (A) |
조직은 모든 평가 기준과 함께 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii의 모든 구성 요소에서 절대 균형 상태에 있습니다. 생산의 물리적 볼륨이 저장됩니다. 제품 생산에 사용된 기계 및 기술의 상태가 양호합니다. |
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조직의 생산 잠재력의 평균 수준 (B) |
AVV AVS A.S.V. A.S.A. V.V.V. |
조직은 비즈니스에서 성공적으로 존재하지만 극복해야 할 어려움이 있습니다. 왜냐하면 적응 작업의 메커니즘. 생산된 상품이 판매됩니다. 제품의 물리적 생산량은 유지되었습니다(특정 기간에 감소할 수 있음).기술적, 기술적 실행 가능성은 만족스러운 상태입니다. 기계 및 기술 사용의 효율성은 업계 평균입니다. |
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조직의 낮은 수준의 생산 잠재력(С) |
모든 기능 구성 요소의 대부분의 매개 변수에 대한 만성 위반의 존재: 조직 제공 문제, 원자재, 자재, 노동 자원, 비효율적인 사용. 생산 활동의 기술 및 기술 지원에 문제가 있습니다. http://site에 게시된 자료 |
5) 지표의 채점.간격에 해당하는 지표의 각 값에는 특정 점수가 할당됩니다. 가장 높은 점수는 가장 유리한 값, 가장 낮은 점수 - 가장 중요한 값을 제공해야 합니다. 점수의 수준과 범위는 전문가가 선택합니다.
이 예에서 값 척도는 다음과 같습니다.
조직 A의 생산 잠재력 수준 계수 - 10 점;
조직 B의 생산 잠재력 수준 계수 - 6 점;
조직 C의 생산 잠재력 수준 계수 - 2점.
척도의 최대값은 30점(10 * 3)이며, 여기서 10은 각 지표 그룹의 계산된 계수에 대한 최대 점수입니다.
3 - 조직의 생산 잠재력의 각 구성 요소를 특징 짓는 지표의 수.
척도의 최소값은 6점(2*3)이며, 여기서 2는 각 구조 그룹의 계산된 계수에 대한 최소 점수입니다. 3 - 조직의 생산 잠재력의 각 구성 요소를 특징 짓는 지표의 수.
특정 점수 값의 지표 값 간격은 전문가 평가 방법을 사용하여 수행하고 조직의 특정 수준의 생산 잠재력을 참조하는 것이 좋습니다(A, B 또는 씨)
이러한 고려 사항을 기반으로 포인트 척도의 임계 값이 결정되었습니다.
조직의 생산 잠재력 수준 A - 26 - 30점;
조직의 생산 잠재력 수준 B - 14 - 22점;
조직의 생산 잠재력 수준 C - 6 - 14점.
연구 중인 조직의 경우 임계값과 지표 값의 비교, 해당 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ 등급(A, B 또는 C)이 제공되며 이에 따라 점수가 결정됩니다. 위의 사항을 제외하고 표 9.7에서 조직의 생산잠재력의 각 구성요소(A, B, C)에 대한 평가를 하였으며, 조직의 생산잠재력의 구성요소에 대한 점수는 점수계수를 합산하여 결정하였다.
6) 조직의 생산 잠재력 구성 요소의 중요성 결정.
경제 주체 조직의 생산 잠재력의 최종 수준을 결정하기 위해 조직의 지역 또는 산업 제휴에 따라 조직의 생산 잠재력의 각 구성 요소에 가중치 요소가 할당됩니다.
고려 중인 조직에서 1.2의 가중치 요소가 조직의 생산 잠재력의 중요한 구성 요소에 할당됩니다. 이 경우 높은 수준의 생산 잠재력은 원자재 공급의 적시성, 고품질, 최대 회전율 등으로 표시되기 때문에 특히 중요하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
표 9.7은 연구 대상 조직 조직의 생산 잠재력을 평가하기 위한 모든 구성 요소 및 지표의 최종 값을 보여줍니다.
표 9.7
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지표명 |
지표 값 |
레벨 점수 |
점수 |
중량 계수 |
최종 점수 |
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생산 구성 요소의 평가 |
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고정 자산의 감가상각 |
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고정 자산의 갱신 및 처분 계수의 비율. |
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자산 수익률 |
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재료 구성 요소 평가 |
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상품 원가에서 변동 비용의 비율. |
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원자재 가격 변동 비율, 재료 가격 변동 비율. |
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재료 반환 |
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인사 구성 요소 평가 |
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입점 회전율과 처분 회전율의 비율 |
20,9 / 17,8 =1,174157 > 1 |
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전문 직원 |
직원 교육 및 갱신 필요 |
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근로자 1인당 산출량 변화 |
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포인트 합계: |
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위의 모든 것을 바탕으로 우리는 연구중인 조직이 수용 될 수 있다는 결론에 도달합니다. 높은 레벨생산 잠재력 (A) 동시에 직원의 전문적인 구성 수준에 문제가 있을 수 있습니다.
조직의 재정적 잠재력(FPO) - 가능한 최고의 재정적 결과 달성과 관련하여 조직에서 발생하는 ϶ᴛᴏ 관계.
조직의 재정적 잠재력 수준을 결정하는 방법론에는 특정 단계의 순서가 포함됩니다.
1) 조직의 재정적 잠재력 평가 재무 지표 .
이 단계에서 조직의 유동성, 지급 능력 및 재무 안정성을 특징으로 하는 주요 지표에 대한 명시적 분석을 수행하는 것이 제안됩니다. 재무 프로세스의 다양성, 재무 지표의 다양성, 비판적 평가 수준의 차이, 실제 가치와의 편차 정도 및 조직의 재무 안정성 평가에서 발생하는 어려움을 감안할 때 조직의 재정적 잠재력에 대한 통합 등급 평가를 수행하는 것이 좋습니다.
이러한 유형의 평가에는 준비 및 계산 단계가 포함됩니다.
준비 단계에는 평가가 이루어질 재무 지표 세트의 정의와 한 수준 또는 다른 수준에 귀속시키기 위해 임계 값의 정의가 포함됩니다. 계산 단계에서 조직의 재무 지표의 값은 조직의 재무 잠재력 수준을 특성화하여 결정되고 그 수준은 위의 표와 함께 ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii에서 결정됩니다.
이 예에서는 조직의 재정적 잠재력을 평가하기 위해 다음 지표 세트를 선택했습니다.
연구 대상 조직에 대한 준비 및 정착 단계의 결과는 표 9.8에 나와 있습니다.
표 9.8
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지표명 |
높은 레벨 |
평균 수준 |
낮은 수준(C) |
연구 중인 조직의 경우 |
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지표 값 |
레벨 점수 |
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1. 재정자립도 |
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2. 현재 유동성 비율 |
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3. 빠른 유동성 비율 |
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4. 절대유동성비율 |
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5. 모든 자산의 수익성 |
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6. 자기자본이익률 |
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7. 상품 생산을 위한 자산 사용의 효율성 |
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8. 전체 출처에서 차입금이 차지하는 비중 |
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9. 모바일 형태의 무책임 자산 비율 |
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10. 누적자본금 |
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2) 재무 지표에 따라 조직의 재무 잠재력 곡선을 작성하고 조직의 재무 잠재력 수준을 결정합니다.
방법론을 설명하기 위해 예를 들어 연구 중인 조직 조직의 재정적 잠재력에 대한 평가를 고려하십시오.
얻은 재무 비율 값을 재무 비율별로 조직의 재무 잠재력 수준을 특성화하는 척도와 비교한 결과가 표에 입력됩니다. 표시된 위치를 한 줄로 연결하면 재무 지표 측면에서 해당 수준을 특징 짓는 조직의 재무 잠재력 곡선을 얻습니다.
재무 지표 측면에서 조직의 재무 잠재력 수준에 대한 최종 평가는 전문가가 수행하는 것이 좋습니다.
점수가 매겨진 점수는 조직의 지불 능력과 재무 안정성이 수용 가능한 수준임을 나타냅니다. 일부 지표의 등급은 다소 낮지만 특히 조직 자산의 유동성은 높지 않습니다(표 9.9).
표 9.9
3) "효과적인 재무 관리 시스템의 존재"기준에 따라 조직의 재무 잠재력 평가.
효과적인 재무 관리 시스템은 일반적으로 모든 부서 또는 기능에 걸쳐 조정된 조직의 작업 계획을 작성하기 위한 기술로 이해됩니다. 이 계획은 외부 및 내부 매개 변수의 변화에 대한 예측에 대한 포괄적 인 분석과 계산을 통해 조직 활동의 경제 및 재무 지표를 얻는 것을 기반으로합니다. 효과적인 재무 관리 시스템에는 최소 편차(20% 이하)로 새로운 문제의 해결과 설정된 목표(생산량, 이익, 투자)의 달성을 보장하는 운영 및 전술적 관리 메커니즘도 포함됩니다.
이러한 유형의 평가는 전문가 수단에 의해 수행되며 다음 원칙에 따라 조직의 재정적 잠재력의 한 수준 또는 다른 수준에 조직을 귀속시키는 것을 포함합니다.
고려중인 조직은 조직의 성공적인 기능에 대한 다년간의 경험이 계획된 보고서의 효과적인 시스템. 예산 계획 도입 문제는 현재 회계 시스템 구조 조정 및 직원 재교육과 관련이 있으며 현재이 조직에서는 중기적으로만 고려할 수 있습니다.
4) 조직의 재정적 잠재력에 대한 포괄적인 평가.
이 단계에서 조직의 재정적 잠재력에 대한 포괄적인 평가가 결정됩니다.
조직의 재정적 잠재력 수준을 결정하는 예가 표에 나와 있습니다.
우리의 예에서 조직은 조직의 재무 잠재력의 모든 구성 요소에 대해 높은 점수를 받지 않았으므로 조직의 재무 잠재력의 평균 수준으로 가정할 수 있습니다.
전술한 내용을 바탕으로 우리는 조직의 생산 및 재무 잠재력에 대한 평가가 모든 주요 내부 프로세스를 포괄하는 전략적 분석 및 관리의 필수 단계라는 결론에 도달합니다. 이러한 분석의 결과 조직에 대한 체계적인 관점이 제공되어 모든 강점을 식별할 수 있을 뿐만 아니라 약한 측면, 뿐만 아니라 ϶ᴛᴏ 기반으로 포괄적인 장기 개발 계획을 수립합니다.
교육부 러시아 연방
발트주립대학교
코스 작업
코스: "금융 및 신용"
주제: "기업의 재정적 및 경제적 잠재력 평가"
완전한: 4학년 학생
수학 학부
전문 "관리
조직"
미닌 아나톨리 니콜라예비치
과학 고문:
선임강사
페트로바 아나스타샤 미하일로브나
모스크바
소개
1. 기업의 재무 상태 분석의 개념, 의미 및 목적
2. 기업의 경제적 잠재력 및 재무 상태에 대한 평가 및 분석
2.1.기업의 일반적인 방향의 특성
2.2.기업의 경제적 분석
2.3.재산 잠재력 평가
2.4.재무상태 평가
2.4.1 기업의 재정적 안정성 평가
2.4.2 기업의 사업 활동 평가
2.4.3 기업의 지급능력 평가
결론
서지
소개
"기업의 재정적 및 경제적 잠재력 평가"라는 주제가 작업의 저자에게 가장 관련성이 있는 것처럼 보였습니다. 이 주제의 관련성은 진행 중인 분석이 검토 중인 기간 동안의 기업 활동에 대한 아이디어를 제공할 뿐만 아니라 미래의 기업 발전에 대한 전망을 보여준다는 사실에 있습니다.
이전에는 기업의 경제 활동에 대한 분석이 있었습니다. 이후 몇 년 동안 다른 유형의 과학과 마찬가지로 변경될 수 있습니다. 그 결과 경제활동분석을 재무분석과 경영분석으로 구분하였다. 이 부문의 기초는 회계를 재무 및 관리 부문으로 나누는 것이었습니다.
경영 분석에는 경제 내 생산 분석 및 경제 내 재무 분석이 포함되며, 이는 조직 활동의 다음 측면에 대한 연구로 구성됩니다.
사업계획의 유효성 및 시행
마케팅;
조직의 효율성;
생산 조건;
생산 자원의 사용
제품 생산;
생산의 경제적 효율성과 이익 실현.
재무 분석에는 조직 활동의 다음 측면에 대한 연구로 구성된 경제 내 재무 분석 및 외부 재무 분석이 포함됩니다.
절대 이익 지표;
생산 및 판매의 수익성;
유동성, 지급 능력 및 재무 안정성;
자기자본의 사용
차용 자금 사용의 효율성.
조직이 재무 및 경제 활동에 대한 분석을 수행할 때 위의 목록은 완전하지 않습니다.
재무 분석의 목표 중 하나는 기업의 재무 상태를 평가하는 것입니다. 기업의 재무 상태는 재무 자원의 형성 및 사용 과정을 반영하는 일련의 지표로 특징 지어지기 때문에 시장 경제에서는 기업의 최종 결과를 반영합니다. 재무 분석은 기업의 재무 관리 및 파트너와의 경제적 관계, 재무 및 신용 시스템, 세무 당국 등과의 경제적 관계 모두에서 없어서는 안될 요소입니다. 따라서 기업의 재무 상태 평가가 얼마나 중요한지 분명합니다. . 그리고 이 문제가 우리 나라에서 가장 시급하다는 것은 명백하고 논쟁의 여지가 없습니다.
기업의 재무 상태 지표의 변화 식별
기업의 재정 상태에 영향을 미치는 사실 확인
기업 재무 상태의 양적 및 질적 변화 평가
기업의 재무 상태 평가
기업의 재무 상태 추세 결정.
작업의 목적은 특정 기업의 재정 및 경제 상태에 대한 일반적인 평가를 수행하는 것입니다( 이 경우 OJSC "KTsBK"), 정량적 관점뿐만 아니라 분석적 관점에서도.
1. 기업의 재무 상태 분석의 개념, 의미 및 목적
기업의 재정 상태 - 기업의 활동 자금 조달 능력. 그것은 기업의 정상적인 기능에 필요한 재정 자원의 가용성, 배치의 편의성 및 사용 효율성, 다른 법적 및 재정적 관계를 특징으로합니다. 개인, 지불 능력 및 재정적 안정성.
기업의 재정 상태는 안정적이고 불안정하며 위기일 수 있습니다. 기업이 적시에 지불하고 확장 기반으로 활동 자금을 조달할 수 있는 능력은 양호한 재무 상태를 나타냅니다. 기업의 재정 상태는 생산, 상업 및 재정 활동의 결과에 따라 다릅니다. 만약 생산과 재정 계획성공적으로 수행되면 기업의 재무 상태에 긍정적 인 영향을 미치며 반대로 제품 생산 및 판매 계획을 이행하지 못한 결과 비용 증가, 수익 및 이익 금액 따라서 감소하면 기업의 재정 상태와 지급 능력이 악화됩니다.
안정적인 재정 상태는 차례로 생산 계획의 구현과 필요한 자원으로 생산 요구 사항을 제공하는 데 긍정적인 영향을 미칩니다. 따라서 경제 활동의 필수적인 부분으로서의 금융 활동은 재정 자원의 계획된 수령 및 지출, 결제 원칙의 구현, 자기 자본과 차입 자본의 합리적인 비율 달성 및 가장 효율적인 사용을 보장하는 것을 목표로 합니다. 재정 활동의 주요 목표는 생산의 효과적인 개발과 최대 이익을 위해 재정 자원을 언제, 어디서, 어떻게 사용할지를 결정하는 것입니다.
시장경제에서 살아남고 기업의 도산을 막으려면 재정을 어떻게 관리해야 하는지, 교육의 구성과 출처 측면에서 자본구조가 어떠해야 하는지, 자기자본과 차입금을 어느 정도 차지해야 하는지를 잘 알아야 한다. 자금. 또한 비즈니스 활동, 유동성, 지불 능력, 기업의 신용도, 수익성 임계값, 재무 안정성 마진(안전 지대), 위험도, 재무 레버리지 효과 등과 같은 시장 경제의 개념과 기타 개념을 알아야 합니다. 그들의 분석 방법론.
분석의 목적은 기업의 재무 상태를 설정하고 평가할 뿐만 아니라 이를 개선하기 위한 작업을 지속적으로 수행하는 것입니다. 기업의 재정 상태에 대한 분석은 이 작업을 수행해야 하는 영역을 보여주고 기업의 재정 상태에서 가장 중요한 측면과 가장 약한 위치를 식별할 수 있게 합니다. 이에 따라 분석 결과는 특정 활동 기간에 기업의 재무 상태를 개선하는 가장 중요한 방법이 무엇인지에 대한 질문에 대한 답을 제공합니다. 그러나 분석의 주요 목적은 재무 활동의 단점을 적시에 식별 및 제거하고 기업의 재무 상태와 지급 능력을 개선하기 위한 준비금을 찾는 것입니다. 기업의 재무 상태의 안정성을 평가하기 위해 변경 사항을 특징 짓는 전체 지표 시스템이 사용됩니다.
교육의 원천에 배치하기위한 기업 자본의 구조;
사용의 효율성 및 강도;
기업의 지급능력
재무 안정성의 주식.
지표는 경제 관계로 기업과 연결된 모든 사람들이 기업이 파트너로서 얼마나 신뢰할 수 있는지에 대한 질문에 답할 수 있어야 하며 따라서 기업과 지속적인 관계의 경제적 이익에 대한 결정을 내릴 수 있어야 합니다.
기업의 재무 상태 분석은 기업의 관리자 및 관련 부서뿐만 아니라 창업자, 투자자가 자원 사용의 효율성을 연구하고 은행에서 신용 상태를 평가하고 결정합니다. 위험의 정도, 공급업체가 적시에 대금을 수령할 수 있도록 하고, 세무 조사관이 예산으로 자금을 수령하기 위한 계획을 이행하도록 하는 등 따라서 분석은 다음과 같이 나뉩니다.
기업의 서비스에 의해 수행되는 내부 및 그 결과는 기업의 재무 상태를 계획, 통제 및 예측하는 데 사용됩니다. 이러한 분석의 목적은 체계적인 소득을 설정하는 것입니다. 돈기업의 정상적인 기능을 보장하고 이익을 극대화하며 파산을 방지하는 방식으로 자체 및 차입 자금을 배치합니다.
외부 분석은 발행된 보고서를 기반으로 투자자, 재료 및 재정 자원 공급업체, 규제 당국이 수행합니다. 이러한 분석의 목적은 이익을 극대화하고 손실 위험을 제거하기 위해 수익성 있는 투자 가능성을 설정하는 것입니다.
분석을 위한 주요 정보 출처는 보고 대차 대조표(양식 1), 손익 계산서(양식 2), 자본 흐름표(양식 3) 및 기타 보고 형식, 기본 및 분석 회계 데이터입니다. 개별 대차 대조표 항목을 해독하고 자세히 설명합니다.
2. 기업의 경제적 잠재력 및 재무 상태에 대한 평가 및 분석
일반적인 의미에서 잠재력은 특정 목표를 달성하는 데 사용되는 행동으로 옮길 수 있는 출처, 기회, 수단, 예비로 간주됩니다.
에 국내 문학경제적 잠재력은 연간 생산량과 같은 극히 협소한 이해에서부터 사회경제적 시스템과 같은 포괄적인 범주에 이르기까지 다양한 방식으로 해석됩니다. 경제적 잠재력은 다단계 및 다방면의 연구 대상입니다. 즉, 생산력의 고립에 기초하여 국가의 잠재력, 산업의 잠재력, 지역, 기업의 잠재력.
경제적 잠재력 - 인구에게 서비스를 제공하기 위해 다양한 목적으로 제품을 생산할 수 있는 총 능력. 그것은 노동 자원의 수, 전문 교육의 질, 기업의 생산 능력, 산업 및 산업 발전 정도에 달려 있습니다. 생산 지역, 과학 기술, 자원의 성과.
특정 날짜 현재 기업의 잠재력과 일정 기간 동안의 기업 형성 과정에 대한 가장 완전하고 신뢰할 수 있는 정보는 회계(재무) 명세서에 표시됩니다.
2.1 기업의 일반적인 방향의 특성
이 백서에서는 상업 및 산업 기업 "Kotlas Pulp and Paper Mill"을 고려합니다. 조직 및 법적 형태에 따라 이 기업은 공개 주식 회사입니다. 합자회사는 수권자본이 일정한 수의 주식으로 분할되는 회사이다. 주식 회사의 참가자(주주)는 의무에 대해 책임을 지지 않으며 주식 가치의 범위 내에서 회사 활동과 관련된 손실 위험을 부담합니다. 구성원이 다른 주주의 동의 없이 자신의 주식을 양도할 수 있는 주식회사는 공개 주식회사로 인정됩니다. 그러한 주식 회사는 법률 및 기타 법적 행위에 의해 설정된 조건에 따라 발행된 주식에 대한 공개 청약 및 무료 판매를 수행할 권리가 있습니다.
법인으로서, 이 기업(이하 OJSC "KTsBK"라고 함)은 에 규정된 활동의 목적에 상응하는 시민권을 가질 수 있습니다. 설립 문서이 활동과 관련된 의무를 수행합니다.
OJSC "KTsBK"는 펄프 및 종이 제품의 가장 큰 상품 생산자 중 하나인 국내외에서 잘 알려진 다각화된 기업입니다. 펄프 생산 능력은 연간 90만 톤 이상입니다. 이 공장은 비스코스 펄프, 활엽수 황산염 펄프, 인쇄된 종이, 판지 및 판지 골판지, 기술 및 식품 포장용 종이 봉지를 생산하며 주요 생산 공정에서 형성됩니다. 공장의 수명은 자체 에너지 시스템, 수리 기지, 보조 및 준비 서비스에 의해 제공됩니다.
공장의 제품은 국제 및 지역 대회에서 발표되었습니다. "전 러시아 브랜드 (III 밀레니엄). XXI 세기의 품질 마크", "러시아 최고의 제품 100개", "아르한겔스크 지역 최고의 제품 - 2005년"에서 그녀는 (금, 백금 및 은 품질 마크) 및 대회 우승자의 졸업장을 받았습니다.
2002년 대비 JSC "KTsBK"의 조직 구조가 크게 변경되었습니다. 변경 과정에서 IlimSeverLes LLC, IlimSeverDrev LLC, IlimUchet LLC, IlimPalpExim LLC, Electrotechcenter LLC, Ilim NTP LLC, IlimPromavtomatika LLC, Fintrans CJSC 및 기타 자회사가 분사되었습니다.
JSC "KPM"의 주요 공급자 및 중개자는 KF LLC "IlimPalpExim" 및 LLC "IlimSeverLes"입니다.
KF IlimPalpExim LLC는 화학 물질의 주요 공급 업체이며, 기술 장비, 비철금속, 연료 및 윤활유, 공구 등
IlimSeverLes LLC는 목재 원료의 주요 공급업체입니다.
다른 공급업체 중에서 다음이 눈에 띕니다. CJSC Energoprom(펌프); Komteks LLC(오일 TP-22S); OJSC 베레즈니키 소다 공장(소다회); CJSC "탄소"(분필); CT "FINGO"(관형 컨베이어 "Technocon-159") 등
JSC "KTsBK"의 소비자 시장은 매우 넓습니다. 이 회사는 러시아, CIS 국가 및 유럽, 아시아 및 아프리카의 여러 국가에서 제품을 판매합니다. 배송의 가장 큰 비율은 중국, 인도네시아, 몽골 및 발트해 연안 국가로 이동합니다. 공장에서 생산되는 대부분의 제품은 수출용으로 판매됩니다.
JSC "KTsBK"의 주요 경쟁자 러시아 시장 OAO Arkhangelsk PPM, OAO Syktyvkar LPK, OAO Segezha PPM, OAO Svyatogorsk PPM입니다.
2.2 기업의 경제적 분석
생산 고정 자산은 생산 개발에서 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 고정 생산 자산의 사용 지표는 표 1에 나와 있습니다.
1 번 테이블
고정 생산 자산 사용 지표
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지표 |
2007~2005년(%) |
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고정 생산 자산의 평균 연간 비용, 천 루블. |
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수익, 천 루블 |
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제품 판매로 인한 이익, 천 루블. |
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자산 수익, 천 루블 |
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자본 집약도, 천 루블 |
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고정 생산 자산의 수익성, % |
분석 기간 동안 2005년에 비해 2007년 고정 자산 비용이 119.5% 증가했으며 이는 기업의 주요 생산 시설 현대화와 관련이 있습니다. 기업에서는 자본 생산성이 12 kopecks 감소합니다. 2006 년 및 1 문지름 증가. 13캅. 2007 년 - 이것은 고정 자산 사용의 효율성 지표가 증가하는 경향이 있음을 나타냅니다. 이익 성장률은 상품 생산 성장률을 능가하며 이는 제품 구성에서 제품 수익성의 몫이 증가함을 나타냅니다. 결과적으로 고정 자산 사용의 수익성이 증가했습니다.
노동 자원과 노동력 사용의 주요 지표와 함께 "KPM"의 제공 - 노동 생산성은 표 2에 나와 있습니다. 표의 데이터에서 직원 수가 감소하고 있음을 알 수 있습니다. 전자가 약간 우세한 비생산 및 산업 부문.
표 2
노동 자원 사용의 효율성 지표
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지표 |
2007~2005년(%) |
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비슷한 가격으로 판매 가능한 제품, 천 루블 |
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직원의 평균 수, 당. |
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산업 및 생산 인력을 포함하여 당. |
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노동 생산성, 천 루블 |
직원 감소는 국가의 일반적인 경제 상황, 기업이 넓은 비생산적 지역을 유지할 수 없음 및 지난 몇 년직원 수를 최적화하는 정책에 의해 기업에서. 분석 기간 동안 노동 생산성이 증가했습니다.
재무 결과 지표는 기업 관리의 효율성을 특성화하고 기업 기능의 효율성과 경제적 타당성은 수익성 지표로 평가됩니다. 일반적으로 기업을 위한 제품의 생산 및 판매는 수익성이 있고 비용 효율적입니다. 2005년 1.03%에서 2007년 30.04%로 매출 수익률이 증가한 것은 2005년에 비해 2007년에 8392.23%의 엄청난 이익 성장에 기인합니다.
표 3
JSC "KTsBK"의 재무 지표
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지표 |
2007~2005년(%) |
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수익, 백만 루블 |
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생산 비용, 백만 루블 |
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제품 판매 이익, 백만 루블 |
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생산 비용의 수익성, % |
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회전율(매출)의 수익성, % |
2.3 자산 잠재력 평가
자산 잠재력은 모든 자원 사용의 결과로 기업에서 형성되며 평가는 기업의 재정 및 경제 활동의 효율성을 특징으로 합니다. 대차 대조표에 자산과 부채로 표시됩니다.
기업의 재무 상태의 안정성은 자금(자산)의 배치 및 사용의 적절성과 정확성, 그리고 자금 형성의 출처(자본 및 부채, 즉 부채)에 크게 좌우됩니다.
자산은 경제 활동의 결과로 이익을 가져와야 하는 기업의 경제적 자원입니다. 잔액의 부채는 이러한 경제적 자원의 소유권을 반영하며 회사가 채권자에 대해 갖는 자본과 부채로 구성됩니다.
집계 분석 대차 대조표의 구성은 자산 - 유동성 정도, 부채 - 의무의 긴급 정도에 따라 균질 한 기사를 결합하는 그룹 할당을 제공합니다.
기업이 기능하는 과정에서 자산의 가치와 구조는 모두 끊임없는 변화. 대부분 일반적인 생각자금 구조와 그 출처에서 발생한 질적 변화와 이러한 변화의 역학은보고의 수직 및 수평 분석을 사용하여 얻을 수 있습니다.
수직 분석은 기업 자금의 구조와 출처를 보여줍니다. 그러한 분석에는 두 가지 이유가 있습니다. 한편으로 상대 지표로의 전환은 사용된 자원 및 기타 체적 지표의 양이 다른 기업의 경제적 잠재력과 성과에 대한 농장 간 비교를 허용합니다. 반면에 상대 지표는 인플레이션 과정의 부정적인 영향을 어느 정도 완화하는데, 이는 재무제표의 절대 지표를 크게 왜곡하여 역학적으로 비교하기 어렵게 만들 수 있습니다. 수직 분석은 원래 보고 또는 수정된 보고(순수지인 항목의 명명법을 확대하거나 변형함)의 대상이 될 수 있습니다.
수평 보고 분석은 절대 지표가 상대 성장률(감소)로 보완되는 하나 이상의 분석 테이블을 작성하는 것으로 구성됩니다. 일반적으로 인접 기간(년)에 대한 기본 성장률을 취하므로 개별 지표의 변화를 분석할 뿐만 아니라 그 값을 예측할 수 있습니다. 수평 분석 결과의 가치는 인플레이션 측면에서 크게 감소합니다. 그러나 이러한 데이터는 농장 간 비교에 사용할 수 있습니다. 수평 및 수직 분석은 서로를 보완하므로 실제로 보고 회계 양식의 개별 지표의 구조와 역학을 특성화하는 분석 테이블이 종종 작성됩니다. 이러한 유형의 분석은 다음과 같이 농장 간 비교에 유용합니다. 활동 유형 및 생산량 측면에서 완전히 다른 회사의보고를 비교할 수 있습니다.
기업의 재산 구성 및 재정 자원의 역학 분석은 분석 기간 동안 재산 및 자본의 성장을 보여줍니다(표 1). 2005년 말부터 2007년 말까지 대차 대조표 총액은 1,284,443천 루블 증가했습니다. 또는 44.17%. 이것은 회사 활동의 확장을 나타냅니다.
대차 대조표의 섹션 및 항목별로 데이터의 비교 가능성을 보장하기 위해 대차 대조표 통화에 대해 계산된 특정 지표를 기반으로 분석을 수행합니다. 고정 자금은 OJSC "KTsBK"의 자산에서 가장 큰 비중을 차지하는 반면(68.87%에서 57.57%로) 유동 자산의 비중은 초기에 다소 낮은 수준에서 2005년 31.13%에서 2007년 42.43%로 점차 증가합니다.
고정 자금의 감소와 유동 자산의 점진적인 증가는 총 자산 회전율의 증가 추세를 결정하고 기업의 재무 활동에 유리한 조건을 만듭니다.
현금 및 단기 금융 투자는 기업의 자산 구조에서 중요하지 않은 위치를 차지하므로 현금 지불 형태가 아닌 거래가 KTsBK의 상업 활동에서 압도적으로 중요하다는 것을 확인합니다. 표 4
기업의 재산 구성 및 재정 자원의 역학 분석
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자본의 종류 |
2006년 ~ 2007년(%) |
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기업 자산(대차대조표 통화) |
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1. 움직이지 않는. 자산 |
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2. 유동자산 |
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2.1. 주식 |
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2.2. 미수금 |
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2.3. 현금 및 단기 금융. 첨부 파일 |
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기업 자본(대차대조표 통화) |
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1. 자본 |
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2. 차입금 |
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2.1. 장기 임무 |
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2.2. 단기 대출 및 차입금 |
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2.3. 외상 매입 계정 |
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유동 자산의 주요 부분은 채권을 희생하여 형성되며(2006년 71.3%), 회사는 다양한 구조에 대출을 제공합니다. 그러나 2007년에는 감소하는 경향이 있다. 전체 구조운전자본(58.9%).
대차 대조표의 자산에서 주식의 비율에 대해 몇 마디 말할 필요가 있습니다. 2005 년 10.61 %에서 2007 년 16.15 %로 약간 증가했습니다. 이는 창고의 완제품 잔액이 증가했기 때문입니다. 최근 몇 년 동안 생산량이 증가했습니다.
잔액의 수동적 부분은 자기 자본의 지배적인 몫이 특징이며, 그 몫은 2005년 73.87%에서 2007년 74.64%로 증가했습니다. 자기 자본의 주요 몫은 추가 및 승인 자본이었습니다.
차입금의 구조는 주로 미지급금으로 구성되며, 2005년 24.33%에서 2007년 21.50%로 감소했습니다. 이는 모든 수준의 예산에 대한 부채가 감소했기 때문입니다.
따라서 기업의 자산에서 가장 큰 부분은 고정 기금이 차지하며 이는 한편으로는 견고한 생산 기반을 나타내고 다른 한편으로는 자산의 이동성이 약한 구조를 나타냅니다. 자산 구조의 이동성을 높이기 위해 회사는 유동 자산, 특히 현금을 늘리고 미수금을 줄여야 합니다.
2.4 재무상태 평가
기업의 재무 상태를 평가하면 기업의 재무 능력을 식별하고 질적 관점에서 경제적 잠재력을 특성화할 수 있습니다.
회사의 재무 상태는 다음과 같은 여러 요인의 영향을 받습니다.
활동의 종류;
상품 시장에서의 위치;
은행 시스템의 조직;
비즈니스 협력 가능성;
외부 채권자 및 투자자에 대한 의존도
용제 채무자의 가용성;
재정 및 경제 활동의 효율성 등
기업의 재무 상태를 분석하기 위한 주요 정보 출처는 대차 대조표와 손익계산서, 자본 흐름, 현금 흐름 및 기타 보고 형식, 개별 대차대조표 항목을 해독하고 자세히 설명하는 기본 및 분석 회계 데이터입니다. .
대차 대조표 항목의 구성을 분석하면 다음과 같은 자본 기능을 식별할 수 있습니다.
비즈니스 연속성;
자본, 대출 및 배상의 보장된 보호;
이익 분배 참여
기업 경영에 참여.
차례로 자기 자본 분석은 다음을 허용합니다.
자기 자본 형성의 주요 출처를 식별하고 기업의 재무 안정성에 대한 변화의 결과를 결정합니다.
현재 및 이익 잉여금의 처분에 대한 법적, 계약적 및 재정적 제한을 결정합니다.
배당금을 받을 권리의 우선순위를 평가합니다.
기업 청산에서 소유자 권리의 우선 순위를 식별합니다.
기업의 지급 능력 분석에서 명확히 해야 하는 주요 질문은 다음과 같습니다.
유동자산 및 부채의 질적 구성
자산 및 부채 항목의 추정을 위한 회계 정책
유동 자산 회전율 및 유동 부채 회전율 준수
기업의 현금 유입의 주요 원천과 지출의 주요 방향, 두 번째에 비해 첫 번째 초과를 지속적으로 보장하는 능력.
대차 대조표를 분석해야 할 필요성은 기업 관리 과정에서 얻은 결과를 추가로 사용할 수 있다는 것입니다.
2.4.1 기업의 재무 안정성 평가
기업의 재정 상태의 안정성은 기업의 재정 및 경제 활동의 결과입니다. 여기서 회사 자체 자금의 규모가 상당합니다. 자본의 주요 요소는 기업의 처분에 남아있는 이익으로 일정 기간 동안의 수입과 지출의 차액입니다. 수익과 비용의 금액은 비유동자산과 재고자산의 효과적인 사용에 따라 결정됩니다. 또한 외부 환경은 가격, 판매 및 구매 조건, 주세 정책 및 기타 조건과 같은 수입 및 지출 금액에 상당한 영향을 미칩니다.
비유동 자산은 장기 자금 조달의 두 가지 원천, 즉 자기 자본(최초 승인 자본, 주식 추가 발행 및 순이익 자본화)과 장기 차입으로 구성됩니다.
재무 안정성 지표를 고려하십시오. 재정적으로 안정적인 기업은 자체 비용으로 자산에 투자한 자금을 충당하고 제때 의무를 상환합니다.
기업의 재무 안정성은 절대 및 상대 지표 시스템이 특징입니다.
금융 안정성의 절대 지표는 준비금과 비용이 형성되는 출처의 제공 정도를 특징 짓는 지표입니다.
준비금과 비용의 주요 출처는 자체 출처, 장기 및 단기 대출입니다. 운전 자본 형성의 출처를 특성화하기 위해 출처 유형의 다양한 범위를 반영하는 몇 가지 지표가 사용됩니다.
표 5
운전 자본 형성의 원천, 백만 루블
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소스 유형 |
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1. 자기 운전자본의 유무(+), 부재(-) |
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2. 운전자본 형성의 자체 및 장기 차입 출처의 가용성(+), 부재(-) |
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3. 자기자본의 유무(+), 부재(-), 운전자본 형성을 위한 장단기 여신 및 대출 |
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4. 운전 자본 형성 원천의 총 가치 |
표 5의 데이터는 회사가 매년 활동을 더욱 발전시킬 수 있는 기회가 증가했음을 보여줍니다. 운전자본의 증가는 기업의 재무 상태가 점점 개선되고 있음을 나타냅니다. 공장의 활동에는 무엇보다도 자재 운전 자본(예비금 및 비용)이 필요하므로 형성 소스가 있는 매장량 및 비용의 가용성은 재무 안정성의 기준 중 하나입니다.
지표 Nc, Nr, Ne의 계산을 통해 안정성 정도에 따라 재무 상황을 분류할 수 있습니다.
2001년부터 2003년까지 JSC "KTsBK"의 재무 안정성을 고려합시다.
표 6
형성 및 재무 안정성 유형, 백만 문지름의 출처와 준비금 및 비용 제공.
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지표 |
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1. 잉여(+), 자기자본의 부족(-), 자본조성 및 비용(+ Nc) |
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2. 잉여(+), 자체 및 장기 보유 및 비용 원천의 부족(-)(+Nr) |
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3. 잉여(+), 일반 매장량 및 비용 형성의 총 가치의 부족(-) 및 비용(+Ne) |
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4. 유무(+), 부재(-) 자기운전자금(+Ac) |
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5. 순 모바일 자산의 유무(+), 부재(-)(+Ah) |
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6. 자기자본 유무(+), 부재(-)(+ Ec) |
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7. 재정적 안정성의 유형 |
위기 |
불안정한 |
절대 안정성 |
2001년에는 다음과 같은 유형의 재무 안정성이 일반적입니다.
S(0,0,0)는 금융 위기를 암시합니다. 이 상황에서 회사는 파산 직전에 현금, 단기 증권미수금에는 미지급금도 포함되지 않습니다. 회사가 채권자에게 제때에 지불할 수 없습니다.
2002년 기업의 재무상태는 전년도 S(0.0.1)에 비해 개선되었다. 이 경우 재무 상태는 지급 능력 위반과 관련이 있지만 채권을 줄임으로써 자체 자금 출처를 보충하여 균형을 복원하는 것은 여전히 가능합니다.
2003 년부터 현재까지 JSC "KPM"의 특성은 절대적으로 안정적인 재무 상태 S (1,1,1)에 해당하며, 이는 준비금을 충당하기 위해 자체 자금원을 사용하여 기업의 성공적인 운영을 나타냅니다. .
이 지표 그룹은 회사가 비즈니스 개발에 자금을 조달하는 출처(소유 또는 차입)를 결정하기 때문에 투자자 및 채권자의 주장으로부터 회사를 보호하는 정도를 나타냅니다.
기업의 재무 상태에 대한 평가는 개별 대차 대조표 항목의 비율로 결정되는 재무 비율인 상대 지표로 보완됩니다.
표 7
재정 안정성 계수.
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지표 |
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1. 자율성 계수 |
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2. 재정적 의존도 계수 |
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3. 차입금과 자기자금 비율 |
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4. 투자보상비율 |
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5. 자본보전비율 |
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6. 자기자본의 기동성(이동성) 요인 |
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7. 자기자본 유동화 비율 |
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8, 자산 유동화 비율(총자본) |
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9. 유동자산 대비 유동자산 비율 |
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10. 자기운전자금 충당계수 |
기업의 재무 안정성을 특징 짓는 가장 중요한 지표 중 하나 인 차입 자금으로부터의 독립성은 자율성 계수입니다. 정상적인 시장 상황에서 최적 값은 0.5 - 0.6입니다. 현대 러시아 조건에서 차입 자본이 고가인 경우 0.7 - 0.8의 더 높은 수준의이 지표가 권장됩니다.
표 7에서 볼 수 있듯이 OJSC "KTsBK"는 자율성 계수가 다소 높습니다. 즉, 기업의 모든 의무는 자체 자금으로 충당될 수 있습니다. 그것의 성장은 재정적 독립성의 증가를 나타내고, 기업의 의무 상환 보장을 증가시키며, 외부에서 자금을 유치할 가능성을 확장합니다.
재정적 의존도 계수는 본질적으로 자율성 계수의 역수입니다. 역학에서이 지표의 성장은 기업 자금 조달에서 차입 자금의 비율이 증가 함을 의미합니다. 2005년 OJSC "KTsBK"의 재정적 의존도 비율은 1.19로 자산에 투자된 1.19루블당 19kop이 필요합니다. 빌렸다. 차입금 의존도는 2006년 1.12로 떨어졌다가 2007년 1.67로 늘었다.
자율성 계수는 차입금과 자체 자금의 비율(재정 레버리지의 어깨)로 보완됩니다. 이 지표가 감소합니다.
공장의 최소한의 재정적 안정성을 유지하기 위해 이 비율은 유동 자산 대 고정 자금의 비율로 제한되어야 합니다. 이러한 관점에서 JSC "KTsBK"는 차입 및 자체 자금의 비율이 유동 자산 및 고정 자금의 비율보다 낮습니다. 그러나 여전히 자체 자금의 상당 부분이 비유동 자산에 사용됩니다.
자기 자본의 기동성 계수는 기업의 자체 자금 사용의 효율성을 보여줍니다. 고려중인 계수의 값이 증가한다는 것은 플랜트 자체 자금의 고정 가치가 점점 줄어들고 유동 자금의 양이 증가한다는 것을 의미합니다.
자기 자본의 고정 계수는 이제 이전 연도와 비교하여 최적의 값(0.5 - 0.7)에 도달했으며 이는 회사 자체 운전 자본의 개선을 나타냅니다.
공장에는 유동 자산 형성을 위한 자체 자금이 제공되며, 이는 자체 운전 자본의 제공 계수를 확인합니다(2007년 0.40 증가).
2.4.2 기업의 사업 활동 평가
이 기업의 활동과 자본 투자 측면에서 유사한 기업의 활동을 비교한 결과 질적 수준의 비즈니스 활동에 대한 평가를 얻을 수 있습니다. 질적 기준은 다음과 같습니다. 제품 시장의 폭; 수출용 제품의 가용성; 기업의 명성, 기업의 서비스를 이용하는 고객의 인기 등으로 표현 부량주요 지표에 대한 계획의 이행 정도, 성장률 보장 및 기업 자원 사용의 효율성 수준의 두 가지 방향으로 수행됩니다.
2003년에 공장은 재정 및 경제 활동에 대한 좋은 지표와 함께 안정적으로 작동했습니다.
보고 기간 동안 PPM은 최대 가동률로 작동하여 이전 2006년의 실제 생산량보다 12.0천 톤(또는 1.3%) 더 많은 조리용 펄프를 생산하여 제품 품질이 크게 향상되었습니다.
84억 8,100만 루블의 유가 제품이 생산되었으며, 이는 가격 변동으로 인한 1억 6,400만 루블, 가격 7억 2,400만 루블의 증가로 인한 증가를 포함하여 전년도 수준보다 8억 8,800만 루블 증가한 수치입니다.
2007년 작업의 결과로 수출을 위해 선적되는 모든 유형의 제품에 대한 가격이 인상되었습니다.
국내 시장 계약에 따라 판매되는 제품의 가격도 2007년 2%에서 10%로 인상되었습니다.
비스코스 셀룰로오스, 벽지용 종이, 종이봉투의 가격 하락이 관찰되었다.
2006년에 비해 2007년에 장비의 예정되지 않은 가동 중지 시간은 693시간 감소했습니다. (완제품의 경우) 894시간에 달했습니다.
2006년 대비 제품 출하량은 금전적으로 12.4%, 물리적으로 3% 증가했습니다. 수출용 제품 출하량은 소폭 감소했다. 선적은 소비자의 요청에 따라 엄격하게 수행되었습니다. 2007년에 기업 및 우리 자신의 응용 프로그램에 대한 계획이 완전히 성취되었습니다. 물리적으로 주요 유형의 제품 공급은 23,105천 톤 증가했습니다.
2007년에 출하된 제품의 62%(화폐 기준)가 수출되었습니다. 전체적으로 금전적 기준으로 제품의 수출은 전년 대비 103.1% 증가했다.
위의 모든 것을 분석하면 JSC "KPM"이 비즈니스 활동에 대한 모든 기준을 충족하고 향후 발전 가능성이 높다는 결론을 내릴 수 있습니다.
2.4.3 기업의 지급능력 평가
기업의 재무 상태를 나타내는 지표 중 하나는 지급 능력입니다. 지불 의무를 적시에 현금으로 지불하는 능력. 지급 여력 분석은 기업이 재무 활동을 평가하고 예측하기 위해 필요하지만 외부 투자자(은행)에게도 필요합니다. 파트너에게 상업 대출이나 후불을 제공하는 것과 관련하여 문제가 발생하는 경우 파트너의 재정 능력에 대해 아는 것이 특히 중요합니다. 지급 능력 평가는 유동 자산의 유동성 특성을 기반으로 수행됩니다. 현금으로 바꾸는 데 걸리는 시간. 지불 능력과 유동성의 개념은 매우 가깝지만 두 번째는 더 큰 개념입니다. 지급 능력은 대차 대조표의 유동성 정도에 따라 다릅니다. 동시에 유동성은 결제의 현재 상태뿐만 아니라 전망을 특징짓습니다.
지급 능력에 대한 보다 자세한 분석은 재무 비율을 사용하여 수행됩니다.
표 8
대차대조표 유동성 비율
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지표 |
최적의 가치 |
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1. 개정(복합) 유동성 평가 비율(Kul) |
시원한 > 1 |
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2. 절대유동성비율(Cal) |
Cal > 0.2-0.7 |
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3. 중간유동성(임계유동성) 비율(Kpl) |
Kpl > 1 |
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4. 유동유동성비율(보상비율)(Ktl) |
KTL > 2 |
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5. 채권과 채무의 비율 |
유동성 비율은 단기 의무를 이행할 수 있는 기업의 능력을 평가하는 데 사용됩니다. 그들은 기업의 지불 능력에 대한 아이디어뿐만 아니라 이 순간뿐만 아니라 긴급 상황의 경우에도.
분석된 기업의 모든 계수의 역학은 긍정적입니다.
절대 유동성 비율은 특히 낮은 값을 가집니다: 2005 - 0.011; 2006 - 0.032; 2007 - 0.051(정상 값 0.2 이상)은 회사가 단기 채무를 즉시 상환할 수 없음을 나타냅니다. 그러나 이 계수는 역학에서 증가하고 있으며 이는 긍정적인 추세입니다.
중간 유동성 비율도 증가하는 경향이 있습니다. 그것은 회사 부채의 어느 부분이 현금을 희생하여 갚을 수 있을 뿐만 아니라 선적된 제품에 대한 예상 수입을 희생하여 갚을 수 있는지를 나타냅니다. 분석 기간이 끝날 때 계수 값은 최소값보다 높은 1.036입니다. 허용 값, 즉, 현금 및 미수금으로 인해 KTsBK는 단기 채무를 모두 상환할 수 있습니다. 그러나 긴급 유동성 지표의 신뢰성은 주로 채무자의 재무 상태, 채권 형성 시점에 달려 있음을 잊어서는 안됩니다.
커버리지 비율(일반 유동성 비율)을 통해 모든 유동 자산이 유동 부채를 커버하는 횟수를 결정할 수 있습니다. 이 계수의 값은 최적값과는 상당히 거리가 멀지만, 필요한 값 내에서 또한 증가하는 경향이 있는데 이는 양의 부호입니다.
조정된 유동성 평가 계수는 실제 현재 지급 능력을 특징으로 합니다. 가장 가까운 의무와 먼 의무 모두에 대해 모든 유형의 의무에 대한 결제를 수행하는 기업의 능력을 나타냅니다. 이 계수의 값은 최적의 값과 상당히 거리가 멀지만 역학에서는 증가하여 기업의 재무 상태가 개선되고 있음을 나타냅니다.
2005년, 2006년, 2007년 채권 및 채무 비율 각각 0.832이고; 1.051; 1.162, 즉 회사의 미수금이 미지급금보다 높습니다. 결과적으로 "KTsBK"는 빌린 자원을 사용하는 것보다 더 많이 빌려줍니다. 많은 분석가들은 미지급금이 미수금을 초과하면 회사가 자금을 합리적으로 사용한다는 것, 즉 일시적으로 순환에서 전환하는 것보다 더 많은 자금을 순환으로 끌어들이는 것이라고 믿습니다. 회계사는 이에 대해 부정적입니다. 왜냐하면 회사는 미수금 상태에 관계없이 미지급금을 상환해야 하기 때문입니다.
결론
결론적으로, 다음과 같은 측면을 꼽을 수 있으며, 이는 주요 요점을 요약할 수 있습니다. 작업 초기에 설정한 모든 작업이 달성, 공개되었으며 작업의 주요 목표도 달성되었음을 즉시 알려드립니다. OJSC "KTsBK"의 특정 예에서 기업의 재무 상태 분석이 수행되었습니다.
재산 상태를 평가할 때 기업의 재산 잠재력이 증가한 것으로 나타났지만 다른 한편으로는 자산 잔액에서 주식의 비중이 증가했으며 이는 자산 가치의 증가와 관련이 있습니다. 최근 몇 년 동안 생산량 증가로 인한 창고의 완제품 균형.
기업의 자산을 분석할 때 대출 증가가 주목되었습니다. 이는 기업의 역량 증가 또는 기술 향상으로 인해 발생할 수 있습니다. 재무 안정성 평가는 기업의 위치가 절대 안정성으로 특징지어지는 것으로 결정되었습니다. 이는 기업이 성공적으로 운영되고 자체 및 차입 자금 출처를 사용하여 준비금을 충당하는 상황에 해당합니다.
지급능력과 유동성을 분석한 결과, 해당 기업은 단기 채무를 상환할 수 있을 뿐만 아니라 향후 활동을 확대할 수 있는 재원도 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. "KTsBK"는 차입금을 사용하는 것보다 더 많이 빌려줍니다.
기업의 고정 자산 사용 효율성이 증가했음을 알 수 있습니다. 이것은 제품 판매량을 늘리거나 고정 자산의 기술 수준이 높기 때문에 달성되었습니다. 모두 기업 비용의 일반적인 감소로 이어집니다. 그리고 회사는 핵심 활동에서 점점 더 많은 수입을 얻고 있으며 이는 긍정적인 추세입니다.
따라서 위의 모든 사항을 바탕으로 KTsBK는 분석 기간 동안 가장 안정적인 기업이며 향후 발전 가능성이 높다는 결론을 내릴 수 있습니다. 활동 과정에서 기업은 추가적인 경제적 잠재력을 창출하고 자재, 노동 및 재정 자원을 효과적으로 사용하여 기업에 추가 이익을 제공합니다. 이익을 올바르게 처분하면 "KTsBK"의 재무 상태가 향상됩니다.
서지
기업의 재정적 잠재력 분석 및 진단
소개 2
1. 기업의 재정적 잠재력에 대한 분석 및 진단의 이론적 토대 4
1.1. 기업의 재정적 잠재력의 개념과 본질 4
1.2. 재정적 잠재력에 대한 분석 및 진단의 목표, 목적 및 출처 7
1.3. 재정 잠재력의 분석 및 진단 방법 11
2. Megamekhstroy LLC 13의 예에 대한 재정적 잠재력 분석 및 진단
2.1. 조직적으로 - 기술 사양기업 13
2.2. 재무성과 분석 15
2.3. 생산 비용 및 수익 규모에서 차지하는 비중 분석 21
2.5. 자본 분석 23
2.4. 채권 및 채무 분석 44
3. Megamekhstroy LLC의 재정적 잠재력 증대를 위한 조치 개발 46
3.2. 제안된 조치의 경제적 효율성 평가 52
결론 54
참고 문헌 57
애플리케이션 59
러시아의 경제 현황과 경제 변화 추세는 지속 가능한 개발을 달성하기 위해 기업의 역량을 관리하는 질적으로 새로운 접근 방식을 사용해야 합니다. 경쟁은 기업 경제의 시급한 문제 중 하나를 제시했습니다. 전략적 관리. 이 문제의 해결책은 기업의 재정적 잠재력을 관리하기 위한 메커니즘의 개선, 분석 및 진단을 위한 최적의 방법 선택과 직접 관련이 있습니다.
기업의 재무 잠재력에 대한 분석 및 진단 방법의 문제, 시장 경제에서 이를 개선하는 방법에 대한 검색은 Bakanov M.I., Barngolts S.B. Kovalev V.V., Saifulin R.S., Tatsiy G.M., Sheremet A.D., 기타. 국가 경제 발전의 현재 단계에서 재정 잠재력의 효과적인 사용 문제는 여전히 관련성이 있지만 분석 및 진단을 위한 통일된 방법론은 개발되지 않았습니다. 따라서 이 과정에서 수행된 연구에는 새로운 요소가 있습니다.
주제의 관련성 학기말기업의 재무 잠재력을 분석하고 진단하기 위한 도구 선택의 중요성 때문에 경제 단위의 내부 능력과 약점을 신속하게 결정하고 활동의 효율성을 높이기 위해 숨겨진 준비금을 감지할 수 있습니다.
이 연구의 목적은 기업의 재무 잠재력을 분석하고 진단하는 방법론을 연구하고 특정 기업의 조건에 적용하고 연구 대상 기업의 재무 잠재력을 높이는 방법을 찾는 것입니다. 이 목표를 달성하려면 다음 작업을 해결해야 합니다.
기업의 재정적 잠재력의 개념과 본질을 고려하십시오.
재정 잠재력의 분석 및 진단의 목표, 목적 및 출처를 연구합니다.
재무 잠재력의 분석 및 진단 방법을 특성화합니다.
특정 기업의 재정적 잠재력을 분석하고 진단하기 위해
기업의 재정적 잠재력을 높이고 경제적 효율성을 계산하기위한 조치를 개발하십시오.
이 작업의 연구 대상은 기업 Megamekhstroy LLC이며, 주요 활동은 수분산 도료 및 바니시 및 접착 재료의 생산입니다. 연구의 주제는 이 기업의 재정적 잠재력입니다.
설정된 목표와 목표를 바탕으로 논문 작업에서는 OOO Megamekhstroy의 정보 문서를 사용했습니다.대차대조표 f. 1, 손익계산서 f. 2 번, 기타 운영 및 현재 활동의 정보 - 종합 및 분석 회계 등록, 2004-2006 년 기업의 통계 보고.
시스템 분석 방법, 비교 및 일반화 방법은 과정 작업의 방법론적 기초로 선택됩니다.
잠재적인 - 이것들은 문제를 해결하고 특정 목표를 달성하는 데 사용할 수 있는 소스, 기회, 수단, 준비금입니다. 기업의 잠재력은 모든 영역에서 경제적 실체의 능력입니다. "잠재적"이라는 용어의 다음과 같은 주요 기능을 구별할 수 있습니다.
잠재력은 전체 기간에 걸쳐 변할 수 있는 시간 특성입니다. 라이프 사이클,
잠재력은 적절한 조건이 있는 경우에만 사용할 수 있는 특정 리소스 집합입니다.
잠재력을 사용한 결과는 주어진 목표를 향한 기업의 움직임이며,
역량 강화의 목적은 목적 있는 움직임을 유지하면서 기업의 지속 가능한 발전을 위한 방법을 찾는 것입니다. 하나
경제적 잠재력의 주요 구성 요소는 생산, 인력, 기술, 재무, 상업, 투자, 조직, 환경 및 혁신 잠재력입니다. 나열된 각 잠재력은 모든 활동 분야에서 기업의 기능을 특성화하고 특정 목표의 달성을 보장합니다.
재정적 잠재력은 기업이 현재 활동과 미래 개발에 투자하여 기업의 생산 잠재력을 높일 수 있는 재정적 기회의 가용성입니다. 기업의 재무 잠재력은 기업의 생산 내 비율과 국가, 지역 및 세계 경제 정책, 국가 가격 정책, 중앙 은행의 대출 정책, 투자 환경의 외부 영향 요인에 의해 결정됩니다. 지역, 활동 및 산업 발전에 대한 직접적인 국가 규제(표 1.1). 2
재정 잠재력 전체 및 각 구성 요소는 표현 및 성장 준비금의 형태를 갖습니다. 준비금으로서의 준비금 및 사용 효율성으로 인한 잠재적 성장 기회로서의 준비금. 다음은 재무 잠재력 구성 요소의 표현 형식에 대한 설명입니다.
이익 금액(손실);
축적 기금의 규모;
감가 상각 공제 금액;
제품(작업, 서비스) 비용의 가치와 순수익에서 차지하는 몫;
채권 및 채무 금액;
자본과 재산의 규모와 구조;
자신의 운전 자본 가치. 삼
재정 잠재력의 구성 요소에 대한 위의 표현 형식 목록은 완전하지 않으며 계속될 수 있습니다.
기업의 재정적 잠재력은 내부 능력뿐만 아니라 산업 수준에서 발생하는 프로세스에 의해 결정됩니다. 기업이 이러한 프로세스에 영향을 줄 수는 없지만 결과를 사용하여 자체 잠재력을 높일 수 있습니다.
표 1.1
잠재적 활용 수준에 영향을 미치는 요소 |
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외부 | 내부 |
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메가급(상태) | 중간 수준 | 마이크로 레벨 (산업) | 메가급 (회사) | 중간 수준(재분) | 마이크로 레벨 (사단, 여단) |
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자연스러운 | 기후 조건, 지리적 위치 | 기후 조건, 지리적 위치, 천연 자원 | 탐사 매장량, 품질 및 채광 및 지질학적 특성 | 균형, 조절, 발견 및 준비된 매장량 | 암석 경도, 솔기 각도 및 조건, 초과 하중의 양 | 솔기 두께, 석탄 품질, 솔기 워터 컷 |
기술논리적 | 공정 구조 | 기술 프로세스의 복잡성 |
||||
기술에스키 | 장비의 기술적 조건, 기계화 수준 | 장비의 기술적 조건, 기술의 참신함 및 진보성 |
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오르간아이제이션 | 노동의 무장, 노동의 조직 및 분업 | |||||
사회의간결한 | 인구 통계 학적 구조, 인구의 실질 소득 수준 | 인구의 실업률, 교육 수준, 삶의 질 | 근로조건, 생산안전, 근로시간 | |||
재원새로운 | 통화 및 세금 정책, 정부 가격 정책 | 지역 투자 환경, 지방세 정책, 부문별 관세 정책 | 가격정책, 대출, 리스 개발 | 재원을 유치하는 정책, 소득의 형성과 분배, 가격 전략, 자신의 지불 행동, 재고 및 비용 형성 정책, 투자 정책 |
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기업의 재무 잠재력을 더 잘 이해하고 더 완벽하게 식별하고 사용하려면 다음 기준에 따라 기업을 분류하는 것이 좋습니다.
사용 시간별 - 현재 및 미래;
사용 정도에 따라 - 사용됨, 사용됨, 사용되지 않음, 사용될 것으로 예상됨;
재생산 과정의 단계에 따라 - 생산 영역의 잠재력과 순환 영역의 잠재력,
경제적 성격과 기업 활동의 결과에 미치는 영향의 성격에 따라 - 광범위하고 집중적이며 혁신적입니다.
탐지 방법에 따라 - 명시적 및 숨김;
감지 시간별:
계획 과정에서 식별됨
계획 과정에서 고려되지 않았지만 구현 과정에서 드러났습니다. 네
위의 내용을 요약하면 기업의 재무 잠재력을 분석하는 개념에는 다음이 포함됩니다. 분석 작업회사의 자산, 비유동 자산, 장단기 부채, 단기 금융 투자, 수직 및 수평 대차 대조표 분석.
기업의 재정적 잠재력에 대한 분석 및 진단의 목적은 특정 기업에서 그 사용의 효율성에 대한 미개척 준비금을 결정하는 것입니다.
구조적으로 4개의 블록은 전략적 관리, 분석 및 잠재력 진단 메커니즘에서 구별됩니다(그림 1.1).
기업의 상태, 내부 및 외부 환경의 요소에 대한 전략적 진단
잠재력 및 사용 수준 평가
성장 및 역량 개발을 위한 전략적 옵션 분석
전략 선택
전략의 구현
전략의 효과성 평가
그림 1.1 재무 잠재력의 전략적 관리 메커니즘
1.진단, 재무 잠재력 사용 수준에 대한 요인 분석이 수행되고 기업 개발의 식별된 목표 및 목표에 따라 원하는 시스템 상태에 대한 개념 및 일반 지침이 개발되고 방법 목표를 달성하기 위해 공식화됩니다. 동시에 목표는 외부 환경의 이익, 잠재력의 현재 사용 수준 및 기업의 총 잠재력 가치와 조정되며 달성 지표 시스템이 결정됩니다.
2.변신재무 잠재력의 역학이 평가되는 곳에서 증가 가능성, 전략적 대안이 개발되고 전략의 최종 선택이 이루어집니다. 이 블록 내에서 전략을 선택할 때 목표 준수, 시스템의 현재 상태, 시스템의 잠재력 및 수명 주기 단계, 다음과 같은 경우 목표 및 목표의 가능한 변환에 대해 일관되게 평가됩니다. 그들은 도달할 수 없습니다. 5
3.제어재정 잠재력의 사용 수준과 개발의 역학에 대한 지속적인 정보를 얻어 지속적인 모니터링이 수행되는 경우 노력과 결과가 측정되고 전략 구현의 효과에 대한 분석이 수행되며 그 결과 전략적 관리의 다음 주기를 위한 정보 기반입니다.
4. 조정,기업 잠재 관리 전략이 설정된 목표에서 과도한 이탈과 기업 하위 시스템 개발의 약점을 제거하는 방향으로 조정되는 경우.
기업의 재무 잠재력을 분석하고 진단하는 과정에서 다음 작업이 수행됩니다.
기업 활동의 산업별 특성, 소유권 형태, 조직 및 법적 형태, 규모, 조직 구조, 관리 구조 및 환경 요인에 대한 잠재력의 의존성이 결정됩니다.
이전 기간에 사용된 명시적 잠재력이 평가되고 숨겨진 사용되지 않은 잠재력이 드러납니다.
현재 사용된 전위가 결정됩니다.
가능한(바람직한 것과 바람직하지 않은 것, 접근할 수 있는 것과 접근할 수 없는 것, 예방할 수 있는 것과 피할 수 없는 것) 현재 잠재력에서 예상되는 잠재력의 편차가 식별됩니다.
미래에 기업의 재정적 잠재력을 변화시키는 부정적인 경향을 방지하기 위한 조치가 제안됩니다. 6
기업의 재정적 잠재력에 대한 진단은 포괄적이고, 체계적이며, 운영적이며, 지속적이고, 대량이어야만 효과가 있을 것입니다.
기업의 재무 잠재력을 분석하고 진단하기 위한 정보 기반은 재무제표입니다. 지표 재무제표다양한 분석 연구를 수행할 뿐만 아니라 경제 및 재정적 잠재력, 회사 전체 및 각 유형의 활동에 대한 성과 및 효율성을 평가할 수 있습니다. 재무제표에는 다음이 포함됩니다.
양식 번호 1 대차 대조표;
양식 2 손익계산서;
형식 3 자본 변동 명세서;
양식 4 현금 흐름표;
대차 대조표에 대한 5 번 양식 부록;
양식 번호 6 수령한 자금의 목표 사용에 대한 보고서;
설명;
감사 보고서의 마지막 부분.
보고의 중심 위치는 대차 대조표에 의해 차지되며 지표를 통해 편집 날짜를 기준으로 조직의 재무 상태를 분석하고 평가할 수 있습니다. 대차 대조표에 따르면 다음과 같은 주요 지표가 설정되고 평가됩니다.
대차 대조표의 자산 및 부채 데이터의 구성, 구조 및 역학;
자신의 운전 자본;
조직의 순 자산 가치;
재무 안정성 비율;
지급능력 및 유동성 비율 등 7
이익의 형성 및 사용에 대한 정보는 자산 상태에 대한 정보와 함께 조직의 회계 보고서에서 가장 중요한 부분으로 간주됩니다. 손익계산서(양식 2)는 조직 활동의 다양한 영역에서 수입과 지출을 별도로 반영하는 방식으로 구성됩니다.
자본변동표(양식 3)는 4개의 섹션과 참조로 구성됩니다. 처음 세 섹션의 구조는 보고 연도의 조직 자본 지표의 역동성을 반영합니다. 연초 잔액, 영수증, 지출 및 연말 잔액입니다. 그들은 자본과 그 구성 요소의 양의 전반적인 변화를 보여줍니다.
현금 흐름표(양식 4)에는 다음 정보가 포함되어 있습니다. 현금 흐름(영수증, 처분)보고 기간의 시작과 끝에서 조직의 현재, 투자 및 재무 활동 및 현금 잔액의 맥락에서.
부록에서 대차 대조표 (양식 번호 5)까지 분석 연구에 대한 추가 정보를 얻을 수 있습니다. 차입금의 움직임, 외상매출금, 감가상각재산, 금융투자자금 출처, 금융투자, 일상생활비, 사회지표 등 7개 섹션으로 구성되어 있다. 여덟
위의 내용을 요약하면 기업의 재무 잠재력 분석은 성과를 향상시키기 위해 재무 제표를 기반으로 수행됩니다.
재정 잠재력의 사용 수준 평가에 대한 경제 문헌에서 사용할 수 있는 제안은 세 가지 접근 방식으로 축소될 수 있습니다.
하나의 일반 지표로 잠재력 평가,
기업의 다양한 하위 시스템을 반영하는 다양한 지표 세트로 구성된 단일 통합 지표에 의한 사용 수준 표현,
각각 해당 하위 시스템의 상태를 반영하는 지표 시스템의 적용.
표 1.2는 기업의 재정적 잠재력을 나타내는 지표를 보여줍니다.
표 1.2
기업의 재정적 잠재력을 평가하기 위한 지표
지표명 | 특성 | 계산식 | 메모 |
재투자율 | |||
부채 연체율 | |||
총 지급여력 비율 | |||
재무안정성 비율 | 활동 분석의 현재 자산에 투자된 차입 자본의 비율을 보여줍니다. 진단재정적으로-조직의 경제 활동"전문 060800 "경제 및 관리의 학생들을위한" 기업"... 독립적인 분석간결한 용량기업및 평가 재정적으로-간결한... 기업의 재무 및 경제 활동 분석 및 진단교과서 목록... 기업(산업별) 분석그리고 진단재정적으로-경제 활동 기업 ... 콘텐츠 ... 분석, 분석간결한 용량, 재정적인상태, 재정적인및 생산 결과 기업, 분석 ... |
기업의 재무 잠재력을 분석하려면 절대 및 상대적 지표와 같은 여러 지표를 고려해야 합니다.
조직의 유동성은 자산으로 의무를 충당할 수 있는 능력으로 이해되며, 현금으로 전환되는 기간은 의무의 만기에 해당합니다.
UEC LLC의 유동성을 분석하려면 대차대조표의 자산과 부채 비율, 유동성 비율, 지급 능력 및 유동성 분석을 보완하는 기타 지표를 분석해야 합니다.
표 2.2는 고려중인 기업의 대차 대조표의 자산과 부채의 구조와 비율을 보여줍니다.
표 2.2 - 2009-2011년 UEC LLC 대차 대조표의 자산 및 부채 비율, 천 루블.
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자산 그룹 |
부채 그룹 |
잉여/부족 |
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기업의 자산 및 부채 비율 분석은 표 2.3에 나와 있습니다.
표 2.3 - 2009-2011년 UEC LLC의 자산 및 부채 비율 분석.
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기준 |
비율 이행 |
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표의 데이터를 분석하면 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.
2009 년에 가장 유동적인 자산은 가장 긴급한 부채보다 54,715,000 루블 적었습니다. 2010 년에이 자산 그룹의 적자는 증가하여 78,112,000 루블에 이르렀고 2011 년에는 감소하여 49,926,000 루블에 달했습니다. 2009년~2011년의 경우 규범적 비율 "А 1 ≥П 1 "이 충족되지 않았으며 검토 기간 동안 단기 부채를 충당하기 위해 빠르게 움직이는 자산이 초과되었습니다. 2009 년에이 잉여는 1,763,000 루블에 달했습니다. 2010 년에 두 번째 그룹의 부채에 대한 두 번째 그룹의 자산 초과는 11,526,000 루블로 증가했으며 2011 년에는 최대 35,871,000 루블로 증가했습니다. 이러한 역학 관계는 주로 단기 부채 총액의 감소로 인한 것입니다. 이 그룹의 표준 비율은 고려 중인 각 연도에 충족됩니다.
2009년에 느리게 움직이는 자산은 장기 부채를 39,562천 루블 초과했습니다. 2010년에 세 번째 그룹의 자산 잉여금은 43,074천 루블에 달했습니다. 2009년과 2010년에 이러한 자산 및 부채 그룹에 대한 규범적 비율이 충족되었습니다. 그러나 2011 년에는 19,222,000 루블의 장기 부채를 충당하기 위해 느리게 움직이는 자산이 부족하여 표준 비율이 충족되지 않았습니다. 이러한 역학 관계는 2011년에 장기 부채가 크게 증가한 것으로 설명됩니다.
2009-2011년에는 영구 부채를 충당하기 위해 매각하기 어려운 자산이 초과되었습니다. 2009 년에는 13,390,000 루블에 달했습니다. 33277,000 루블로 증가했습니다. 2011 년에. 이러한 역학은 2011년 고정 자산 비용의 증가로 설명됩니다. 이 그룹의 표준 비율이 충족되지 않습니다.
따라서 2009-2011 년에 UEC LLC의 자산과 부채 비율이 표준과 일치하지 않아 회사 대차 대조표의 유동성을 위반했음을 나타냅니다. 동시에 현재 유동성에 문제가 있습니다(A 1 ≥P 1). 또한 2011년에는 향후 유동성 문제에 대해 이야기할 수 있는 징후가 나타났습니다(A 3 ≥P 3).
와 함께 절대 지표유동성은 계산되고 상대적입니다. 표 2.4는 이 기업의 유동성 비율을 나타냅니다.
표 2.4 - 2009-2011년 United Distribution Company LLC의 유동성 비율.
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색인 |
기준 |
절대 편차, (+/-) |
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2010년 2009년까지 |
2011년 2010년까지 |
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절대 유동성 비율 | ||||||
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빠른 유동성 비율 | ||||||
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현재 유동성 비율 | ||||||
이 표를 분석하면 다음과 같은 결론에 도달할 수 있습니다. 2009년 절대유동성비율 값은 회사의 현재 부채의 1.09%만이 가능한 한 최단기간에 상환될 수 있음을 나타냅니다. 2010년에는 이 수치가 0.08%, 2011년에는 0.01%였습니다. 절대 유동성 비율의 값은 표준 값보다 현저히 낮으며 충족하지 않습니다(0.010<0,2; 0,0008<0,2; 0,0001<0,2), то есть предприятие не могло покрыть достаточный объем текущей задолженности наиболее ликвидными активами. Уменьшение данного показателя в 2010 году на 1,01 п.п. и в 2011 году на 0,07 п.п. является негативным фактом и свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.
2009년 당좌유동성비율은 0.5285로 현재 부채의 52.85%를 유동자산과 채권으로 충당할 수 있다. 2010년에는 이 수치가 53.14%, 2011년에는 83.82%였습니다. 2009년과 2010년 신속유동성비율 값이 기준(0.5285<0,8; 0,5314<0,8), а в 2011 году коэффициент соответствовал (0,8382>0.8) 즉, 2011년에는 현금, 단기금융투자, 단기수취채권으로 유동부채를 충당하였습니다. 검토 기간 동안 이 지표의 증가(2010년 0.29% 포인트 증가, 2011년 30.68% 포인트 증가)는 긍정적인 요소입니다.
2009년 현재 유동성 비율의 가치는 현재 부채의 87.83%가 회사의 유동 자산으로 충당될 수 있음을 나타냅니다. 2010년에는 이 수치가 83.80%, 2011년에는 135.73%였습니다.
고려 중인 각 연도의 현재 유동성 비율 값은 규범적 값(0.8783<2; 0,8380<2; 1,3573<2), то есть предприятие не располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Увеличение данного показателя в 2009 – 2011 годах на 0,4790 ед. является положительным фактом.
연구 기간 동안의 유동성 비율의 역학은 그림 2.3에 나와 있습니다.
그림 2.3 - UEC LLC의 유동성 비율의 역학
2009년 - 2011년.
유동성 분석 과정에서 현재 유동성 비율과 임계(빠른) 유동성 비율을 비교할 필요가 있습니다.
일반적인 비율은 4:1입니다.
2009년: ==;
2010년: = = ;
2011년: = = .
현재 유동성 비율의 감소로 인해 정상 비율이 위반되었으며, 이는 United Distribution Company LLC의 재무 상태가 악화되었음을 나타낼 수 있습니다.
표 2.5는 해당 기업의 유동성 분석을 보완하는 절대 및 상대 지표를 나타냅니다.
표 2.5를 분석하면 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다.
2009 년 순 운전 자본 가치는 -13138 천 루블에 달했으며 2010 년에는 9522 천 루블이 감소했습니다. 최대 -22600,000 루블. 이 지표의 이러한 값은 단기 대출로 인해 운전자본뿐만 아니라 비유동 자산도 형성됨을 나타냅니다.
2011 년 순 운전 자본 지표의 가치는 양수였으며 34551,000 루블, 즉 57211,000 루블에 달했습니다. 2010 년보다이 지표의 이러한 변화는 기업의 유동성 수준이 증가했음을 나타내며 긍정적 인 사실입니다.
2009년과 2010년에 자체 운전 자본이 있는 현재 활동의 보안 계수 값은 조직에 자체 운전 자본이 없음을 나타냅니다. 2009년에는 -0.1311단위, 2010년에는 -0.1893단위에 달했습니다. 2011년 이 지표는 0.2778로 운전자본금액에서 자기 운전자본이 차지하는 비중이 27.78%에 달한다고 할 수 있다.
이 값은 기준치(0.2778>0.1)보다 높으며, 이는 재무안정에 필요한 자체 운전자본으로 조직의 경제활동을 제공하는 정도를 긍정적으로 특징짓는다.
표 2.5 - 2009-2011년 UEC LLC의 유동성을 특징짓는 지표.
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색인 |
기준 |
절대 편차(+/-) |
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2010년 2009년까지 |
2011년 2010년까지 |
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순 운전 자본, 천 루블 |
역학의 성장 | |||||
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자체 운전 자본으로 현재 활동의 보안 계수 | ||||||
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자체 운전 자본의 기동성 | ||||||
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준비금을 충당하기 위한 자체 운전 자본의 비율 | ||||||
3년 동안 계수가 0.4089 단위 증가했습니다. 긍정적인 사실이며 재무 안정성과 유동성 수준의 증가를 나타냅니다.
2009년과 2010년에 자체 운전 자본의 기동성 계수 값은 -0.0938 및 0.0059 단위로 음수였습니다. 이 기간 동안 조직이 처분할 수 있는 자체 운전 자본이 없음을 나타냅니다.
2011 년이 지표의 값은 0.0003이었습니다. 즉, 현금 및 단기 금융 투자는 기업 자체 운전 자본 금액의 0.03 %에 달했습니다. 2009~2011년 이 지표의 성장은 긍정적인 사실로 볼 수 있다.
2009년과 2010년에 적립금 충당금 중 자체 운전자본이 차지하는 비중은 마이너스 -0.3263, -0.5099로 자체 운전자본이 없음을 나타냅니다.
2011년 지표의 가치는 0.7096단위로 높아져 자기 운전자본이 주식에서 차지하는 비중이 70.96%임을 알 수 있다. 3년간 자기자본이 있는 주식의 비율을 1.0359단위 증가. 조직의 재무 안정성과 유동성에 긍정적 인 영향을 미치는 긍정적 인 사실로 간주 될 수 있습니다.
2009-2011년 UEC LLC의 재무 안정성을 평가하려면 재무 상태를 특성화하는 절대 지표를 고려해야 합니다.
표 2.6은 2009-2011년 United Distribution Company LLC의 재무 안정성에 대한 절대 지표를 보여줍니다.
표 2.6을 분석하면 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다.
2009-2011년에 회사는 자체 운전 자본이 없었습니다. 동시에 2009 년에 -13,390,000 루블이었던 지표. 2010 년에는 절대적으로 10,122,000 루블이 증가하고 2011 년에는 9,765,000 루블이 증가하여 -33,277,000 루블에 이릅니다.
이는 주로 검토 기간 동안 고정 자산 및 비유동 자산 가치가 크게 증가한 반면 회사 자체 자본 가치는 약간 증가했기 때문입니다.
표 2.6 - 2009-2011년 UEC LLC의 재무 안정성에 대한 절대 지표.
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지표 |
절대 편차 (+;-), 천 루블 |
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2010년 2009년까지 |
2011년 2010년까지 |
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자체 운전자본(SOS) | |||||
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보유 및 차입 장기 준비금 및 비용(SD) 출처 | |||||
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매장량 및 비용 형성의 주요 원천의 총 가치 (JVI) | |||||
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SOS가 너무 많음/부족 | |||||
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SD 과잉/부족 | |||||
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JVI의 초과/부족 | |||||
2009-2011년에 회사는 준비금과 비용의 자체 및 차용 출처가 없었습니다. 2009 년이 지표는 -13,138,000 루블에 달했으며 2010 년에는 절대적으로 9,522,000 루블 증가했습니다. 작년보다 더. 이는 2011년 장기 대출 및 차입금이 크게 증가했기 때문입니다.
2009 년 매장량 및 비용 소스의 총 가치는 100,255,000 루블에 달했습니다. 2010 년 19433 천 루블 증가 2011 년에이 지표의 가치는 4269 천 루블 증가했습니다. 123957 천 루블에 달했습니다. 이는 주요 자금원의 증가에 비해 비유동 자산의 가치가 크게 증가했기 때문입니다.
2009 년 자체 운전 자본 부족은 53,652 천 루블에 달했습니다. 2010 년에 14,300,000 루블 증가했습니다. 2011 년에는 2010 년에 비해 자체 운전 자본 부족이 14,018,000 루블 증가했습니다. 81970,000 루블에 달했습니다. 이는 부정적인 추세이며 검토 기간 동안 자체 운전 자본 지표가 감소한 것으로 설명할 수 있습니다.
2009-2011년에는 매장량과 비용에 대한 자체 및 장기 소스도 부족했습니다. 2009 년이 부족은 53,400,000 루블에 달했으며 이는 13,700,000 루블입니다. 67,100,000 루블에 달한 2010 년의 적자 미만입니다. 그러나 2011 년에는 52,959,000 루블이 감소했습니다.
검토 기간 동안 2009 년에 59,993,000 루블에 달하는 매장량 및 비용의 주요 출처의 총 가치를 초과했습니다. 2010 년에이 잉여는 15,255,000 루블 증가했습니다. 75248,000 루블로 2011 년에는 지표가 16,000 루블로 약간 증가했습니다. 결과적으로 JVI 잉여금은 75264,000 루블에 달했습니다. 이것은 주로 매장량 및 비용 형성의 주요 원천의 총 가치 지표의 역학 때문입니다.
표 2.7은 해당 기업의 재무 안정성에 대한 명시적 분석 결과를 나타냅니다.
표 2.7을 분석하면 2009~2011년 UEC LLC의 재무 상태가 불안정했다는 결론을 내릴 수 있습니다. 정상적인 지불 능력을 위반하고 추가 자금 조달을 유치해야 할 필요성이 있었습니다.
이러한 상황에서 자기자본을 보충하고 대출과 신용을 유치하고 미수금을 줄임으로써 자체 운전자본을 늘림으로써 균형을 회복할 수 있습니다.
표 2.7 - 2009 - 2011년 UEC LLC의 재무 안정성에 대한 빠른 분석.
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색인 | |||
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+/− ∆SOS | |||
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+/− ∆JVI | |||
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재무 안정성의 유형 |
불안정한 재정 상황 |
불안정한 재정 상황 |
기업의 정상적인 안정성을 위한 상황의 지속 기간을 결정하기 위한 재무 안정성의 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.
여기서 T는 분석 기간(365일)의 값입니다.
N - 판매 수익.
2009년: ±SD = -13390 × (365÷381503) = -12.81
2010년: ±SD = -23512 × (365÷521509) = -16.46
2011년: ±SD = -34323 × (365÷565293) = +22.16.
UEC LLC 시대의 재정적 안정성은 그림 2.4에 명확하게 나와 있습니다. 일 단위로 표시된 재정 안정성은 2011년에만 UEC LLC에 22일 동안 준비금이 제공되었음을 나타냅니다.
2009-2011년 UEC LLC의 재무 안정성에 대한 추가 분석을 위해 자본화 비율과 커버리지 비율을 계산할 필요가 있습니다.
그림 2.4 - UEC LLC 시절의 재무 안정성
2009년 - 2011년.
표 2.8은 해당 기업의 재무 안정성에 대한 상대적 지표를 나타냅니다.
표 2.8 - 2009-2011년 United Distribution Company LLC의 재무 안정성에 대한 상대 지표.
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재무비율명 |
기준 |
절대 변화(+/-) |
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2010년 2009년까지 |
2011년 2010년까지 |
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자기자본비율 | ||||||
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자율 계수 | ||||||
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자금 집중 비율 | ||||||
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자본화 비율 | ||||||
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민첩성 계수 | ||||||
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표 2.8에서 계속 |
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재무안정성 비율 | ||||||
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펀딩 비율 | ||||||
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영구 비유동 자산 지수 | ||||||
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자본 출처의 재정적 독립 계수 | ||||||
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자산의 매출채권 비율 |
감소 | |||||
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재무 레버리지 수준 |
감소 | |||||
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운전자본 비율 | ||||||
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자체 운전자본 포함 재고보상비율 | ||||||
표 2.8을 분석하면 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다.
2009년 자기자본집중율 값은 활동에 투입된 총액에서 회사 소유주가 차지하는 지분이 9.78%, 2010년 - 8.11%, 2011년 - 10.74%임을 나타냅니다. 전체 검토 기간 동안 계수 값은 매우 낮게 유지되어 기업의 재정적 의존도를 나타냅니다.
2009년부터 2011년까지 지표의 값은 기준(0.0978<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть предприятие не могло покрыть все свои обязательства собственными средствами. За анализируемый период коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,0096 ед., что является положительной тенденцией. Такая динамика объясняется увеличением суммы собственного капитала наряду с меньшим увеличением общей суммы источников средств.
그림 2.5 - 지분 집중 비율
2009년 - 2011년 LLC "ODK"
자율성 계수의 값은 2009 년에 기업 재산의 9.78 %가 소유자에게 속했음을 나타냅니다. 2010년에는 이 수치가 8.11%였으며 2011년에는 10.74%였습니다. 고려 중인 각 연도의 자율성 계수 값은 기준(0.0987<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть большая часть имущества предприятия была сформирована за счет заемных средств. В 2010 году данный показатель незначительно уменьшился - на 0,0167 ед., а в 2011 году, по сравнению с 2010 годом - увеличился на 0,0263 ед., что можно считать положительным фактом.
2009년 유치자금 집중비율은 0.9022단위로 조직활동에 진출한 총액에서 유치자금이 차지하는 비중이 90.22%에 달함을 알 수 있다. 2010년에는 이 수치가 90.86%, 2011년에는 88.66%였습니다. 고려중인 각 연도의 지표 값이 기준 (0.9022>0.5; 0.9086>0.5; 0.8866>0.5)을 충족하지 못했습니다. 즉, 유치 된 자금이 전체 자금 출처 금액의 대부분을 차지함을 나타냅니다. 외부 투자자에 대한 높은 의존도. 검토기간 동안 유치자금 집중비율이 0.0156단위 감소한 것은 긍정적인 사실이다.
2009년 자본화비율의 가치는 9.2222단위였다. 이것은 9.2222 루블의 유치 자본이 1 루블의 자기 자본을 차지함을 나타냅니다. 2010년과 2011년에 이 지표는 각각 11.3683루블에 달했습니다. 및 8.3517 루블. 1 문지름에 대한 자금을 유치했습니다. 자기 자본. 고려대상 연도에 자본화비율 값이 기준(9.2222>1; 11.3683>1; 8.3517>1)을 크게 초과하여 마이너스 요인으로 볼 수 있어 유인자본의 8~11배 초과 자기 자본 이상. 그러나 분석 기간 동안이 지표는 0.8705 단위 감소했습니다. 긍정적인 추세이며 조직의 재무 안정성 수준이 증가했음을 나타냅니다.
그림 2.6 - 2009년 - 2011년 UEC LLC의 자본화 비율
2009년과 2010년의 기동성 계수는 경제적 가치로 인해 경제적 해석이 없었다. 그러나 2011 년 지표의 값은 1.8416으로 증가했으며이 값은 표준 값 (0.2<1,8416<0,5), а увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса и о повышении уровня финансовой устойчивости.
2009년 재무안정성 비율 값은 자산의 9.98%가 장기 재원으로 충당되었음을 나타냅니다. 2010년에는 이 수치가 8.86%, 2011년에는 54.32%였습니다. 검토기간 중 재무안정성비율 값이 기준(0.0998<0,6; 0,0886<0,6; 0,5432<0,6), то есть менее половины активов предприятия покрывались за счет устойчивых источников финансирования. Однако увеличение данного показателя за трехлетний период на 0,4434 ед. позволяет отметить положительную тенденцию, свидетельствующую о повышении уровня финансовой устойчивости. Данное изменение связано со значительным увеличением долгосрочных кредитов и займов в 2011 году.
펀딩 비율은 2009년 0.1084단위, 2010년 0.0986단위, 즉 0.0098단위 감소했다가 2011년 0.1235단위(0.0249단위)에 달했다. 2009년보다 더. 그 값은 2009 년에 1 문지름을 보여줍니다. 유치 자금은 10.84 kopecks를 차지했습니다. 자체 자금, 20011 년 - 12.35 kopecks. 고려 대상 연도의 자금조달비율 값이 기준(0.1084<0,7; 0,0986<0,7; 0,1235<0,7), то есть структура капитала организации была неудовлетворительна. Однако увеличение данного показателя за 2009 – 2011 годы на 0,0151 ед. можно отметить как положительный факт.
2009년 영구 비유동 자산 지수의 가치는 조직 자체 자본의 208.66%가 비유동 자산에 투자되었음을 나타냅니다. 2010년에는 이 수치가 285.61%, 2011년에는 277.18%였습니다. 즉, 비유동 자산의 절반 이상이 차입금을 희생하여 형성됩니다. 이 경우 3년 동안 역학 지표가 0.6852 단위 증가합니다. 이는 자본유치에 따른 비유동자산의 비중이 높아져 재무안정성이 저하되는 부정적인 사실로 볼 수 있다.
LLC "UEC"(2009년~2011년).
2009년 자본 출처의 재정적 독립 계수 값은 장기 자금 출처의 98.00%가 자기 자본을 차지함을 나타냅니다. 2010년에 이 지표는 3.55% 포인트 감소했습니다. 94.45%로 2011년에는 71.96p.p. 22.49%를 차지했습니다. 2009년과 2010년에 자본 출처의 재정 독립 계수 값은 표준(0.9800>0.6; 0.9445>0.6)을 충족했는데, 이는 장기 자금 출처에서 상당한 부분이 자기 자본으로 설명되었음을 나타냅니다. 2011년에 이 계수의 값은 표준(0.2249<0,6), то есть большую часть перманентного капитала составляла долгосрочная задолженность. Уменьшение данного показателя на 0,7196 ед. за три года свидетельствует о понижении уровня финансовой устойчивости и связано со значительным увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов.
2009년 자산에서 채권이 차지하는 비중은 2010년 0.4659단위, 2010년 0.4707단위, 2011년 0.4249단위였습니다. 2008년에는 0.0048단위 증가하였고, 2011년에는 0.0458단위 감소하였다. 검토 기간 동안 이 지표가 0.0410단위 감소했습니다. 순환에서 인출되는 자금의 양이 감소한다는 것을 의미하기 때문에 긍정적인 추세입니다.
2009년 재무 레버리지 수준은 2.04코펙이 자기자본 1루블을 차지함을 나타냅니다. 장기 부채, 2010년 - 3.90코펙. 더 - 5.94 kop. 그러나 2011 년이 지표가 3.5436 단위로 3.6030 루블 수준으로 크게 증가했습니다. 1 문지름에 대한 장기 차용 자금. 자체 자금이 부정적인 요소입니다. 이는 금융 안정성 수준의 감소, 신용도의 수준 및 대출 채무 불이행 위험의 증가를 나타냅니다. 이러한 지표의 역학은 장기 대출 및 차입금의 상당한 증가로 설명됩니다.
2009년과 2010년에 자체 운전 자본이 있는 제공 계수의 값은 조직에 자체 운전 자본이 없음을 나타내므로 2009년에는 -0.1310단위, 2010년에는 -0.1755단위에 달했습니다.
2011 년이 지표는 0.2649 단위에 이르렀으며, 이는 운전자본 금액에서 자체 운전자본이 차지하는 비중이 26.49%에 달한다고 할 수 있습니다. 이 값은 재무 안정성에 필요한 자체 운전 자본으로 조직의 경제 활동을 제공하는 정도를 긍정적으로 특성화하는 규범 값 (0.2649>0.1)보다 높습니다.
3년 동안 역학 계수의 0.3959 단위 증가. 긍정적인 사실이며 재무 안정성 수준의 증가를 나타냅니다.
2009년과 2010년에 자기 운전자본을 보유한 주식의 비율은 -0.3263과 -0.4726 단위로 음의 값을 가졌습니다. 따라서 이는 조직에 자체 운전 자본이 없음을 나타냅니다.
그러나 2011년에는 1.1449단위 증가하여 0.6723단위까지 증가하였다. 자기 운전자본이 주식에서 차지하는 비중은 67.23%로 나타났습니다. 3년간 자기자본을 보유한 주식의 비율이 0.9986단위 증가합니다. 조직의 재정적 안정성에 긍정적인 영향을 미치는 긍정적인 사실이라고 볼 수 있습니다.
결론적으로 2009-2011년 동안 United Distribution Company LLC의 재무 안정성 수준이 낮았다는 점에 유의해야 합니다.
심각한 문제는 총 부채 규모, 불안정한 자본 구조, 적은 양의 자체 자본 및 자체 운전자 자본의 부족에서 자체 자금 출처의 작은 비율과 관련됩니다.
그러나 2011년에는 재무건전성이 소폭 개선되었습니다.
회사의 지급 능력은 재무 안정성의 외부 신호이며 장기 출처의 유동 자산 제공 정도에 따라 결정됩니다.
표 2.9는 2009-2011년 UEC LLC의 지급여력 비율을 보여줍니다.
표 2.9를 분석하면 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다.
검토 중인 각 연도에서 이 지표의 값은 표준(1.1084<2; 1,0906<2; 1,1205<2), то есть предприятие не могло покрывать свои обязательства активами в достаточном объеме. Увеличение коэффициента в рассматриваемом периоде можно расценивать как положительный факт.
표 2.9 - 2009-2011년 UEC LLC의 지급여력 비율.
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색인 |
기준 |
절대 편차(+/-), 단위 |
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2010년 2009년까지 |
2011년 2010년까지 |
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총 지급여력 비율 | ||||||
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장기 지급여력 비율 | ||||||
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지급능력 회수율 | ||||||
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지급능력 손실률 | ||||||
지급여력비율은 2009년 1.0117단위로 2009년부터 2011년까지 검토기간 동안 0.0500단위 증가하였다. 1.0617에 달했습니다. 이 지표의 값은 고려 중인 각 연도의 기준을 충족했습니다(1.0117>1; 1.0005>1; 1.0617>1). 역학에서이 지표의 증가는 긍정적 인 사실로 간주 될 수 있습니다.
2009년 장기 지급여력 비율 값은 1번 문지름을 나타냅니다. 이 기간 동안 자체 자금은 2.05코펙을 차지했습니다. 장기 대출. 이 지표는 2010년 0.0708단위에서 2011년 3.6114단위로 증가했다.
검토 대상 기간의 장기 지급 여력 비율의 증가(2010년 0.0503단위, 2011년 3.5406단위)는 부정적인 추세이며 기업의 장기 지급 여력 수준이 감소했다는 결론을 내릴 수 있습니다.
2009~2011년 지급여력회수율은 기준(0.4372<1; -0,4492<1; 0,5488<1), что позволяет сделать вывод о том, что в каждом рассматриваемом году предприятие не имело возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
그러나 역학에서 이 지표의 증가(2009-2011년에 0.1116 단위)는 긍정적인 추세입니다.
2009-2011년 지급능력 손실계수는 기준(0.4353<1; -0,4442<1; 0,4839<1), что позволяет сделать вывод о том, что в каждом рассматриваемом году имела место тенденция утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.
그러나 역학에서 이 지표의 증가(2009-2011년에 0.0486 단위)는 긍정적인 추세입니다.
