때때로 수익성의 요인 분석은 약점기업 활동에서 비용 절감, 제품 가격 변경 또는 생산 현대화와 같은 수익성 향상을 위해 노력할 가치가있는 영역을 나타냅니다.
요인 분석의 역사
요인 분석의 창시자는 영국의 심리학자이자 인류학자인 F. Galton으로, 19세기 말에서 20세기 초에 심리학과 관련된 방법의 주요 아이디어를 제시했습니다. 그 후, 분석 방법론은 많은 과학자들에 의해 개발되었습니다. 다른 지역과학. 현대 버전의 주성분 방법 개발에 기여한 미국의 수학자 G. Hotteling을 언급하지 않는 것은 불가능합니다. 영국 심리학자 K. Eysenck도 심리학에서 성격 이론을 연구할 때 요인 분석 모델을 널리 사용하여 방법론 개발에 중요한 역할을 했습니다.
수익성 -이게 뭐야?
수익성의 요인분석이 필요한 이유를 이해하기 위해 수익성의 개념을 정의해 보자. 상식. 이 지표는 생산에 자체 또는 빌린 자금을 투자하는 효과의 특성입니다. 구체적으로 투자 자본, 회전율 또는 투자의 루블당 이익 금액을 결정합니다. 이익 지표를 비용 지표로 나누어 계산합니다. 수익성 유형은 분석에 사용된 이익과 비용에 따라 결정됩니다. 예를 들어 자본 투자의 효율성을 계산할 때 고정 자산 가치에 대한 이익 비율이 사용됩니다. 판매의 수익성을 계산하기 위해 회사의 이익을 수익으로 나눕니다. 생산 수익성 지표는 생산 비용에 대한 이익 비율에 의해 결정됩니다. 이 기사에서 이 값을 분석할 것입니다.
요인 분석생산의 수익성
기업의 효율성은 절대 가치의 수익성 지표로 특징지을 수 없습니다. 고정 및 가변 비용의 총량과 함께 생산 규모와받는 이익의 양을 연관시킬 필요가 있습니다. 기업의 수익성에 대한 요인 분석은 생산, 판매 및 자본의 세 가지 주요 지표 변화에 대한 재무 결과의 의존성에 대한 연구에 대한 포괄적인 접근 방식을 의미합니다. 여기서는 생산 단위 비용, 단위당 평균 판매 가격, 판매 가능한 제품의 구조와 같은 생산 요소를 변경할 때 수익성 분석에 대해 이야기합니다.
생산 수익성의 요인 분석에는 세 가지 주요 요인의 변화가 수익성에 미치는 영향 분석이 포함됩니다.
아시다시피 제조 제품의 수익성 지표는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
R = P / C, (1), 여기서 R - 수익성 지표, P - 이익(세전), C - 비용(고정 및 가변 비용). 이 공식을 확장해 보겠습니다.
R \u003d (P-C) / C, (2), 여기서 P는 수익 또는 판매 가격입니다.
상용 제품의 수익성에 대한 종합적인 요인 분석에는 제조 상품 구조의 크기라는 또 다른 구성 요소의 사용이 포함됩니다. 수익, 비용 및 구조 지표의 세 가지 요소 구성 요소를 함께 연결하려면 오른쪽 공식의 각 인수에 시장성 제품 구조 계수를 곱해야 합니다. R = (UD R - UD C) / UD C, (3), 여기서 UD - 비중또는 상용 제품 구조의 지표. 이 값을 사용하면 더 비싸거나 더 저렴한 상품의 생산량 변화가 기업의 효율성에 어떤 영향을 미쳤는지 알 수 있습니다.
결론
상기 식(3)은 연쇄 치환법으로 분석하기 위한 계승 모델이다. 지정을 지정하기 위해 기호 "p" - 계획된 지표, 기호 "f" - 실제 지표를 정의합니다. 이런 식으로,
Rp = (UDp Rp - UDp Sp)/UDp Sp, (4)
R f \u003d (UDf Rf-UDf Sf) / UDf Sf. (5)
이제 세 가지 구성 요소 각각의 수익성 변화에 미치는 영향을 확인하겠습니다.
1. 구조 변경에 따른 수익성 변화:
R 비트 = (UDf Rp - UDf Sp)/UDf Sp, (6)
∆R 비트 = R 비트-R p.(7).
2. 판매 가격 변경이 수익성 지표에 미치는 영향을 결정합니다.
Rp = (UDf Rf - UDf Sp)/UDf Sp, (8)
∆R p \u003d R p - R 비트. (9).
3. 상용 제품 비용의 변화로 인해 수익성이 어떻게 변했는지 알아보십시오.
∆Rc \u003d Rf-Rp (10).
시험:
∆R = ∆R sp + ∆R p + ∆R s (11)
이러한 방식으로 수행되는 수익성 요인 분석을 통해 단지의 각 요인의 변화가 생산 수익성과 같은 생산 공정 효율성 지표의 증가 또는 감소에 어떤 영향을 미쳤는지 확인할 수 있습니다.
N. V. 클리모프
경제학 박사,
교수, 경제분석세무학과장,
마케팅 및 사회 정보 기술 아카데미,
크라스노다르 시
경제 분석: 이론과 실제
20 (227) – 2011
수익성 지표를 계산하는 방법론이 제안되고 Du Pont 모델에 따른 수익성 요인 분석과 특정 유형의 상품을 포함한 판매 수익성이 공개되며 세금 요인이 자본 수익성에 미치는 영향을 평가하는 예가 제공됩니다. 수익성 지표의 성장 패턴이 나열되고 증가에 대한 제안이 제공됩니다.
수익성은 조직의 경제적 효율성을 반영하며 비용 대비 결과의 비율을 보여줍니다. 수익성 수준을 계산하려면 이익, 비용, 수익, 자산 및 자본 지표 값이 필요합니다.
많은 수익성 지표가 있으며 모든 유형의 리소스와 관련하여 계산할 수 있습니다. 예를 들어, 물질 자원 사용의 수익성은 세전 이익을 물질 자원 비용으로 나누어 결정됩니다.
사용의 수익성 유동 자산세전 이익을 금액으로 나누어 계산 현재 자산. 또는 축소 방법(분자와 분모를 수익으로 나누기)을 시도하면 다음과 같은 요인 모델을 사용할 수 있습니다. 판매 수익성에 현재 자산의 회전율을 곱합니다. 판매 이익에 모든 자산의 회전율을 곱하면 자산 수익률을 나타내는 지표가 됩니다.
고정자산 사용의 수익성은 세전 이익을 고정자산의 연간 평균 비용으로 나눈 값에 100%를 곱하여 결정됩니다. 분자와 분모를 수익으로 나누면 요인 모델은 매출 대비 자본 집약도의 비율처럼 보일 것입니다.
조직 기능의 수익성은 세전 이익 또는 가치를 나누어 계산합니다. 순이익전체 원가(상업비 및 관리비를 합한 원가)에 100%를 곱합니다.
계산된 값은 회사가 제품 생산 및 판매에 지출한 각 루블에서 얼마나 많은 세전 이익을 얻었는지 보여줍니다.
А/К - 지분 승수;
В/А - 자산 회전율;
Ph / V - 순이익률.
요인 분석 알고리즘:
1) 자기자본 승수로 인한 자기자본이익률 증가:
여기서 ΔФ는 승수의 절대적인 성장입니다.
Ф 0 - 이전(기본) 기간의 승수 값.
R 0 - 이전(기준) 기간의 자기자본이익률
2) 회전율로 인한 수익성 증가 :
여기서 Δk는 절대적인 회전율의 증가입니다.
k 0 - 이전(기본) 기간의 매출;
3) 순이익률에 따른 수익성 개선:
여기서 ΔM - 절대적인 마진 성장;
M 0 - 이전(기준) 기간의 증거금.
이 그림은 조직 활동의 각 방향을 특징 짓는 지표가 유기적으로 연결된 수익성 요인 분석 체계를 보여줍니다.
Du Pont 방법론은 자기자본수익률을 통해 평가되는 조직의 성과에 영향을 미치는 주요 요소, 즉 자기자본 승수, 비즈니스 활동 및 이익 마진과 같은 요소를 포괄적으로 평가할 수 있도록 합니다. 위의 세 가지 요소로 인해 수익성을 높이는 전략은 조직 활동의 세부 사항과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 조직 운영의 효율성을 분석하는 과정에서 경영진이 외부에 적용하는 전략의 적절성을 평가하고 내부 요인조직의 기능.
마진으로 인해 상당히 높은 소득과 가격 수요의 낮은 가격 탄력성을 특징으로 하는 세그먼트에 대해 고품질 제품을 생산하는 조직은 수익성을 높일 수 있습니다. 동시에 높은 마진은 일반적으로 적은 양의 생산 및 판매를 동반하기 때문에 고정 비용의 몫이 상당히 낮아야 한다는 것이 분명합니다. 또한 높은 마진은 항상 경쟁자가 시장에 진입하는 유인이 되므로 마진을 통해 자기자본이익률을 높이는 전략은 시장이 잠재적인 생산자로부터 충분히 보호될 때 적용할 수 있습니다.
자기 자본 수익률을 높이는 방향이 자산 회전율이라면 서비스 시장 부문은 수요의 가격 탄력성이 높고 잠재적 구매자의 소득이 낮다는 특징이 있어야합니다. 이 경우 우리 대화하는 중이 야대량 시장에 대해. 따라서 생산 능력은 수요를 충족시키기에 충분해야 합니다.
승수, 즉 부채 증가는 첫 번째로 조직 자산의 수익성이 유치 부채 비용을 초과하고 두 번째로 비유동 자산이 자산 구조에서 작은 부분을 차지하여 조직이 상당한 지분을 가질 수 있는 경우에만 가능합니다. 자금 출처 구조 간헐적 출처의 비중.
마진(판매 수익성)의 요인 분석을 위해 다음 모델을 사용할 수 있습니다.
여기서 k pr은 생산 비용 계수(수익에 대한 판매 비용의 비율)입니다.
k y - 관리 비용 계수(수익에 대한 관리 비용의 비율)
케이 에 - 상업 비용 계수 (수익에 대한 상업 비용의 비율).
얻은 값을 해석하고 역학을 분석하는 과정에서 생산 비용 비율의 증가는 제품의 자원 집약도 증가로 인해 생산 부문의 효율성 감소를 나타내는 점을 고려해야합니다. 덜 효율적으로 사용되는 자원은 자원 집약도 지표에 대한 마진의 의존성에 대한 분석을 보여줍니다.
여기서 ME -재료 소비 (원자재 및 재료 비용과 수익의 비율)
ZE - 임금 집약도(수입에 대한 인건비 공제 비율)
AE - 감가상각 강도(수익에 대한 감가상각액의 비율)
PE pr - 기타 비용에 대한 리소스 집약도(수익에 대한 기타 비용의 가치 비율).
관리 비용 계수의 증가는 조직의 관리 기능 비용의 상대적 증가를 나타내며 한계 값은 0.1-0.15입니다. 동시에 다음과 같은 패턴이 있습니다. 성장 및 개발 단계에서 수익에서 관리 비용의 비율이 감소하고 성숙 단계에서 안정화되며 감소의 마지막 단계에서 증가합니다. 상업 원가율의 증가는 마케팅 비용의 상대적 증가를 의미하며, 이는 판매 수익의 눈에 띄는 증가, 신규 시장 진입, 신제품 출시 촉진이 수반된다면 정당화될 수 있습니다.
보다 자세한 분석을 위해 요인 모델을 사용하여 개별 제품 유형에 대한 판매 수익성 수준에 대한 요인의 영향을 평가합니다.
여기서 Pi -i 번째 제품 판매로 인한 이익;
B i - i번째 제품 판매 수익금;
Пi - i번째 제품의 판매 가격;
C i - 판매된 i번째 제품의 비용입니다.
특정 유형의 상품에 대한 판매 수익성 변화에 대한 요인의 정량적 영향을 계산하는 알고리즘:
1. 기준(0) 및 보고(1) 연도의 매출 수익성이 결정됩니다.
2. 판매 수익성의 조건부 지표가 계산됩니다.
3. 판매 수익성 수준의 전반적인 변화가 결정됩니다.
4. 판매 수익성의 변화는 다음을 변경하여 결정됩니다.
단가:
생산 단가:
계산 결과에 따라 판매 수익성에 대한 요인의 영향 정도와 방향을 식별하고 증가를위한 적립금을 설정할 수 있습니다.
수익성 지표의 성장 패턴:
판매량 증가에 따른 판매 수익성의 증가는 가격 요소가 아닌 품질, 고객 서비스와 같은 요소로 인해 제품 경쟁력의 증가를 나타냅니다.
자산 수익률의 증가는 사용 효율성 증가를 나타내는 지표이며, 자산 수익률은 조직의 신용도를 반영합니다. ;
자기자본수익률의 증가는 조직의 투자 매력도 증가를 반영합니다. 자기자본수익률은 비슷한 수준의 위험을 가진 대체 투자 수익을 초과해야 합니다. 자본 수익률은 전체 경제 규모에서 균등화되는 경향이 있는 지표라는 점에 유의해야 합니다. 오랫동안 이 지표의 낮은 값은 다음과 같이 간주할 수 있습니다. 간접 기호오보;
투하자본수익률의 증가는 기업이 가치를 창출하는 능력의 증가를 반영합니다. 소유자의 복지 향상; 투자 자본 수익률은 재원의 시장 가격을 고려하여 계산된 회사 자본의 가중 평균 가격을 초과해야 합니다. 자본 수익률은 조직의 지속 가능한 성장, 내부 자금 조달을 통한 개발 능력의 기초가 됩니다.
세금 요소가 자기자본이익률에 미치는 영향을 평가할 때 특별한주의소득세를 납부해야 합니다. 자기 자본 수익률은 세전 이익과 순이익 모두에서 계산할 수 있습니다. 이 두 지표의 성장률을 비교하면 세금 요소의 영향에 대한 예비 일반 평가를 제공할 수 있습니다.
예 1
세전 계획 및 실제 이익 금액은 동일하며 회계 데이터에 따르면 3,500,000 루블에 달합니다. 장애. 이익에 대한 과세 기준 : 계획에 따르면-3,850,000 루블. 문질러. 사실 -4 200,000. 장애. 소득세율 - 20%. 자본의 연간 평균 가치는 변경되지 않았으며 24,600,000 루블에 달했습니다. 소득세가 자본수익률 수준에 미치는 영향을 평가해 봅시다.
1. 소득세는 다음과 같습니다.
계획에 따르면 : 3,850 * 0.24 = 924,000 루블;
사실 : 4,200 * 0.24 = 1,008,000 루블.
2. 순이익은 다음과 같습니다.
계획에 따르면 3,500 - 924 = 2,576,000 루블;
사실 : 3,500 - 1,008 = 2,492,000 루블.
3. 실제 이익과 계획 가치의 편차는 ΔP = 2,492 - 2,576 = - 84,000 루블입니다.
4. 자본 수익률은 다음과 같습니다.
계획에 따르면: 2,576 / 24,600 100% = 10.47%;
실제: 2,492 / (24,600 - 84) 100% = = 10.16%.
얻어진 결과를 분석한 결과, 과세표준으로 인정되는 실질이익이 계획가 대비 9.09%(4,200/3,850,100%) 증가하여 자본수익률이 0.31% 감소하는 것으로 나타났다.
예 2
납세 조직의 판매 수익성에 대한 판매 비용과 판매와 관련된 상업 및 관리 비용의 일부인 세금 비용 절감의 영향을 평가해 보겠습니다.
조직의 세금 비용은 7,537,000 루블에 달했습니다. 장애. 분석 기간 동안 563,000 루블 감소했습니다.
이 조직의 분석 기간 동안 상품 판매 수익금(순)은 55,351,000 루블입니다. 명명 된 세금없이 판매되는 상품 비용은 23,486,000 루블입니다. rub., 상업 및 관리 비용 (세금 제외)-3 935,000. 장애.
1. 계획된 세금 비용 결정: 7,537 - 563 = 6,974,000 루블.
2. 계획 기간의 총 비용: 23,486 + 3,935 = 27,421,000 루블.
3. 계획 이익: 55,351 - 27,421 - 6,974 = 20,956,000 루블.
4. 계획된 판매 수익: 20,956 / 55,351 * 100% = 37.86%.
5. 판매수익성 보고 기간: (55 351-23 486 - 3 935 - 7 537) / 55 351 100% = 20 393/55 351 100% = 36,84%.
6. 계획된 수익성 증가: 37.86 -36.84 = 1.02%.
결론. 세금 비용이 563,000 루블 감소한 결과. 매출 수익률은 1.02% 증가합니다.
수익성 지표를 높이기 위해 옵션 비용(추가 사무실 공간, 초과 보상 패키지, 접대 비용, 가구 구매 비용 절감, 사무 장비, 용품등), 역량 개발 가격 정책구색 차별화. 덜 중요한 것은 비즈니스 프로세스의 최적화입니다 (위기 상황에서 회사의 주요 내부 비즈니스 프로세스 식별 및 최적화, 노동 시장에서 최고의 전문가 선택, 인력 최적화, 지출 자금에 대한 통제 강화 및 남용 중지).
위기 이후 환경에서 조직은 성공으로 이어지지 않기 때문에 장기적인 계획과 비용 절감 조치로 대체할 수 없는 공격 전략이 필요합니다. 우리는 새로운 시장에서 승리하기 위한 싸움, 특별 자금 조달 체제, 특별 마케팅 계획 및 매출 증대를 위한 강화된 조치가 필요합니다.
서지
1. Bondarchuk N.V. 세금 컨설팅 목적의 재무 및 경제 분석 / N.V. Bondarchuk, M.E. Gracheva, A.F. Ionova, Z. M. Karpasova, N. N. Selezneva. M.: Informburo, 2009.
2. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. 재무 제표 분석 : 교과서 / L. V. Dontsova, N. A. Nikiforova. M.: DIS, 2006.
3. Melnik M. V., Kogdenko V. G. 감사의 경제적 분석. 모스크바: Unity-Dana, 2007.
모든 현상과 과정 경제 활동기업은 상호 연결되고 상호 의존적이며 조건부입니다. 각 성과 지표는 다양하고 다양한 요인에 따라 달라집니다. 효과적인 지표의 가치에 대한 요인의 영향을 더 자세하게 연구할수록 기업 업무의 품질에 대한 분석 및 평가 결과가 더 정확해집니다. 따라서 경제활동 분석에서 중요한 방법론적 문제는 연구된 경제 지표의 크기에 대한 요인의 영향을 연구하고 측정하는 것입니다. 요소에 대한 깊고 포괄적인 연구 없이는 활동 결과에 대한 합리적인 결론을 도출하고, 생산 비축량을 식별하고, 계획을 정당화하고 관리 결정.
요인 분석은 유효 지표의 가치에 대한 요인의 영향을 복잡하고 체계적으로 연구하고 측정하는 방법으로 이해됩니다.
요인 분석에는 다음과 같은 유형이 있습니다.
결정적 요인 분석은 성과 지표와의 관계가 본질적으로 기능적인 요인의 영향을 연구하는 기술입니다. 성과 지표가 제품, 몫 또는 요인의 대수적 합으로 표시되는 경우.
확률적 분석은 기능 지표와 달리 성과 지표와의 관계가 불완전한(상관 관계) 요인을 연구하는 기술입니다. 기능적 (완전한) 종속성이있는 경우 인수가 변경되면 함수의 해당 변경이 항상 발생하고 상관 관계가있는 경우 인수의 변경은 다음에 따라 함수 증가의 여러 값을 제공 할 수 있습니다. 이 지표를 결정하는 다른 요소의 조합.
직접적인 요인 분석 연구는 일반에서 특정으로 연역적인 방식으로 수행됩니다.
역요인분석은 사적인 것으로부터 논리적 귀납법으로 인과관계를 연구하고, 개별 요인제너럴리스트에게.
단일 단계는 구성 요소에 대한 세부 사항 없이 한 수준의 요인만 연구하는 데 사용됩니다.
요인의 행동을 연구하기 위해 요인을 구성 요소로 자세히 설명함으로써 다단계 프로세스가 수행됩니다.
정적은 해당 날짜에 대한 성과 지표에 대한 요인의 영향을 연구할 때 사용됩니다.
역학은 역학에서 인과 관계를 연구하는 기술입니다.
과거 기간 동안 성과 지표가 증가한 이유를 연구하는 회고적.
미래의 요인 및 성과 지표의 행동을 탐구하는 관점. .
요인 분석의 주요 목표는 연구 중인 성과 지표를 결정하는 요인의 선택, 요인의 분류 및 체계화를 통해 경제 활동 결과에 미치는 영향 연구에 대한 포괄적이고 체계적인 접근 방식을 제공하고 형태를 결정하는 것입니다. 요인과 성과 지표 사이의 관계, 성과 지표와 요인 지표 사이의 관계 모델링, 요인의 영향 계산 및 효과적인 지표의 값을 변경하는 각 요소의 역할 평가, 요인 모델 작업( 경제 프로세스 관리를 위한 실용적인 사용).
하나 또는 다른 지표 분석을 위한 요소 선택은 이 산업에서 습득한 이론 및 실제 지식을 기반으로 수행됩니다. 이 경우 일반적으로 원칙에 따라 진행됩니다. 연구 된 요인의 복잡성이 클수록 분석 결과가 더 정확해집니다. 동시에이 복잡한 요소가 상호 작용을 고려하지 않고 주요 결정 요인을 강조하지 않고 기계적 합계로 간주되면 결론이 잘못 될 수 있음을 명심해야합니다. 경제 활동 분석에서 효과적인 지표의 가치에 대한 요인의 영향에 대한 상호 연결된 연구는 이 과학의 주요 방법론적 문제 중 하나인 체계화를 통해 달성됩니다.
요인 분석에서 중요한 방법론적 문제는 요인과 성과 지표 사이의 관계의 형태를 결정하는 것입니다: 기능적 또는 확률적, 직접 또는 역, 직선 또는 곡선. 이론 및 실제 경험과 병렬 및 동적 시리즈를 비교하는 방법, 초기 정보의 분석 그룹화, 그래픽 등을 사용합니다.
경제 지표(결정론적 및 확률론적)의 모델링은 요인 분석에서 복잡한 방법론적 문제이기도 하며, 이를 해결하려면 이 산업에 대한 특별한 지식과 실용적인 기술이 필요합니다. 이와 관련하여 본 과정에서는 이 문제에 많은 관심을 기울이고 있습니다.
경제 활동 분석에서 가장 중요한 방법 론적 측면은 성과 지표의 가치에 대한 요소의 영향을 계산하는 것입니다. 분석은 방법, 본질, 목적, 범위 및 계산 절차의 전체 무기고를 사용합니다. 다음 장에서 논의합니다.
요인 분석의 마지막 단계 실용생산 상황이 변할 때 그 가치를 계획하고 예측하기 위해 효과적인 지표의 성장 준비금을 계산하기 위한 계승 모델.
기업 전체로 계산되는 생산 활동의 수익성 수준 (비용 회수)은 첫 번째 주문의 세 가지 주요 요소 인 판매 된 제품 구조의 변화, 비용 및 평균 판매 가격에 따라 다릅니다.
이 지표의 요인 모델 형식은 다음과 같습니다.
전체 기업의 수익성 수준 변화에 대한 1차 요인의 영향 계산은 체인 대체 방법을 사용하여 수행할 수 있습니다.
R 전환1 = ; (9)
R 전환2 = ; (십)
R 전환3 = ; (열하나)
전반적인 수익성 변화:
R 합계 \u003d R 1-R 0
포함:
R vrp = R conv1 - R 0
R vrp = R conv1 - R 0;
R 비트 = R conv2 - R conv1;
R c \u003d R 조건 3 - R 조건 2;
R c \u003d R 1-R 조건부 3.
상품의 종류별로 수익성에 대한 요인분석이 필요하다. 특정 유형의 제품의 수익성 수준은 평균 판매 가격 및 생산 단가의 변화에 따라 달라집니다.
Rz i = = = = 1 (13)
체인 대체 방법에 의한 수익성 수준 변화에 대한 이러한 요소의 영향 계산:
각 유형의 시장성 제품에 대해 유사한 계산이 이루어지며, 이를 통해 기업에서 어떤 유형의 제품이 더 수익성이 있는지, 계획이 수익성 측면에서 어떻게 이행되었는지, 그리고 이에 영향을 미치는 요인이 무엇인지 분명합니다.
또한 평균 가격 수준의 변화 이유를 더 자세히 연구하고 비례 분할을 통해 수익성 수준에 미치는 영향을 계산할 필요가 있습니다.
그런 다음 어떤 요인으로 인해 생산 단가가 변경되었는지 확인하고 유사한 방식으로 수익성 수준에 미치는 영향을 결정해야 합니다. 이러한 계산은 각 유형의 판매 가능한 제품에 대해 이루어지므로 기업의 작업을 보다 정확하게 평가하고 분석된 기업의 수익성 성장을 위한 농장 비축량을 보다 완전하게 식별할 수 있습니다. 판매 수익성에 대한 요인 분석도 수행됩니다.
심층분석을 통해 평균판매가격, 생산원가, 미판매실적의 변화에 영향을 미치는 2차 요인의 영향에 대한 연구가 필요하다.
따라서 우리는 기업의 경제 활동의 모든 현상과 과정이 서로 연결되어 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 각 성과 지표는 다양한 요인에 따라 달라집니다. 효과적인 지표의 가치에 대한 요인의 영향에 대한 자세한 연구인 요인 분석은 정확한 분석 결과, 기업의 품질 평가, 성과에 대한 결론, 생산 비축량, 계획 및 관리 결정을 제공합니다. 요인 분석의 유형은 결정적 요인 분석, 확률적 분석, 직접 요인 분석, 역 요인 분석, 동적, 후향적, 전향적 요인 분석으로 구별됩니다. 요인분석의 주요 업무는 요인의 선정, 요인의 분류 및 체계화, 요인과 성과지표의 관계형태 결정, 성과와 요인지표의 관계 모델링, 요인의 영향도 산정 및 평가, 작업 요인 모델로. 기업 전체에 대한 요인의 영향 계산은 체인 대체 방법으로 수행할 수 있으며 각 제품 유형에 대한 계산도 수행됩니다.
상업 기업 활동의 주요하고 즉각적인 결과는 이익이라는 것을 누구나 알고 있지만 기업 활동의 효율성과 수익성에 대한 명확하고 완전한 그림을 항상 제공할 수는 없습니다. 따라서 기업의 업무를 특성화하기 위해 절대적인 이익 금액이 가장 완전하게 계산될 뿐만 아니라 수익성 수준과 같은 상대적 지표도 사용됩니다.
수익성은 계산된 가치와 정적 지표로 작용할 뿐만 아니라 시장에서 조직의 사회 경제적 위치를 포괄적으로 평가하는 기준으로 작용합니다. 다른 기업에 대해 받는 이익 금액은 동일할 수 있지만 다양한 조건. 따라서 이것은 수익성 지표의 사용을 결정합니다. 그들은 활동의 규모와 성격에 관계없이 경제적 실체에 대한 평가를 제공합니다.
회계에서는 수익성을 두 가지 구성 요소로 간주합니다.
운영 활동의 결과로 제시된 경제 활동의 수익성 (in 이 경우수익성은 회계 정책의 영향을 받습니다.)
소유 수익으로 표시되는 잠재적 수익성 증권, 장기적 의무 및 재고 가치.
제품 판매 수익금이 생산 비용을 충당하고 조직의 원활한 운영에 필요한 대량의 이익을 창출하는 경우 기업은 수익성이 있다고 할 수 있습니다. 수익성 지표에 대한 인플레이션의 왜곡 효과는 이익 지표보다 훨씬 적게 나타납니다. 수익성 자원에 대한 결과의 비율을 보여줍니다.
따라서 수익성 지표는 실제 환경에서 조직의 이익 및 수입 금액의 형성을 특징으로 합니다. 그들은 기업의 재무 결과와 물론 이익을 내기 위해 자금 사용의 효율성을 평가합니다. 따라서 기업의 수익성 분석은 현대적 조건관련성이 있습니다. 또한 관련성은 수익성을 결정하는 데 다양성을 제공합니다. 공통 용어가 없으며 다른 계산 방법이 사용됩니다.
얻은 결과의 효과를 종합적으로 평가하기 위해 판매 수익성을 분석하는 동안 여러 유형의 이익을 고려할 수 있습니다. 총 수익 대 수익의 비율은 조직이 판매 및 관리 비용을 충당하기 위해 사용할 수 있는 제품 판매 수익을 보여줍니다. 매출 대 매출의 비율을 취하면 출력은 "분석 실험의 순도"입니다. 이 지표는 기타 수입 및 지출과 같은 지표의 영향을 받지 않습니다. 이 지표는 영업 관리의 효율성을 평가합니다.제품. 세전 이익 대 수익 비율을 통해 다른 요인의 영향을 고려하고 세금의 영향을 확인할 수 있습니다. 다른 비용의 영향이 증가함에 따라 이익의 "질"도 감소합니다. 수익에 대한 순이익의 비율은 매출 수익률 지표 시스템의 최종 지표이며 총 수입과 비용의 영향을 반영합니다.
연구 중인 기업은 Diana K LLC이며 주요 활동은 케이크, 패스트리 및 쿠키 생산입니다.
회사 "Diana K"는 Mari El 공화국 시장에 오랫동안 존재해 왔으며 그 제품은 공화국 내외에서 알려져 있고 수요가 많습니다.
Diana K LLC의 수익성 수준을 계산하려면 이익, 비용, 수익, 자산 및 자본 지표 값이 필요합니다. 우리의 경우 판매 수익은 모든 수익성 지표를 계산하는 데 사용됩니다. 이 지표의 선택은 계산의 비교 가능성과 얻은 결과의 일반화에 대한 필요성에 따라 결정됩니다.
공부하는 동안 다양한 종류수익성 지표를 요인 종속성으로 모델링하고 각 요인이 결과에 미치는 영향을 결정해야 합니다. 이를 통해 재무 결과에 대한 다양한 요인의 영향을 신중하게 연구하고 종속성과 개발 추세를 결정할 수 있습니다.
모든 수익성 지표는 두 가지 요소로 구성된 다중 모델이며 다음 형식으로 표시됩니다.
F(x) = x/y. 따라서 이 모델은 수익 대비 수익의 비율을 나타냅니다. 이익 금액이 의존하는 양적 지표,동시에 이익은 직접 비례 의존성을 가지며 지표는 반비례 의존성을 갖습니다.
비용 편익 분석을 수행할 때 다음 지표가 고려됩니다.판매 수익성;자산 수익률;지분을 반환.
고유한 방식으로 제시된 각 지표는 다음을 특징으로 합니다. 재정 상태조직.
조사 및 분석 영역은 재무 결과이므로 지표로 계산을 시작하겠습니다. 판매 수익
. 판매 수익성 - 제품 판매로 얻은 1 루블에서 회사가받는 이익을 보여주는 조직의 재무 성과 지표. 매출 수익률은 기업의 가격 정책과 비용 통제 능력을 나타내는 지표로 간주됩니다.
수익성 요인 분석은 다음 초기 모델을 사용하여 수행됩니다.
여기서, - 판매 수익성;
- 판매 수익
- 매출.
길이 연장 방법을 사용하고 판매 이익을 구성 요소로 분해하여 원래 모델을 변환해 보겠습니다.
여기서, - 판매 비용;
사업비
관리비
- 생산 비용 계수;
- 상업 비용 계수;
관리비 비율.
판매 수익성의 세 번째 요인 모델을 사용하면 성능 지표에 대한 두 가지 요인, 즉 제과 1kg의 가격과 비용의 영향을 평가할 수 있습니다.
여기서, - 제품 1kg의 비용;
제품 1kg의 가격;
- 판매된 제품의 수.
요인 분석을 수행하기 위해 계산된 초기 데이터를 표 1에 입력합니다.
표 1 - 2010-2012년 판매 수익 수익성 지표의 역학
| 색인 |
연령 |
절대적인 변화 |
성장률 |
||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2011년 ~ 2010년 |
2012년 ~ 2011년 |
2012년 ~ 2010년 |
2011년 ~ 2010년 |
2012년 ~ 2011년 |
2012년 ~ 2010년 |
|
| 천 루블. | |||||||||
| 매출 |
152842 |
181650 |
182512 |
28808 |
29670 |
118,85 |
100,47 |
119,41 |
|
| 가격 |
102085 |
122415 |
115408 |
20330 |
7007 |
13323 |
119,91 |
94,28 |
113,05 |
| 판매 비용 |
28457 |
39284 |
50281 |
10827 |
10997 |
21824 |
138,05 |
127,99 |
176,69 |
| 관리비 |
8161 |
11984 |
13328 |
3823 |
1344 |
5167 |
146,84 |
111,21 |
163,31 |
| 판매 수익 |
14139 |
7967 |
3495 |
6172 |
4472 |
10644 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
|
0,67 |
0,67 |
0,63 |
0,01 |
0,04 |
0,04 |
100,00 |
93,83 |
94,67 |
|
|
0,19 |
0,22 |
0,28 |
0,03 |
0,06 |
0,09 |
116,15 |
127,39 |
147,97 |
|
|
0,05 |
0,07 |
0,07 |
0,01 |
0,01 |
0,02 |
123,56 |
100,00 |
136,76 |
|
| 매출 수익률, % |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| 유닛 당 제품, 문질러. | |||||||||
| 가격 |
125,09 |
143,43 |
161,90 |
18,34 |
18,47 |
36,81 |
114,66 |
112,88 |
129,43 |
| 가격 |
113,52 |
137,14 |
158,00 |
23,62 |
20,86 |
44,48 |
120,81 |
115,21 |
139,18 |
표 1에 제시된 데이터는 Diana K LLC의 제과 제품 판매 수익이 2010년에 비해 2011년에 1.2배 또는 19% 증가했지만 판매 수익 역학에 원하는 영향을 미치지 않았음을 나타냅니다. 2011년에 비해 2012년 성장률은 미미하여 0.5%에 불과했습니다. 2011-2012년 매출 거의 같은 수준이었다. 이러한 측면은 2012-2012년 기간의 매출 성장 지표로도 나타납니다. - 119%에 불과합니다.
2010-2012년 동안 판매된 상품 비용이 변경되었습니다. 2011년에 정점을 찍고 2012년에는 2011년 대비 1.1% 감소하였다.
동시에 상업 및 관리 비용이 크게 증가했으며 2012년 대비 2012년에는 각각 77% 및 63% 증가했습니다. 이러한 유형의 비용의 증가는 판매 수익과 결과적으로 판매 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다.
수익성 공식의 초기 지표인 판매 이익도 상당한 변화를 겪었습니다. 이 지표의 가치는 해당 기간 동안 56% - 2011년, 44% - 2012년 및 25%의 성장률 지표에서 알 수 있듯이 해마다 감소할 뿐입니다.
기준선을 해석하는 과정에서 계산된 값을 분석하는 것도 필요합니다. 2010~2011년 생산원가율 같은 수준을 유지했고 2012년에는 심지어 감소했습니다. 이 추세는 자원 집약도의 감소로 인해 생산 부문의 효율성이 증가했음을 나타냅니다. 판매 비용 비율은 해마다 증가하면서 변화하고 있으며 유통 비용이 증가했음을 나타냅니다. 2010-2012년 기간 동안 48% 증가했습니다. 이러한 역학 관계는 Diana K LLC의 신규 시장 진출과 관련이 있습니다. 관리비 비율은 2011년에 증가하여 2012년에도 이 수준을 유지하였으나, 그럼에도 불구하고 다른 계수에 비해 현저히 낮을 뿐만 아니라 임계치(임계치 0.1-0.15)를 초과하지도 않았다.
원가의 역학과 제과 제품 1kg의 가격을 연구할 때 원가가 가격보다 빠른 속도로 증가하고 있음을 분명히 알 수 있습니다.
분석 후 요인의 자세한 영향은 표 2에 나와 있습니다.
표 2 - 성과 지표에 대한 요인의 영향 평가 - 매출 수익률
|
요인 조치, % |
|||
|
2011년 ('11년과 '10년 비교) |
2012년 . ('12년과 '11년 비교) |
2010-2012 기간 동안. |
|
|
첫 번째 모델은 요인으로의 분해입니다. |
|||
| 판매 수익금 | |||
| 가격 | |||
| 판매 비용 | |||
| 관리비 | |||
| 누적 영향 | |||
|
두 번째 모델은 계수를 사용하는 것입니다. |
|||
| 생산 원가 비율 | |||
| 판매원가율 | |||
| 관리비 비율 | |||
| 누적 영향 | |||
|
세 번째 모델은 특정 지표를 사용하는 것입니다. |
|||
| 가격(kg당) | |||
| 원가(kg당) | |||
| 누적 영향 | |||
표에 제시된 처음 두 모델은 비슷합니다. 단일 원본 모델이 사용되었지만 다른 방식으로 분해되었습니다. 표에서 볼 수 있듯이 누적 효과라는 최종 결과 만 동일하게 제공합니다. 또한 첫 번째 모델이 판매 수익성에 영향을 미치는 요소를 보다 자세히 설명하고 있음을 알 수 있습니다.
첫 번째 모델에 따르면 판매량 증가의 영향으로 수익성이 형성되었습니다. 2011 년 영향의 크기는 14.39 % 였고 2012 년에는이 요소가 원가였습니다. 영향은 3.84 %였습니다. 저것. 2012년 원가절감은 수익성 개선으로 이어졌습니다. 또한 2012년 매출 증가율은 0.45%로 미미하지만 수익성에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 보시다시피 관리비의 영향력은 약해진 반면 상업비는 소폭 증가했습니다. 2010-2012 기간 동안 연구 지표에 대한 요인의 영향. 다음과 같은 추세를 보였습니다. 매출 증가는 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤지만 다른 요인은 감소에 기여했을 뿐이며 그래프의 아래쪽 선으로 설명됩니다.
두 번째 모델은 다음과 같은 결과를 생성합니다. 2011년에는 모든 비용 요소가 음수 값을 가졌습니다. 판매원가율의 영향이 가장 컸고, 생산원가율의 영향이 가장 적었다. 2012년에는 상황이 약간 바뀌었습니다. 생산 비용 비율이 긍정적일 뿐만 아니라 유효 지표의 성장에 상당한 영향을 미치기 시작했습니다. 그러나 그 성장은 다른 비율의 부정적인 영향을 감당할 수 없었기 때문에 판매 수익성의 증가가 아니라 감소했습니다. 2010-2012 기간 동안의 가치 첫 번째 방법과 유사합니다.
세 번째 모델의 결과는 다음과 같습니다. 모든 연구 기간 동안 비용 증가와 1kg당 가격의 긍정적인 효과로 인해 판매 수익성이 감소했습니다. 제품은 부정적인 영향을 다루지 않았습니다.
에 대한 포괄적인 이해를 하기 위해서는 재무 결과기업의 활동과 미래의 이익의 지속 가능성, 판매 수익성의 지표만으로는 충분하지 않습니다. 매출 수익률은 기업이 수익성이 있는지 또는 수익성이 없는지를 보여주지만 이 기업에 대한 투자가 얼마나 수익성이 있는지에 대한 질문에 대답하지는 않습니다. 이 질문에 답하려면 자산 및 자본 수익률을 계산하십시오.
자산 수익률
기업은 성과 지표 중 하나입니다. 경제 활동. 이 지표는 조직의 모든 자산 사용에 대한 수익을 나타냅니다. 자본구조(재무레버리지)와 자산운용의 질을 고려하지 않고 회사가 수익을 창출할 수 있는 능력을 반영한 것이다. 자산 수익률회사가 1 루블에서 얻은 이익을 보여줍니다 자산 형성을 목표로 합니다.
연구 기간 동안 기업의 수익성 척도는 이 성과 지표로 표현됩니다. 즉, 자산 수익률은 차입 금액에 영향을 받지 않고 조직 업무의 효율성과 수익성을 나타내는 일종의 지표입니다.
자산 수익률 모델링은 다음 초기 공식에 따라 수행됩니다.
여기서, - 총 자산.
첫 번째 모델은 다음과 같습니다.
여기서 는 자산 회전율입니다.
두 번째 자산 수익률 모델은 비용, 재고 및 유동 자산 사용의 효율성 정도를 종합적으로 반영합니다.
어디에, - 현재 자산;
연평균 적립금
- 전체 비용;
전체 비용의 1루블당 수익
- 자산 형성에서 현재 자산의 비율
유동 자산 형성에서 준비금의 비율;
- 재고 회전율.
아래 표 3의 데이터에서 볼 수 있듯이 2011년 매출은 2010년에 비해 크게 증가했으며 2012년에는 더 이상 증가세가 크지 않았습니다. 반면 매출액 대비 매출이익은 3년 연속 하락세다. 총 감소는 10644 tr입니다. 3년간 전체비용 증가율은 제시된 기준선 지표 중 가장 높은 129%를 기록했다. 재고는 2010-2011년에 증가했으며 2012년에는 2011년에 비해 1.5배 급격하게 감소했습니다. 회사의 자산 가치는 절대적으로 증가했지만 지표의 전년도 대비 증가율은 충분하지 않았습니다. 2011년 성장률은 117%였으며 2012년에는 103%에 그쳤습니다. 일반적으로 해당 기간 동안 자산은 7579,000 루블 증가했으며 이는 성장의 121%입니다. 그들의 배경에 비해 평균 연간 유동 자산 지표는 조금 더 좋아 보였습니다. 3년 동안 127% 증가했습니다.
계산 결과에 따르면 약간이지만 판매 수익이 비용을 초과한다고 말할 수 있습니다. 이 지표의 역학에서 점진적인 감소가 관찰되며 이러한 추세는 또한 이익 금액의 감소를 나타냅니다. 유동 자산 형성에서 준비금 비율 지표의 역학은 2년 동안 변하지 않았으며 2012년에는 1.6배 감소하여 긍정적인 순간이라고 할 수 있기 때문입니다. 왜냐하면 주식에는 운전 자본이 동결되지 않습니다. 우리 모델의 네 번째 지표는 재고 회전율입니다. 그 변화는 운전 자본 사용의 효율성에서 긍정적인 순간으로 평가될 수 있습니다. 이 지표의 역학은 그 자체로 말해줍니다. 3년 동안의 성장은 73%에 달했습니다.
상대적 안정성 측면에서 지표를 비교하면 이러한 지표는 자산 회전율입니다. 연간 자산에서 4 번의 전체 회전율이 발생합니다. 자산 수익률과 매출은 20%에 불과한 성장률로 입증되는 것처럼 점진적인 하락세를 보이며 이는 부정적인 추세입니다.
표 3 - 자산의 수익성을 형성하는 지표의 구조 및 역학 분석
| 색인 |
연령 |
절대적인 변화 |
성장률, % |
||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2011년 ~ 2010년 |
2012년 ~ 2011년 |
2012년 ~ 2010년 |
2011년 ~ 2010년 |
2012년 ~ 2011년 |
2012년 ~ 2010년 |
|
| 초기 데이터, 천 루블 | |||||||||
| 판매 수익 |
14139,00 |
7967,00 |
3495,00 |
6172,00 |
4472,00 |
10644,00 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
| 매출 |
152842,00 |
181650,00 |
182512,00 |
28808,00 |
862,00 |
29670,00 |
118,85 |
100,47 |
119,41 |
| 전액 |
138703,00 |
173683,00 |
179017,00 |
34980,00 |
5334,00 |
40314,00 |
125,22 |
103,07 |
129,06 |
| 연간 평균 재고(VAT 포함) |
3312,00 |
3737,00 |
2466,00 |
425,00 |
1271,00 |
846,00 |
112,83 |
65,99 |
74,46 |
| 현재 자산의 평균 가치 |
29542,50 |
35313,00 |
37439,50 |
5770,50 |
2126,50 |
7897,00 |
119,53 |
106,02 |
126,73 |
| 평균 자산 가치 |
36102,00 |
42229,00 |
43681,50 |
6127,00 |
1452,50 |
7579,50 |
116,97 |
103,44 |
120,99 |
| 추정 데이터 | |||||||||
|
1,10 |
1,05 |
1,02 |
0,06 |
0,03 |
0,08 |
94,91 |
97,48 |
92,52 |
|
|
0,82 |
0,84 |
0,86 |
0,02 |
0,02 |
0,04 |
102,19 |
102,50 |
104,74 |
|
|
0,11 |
0,11 |
0,07 |
0,01 |
0,04 |
0,05 |
62,24 |
58,75 |
||
| 재고 회전율, 회전율 |
41,88 |
46,48 |
72,59 |
4,60 |
26,12 |
30,72 |
110,98 |
156,19 |
173,34 |
| 자산 회전율, 회전율 |
4,23 |
4,30 |
4,18 |
0,07 |
0,12 |
0,06 |
101,60 |
97,13 |
98,69 |
| 매출 수익률, % |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| 자산 수익률, % |
39,16 |
18,87 |
8,00 |
20,30 |
10,87 |
31,16 |
48,17 |
42,41 |
20,43 |
자산 수익률에 대한 각 요소의 영향을 개별적으로 보다 자세히 평가하기 위해 표 4에 요약되어 있습니다.
표 4 - 성과 지표에 대한 요소의 영향 평가 - 자산 수익률
|
영향 요인의 이름 |
요인 조치, % |
||
|
2011년 ('11년과 '10년 비교) |
2012년 . ('12년과 '11년 비교) |
2010-2012 기간 동안. |
|
|
첫 번째 모델 - 판매 수익 지표 도입으로 확장 |
|||
| 판매 수익성 | |||
| 누적 영향 | |||
|
두 번째 모델은 자원 효율성입니다. |
|||
| 1 문지름 당 수익. 원가 | |||
| 자산 형성에서 유동 자산의 비율 | |||
| 유동 자산 형성에서 준비금의 몫 | |||
| 재고회전율 | |||
| 누적 영향 | |||
첫 번째 모델에 따르면 주요 요인은 판매 수익성 지표였습니다. 자산 회전율의 영향은 훨씬 작았고 결과를 크게 변경하지 않았습니다. 그러나 2010년 대비 2011년에만 자산회전율이 자산수익률에 긍정적인 영향을 미쳤다는 점에 유의해야 한다.
두 번째 모델의 결과를 살펴보면 2011년에 2010년에 비해 성능 지표에 영향을 미친 결정적인 요인은 가격, 즉 비용 1루블당 수익 점유율이라고 말할 수 있습니다. 그의 조치로 인해 자산 수익률은 21.54% 감소했습니다. 유동자산 형성에서 주식이 차지하는 비중도 부정적인 영향을 미쳤다. 재고회전율 1.87%는 그다지 크지는 않지만 자산 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤다. 2012년에 비용 1루블당 수익 비율 요소는 2배 감소에도 불구하고 결과 지표의 영향에 계속해서 결정적인 역할을 합니다. 2012년에는 2011년에 비해 유동 자산 형성에서 주식이 차지하는 비중이 그 영향력이 증가하여 부정적인 영향이 3배 증가했으며 자산 회전율도 성과 지표에 거의 3배의 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 자산의 수익성 하락에 대한 해당 기간 지표의 영향을 고려할 때 가격 요인이 31.66%로 유의미한 영향을 미쳤고 유동 자산 형성에서 주식이 차지하는 비중 요인은 그렇지 않았지만 또한 부정적인 영향. 나머지 두 가지 요소의 영향은 긍정적이지만 가치 있는 요소의 부정적인 영향을 덮을 수는 없습니다.
지분을 반환사업에 투자한 자본의 효율성을 보여줍니다. 소유자와 투자자 모두에게 중요합니다. .
ROE를 계산하기 위해 DuPont 분석가가 개발한 모델을 사용합니다.
여기서 재정 의존 계수는
형평성.
선택된 요소는 조직의 재무 및 경제 활동의 거의 모든 측면을 요약합니다. 첫 번째 요소는 재무 결과에 대한 보고서를 요약합니다. 두 번째 요소는 잔액의 자산이고 세 번째 요소는 잔액의 부채입니다. 정적 및 역학을 일반화하십시오.
표 5 - 자기자본수익률을 형성하는 지표의 구조 및 역학 분석
| 색인 | 연령 |
절대적인 변화 |
성장률, % |
||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2011년 ~ 2010년 | 2012년 ~ 2011년 | 2012년 ~ 2010년 | 2011년 ~ 2010년 | 2012년 ~ 2011년 | 2012년 ~ 2010년 | |
| 판매 이익, 천 루블 |
14139 |
7967 |
3495 |
6172 |
4472 |
10644 |
56,35 |
43,87 |
24,72 |
| 자기 자본의 평균 가치, 천 루블. |
20179,00 |
19889,00 |
18590,00 |
290,00 |
1299,00 |
1589,00 |
98,56 |
93,47 |
92,13 |
| 자산회전율 |
4,23 |
4,30 |
4,18 |
0,07 |
0,12 |
0,06 |
101,60 |
97,13 |
98,69 |
|
1,79 |
2,12 |
2,35 |
0,33 |
0,23 |
0,56 |
118,68 |
110,67 |
131,34 |
|
| 매출 수익률, % |
9,25 |
4,39 |
1,91 |
4,86 |
2,47 |
7,34 |
47,41 |
43,66 |
20,70 |
| 지분을 반환, % |
70,07 |
40,06 |
18,80 |
30,01 |
21,26 |
51,27 |
57,17 |
46,93 |
26,83 |
표에 제시된 데이터는 자기 자본 수익률이 감소하고 있음을 나타냅니다. 이는 판매로 인한 이익 감소율이 전체 검토 기간 동안의 자본 감소율보다 높기 때문입니다. 자산 회전율은 미미하지만 감소하여 연간 4 회전율 수준을 유지합니다.
역학의 재정적 의존 계수가 증가하여 지방 조직이 빌린 자금에 더 의존하고 있음을 나타냅니다. 2010-2012 기간 동안 131 %의 성장률입니다.
표 6 - 성과 지표에 대한 요인의 영향 평가 - 수익성 형평성
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영향 요인의 이름 |
요인 조치, % |
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2011년 ('11년과 '10년 비교) |
2012년 . ('12년과 '11년 비교) |
2010-2012 기간 동안. |
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| 판매 수익성 | |||
| 자산회전율 | |||
| 재정의존율 | |||
| 누적 영향 | |||
2010년 대비 2011년 자기자본수익률은 매출수익률(37%)에 의해 부정적인 영향을 받습니다. 재정 종속 계수는 결과 지표에 6.30%의 긍정적인 영향을 미칩니다. 자산회전율은 긍정적인 영향을 미치는 요인이기는 하나, 유의미하지는 않다. 2012년에는 2011년에 비해 매출의 수익성(23%)도 수익성 하락에 주도적인 역할을 하고 있다. 이 요소는 이 기간 동안 "플러스" 기호를 "마이너스"로 변경한 자산 회전율과 결합됩니다. 빌린 자금에 대한 기업의 의존도가 증가하기 때문에 재무 의존 계수의 영향은 거의 3.5 배 감소하여 1.81 %에 이릅니다. 해당 기간 동안 결과 지표는 매출 수익성 및 자산 회전율에 의해 부정적인 영향을 받았습니다.
결론적으로 도표 1의 명확성을 위해 주요 계산 지표인 수익성 지표의 변화를 보여드리겠습니다.
다이어그램 1 - 2010-2012년 수익성 지표의 역학
다이어그램은 수익성 지표 중 어느 것도 성장을 보이지 않음을 보여줍니다. 판매 수익성의 부정적인 추세는 주요 활동의 효율성 감소를 나타냅니다. 총 자산의 수익성 변화는 기업 자원 사용의 효율성이 감소했음을 나타냅니다. 자기 자본 수익률도 감소했기 때문에 투자 자본 수익률이 감소했다고 결론을 내릴 수 있습니다.
서지 목록
경제 대학
회계, 분석 및 감사학과
코스 작업
분야별: 경제 분석
조직의 수익성에 대한 요인 분석
재학생):
네페데바 마리나 겐나디에브나
그룹: 541
전문:
조직 관리
전반적인 수익성(기업 수익성) - 대차 대조표 이익 대 고정 생산 자산의 평균 비용 및 정상화 된 운전 자본의 비율로 정의됩니다. 자금 대 재료 및 등가 비용의 비율은 기업의 수익성을 반영합니다.
전체 수익성은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
R o \u003d P b / F * 100%,
여기서 R o - 총 수익성,
P b - 대차 대조표 이익 총액,
Ф - 고정 자산, 무형 자산 및 유형 운전 자본의 평균 연간 비용.
전체 수익성 수준은 기업의 수익성을 분석할 때 핵심 지표입니다. 그러나 전체 수익성 수준을 기준으로 조직의 발전을 보다 정확하게 결정하려면 이직률과 자본 회전율이라는 두 가지 주요 지표를 추가로 계산해야 합니다.
기업의 전반적인 수익성은 고정 생산 자산의 구조 및 자산 수익률, 정상화 된 운전 자본의 회전율, 판매 수익성과 같은 여러 양적 지표의 함수로 간주되어야 합니다(그림 1.2 참조).
계획 1.2. 기업의 일반적인 수익성
회전율의 수익성기업의 총 수익(매출액)과 비용 간의 관계를 반영하며 다음 공식으로 계산됩니다.
알 약. = P n.p. *100/V,
여기서 R vol. - 회전율의 수익성,
P n.p. -이자 전 수입,
에 - 총 수익금.
기업의 총 수익에 비해 이익이 클수록 매출의 수익성이 커집니다. 이 지표는 다음에서 널리 사용되었습니다. 시장 경제. 기업 및 개별 제품 유형에 대해 전체적으로 계산됩니다.
자본 회전율자본 가치에 대한 기업의 총수익(매출액) 비율을 반영하며 다음 공식으로 계산됩니다.
H ob.k. = B / A,
여기서 H ob.k. - 자본 회전율,
B - 총 수익,
A는 자산입니다.
기업의 총수입이 높을수록 더 많은 수자본의 회전율. 결과적으로 전체 수익성 수준은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
또는 \u003d R 약 * H 약. ,
여기서 U o.r. - 전반적인 수익성 수준,
약. - 회전율의 수익성,
H ob.k. - 자본 회전율.
즉, 종합 수익성 수준, 즉 모든 투하자본(자산)의 성장을 반영하는 지표로, 이자 차감 전 순익에 100%를 곱한 뒤 자산으로 나눈 값이다.
세 가지 주요 지표 간의 관계는 다음 다이어그램에 나와 있습니다.
도표 1.1 세 가지 주요 지표 간의 관계.
제품 수익성 지표현재 비용의 효율성을 반영하고 (고급 자본의 효율성을 특징 짓는 전체 수익성 지표와 달리) 총 판매 비용에 대한 제품 판매 이익의 비율로 계산됩니다.
P rp \u003d P rp / C * 100%,
여기서 P rp - 제품의 수익성;
P rp - 제품 판매로 인한 이익;
C는 판매된 상품의 총 비용입니다.
특정 유형의 제품의 수익성은 원자재 가격, 제품 품질, 노동 생산성, 재료 및 기타 생산 비용에 따라 다릅니다.
제품의 수익성은 판매된 제품 단위에 얼마나 많은 이익이 떨어지는지를 보여줍니다. 이 지표의 성장은 판매된 제품(작업, 서비스)의 생산에 대한 일정한 비용으로 가격이 상승하거나 일정한 가격으로 생산 비용이 감소한 결과, 즉 회사 제품에 대한 수요가 감소한 결과입니다. 더 빠른 성장비용보다 가격.
기업의 투자 수익- 이것은 기업의 모든 자산 사용의 효율성을 보여주는 수익성 지표입니다.
