Bármilyen modern cég, amely vezet gazdasági aktivitás az üzleti élet egy adott területén tervezéssel foglalkozik. Az üzleti életben a tervezés, ha nem is vezető, de legalább fontos szerepet játszik a gazdasági hatékonyság terén, és célja a vállalkozás által felmutatott hatékonyság maximalizálása.
Pénzügyi terv A vállalkozások a vezetői, egymással összefüggő dokumentumok egy csoportjának alfaja, amelyet a vállalat készpénzben rendelkezésre álló erőforrásainak hosszú távú tervezése és operatív kezelése céljából állítanak össze és tartanak fenn. Leegyszerűsítve, a pénzügyi tervnek köszönhetően biztosítva van az egyensúly a tervezett és a tényleges bevételek, másrészt a cég tevékenységének tervezett és tényleges kiadásai között.
A vállalat pénzügyi-gazdasági állapotának kiegyensúlyozottsága, amelyet minőségi pénzügyi tervezéssel érnek el, talán a fő haszna egy olyan irányítási eszköz használatának, mint a vállalkozás pénzügyi terve.
A mai piaci kiélezett verseny sokkal keményebb munkára kényszeríti a vállalkozásokat, erőforrásokat és lehetőségeket keresve a versenyképesség növelésére tevékenységükön belül. Szubjektíven a pénzügyi tervek, illetve azok változó felhasználása az üzleti működési kérdésekben lehetővé teszik ezen irányítási feladatok pontos megoldását a vállalat belső terveire és erőforrásaira alapozva, lehetőség szerint elkerülve a vállalkozás komoly függőségét a folyamatos hitelfelvételtől. . Vagy ha nem is megoldani, de legalább egyensúlyt teremteni a szervezet gazdasági kérdésein belül pénzügyi tervezési eszközökkel.
Megjegyzendő, hogy a vállalkozásoknál a pénzügyi tervek nemcsak a tervezési időszak nagyságában (időtartamában), hanem összetételében is különböznek egymástól. Az indikátorok összetétele vagy a tervezési cikkek összetétele két paraméterben különbözik: a cél és a részletesség mértéke. Viszonylagosan egy cégnél elegendő a kiadások „közüzemi kiadások” csoportosítása, egy másiknál pedig a csoportosítás egyes mutatóinak tervezett és tényleges értéke a fontos: víz, villany, gázszolgáltatás stb. Ezért a pénzügyi tervek fő osztályozásának a tervezési időszak szerinti besorolást tekintjük, amelyen belül az egyes konkrét cégönállóan választja meg a pénzügyi terv részletezettségi szintjét.
A modern oroszországi vállalatok általában három fő pénzügyi tervet használnak:
1. ábra A modern vállalatok pénzügyi terveinek típusai.
Egy vállalkozás pénzügyi tervének kidolgozása minden egyes vállalkozás számára egyedi folyamat, amely a pénzügyi blokk szakembereinek belső gazdasági jellemzőitől és tehetségétől függ. Ugyanakkor a pénzügyi tervezés folyamatának bármilyen, még a legegzotikusabb megközelítése is megköveteli a finanszírozóktól, hogy a pénzügyi tervek elkészítésekor kötelező, azaz mindenki számára azonos pénzügyi adatokat adjanak meg:
2. ábra A pénzügyi terv adatainak összetétele.
A gyakorlatban a pénzügyi tervek szerepe a modern üzleti életben óriási. Elmondható, hogy a pénzügyi tervek fokozatosan felváltják a hagyományos üzleti terveket, mert csak konkrét információkat tartalmaznak, és lehetővé teszik a vezetők számára, hogy folyamatosan figyelemmel kísérjék a legfontosabb értékeket. Valójában a közép- és felsővezetők számára a vállalkozásnál elkészített pénzügyi tervek rendszere a legdinamikusabb eszköz. Vagyis minden vezető, aki hozzáfér a vezetői információkhoz és rendelkezik kompetenciával az ilyen információk kezelésére, folyamatosan javíthatja a rábízott osztály teljesítményét a pénzügyi tervezési eszközök különféle kombinációinak használatával.
Ma még nincs elfogadott formája vagy elismert szabványa egy vállalkozás pénzügyi tervének, és ennek az irányítási eszköznek a formáinak változatossága a vállalkozások belső sajátosságaiból adódik. A vezetési gyakorlatban a vállalkozások pénzügyi tervei rendszerének hagyományos táblázatos formái, saját informatikai fejlesztések speciális programok, adatimportálást és -exportálást biztosító programcsomagok formájában, valamint speciális dobozos szoftverrendszerek léteznek.
Annak érdekében, hogy egy vállalkozás saját pénzügyi tervében meghatározhassa a szükséges részletezettséget, érdemes felsorolni azokat a vezetési problémákat, amelyeket a pénzügyi terv segít megoldani:
Így az összekapcsolt pénzügyi tervek rendszere a vállalatirányítási rendszer azon részévé válik, amely tükrözi és lehetővé teszi az összes pénzügyi, gazdasági, termelési és üzleti folyamat irányítását, mind a vállalkozáson belül, mind a vállalat és a külső gazdasági környezet kölcsönhatásában. .
A minőségi pénzügyi terv elkészítéséhez ajánlatos a következő műveletsort használni:
1. Fogalmazza meg a pénzügyi terv elkészítésének céljait;
2. Határozza meg az indikátorok összetételét és a részletesség mértékét;
3. Pénzügyi tervek példáinak és mintáinak tanulmányozása;
4. Példát dolgozzon ki egy pénzügyi terv űrlapra, és állapodjon meg a szervezeten belül;
5. Alapján Visszacsatolás a vállalkozás pénzügyi tervének mintájának felhasználóitól - végleges egyedi sablon kidolgozása a vállalat pénzügyi tervéhez.
A pénzügyi terveket nem csak egyetlen vállalat egészének megtervezésére készítik, hanem különféle feladatokat is elláthatnak - lehetnek projektek alapjai, az egyes részlegeken belüli számítások, vagy tükrözhetik egyetlen legyártott alkatrész pénzügyi adatait.
3. ábra Példa táblázatos pénzügyi tervre egy kis projekthez.
A piacgazdaság új követelményeket támaszt a vállalkozással szemben saját szervezetével szemben. A nagy verseny arra kényszeríti a vállalkozásokat, hogy a kiszámítható eredményekre összpontosítsanak, ami viszont tervezés nélkül lehetetlen. Ez a külső piaci környezet arra ösztönzi a vállalatokat, hogy saját hatékonyságuk biztosítása érdekében pénzügyi tervezésben vegyenek részt.
A hozzáértő számítások és tervek nemcsak az aktuális működési hasznot biztosíthatják a vállalkozásnak, hanem segítséget nyújthatnak a munkák és szolgáltatások előállítása, a cash flow, a befektetési tevékenységek és a vállalkozás kereskedelmi fejlesztésének kilátásaiban is. A vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete és a megfelelő jövőbeli tartalék közvetlenül függ a pénzügyi tervezéstől. Egy vállalkozás jól megtervezett pénzügyi terve az üzleti kockázatokkal szembeni védelem garanciája, és optimális eszköz a vállalkozás sikerét befolyásoló belső és külső tényezők kezelésére.
Pénzügyi tervértékben (pénzben) kifejezett átfogó működési és fejlesztési terv. A pénzügyi tervben a termelés hatékonyságát, pénzügyi eredményeit, beruházást ill pénzügyi tevékenységek cégek.
A pénzügyi terv tükrözi a termelés és a gazdasági tevékenységek végeredményét. Kiterjed a készletelemekre, az összes strukturális részleg pénzügyi áramlására, ezek összekapcsolására és kölcsönös függésére.
Pénzügyi terv a vállalati tevékenység eredményeinek végső szintézise és értékben történő tükrözése. A pénzügyi terv elkészítésének információs bázisa elsősorban a számviteli dokumentáció. Először is ezek az egyensúlyi alkalmazások.
A társaság pénzügyi tervében a vállalkozások megjelennek:Az említett bevételek és ráfordítások számításának eredményeit a „Bevételek és kiadások mérlege” formában foglalja össze. A pénzügyi tervezési dokumentumok tartalmazzák a társaság mérlegét is.
Vállalati mérleg- ez egy összefoglaló táblázat, amely feltünteti a tőke forrásait és elhelyezésének módjait. A mérleg a pénzügyi tervezés első szakaszának – a pénzügyi mutatók elemzésének – alapjául szolgál. Ilyenkor általában a belső mérleget használják, pl. mérleg, amely tükrözi a társaság valós pénzügyi helyzetét, vállalaton belüli felhasználásra. Főleg a közzétételhez külső mérleget készítenek, amelynek célja általában a nyereség nagyságának alulbecslése az adóösszegek csökkentése és a tartalék tőkeés egyéb okok miatt. Mert jobb tervezés finanszírozást a cégeknél összeállítják a vállalkozás pénzügyi folyamatainak terve.
A bevételi rész a szokásos tevékenységből származó bevételt, a működési bevételt (különböző bevételek, közös tevékenységből származó nyereség stb.), valamint a rendkívüli bevételeket (a gazdasági tevékenység rendkívüli körülményeiből származó bevételeket) tükrözi. A kiadások ugyanazon tételekben jelennek meg, mint a bevételek.
A rövid és hosszú távú tervezés szerves része az költségvetés elkészítése.
Minden intézkedési tervhez csatolni kell egy költségvetést (kiadási és bevételi becslés), ami az a terv mennyiségi végrehajtása, egy adott időszak bevételeinek és kiadásainak jellemzése, valamint a tervben meghatározott célok eléréséhez szükséges forrásigény meghatározása.
Összeállítható: cégek, vállalkozások, részlegek.
A költségvetés szigorúságban és elkötelezettségben messze meghaladja a tervet. A költségvetésnek csak akkor van értelme, ha a gyakorlatban is megvalósítják. a bevételek és kiadások egyszerű becslése nem érne semmit.
A vállalat egésze kidolgozza a fő vagy fő költségvetést, amely figyelembe veszi a jövőbeli nyereséget, a pénzáramlásokat és a támogató terveket az érték tekintetében. Alap költségvetés a működési és pénzügyi irányítást biztosító marketing és termelési tervek pénzügyileg számszerűsített kifejezése.
Stratégiai tervek az üzlet általános fejlesztésére és a szervezet hosszú távú felépítésére vonatkozó tervek. Pénzügyi szempontból a stratégiai tervek határozzák meg a legfontosabbakat pénzügyi mutatókés a szaporodás arányai, jellemzik a befektetési stratégiákat és az újrabefektetési és felhalmozási lehetőségeket. Az ilyen tervek meghatározzák a vállalkozás, mint üzleti egység fenntartásához szükséges pénzügyi források mennyiségét és szerkezetét.
A legtöbbben Általános nézet A stratégiai pénzügyi terv egy dokumentum, amely a következő részeket tartalmazza:
1. A vállalkozás befektetési politikája:
2. Forgótőke menedzsment:
3. A vállalkozás osztalékpolitikája.
4. Pénzügyi előrejelzések:
5. A vállalkozás számviteli politikája.
6. Menedzsment ellenőrző rendszer.
Aktuális tervek a stratégiaiak alapján, azok részletezésével alakulnak ki. Ha egy stratégiai terv hozzávetőleges listát ad a pénzügyi forrásokról, azok mennyiségéről és felhasználási irányairól, majd a jelenlegi tervezés keretein belül az egyes beruházástípusokat kölcsönösen egyeztetik a finanszírozási forrásokkal, tanulmányozzák az egyes finanszírozási források hatékonyságát, pénzügyi értékelés a vállalkozás fő tevékenységei és a bevételszerzés módjai.
Működési tervek rövid távúak taktikai terveket az eléréshez közvetlenül kapcsolódó (termelési terv, nyersanyag- és anyagbeszerzési terv stb.). A működési tervek a vállalkozás éves vagy negyedéves teljes költségvetésének szerves részét képezik.
A lehetséges bizonytalansági tényezők és az ezzel járó kockázatok figyelembevétele érdekében ajánlatos több lehetőséget is elkészíteni a pénzügyi tervekhez: pesszimista, optimista és a legvalószínűbb.
Az operatív pénzügyi tervek készpénzáramlás-kezelési eszközt jelentenek.
A tervezett tevékenységek finanszírozását a beérkező források terhére kell végrehajtani. Ehhez a pénzügyi források képződésének napi hatékony ellenőrzése szükséges. A pénzügyi bevételek elszámolási számlára történő beérkezésének és a készpénzes pénzügyi források felhasználásának ellenőrzése érdekében a szervezetnek működési pénzügyi tervezésre van szüksége, amely kiegészíti a jelenlegit. Az operatív pénzügyi terv elkészítésekor objektív információkat kell felhasználni a tendenciákról gazdasági fejlődés a szervezet tevékenységi területén az infláció, az esetleges technológiai változások és a termelési folyamat megszervezése.
Az operatív pénzügyi tervezés a következőket tartalmazza:
* A számítások átlagos oroszországi adatokat használnak
Tehát most belépünk az üzleti terved legnagyobb és legfontosabb részébe, amely tartalmazza a projekt pénzügyi adatait, meghatározza annak költségeit, és segít a befektetőknek, üzleti partnereknek, és felmérni, hogy az új vállalkozás képes-e elegendő mennyiséget generálni. pénzforgalom a hitelkötelezettségek kifizetéséhez (kamat- vagy osztalékfizetés, kölcsönök visszafizetése).
Leíráskor pénzügyi eredmény A projekt során feltétlenül adja meg azokat a feltételeket, becsléseket és feltételezéseket, amelyekre támaszkodott. Jelezze, hogy a költségbecslést Ön vagy független értékbecslő készítette. Ne feledje, hogy a logikus alapú előrejelzések segítenek a minőségi célok kitűzésében és a mennyiségi célok elérésében.
Kérjük, vegye figyelembe: ha nagy (erőforrás-igényes vagy feldolgozóipari) vállalkozást tervez nyitni és/vagy annak fejlesztésére hitelt vagy hitelt kíván felvenni, a táblázatokban megadott számítások nem elegendőek Önnek. .Ebben az esetben nagyon tanácsos szakértőktől segítséget kérni az üzleti terv, és különösen annak pénzügyi részének elkészítéséhez. Ennek eredményeként egy jól megírt, megalapozott gazdasági számításokat tartalmazó dokumentumot kap, amely kedvező benyomást tesz a befektetőkre és a hitelezőkre.
A pénzügyi információkat tartalmazó rovatban jogszabály szerepelhet jóváhagyott nyomtatványokszámvitel és pénzügyi beszámolás.Általában három fő dokumentumot adnak meg: eredménykimutatás, amely időszakonként tükrözi a vállalat tevékenységét, cash flow-terv (Cash Flo), mérleg, amely lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérését. bizonyos időpontban.
Professzionális készlet üzleti ötletek létrehozásához
trendi termék 2019...
Az eredménykimutatásból megtudhatja, hogy vállalkozása nyereséges-e, és mennyit, levonva az összes meglévő kiadást. Bár ez a dokumentum nem ad képet sem a cég értékéről (ellentétben a vállalkozás mérlegével), sem a birtokában lévő készpénzről.
Ezeket az adatokat a cash flow kimutatás tartalmazza, amely megmutatja, hogy a cégnek van-e elegendő készpénze a rövid lejáratú kötelezettségek (szállítókkal való elszámolások, fizetés) teljesítésére bérek alkalmazottak, adók és egyéb kötelező befizetések, kölcsönök és kölcsönök kifizetései stb.).
A vállalat valós értékének megismeréséhez azonban szükséges a vállalkozás egyensúlya - fő forma pénzügyi kimutatások. Információkat tartalmaz a vállalat összes kötelezettségéről és eszközeiről értékben. Egyszerűen fogalmazva, a mérleg eszköze információkat tartalmaz a vállalkozás vagyonáról és készpénzéről, a kötelezettség pedig ezen vagyon és pénzeszközök forrásairól. A mérlegben szereplő összes eszköznek és kötelezettségnek meg kell egyeznie.
Ismertesse részletesen a javasolt finanszírozási forrásokat és konstrukciókat, a hiteltörlesztési felelősséget, az Ön által nyújtható garanciarendszert, és jelezze a további pénzügyi források szükségességét, ha van ilyen. Különös figyelmet fordítson a piaci és a gazdaság jelenlegi és előrelátható helyzetének leírására, kínáljon fel többféle forgatókönyvet az események alakulására, az esetleges válsághelyzetek megoldására.
Készítsen előrejelzést és aktuális pénzügyi kimutatásokat, mutassa be a vállalat pénzügyi történetét és profittervét, mérje fel a befektetők és hitelezők kockázatait, és jelezze a kockázatok minimalizálásának módjait.
A kockázatokra és garanciákra vonatkozó információkat gyakran külön alfejezetben helyezik el, amely ismerteti a külső és belső tényezők amelyek egy adott típusú kockázatot érintenek, valamint a lehetséges védekezési intézkedések pénzügyi veszteségek vállalkozások és hitelezők. A befektetők érdeklődésére számot tartanak azok az információk, amelyek arról szólnak, hogy a projekt végrehajtása során milyen problémák merülhetnek fel, és a vállalkozó hogyan fogja ezeket megoldani.
A vállalkozás kockázatosságának mélysége és elemzése a tevékenység típusától és a várható veszteségek mértékétől függ. Kockázat alatt annak valószínűségét (fenyegetését) kell érteni, hogy a vállalkozás elveszíti erőforrásai egy részét, bevételkiesést vagy a vállalat termelési és pénzügyi tevékenységéből eredő nem tervezett kiadások megjelenését.
A kockázatoknak három fő típusa van: kereskedelmi, pénzügyi és ipari.
Kereskedelmi kockázat tükrözi a bevételek megbízhatatlanságát a versenykörnyezet és az értékesítési problémák miatt.
pénzügyi kockázat a projekt elégtelen finanszírozása miatt, a vállalat képtelensége vagy nem hajlandó visszafizetni a felvett forrásokat és azok kamatait.
Termelési kockázatösszefügg a rossz termékminőséggel, a berendezések megbízhatatlanságával, a nyersanyag- és anyagellátó rendszerek hiányával vagy gyengeségével, valamint a termelés ökológiájával.
Világos leírást kell adni a projekt költségeiről és a pénzeszközök felhasználásáról.
Ha már felvett hitelt projektje fejlesztésére, jelezze a visszafizetés feltételeit. Ezt hiteltörlesztési ütemezés és kamatfizetés formájában teheti meg.
Kész ötletek vállalkozása számára
Adjon tájékoztatást a forgótőkéről is, jelezve a hitel futamideje alatt bekövetkezett változásokat és a javasolt adófizetési ütemtervet, csatolja a fizetőképesség és a likviditás főbb mutatóira vonatkozó számításokat, valamint a projekt eredményességének előrejelzéseit.
Felhívjuk figyelmét, hogy az előrejelzések időzítésének meg kell egyeznie az Ön által igényelt hitelek vagy befektetések időzítésével.
Valójában több időszakon keresztül (havi, negyedéves, éves) tükröznie kell a rubel dollárral szembeni árfolyamának lehetséges ingadozásait, az adók listáját és az adókulcsokat, a rubel inflációját, a saját tőkéből történő tőkefelhalmozást, kölcsönöket, kibocsátásokat. részvények, a kölcsönök és kölcsönök visszafizetésének eljárása.
A beruházási projekt eredményességének értékelése segít a befektetőnek meghatározni, hogy a megszerzett eszköz ára (vagyis a befektetések összege) mennyiben felel meg a várható bevételnek, figyelembe véve a projekt összes kockázatát. Így képes lesz megérteni, hogy célszerű-e befektetni a projektbe.
Kész ötletek vállalkozása számára
Ha egyéni vállalkozóként regisztrált, akkor ennek a szakasznak a megírásakor használja a következő mutatókat, amelyek alapján meghatározzák pénzáramlások a projekt és résztvevője: nettó bevétel, nettó jelenérték, belső megtérülési ráta, pótlólagos finanszírozási igény, költség és beruházás jövedelmezőségi mutatói, megtérülési idő.
nettó jövedelem a társaság által meghatározott ideig kapott adók nélküli nyereség. A nettó jelenérték (NPV, NPV – Nettó jelenérték) a várható fizetési folyam összege, a jelenlegi értékre csökkentve. Jellemzően ezt a fontos mutatót a beruházások költséghatékonyságának értékelésekor számítják ki a jövőbeni fizetési folyamatok szempontjából.
nettó bevétel és nettó jelenérték jellemezze az összes pénzbevétel többletét az adott projekt összköltségéhez képest. Ahhoz, hogy a befektető hatékonynak ismerje el az Ön projektjét, és bele akarja fektetni a pénzét, szükséges, hogy vállalkozása nettó jelenértéke pozitív legyen. Ennek megfelelően minél magasabb ez a mutató, annál nagyobb a projekt befektetési vonzereje.
Belső megtérülési ráta(profit, jövedelmezőség, befektetés megtérülése, belső megtérülési ráta - IRR) határozza meg azt a maximálisan elfogadható diszkontrátát, amely mellett a pénzeszközöket veszteség nélkül lehet befektetni a tulajdonos számára. Ez a mutató, amelyet gyakran IRR-nek (Internal Rate of Return) rövidítenek, azt a diszkontrátát jelöli, amely mellett egy beruházási projekt nettó jelenértéke nulla.
A beruházási projekt egyszerű megtérülési ideje az az időszak, amikor a tőkét befektetett projekt teljes nettó bevétele megtérül. Egy befektető számára ez a mutató nem nagy érdeklődésre tarthat számot, mivel nem jelzi, hogy mennyi és milyen időszakra lesz képes további nyereségre.
De kedvezményes megtérülési idő(Kedvezményes megtérülési időszak) azt az időszakot jelöli, amely alatt az ebbe a projektbe befektetett pénzeszközök a jelen pillanatra diszkontált (időtényezővel) azonos mértékű nyereséget biztosítanak, amely ugyanannyi idő alatt egy másik befektetési eszközből befolyhat.
Kész ötletek vállalkozása számára
További finanszírozás szükségessége- ez a beruházási és működési tevékenységből származó negatív halmozott egyenleg abszolút értékének maximális értéke. Ez a mutató a projekt megvalósításához szükséges minimális külső finanszírozási összeget jelzi. Emiatt a kiegészítő finanszírozási igényt kockázati tőkének is nevezik.
Hozamindexek(a jövedelmezőségi indexek) a projekt „hozamát” tükrözik a befektetett pénzeszközökön. A diszkontált és nem diszkontált pénzáramokra egyaránt számíthatók. Ezt a mutatót gyakran találjuk olyan beruházási projektek összehasonlításakor, amelyek költség- és bevételi források tekintetében különböznek egymástól. A hatékonyság értékelésekor általában a következőket használják:
Ma 426 ember tanul ebben az üzletben.
30 napig ez a vállalkozás 23036 alkalommal érdeklődött.
Le az álszent stratégiákkal a kölcsönösen előnyös kompromisszum megtalálása érdekében! Mindenre szüksége van, egyszerre és a legjobb feltételekkel! Ez a valódi üzlet egyetlen törvénye.
Ez a lépés közvetlenül kapcsolódik az Ön előtt álló feladatokhoz. Ha a cél egy befektetés megszerzése, akkor először megkérdezi a bankot vagy a befektetési társaságot, hogy milyen szabványokat kell követnie...
Tervezési szabványok Címlapüzleti terv
Minden üzleti tervben szerepelnie kell egy szakasznak, amely a célpiac leírását, elemzését tartalmazza általános trendekés feltételeket, és meghatározza, hogy ezek a tendenciák hogyan befolyásolják tevékenységeinek eredményeit...
Bár első pillantásra ez a kérdés jelentéktelennek tűnhet, a valóságban nagymértékben meghatározza az üzleti terv megírásához való hozzáállását. Sőt, a céljaidtól függően a kép...
Ma a valódi pénzről fogunk beszélni, pontosabban a megaállamok létrehozásának egyetemes törvényéről - a kamatos kamat elvéről.
„Keressen új rést”, „állhatatosan kövesse a célját”, tegyen „minimális erőfeszítést és maximális eredményt érjen el” - ez a cikk nem erről szól. Paul Graham cáfolja a siker klasszikus posztulátumait.
a pénzügyi részleg felelős az összefoglaló monetáris információk biztosításáért. Általánosságban elmondható, hogy minden üzleti terv más-más módszerrel és más-más követelmények szerint írható. Formátumuk nagymértékben függ a projekt céljaitól, terjedelmétől és főbb jellemzőitől. Ugyanezek a különbségek lehetnek az ilyen tervek pénzügyi szakaszaiban is, azonban a fejezet megírásának folyamata általában több fő szakaszra bontható, nevezetesen:
Ebben a bekezdésben a következő pontokat kell meghatározni és leírni:
A bérekre vonatkozó adatok korrelálnak a korábban a szervezeti ill gyártási terveket információ.
A változó, helyzetfüggő költségek a termelés, az áruk, a szolgáltatások jellemzőitől függenek. Ezt figyelembe veheti különböző tényezők mint például a szezonalitás. A változó költségek helyes számítása csak az áruk vagy szolgáltatások kibocsátásának volumenének és az értékesítés hozzávetőleges szintjének elemzésével végezhető el.
A fix, ismétlődő költségek egyetlen változótól – az időtől – függnek. Ezek a költségek magukban foglalják az üzletvezetést, marketinget, létesítmény-karbantartást, berendezések karbantartását stb.
A költségbecslés (beruházási költségek) valójában azoknak a kiadásoknak a listája, amelyeket az üzleti tervben felvázolt projekt megvalósítása érdekében felmerülni kell. Ezt a tételt a lehető legrészletesebben kell ismertetni, mivel ez lehetővé teszi a befektetések pénzügyi életképességének és hatékonyságának meghatározását.
Ha egy üzleti projekt bizonyos termékek előállítását foglalja magában, akkor annak szervezésének és megvalósításának költségeit a kezdeti összegből kell fedezni működő tőke, amelyek szintén a beruházási költségek részét képezik.
Az ilyen alapok forrásai lehetnek befektetések és például hitelalapok.
Az előállítási költséget a költségekre, fizetésekre, általános költségekre stb. vonatkozó információk alapján számítják ki. Figyelembe kell vennie a teljes termelési mennyiséget és az értékesítési szinteket is egy adott időszakra (például egy hónapra vagy egy évre).
Ez a tétel tartalmazza az összes cash flow leírását. Ez a jelentés kétségtelenül a pénzügyi terv egyik fő része, mivel azt hivatott bemutatni, hogy a projekt a tevékenységének bármely szakaszában pénzügyileg biztos lesz, és a projekt során nem lesz pénzhiány.
Ebben a bekezdésben el kell végezni a vállalkozás tevékenységének pénzügyi értékelését, bemutatva bevételeit, kiadásait, nyereségét és veszteségét.
Ennek a szakasznak a megírásához egyenleg-előrejelzést kell készíteni az összes korábbi számítás vagy meglévő jelentés alapján (ha a vállalkozás már működik). Ez az előrejelzés hónapokra, az első évre, a következő évek negyedéveire és a működés harmadik évére is fel van osztva.
A mérleg elkészítése után elemezheti a fő pénzügyi mutatókat. Az ilyen elemzés a terv megvalósításának teljes időtartamára történik, majd összegzik a projekt pénzügyi jellemzőit: fenntarthatósága, fizetőképessége, jövedelmezősége, megtérülési ideje, a projekt jelenértéke.
Ebben a bekezdésben le kell írni, hogy a projekt milyen forrásokból valósul meg. A finanszírozásnak többféle típusa létezik, nevezetesen a tőke, a lízing és az adósság. A szponzor lehet az állam támogatás vagy hitel formájában, illetve magánbefektetők, és ezt az üzleti terv pénzügyi rovatában fel kell tüntetni.
Ugyanebben a bekezdésben le kell írnia a kölcsönfelvétel és a felvett pénz visszafizetésének folyamatát, megjelölve a forrásokat, az összegeket, a kamatokat és az adósságtörlesztési ütemtervet.
Hangsúlyozni kell, hogy a pénzügyi terv az üzleti terv legfontosabb és legösszetettebb része. Minden elkövetett hiba a finanszírozás megtagadását vonhatja maga után, ami azt jelenti, hogy jobb, ha az összeállítást egy hozzáértő személyre bízza. Ha azonban a projektje egyszerű, és nem foglalja magában például nagy tételek gyártását és további értékesítését, akkor saját maga is összeállíthatja.
A pénzügyi terv szerves részét képezi a vállalaton belüli tervezésnek, egy olyan mutatórendszer kialakításának folyamata, amely a vállalkozás számára a szükséges forrásokat biztosítja, és pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságát javítja a következő időszakban. funkciókat, ideértve a különböző forrásokból származó erőforrások szükséges mennyiségének meghatározását, valamint ezen erőforrások időbeni és a vállalkozás strukturális részlegei szerinti ésszerű elosztását.
A pénzügyi tervezés szükséges ahhoz, hogy a társaság tevékenységéhez szükséges erőforrásokat biztosítsuk:
Elősegíti az irányítást pénzügyi helyzet, a vállalkozás fizetőképessége és hitelképessége.
A pénzügyi tervezés kiszámításának számos módszere létezik, de vannak általános szabályok, alapelvek is, amelyek a pénzügyi terv elkészítésének módjától függetlenül változatlanok.
Fontos. A pénzügyi tervezés legyen célirányos, operatív, valós, menedzseri, kollektív, szabályozott, folyamatos, átfogó, folyamatos, kiegyensúlyozott, átlátható irányítási folyamat. A pénzügyi tervezés költségeinek nem szabad átfedniük annak hatását.
pénzügyi tervezés- felelősségteljes folyamat, ezért nem lehet formálisan megközelíteni.
A tervezés során következtetéseket kell levonni a munkahiba okairól, ezeket a tényezőket a pozitív tapasztalatokkal együtt figyelembe kell venni a következő időszak pénzügyi terveinek elkészítésekor.
A pénzügyi tervezésnek átfogónak kell lennie annak érdekében, hogy pénzügyi forrásokat biztosítson a különböző területeken:
A pénzügyi tervek elkészítésekor a következőket kell használni: információs források:
A tervezés során lehetőség szerint minden tényezőt figyelembe kell venni, elemezni: elemző anyagokat, piaci trendeket, általános politikai és gazdasági helyzetet, elemzői és szakértői véleményeket, erkölcsi és etikai normákat stb.
Az elemzésnek alá kell vetni gazdasági(a jegybank refinanszírozási kamatlába, árfolyamok, a helyi bankokban felvett hitelek kamatai, a rendelkezésre álló szabad készpénz mennyisége, a tartozás lejárata és még sok más), és nem gazdasági tényezők (követelések behajtásának lehetősége, a verseny mértéke, jogszabályi változások stb.). A döntés meghozatala előtt fontos az összes elérhető alternatíva értékelése. Sőt, a terv pontossága szempontjából célszerűbb nem a mutató szigorú értékét, hanem az értéktartományt értékelni. Fontos figyelembe venni az esetleges vis maior helyzeteket.
Jegyzet. A terveket a kitűzött célok elérésére kell összpontosítani (a terv alapja a vállalat valós képességei, nem pedig a pillanatnyi eredményei).
Például a cég forgalma jelenleg 1 000 000 rubel, és ha a munka hiányosságait megszüntetik, akkor a forgalom viszonylag könnyen megduplázható. Ha ilyen helyzetben a terv a meglévő mutatókra épül, akkor nem vesszük figyelembe a vállalat potenciálját (a pénzügyi terv eredménytelen lesz).
A pénzügyi tervet (ha nem veszi figyelembe különféle lehetőségeket események alakulása) tartalmaznak egy bizonyos cselekvési stratégiát a legvalószínűbb előrejelzési helyzetek esetén. Például egy vállalat a számításai során hagyományos mértékegységeket - amerikai dollárt - használ. A vállalat vezetésének el kell képzelnie egy cselekvési stratégiát a dollár árfolyamának éles változása esetén, és elképzeléseit a pénzügyi tervben kell megszilárdítania, hogy a beosztottak ne kevésbé egyértelműen képviselhessék ezt a stratégiát.
A terv elkészítésekor előre kell látni a tervezett mutatók felülvizsgálatának lehetőségét, amint azok megvalósulnak. A tervek rugalmasságának egyik módja a minimális, optimális és maximális eredmények meghatározása.
Jegyzet. Lehetetlen úgy pénzügyi tervet készíteni, hogy ennek megfelelően a társaságnak ne legyen készpénztartaléka.
Egy ilyen helyzet ahhoz a tényhez vezethet, hogy minden vis maior, nem tervezett fizetés vagy késedelmes bevételek nemcsak egy ilyen pénzügyi terv összeomlásához vezethetnek, hanem magához a vállalathoz is. Mégis, könnyebb nyereségesen befektetni a felesleges forrásokat, mint megtalálni a hiányzó forrásokat.
További pénzügyi források vonzásakor be kell tartani megfelelőségi elv, vagyis irracionális rövid lejáratú hitelt felvenni drága berendezések vásárlására, tudva, hogy ebben az időszakban a cégnek nem lesz szabad készpénze, és a hitel törlesztéséhez ismét kölcsönt kell felvennie.
Tegyük fel, hogy egy vállalatnak pénzre van szüksége a készletek feltöltéséhez, amelynek átlagos átfutási ideje egy hónap. NÁL NÉL ez az esetésszerűtlen hosszú lejáratú hitelt felvenni, túlfizetni érte.
Sokan tévednek, amikor a társaság nettó vagy felhalmozott eredményét tekintik a gazdasági forgalomba helyezhető reálvagyonnak. Ez gyakran távolról sem így van. Ezért a pénzügyi tervezés során, a további finanszírozási források szükségességének megállapítása során nem lehet tévedni olyan mutatókra hivatkozva, mint a felhalmozott eredmény, felhalmozott veszteség.
A tervezés egyik szakasza az a pénzügyi elemzés, melynek során a vállalat fizetőképességét elemzik. Gyakori hiba, hogy a finanszírozók olyan mutatókat is beépítenek a tervbe, amelyeket a tényleges mutatók elemzése során maguk is kritizálnak. Gyakran előfordul olyan helyzet, amikor rosszul likvid és fizetésképtelen pénzügyi tervek születnek. Ennek elkerülése érdekében emlékezni kell a likviditás és fizetőképesség értékelésére szolgáló mutatókra, valamint a pénzügyi terv elkészítésekor ezekre kell összpontosítani.
A pénzügyi tervek elkészítésének időtartama eltérő lehet. A pénzügyi terveket jellemzően kerekített időszakra (hónap, negyedév, hat hónap, 9 hónap, 1-3 év vagy több) készítik. Ez a hagyomány a munka kényelmének köszönhető: sokkal jobb tervet készíteni és egy évre felhasználni, mint egy év és 10 napra.
A terv elkészítésének időszakától függően vannak hosszú távú, középtávú és rövid távú tervek (1. táblázat).
|
1. táblázat A tervek típusai és jellemzőik |
||
|
A pénzügyi terv típusa |
Tervezés neve |
Az az időszak, amelyre a pénzügyi tervet elkészítik |
|
Rövid |
Működőképes | |
|
középlejáratú |
taktikai | |
|
hosszútávú |
stratégiai |
több mint 3 év |
Ennek az osztályozásnak megvannak a maga hátrányai. középtávú pénzügyi terv 1-3 év alatt elkészített tervet nevezünk. De ha egy építőipari céget veszünk, akkor kiderül, hogy átlagosan 1-3 év kell egy objektum megépítéséhez. Ezért egy három évre (formálisan középtávra) kidolgozott terv lesz a cégnek rövid időszak. A pénzügyi terv elkészítésének időtartama elengedhetetlen.
A pénzügyi tervek lehetnek alap- és kiegészítő jellegűek (funkcionális, privát). Kisegítő tervek célja a főbb tervek elkészítésének biztosítása. Például, mester terv magában foglalja a bevételek, költségek, adófizetések és sok más tervezett mutatóit.
Ahhoz, hogy az összes mutatót egy tervbe (a fő tervbe) hozzuk, először szinte minden mutatóhoz számos kiegészítő tervet kell készíteni. Meg kell terveznie a bevételek összegét, a költségeket és az egyéb mutatókat (csak akkor lehet mindent összehozni, miután megkapta a fő tervet).
Jegyzet. Tervek készíthetők mind a vállalat egyes részlegeire, mind a vállalat egészére vonatkozóan. A társaság konszolidált összesített pénzügyi terve, amely az egyes üzletágak főbb terveit tartalmazza, lesz a pénzügyi főterv.
A pénzügyi tervek elkészítésének idejére a következők lehetnek:
Kapcsolatban válságellenes, egyesítő (összekötő),elválasztó, felszámolás Könnyű arra a következtetésre jutni, hogy ezek akkor készülnek, amikor a társaság reorganizációs (helyreállítási) eljáráson megy keresztül, a szervezetet összevonják, szétválják vagy felszámolási szakaszban van.
A válság elleni pénzügyi terv kialakításának szükségessége akkor merül fel, amikor a vállalat a látszólagos csőd szakaszában van. Válságellenes pénzügyi terv segítségével meghatározhatja, hogy mekkora a vállalat valós vesztesége, van-e tartalék a szállítói kötelezettségek kiegyenlítésére, és mekkora azok becsült értéke, valamint a helyzetből kivezető utakat.
Felosztásés egyesítő(tervek összekapcsolása, összevonása) a pénzügyi terveket antipodális terveknek nevezhetjük. Csatlakozás(egyesítési, egyesülési tervek) ill elválasztó a pénzügyi terveket akkor készítik, amikor egy társaság csatlakozik a másikhoz, vagy ha egy társaság több jogi személyre oszlik. Vagyis egy jogi személy átszervezése során jönnek létre a csatlakozási (egyesítési, egyesülési tervek) és a szétválási tervek, amelyek egyesülés, csatlakozás, szétválás, szétválás vagy átalakulás formájában is megvalósulhatnak. egyesítő(csatlakozási, összeolvadási tervek) pénzügyi terveket készítenek, ha két vagy több társaság egybeolvad (beolvad) vagy egy vagy több szerkezeti egység csatlakozik ehhez a társasághoz. Felosztás a pénzügyi terveket a társaság két vagy több társaságra osztásakor, vagy a társaság egy vagy több szerkezeti egysége másikra való szétválásakor készítik. A felszámolási pénzügyi terveket a társaság felszámolásakor készítik el. A felszámolás oka lehet csőd, átszervezés miatti bezárás.
1. PÉLDA
A "Static" LLC pénzügyi tervet készített, amelyben bizonyos tervezett mutatókat rögzítenek. Ez a pénzügyi terv nem irányoz elő a mutatók bármilyen külső vagy belső körülmény változása miatti változását. Egy ilyen pénzügyi terv statikus lesz.
A Dinamik LLC-nél a pénzügyi terv különféle lehetőségeket tartalmaz a mutatók értékére, attól függően, hogy milyen helyzetet valósítanak meg. Azaz a termékértékesítés 20%-os növekedésével egyes mutatók és fejlesztési lehetőség vannak betervezve, több mint 40%-os emeléssel egyéb mutatók és fejlesztési lehetőség stb. Valójában ennek a dinamikus pénzügyi terve. vállalkozás statikus pénzügyi tervek halmaza lesz.
Dinamikus tervek informatívabbak, de összeállításuk nehezebb, mint a statikusak. Ha a statikus pénzügyi tervekben a helyzet egy változatát dolgozzák ki, akkor a dinamikus pénzügyi tervekben kettő vagy több. Ezzel arányosan növekszik az összeállítás bonyolultsága és munkaigénye.
Az információ mennyisége szerint a tervek lehetnek egységesek és konszolidált (konszolidált). Egységes tervek jelenítse meg egy vállalat stratégiáját. Összefoglaló (konszolidált) tervek cselekvési stratégiát jelentenek egy egész vállalatcsoport számára. Ilyen pénzügyi terveket leggyakrabban akkor készítenek beszélgetünk egy személy vagy személyek csoportja által irányított vállalatcsoportról. Összeállítás céljából a pénzügyi tervek próba- és végleges kategóriákra oszthatók.
Próbatervek ellenőrzési, elemző eljárások megvalósítása érdekében állítják össze. A próbaterveket nem osztják ki az érdeklődő felhasználóknak, mivel ezek a belső ellenőrzés és elemzés dokumentumai. végső terveket a cég hivatalos dokumentumai, és forrásként szolgálnak különböző érdeklődő felhasználók számára a pénzügyi terveinek tanulmányozására.
Felhasználókpénzügyi terveket lehet:
A felhasználói információk szerint a terveket az adóhatóságoknak, statisztikai hatóságoknak, hitelezőknek, befektetőknek, részvényeseknek (alapítóknak) stb. benyújtott tervekre osztják. Által a tevékenység jellege a tervek alap- és nem alaptevékenységekre vonatkozó tervekre oszthatók. Korábban alaptevékenység a vállalkozás alapszabályában meghatározott tevékenységtípusokat nevezzük. De jelenleg ez a megközelítés nem bölcs dolog. A fő- és nem főtevékenységek megkülönböztetése bevételi mutatók alapján lehetséges.
2. PÉLDA
Az 1. számú tevékenységből származó bevétel - 18 000 000 ezer rubel, a 2. számú tevékenység típusából - több mint 1 000 000 ezer rubel.
Az 1. számú tevékenységtípusból származó bevétel az összes bevétel több mint 94%-a (18 000 000 / (18 000 000 + 1 000 000)). A társaság fő tevékenysége ebben az esetben az 1. számú tevékenység lesz.
Ugyanakkor az alaptevékenységek és a nem alaptevékenységek megkülönböztetése más mutatók (különösen a különféle tevékenységekből származó bevétel nagysága) alapján is megtehető.
Tegyük fel, hogy az 1. tevékenységből származó nyereség az ilyen komoly bruttó bevételi mutatók ellenére csak 300 000 ezer rubel. , és a 2. számú tevékenység típusától - 800 000 ezer rubel. Ebben az esetben a cég fő tevékenysége a 2. számú tevékenység lesz.
A tevékenységek alap- és nem alaptevékenységekre való besorolása meglehetősen szubjektív folyamat, és a vállalat vezetési irányától függ.
A hosszú távú befektetések és finanszírozási források tervezésekor a jövőbeli cash flow-kat a pénz időértéke szempontjából veszik figyelembe, diszkontálási módszerek alkalmazásával az arányos eredmények elérése érdekében.
A cash flow előrejelzés segítségével felmérheti, hogy ez utóbbiból mennyit kell befektetnie a szervezet gazdasági tevékenységébe, a finanszírozás bevételének és kiadásának szinkronjába, valamint ellenőrizheti a vállalkozás jövőbeni likviditását is.
Az eszközök és források egyenlegének előrejelzése (mérleg formájában) a tervezési időszak végén tükrözi az eszközökben és forrásokban a tervezett tevékenységek eredményeként bekövetkező összes változást, és megmutatja a gazdálkodó szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetét. . Egyenleg-előrejelzés kialakításának célja- az egyes vagyonfajták szükséges növelésének meghatározása, belső egyensúlyuk biztosítása, valamint egy olyan optimális tőkestruktúra kialakítása, amely elegendő mennyiséget biztosít. pénzügyi stabilitás szervezetek a jövőben.
Az eredménykimutatás előrejelzésétől eltérően a mérleg-előrejelzés rögzített, statikus képet tükröz a vállalat pénzügyi mérlegéről. Létezik több módszer egyenleg-előrejelzés készítésére:
1) a mutatók értékesítési volumentől való arányos függésén alapuló módszerek;
2) matematikai apparátust használó módszerek;
3) speciális módszerek.
Az első abból áll, hogy az értékesítés volumenétől függő mérlegtételek (készletek, költségek, tárgyi eszközök, követelések stb.) annak változásával arányosan változnak. Ez a módszer más néven százalékos értékesítési módszer.
A matematikai apparátust használó módszerek közül a következőket használják széles körben:
A speciális módszerek közé tartoznak az egyes változókra külön prediktív modellek kidolgozásán alapuló módszerek. Például a követelések értékelése a fizetési fegyelem optimalizálása elve szerint történik; a befektetett eszközök értékének előrejelzése a beruházási költségvetés, stb.
3. PÉLDA
Tekintsük a profit direkt módszerrel történő pénzügyi tervezését. Ennek a módszernek az eljárása azon a feltételezésen alapul, hogy a termékek előállításához szükséges forrásigény változása arányos az értékesítés dinamikájával. Szemléltessük a pénzügyi profittervezés közvetlen módszerének lényegét (2. táblázat).
|
2. táblázat Eredménykimutatás |
||
|
Index |
A beszámolási időszakban |
Előrejelzés a következő évre (másfélszeres értékesítési növekedéssel) |
|
Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó (nettó) bevétel (áfa, jövedéki és hasonló kötelező befizetések nélkül) |
500 × 1,5 = 750 |
|
|
Eladott áruk, termékek, munkák, szolgáltatások költsége |
400 × 1,5 = 600 |
|
|
Bruttó profit | ||
|
Eladási költségek | ||
|
Kezelési költségek | ||
|
Értékesítésből származó nyereség (veszteség). | ||
|
Kapható kamat | ||
|
Fizetendő százalék | ||
|
Egyéb bevételek | ||
|
más költségek | ||
|
Pénzügyi és gazdasági tevékenységből származó nyereség (veszteség). | ||
|
Adózás előtti eredmény (veszteség). | ||
|
jövedelemadó | ||
|
Beszámolási időszak nyeresége (vesztesége) (nettó) | ||
Az eladások 50%-os növekedése számos mutatót érint. Feltételezhető, hogy az eladott áruk bekerülési értéke, valamint az értékesítési költségek az értékesítés növekedési ütemével egyenes arányban változnak, de a hitelek kamatai a meghozott pénzügyi döntésektől függenek.
A szervezet által a hosszú távú tervezés részeként kidolgozott tervezési dokumentumok egyike az üzleti terv. Általában 3–5 évre készül (az első év részletes tanulmányozásával és a következő időszakokra vonatkozó kibővített előrejelzéssel), és tükrözi a szervezet termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének minden aspektusát.
Az üzleti terv legfontosabb része az pénzügyi terv, minden korábbi szakasz anyagának összefoglalása és értékben történő bemutatása. Ez a rész szükséges és fontos a vállalkozások, valamint a befektetők és a hitelezők számára. Hiszen ismerniük kell a projekt megvalósításához szükséges pénzügyi források forrásait és mértékét, a forrásfelhasználás irányát, tevékenységük végső pénzügyi eredményeit. A befektetőknek és a hitelezőknek pedig fogalmuk kell legyen arról, hogy milyen költséghatékonyan fogják felhasználni pénzeszközeiket, mi a megtérülési idő és a megtérülés.
