이익에 영향을 미치는 요인을 식별하려면 이익 형성을 위한 경제적 조건을 연구해야 합니다. 상업 기업의 경제 활동의 외부 및 내부 조건의 영향으로 이익의 절대 가치와 상대적 수준이 크게 변합니다.
외부 조건에는 인플레이션, 가격 책정 분야의 입법 및 규제 문서 변경, 대출, 소비재 수입, 기업 과세 및 직원 보수가 포함됩니다.
기업의 내부 조건도 이익 형성에 영향을 미칩니다. 따라서 직원 수의 증가(또는 감소)로 인해 임금 및 사회적 요구 비용이 증가(감소)하며, 이는 다시 매출총이익의 증가(또는 감소)에 영향을 미치고 그에 따라 순이익, 회전율과 관련하여 계산된 수익성 수준은 동일한 수준을 유지하거나 약간 변경될 수 있습니다.
이익은 합성 지표이며 연구는 체계적이어야 합니다. 이것은 이익에 영향을 미치는 요소의 총체가 여러 요소로 구성된 시스템임을 의미합니다. 총 이익의 형성이 의존하는 생성 요소의 하위 시스템에는 거래 활동으로 인한 총 수입, 기타 수입 및 비용에 대한 이익 (손실)이 포함됩니다.
또 다른 하위 시스템은 상호 영향을 미치는 요인에 의해 형성됩니다. 상품 판매로 인한 이익의 형성은 총수입 및 유통 비용과 동일한 요소의 영향을 받습니다. 이익의 양과 수준은 절대 가치와 수준에 직접적으로 의존합니다. 총수입유통 비용의 크기와 수준에 반비례합니다.
실제로 대차 대조표 이익은 주로 상품 판매 이익을 비용으로 발생하지만 확인 된 양수 (음수) 기타 수입 및 비용 잔액만큼 증가 (감소) 할 수 있습니다.
상호 영향을 미치는 주요 요인은 상품 판매량, 판매 상품의 소매 가격, 유통 비용, 회전율 및 운전 자본 구성, 직원의 자본 노동 비율, 기업의 세금 강도, 직원 수입니다. 상호 영향을 미치는 요소의 하위 시스템에는 전통적으로 총(대차대조표) 이익 계산에 포함되지 않지만 실제로는 경제적 이익의 구성 요소인 요소가 포함됩니다. 이것은 유통 비용에서 고려되지 않은 기업 비용 그룹이지만 기업 처분에 남아있는 이익에 기인합니다. 경제적 이익을 줄이는 요인 중 하나는 세법 위반으로 기업에서 자금을 인출하는 것입니다. 상호 영향을 미치는 요소의 하위 시스템을 별도의 요소인 지표로 나누면 경제 및 수학적 분석의 방법과 기술을 적용하여 이익에 미치는 영향의 정도를 식별할 수 있습니다. 먼저 각 팩터와 수익 간의 의존도를 파악한 후 이들의 Complex 영향력을 평가한다.
이익 금액에 대한 하나 또는 다른 상호 영향 요인의 영향 정도를 식별하기 위해 경제 활동의 경제적 효율성에 대한 종합 분석 방법을 적용할 수 있습니다. 동시에 상호 영향을 미치는 일련의 요소에는 자원, 비용 및 최종 결과를 특성화하는 지표가 포함됩니다. 자원을 의도적으로 소비하는 과정에서 비용이 발생합니다. 자원은 비용을 통해 경제 활동의 최종 결과로 전환된다고 말할 수 있습니다.
복합 분석 방법을 사용할 때 상호 영향을 주는 요소의 값이 증가하면 다른 요소도 적절하게 증가해야 한다고 가정합니다.
상업 기업의 개발은 다음과 같은 필수 조건에서 가능합니다.
Tp > Tm > Ti > Tf > Tr,
여기서 Tp -이익 성장률;
Tm - 무역 성장률;
Ti - 유통 비용 증가율;
Tf - 근로자의 자본-노동 비율 증가율;
Tr - 직원 수의 성장률.
이것 또는 그 지표의 성장 인자는 연속 비율로 계산됩니다. 상업 기업의 집중적 인 개발은 매출 및 이익 증가뿐만 아니라 판매 직원의 노동 생산성 증가 및 자본 증가로 특징 지어 질 수 있습니다.
소매업의 유통비 절감은 인건비 절감과 그에 따른 사회공헌에 달려 있습니다. 공식 급여 인상과 함께 해외 실무 직원의 업무 자극은 소위 직원이 회사 이익에 참여하는 시스템을 통해 수행됩니다. 직원은 우대 가격으로 회사 주식을 취득한 다음 그들에 대한 적절한 배당금을 받으십시오. 직원은 이익 창출뿐만 아니라 시장 상황 변화, 공공 수요 감소, 상품 생산 감소 등으로 인해 발생할 수 있는 회사의 손실 분배에 참여합니다.
인건비 증가에 대한 수익은 지불 규모보다 빠르게 증가해야한다고 가정합니다. 무역 이익의 양은 상품의 수요량과 공급량에 따라 다릅니다. 수요 감소로 인해 상품 판매에 어려움이 발생하면 상품 판매로 인한 총 수입과 대차 대조표 이익이 모두 감소 할 수 있습니다. 소매 가격은 시장에서 수요와 공급의 비율을 조절하는 역할을 합니다. 상품의 가격이 낮으면 수요량이 더 많고 가격이 높으면 상품의 대체재가 있기 때문에 수요량이 적습니다. 판매량이 증가함에 따라 이윤율이 상승한 다음 성장이 둔화되고 최종적으로 상품군에 따라 안정되거나 감소합니다.
특정 상품에 대한 소비자 수요의 차이는 판매량의 차별화를 결정하며, 이는 다시 상품의 수명 주기 단축으로 인한 상업적 위험으로 이어집니다. 상품의 소비자 속성이 지속적으로 업데이트됨에 따라 이제 상품이 시장에 머무르는 기간이 크게 단축되었습니다.
재정적 결과를 높이기 위해 Arbat & Co LLC는 다음을 수행해야 합니다.
따라서 Arbat & Co LLC의 2007년 1~3분기 이익을 분석하면 지표가 급격히 악화되었음을 알 수 있습니다. 순이익은 187,687,000 루블 감소했습니다. 같은 해 1분기 대비. 관리 및 상업 비용이 증가하고 수익이 감소했으며 이전에 받은 많은 양의 대출 및 차입과 기타 활동으로 인한 수입 감소가 영향을 받았습니다.
이 기업은 많은 의무로 인해 일시적으로 수익성이 없으며 상환으로 인해 이익이 완전히 흡수됩니다. "아르바트 프레스티지" 보유는 이 회사의 의무의 일부를 상환해야 합니다. 또한 "Arbat & Co"라는 회사는 자산의 수익성을 낮추고 판매량을 늘리는 잉여 및 미사용 자산을 매각해야 합니다.
이익 지표 계산의 출발점은 기업의 생산주기 완료, 생산을 위해 선진 자금의 반환 및 현금으로의 전환 및 시작을 특징으로하는 상품 및 서비스 제품 판매 수익금입니다. 모든 자금 순환의 새로운 주기. 이익 지표의 분류 따라서 이익의 주요 유형은 다음과 같습니다. 총 이익은 같은 기간 동안 판매 수익과 매출 원가의 차이입니다. 매출총이익은...
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소개
1. 기업의 재무 결과 형성, 분석 및 분석 평가의 기본
2. JSC "Dimskoye" 기능의 재무 결과 분석
2.3 JSC Dimskoye의 수입 및 지출 분석 및 평가
2.4 OAO Dimskoye의 수익성 지표 분석
2.5 OAO Dimskoye 순이익의 구성 및 역학 분석
2.6 OAO Dimskoye의 재무 결과에 영향을 미치는 요인 분석
2.7 OAO Dimskoye의 금융안전마진 추정
3. OAO Dimskoye의 재무 결과를 개선하는 방법
3.1 OAO Dimskoye의 수익 증대를 위한 주요 방향
3.2 JSC "Dimskoye" 재무 결과 이익의 생산 효율성을 개선하기 위한 조치
3.2.1 생산 비용 절감을 위한 준비금
3.2.2 제품 품질 향상 요인 및 방법
3.3 가공 및 자금 창출 산업과의 관계 개선
3.4 마케팅 활동 개발
결론
사용 문헌 목록
소개
각 기업은 자체 금융 (시장) 메커니즘을 구축하여 주요 수익원 인 최대한의 수입을 얻기 위해 노력합니다.
재무 결과 지표는 기업 관리의 절대 효율성을 나타냅니다. 기업의 비즈니스 활동 및 재무 상태의 가장 중요한 형태는 현재 재무 결과의 가치입니다. 기업의 재무 상태에 대한 일반적인 평가는 이익 및 수익성과 같은 효과적인 재무 지표를 기반으로 합니다.
다른 형태의 금전적 저축 실현과 달리 이윤 증가율은 생활 노동의 비용 효율성뿐만 아니라 물질화 노동의 저축량에도 달려 있습니다. 생산 자산, 원자재, 재료, 연료, 에너지의 사용을 개선한다는 것은 생산 비용을 줄임으로써 이익이 증가한다는 것을 의미합니다. 이익은 확장된 재생산 및 사회 개발 비용을 구현하기 위한 기업의 주요 재정 자원 중 하나입니다.
재정적 결과가 이익인 기업은 소유주에게 소득을 가져다줄 뿐만 아니라 경제와 사회 영역의 발전에 상당한 기여를 합니다.
재무 결과를 개선하기 위한 기술을 도입하고, 기업을 파산 상태에서 벗어나 재무 안정성을 확보하기 위한 방법과 수단을 결정하고, 논문 주제와 그 구조의 관련성을 미리 결정한 재무 불안정 극복 경험을 요약해야 할 필요성.
논문을 쓰는 목적은 기업의 재무 성과를 향상시키는 방법을 연구하는 것입니다.
작업의 연구 대상은 다양하고 효율적으로 운영되는 경제인 농산물 생산을 위한 아무르 지역의 주요 기업 중 하나입니다. 탐보프 지역에 위치한 Open Joint Stock Company "Dimskoye"입니다.
이 목표를 달성하려면 다음과 같은 여러 작업을 해결해야 합니다.
재무 결과 형성의 이론적 측면, 특히 경제 범주로서의 이익, 유형, 결정 방법 및 최대화 방법에 대한 연구
OAO Dimskoye의 성과 지표 고려;
JSC "Dimskoye"의 효율성에 대한 정성적 지표로서의 이익 분석
OAO Dimskoye의 재정 결과를 최적화하는 주요 방향에 대한 연구.
디플로마 작업의 이론적 및 방법 론적 기반은 재무 분석, 재무 관리, 경제 및 기업 관리 분야의 국내외 과학자 및 전문가의 작업이었습니다.
2007-2009년 OAO Dimskoye의 회계 재무제표 데이터가 소스 자료로 사용되었습니다.
이 연구의 과학적 참신함은 Dimskoye OJSC 활동의 재무 결과를 개선하기 위한 권장 사항 개발에 있으며 기업의 재무 상태를 개선하기 위한 전제 조건이 공개됩니다.
연구 과정에서 체계적인 접근 방식, 추상적 논리, 경제 통계, 계산 구성, 모노 그래픽과 같은 일반적인 과학적 방법이 사용되었습니다.
1. 기업, 분석 및 분석 평가 활동의 재무 결과 형성 근거
1.1 기업의 주요 재무 지표로서의 이익
이윤의 경제적 본질은 현대 경제 이론에서 복잡하고 논쟁의 여지가 있는 문제 중 하나입니다.
경제적 관점에서 이익은 현금 수령과 현금 지불의 차이입니다. 경제적 관점에서 이익은 보고 기간 말과 시작 시점의 기업 자산 상태 간의 차이입니다. 이익은 비용에 대한 수입의 초과분입니다. 반대 위치를 손실이라고 합니다.
이익에 대한 다양한 과학적 해석을 분석하여 다음과 같은 정의를 공식화할 수 있습니다.
이익은 제품 판매, 작업 수행, 서비스 제공의 결과로 생성되는 부가가치의 일부만 고려할 수 있습니다. 기타 자산의 매각, 영업 외 거래 수익 및 기타 수입으로 수익이 발생합니다.
비용을 제외한 모든 수입은 실질적으로 소득이 발생한 것으로 인식됩니다.
첫째, 이익은 기업의 효율성을 나타내는 기준이자 지표입니다. 즉, 수익성이라는 사실 자체가 이미 기업의 효과적인 운영을 나타냅니다. 그러나이 증거가 소유자와 채권자에게 필요하고 충분합니까? 기업은 일반적으로 이익이 필요하지 않지만 기업 소유주, 직원 및 채권자와 같은 모든 이해 당사자의 요구를 충족시키기 위해 특정 금액이 필요하기 때문에 분명히 그렇지 않습니다. 이익의 양은 많은 요인에 의해 결정되며, 그 중 일부는 기업의 노력에 의존하고 다른 일부는 그렇지 않습니다.
둘째, 이윤은 자극적 기능을 갖는다. 기업의 최종 재무 및 경제적 결과로 작용하는 이윤은 시장 경제에서 핵심적인 역할을 합니다. 그것은 경제 주체의 경제적 행동을 미리 결정하는 목표의 상태를 부여받으며, 그 복지는 이윤의 양과 과세를 포함하여 국가 경제에서 채택된 분배 알고리즘에 따라 달라집니다.
이익은 자기 자본 성장의 주요 원천입니다. 시장 관계 조건에서 소유자는 기업 처분에 남아있는 이익의 양에 따라 기업의 개발 전망을 고려하여 기업이 추구하는 배당 및 투자 정책에 대한 결정을 내립니다.
시장 경제에서 이윤은 생산 자산과 제품을 갱신하는 원동력이자 원천입니다.
마지막으로 이윤은 노동인구의 사회적 혜택의 원천입니다. 세금 납부, 배당금 및 기타 우선 공제, 직원에 대한 물질적 인센티브 및 사회적 혜택 제공 후 기업에 남은 이익을 희생하여 사회 시설 유지 관리가 수행됩니다.
셋째, 이익은 다양한 수준의 예산에 대한 수입원입니다. 경제제재는 물론 세금의 형태로 예산에 들어가며, 예산의 지출측면에서 정하고 법의 승인을 받아 다양한 용도로 사용된다.
따라서 기업의 이윤은 경제 및 사회 발전의 주요 요소입니다. 이 결론은 기업 활동의 목적에서 나옵니다. 현재 개발 수준에 대한 이러한 목표 설정은 상당히 논리적입니다.
1.2 기업의 재무 결과를 특징 짓는 지표와 그 결정 방법론
기업의 재무 결과는 받은 이익 금액과 수익성 수준으로 특징지어집니다. 이익 금액이 크고 수익성 수준이 높을수록 기업이 더 효율적으로 운영되고 재무 상태가 더 안정적입니다. 따라서 이익과 수익성을 높이기 위해 매장량을 찾는 것이 주요 작업 중 하나입니다.
재무 결과 관리 프로세스의 주요 작업은 다음과 같습니다.
재무 결과 형성에 대한 체계적인 통제
재무 결과에 대한 객관적 및 주관적 요인의 영향 결정
이익 금액 및 수익성 수준을 높이고 그 가치를 예측하기 위한 준비금 식별
이익과 수익성을 증가시키는 기회의 사용에 대한 기업의 작업 평가
확인된 매장량 개발을 위한 조치 개발.
활동의 질적 지표로서 이익을 평가하는 과정에서 다음과 같은 이익 지표가 사용됩니다.
한계 이익(매출된 제품의 순수익과 직접 생산 비용의 차이)
제품, 상품, 서비스 판매로 인한 이익 (보고 기간의 한계 이익 금액과 고정 비용의 차이)
이자 및 세금 공제 전 전체 재무 결과(총 이익)에는 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 재무 결과, 재무 및 투자 활동으로 인한 수입 및 비용, 기타 수입 및 비용이 포함됩니다.
순이익은이자, 세금, 경제 제재기타 필수 기여금;
자본화 이익은 순이익의 일부이며 자산 성장을 위한 자금 조달에 사용됩니다.
소비 이익 - 배당금 지급, 기업 인력 또는 사회 프로그램에 사용되는 부분. 이러한 지표의 형성 메커니즘은 그림 1에 나와 있습니다.
그림 1.1 - 수익 지표 형성을 위한 구조적 및 논리적 모델
다양한 범주의 이해 관계자에 대한 하나 또는 다른 이익 지표의 불평등 한 중요성을 고려할 필요가 있습니다. 기업 소유주에게는 최종 재무 결과가 중요합니다. 순이익은 활동 규모를 확장하고 시장 지위를 강화하기 위해 배당금 형태로 인출하거나 재투자 할 수 있습니다. 대출 기관은 대출 자본에 대한 몫을 받기 때문에이자 및 세금 전 수입 총액에 더 관심이 있습니다. 국가는 예산의 자금원 역할을하기 때문에 세전이자를 지불 한 후 이익에 관심이 있습니다.
시장 관계에 대한 국내 경제의 방향은 경제 시스템의 특별한 위치로 인해 수익성에 대한 태도의 수정이 필요했습니다.
수익성은 경제 범주, 예상 성과 지표, 목표, 회사의 순이익 계산 도구 및 다양한 자금 형성의 원천으로 작용합니다.
수익성의 경제적 내용은 "잉여 가치"의 개념과 동일합니다. 경제 범주로서 수익성은 국민 소득의 형성 및 분배에 관여하는 기업 간의 관계 전체를 반영합니다.
수익성의 주요 기능은 회계, 추정, 자극입니다.
성과 지표로서 사용 가능한 자원 사용의 효율성, 비즈니스의 성공 (실패), 활동량의 성장 (감소)을 특징으로합니다.
정량적 지표로서 수익성은 가격과 상품 비용, 판매와 비용(유통 영역에서 총 수입과 유통 비용)의 차이입니다. 기업의 최종 결과인 수익성은 확장, 개발, 자체 자금 조달 및 경쟁력을 위한 조건을 만듭니다.
경제 이론의 발전과 함께 "수익성" 개념의 정의는 모든 제품의 생산 및 판매로부터 받는 소득이라는 가장 단순한 정의에서 순수익성 개념으로 지속적으로 개선되었습니다. 현재 그것은 미시경제와 거시경제의 두 가지 수준의 관점에서 특징지어진다. 거시적 수준과 미시적 수준에서 기존 방법론에 따른 수익성 계산이 다릅니다. 기업 수준에서 계산은 교육 과정과 관련이 있으며 주 수준에서는 국가 소득의 수익성 위치를 결정합니다.
"수익성"의 개념은 기업, 소비자, 국가의 관점에서 다른 의미를 갖습니다. 그러나 모든 경우에 그것은 이익을 의미합니다. 기업이 (정상적인 비즈니스 조건에서) 수익성있게 운영되면 이는 특정 제조업체의 상품을 구매하는 구매자가 구매로 만족을 얻고 국가가 수익성 세금을 희생하여 무익한 물건을 지원하고 우선 순위를 해결할 수 있음을 나타냅니다. 문제.
수익성은 국가, 기업, 직원 및 소유자의 경제적 이익을 만족시킬 수 있습니다. 국가의 경제적 이익의 목적은 기업이 수익성에 대한 세금의 형태로 지불하고 사회가 사회 문제를 해결하는 데 사용하는 "수익성"의 일부입니다. 기업의 경제적 이익은 남은 수익성의 몫을 늘리는 것입니다. 이러한 수익성으로 인해 기업은 개발의 생산 및 사회적 문제를 해결합니다. 수익성 향상에 대한 직원의 관심은 물질적 인센티브를 개선하고 사회 발전 수준을 높일 수 있는 기회를 창출하는 것과 관련이 있습니다. 소유자는 또한 기업의 수익성 성장에 관심이 있습니다.
시장 경제에서 상업 구조의 목표는 궁극적으로 더 발전할 수 있는 수익성을 확보하는 것입니다. 수익성은 주요 목표 일뿐만 아니라 기업의 비즈니스 활동의 주요 조건으로 간주되며, 활동의 결과 기존 수요에 따라 소비자에게 필요한 상품을 제공하는 기능의 효과적인 구현입니다. 그들을 위해.
수익성 문제, 정량적 측정 방법은 방법론 및 교육 자료 개발에서 지속적으로 주목 받고 있습니다. 이와 관련하여 주목할만한 것은 양적 표현 방법에 따라 수익성 지표를 절대 및 상대로 분류하는 경제학자들의 제안입니다.
수익성의 절대 지표는 총소득과 순이익입니다. 그러나 순이익, 이익 및 총소득의 절대적인 크기는 기업의 생산 활동의 경제적 결과를 완전히 비교할 수 없습니다. 기업은 천 루블과 백만 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.
두 경우 모두 생산이 수익성이 있으며 생산 규모, 제품 구조, 생산 비용 등에 따라 효율성이 다를 수 있습니다. 따라서 생산의 경제적 효율성을 특성화하기 위해 총, 순이익, 이익 및 특정 생산 자원 또는 비용 사용의 효율성 지표라는 두 가지 비교 가능한 값의 비율로 표현되는 상대 수익성 지표도 사용됩니다. 상대적 수익성 지표는 돈 또는 대부분의 경우 백분율로 계산할 수 있습니다. 그들의 도움으로 농업 생산의 수익성은 총 및 판매 (시장성) 제품 측면에서 모두 표현할 수 있습니다.
실제로는 판매 제품의 수익성에 대한 상대 지표가 주로 사용되며 이를 표준 또는 수익성 수준이라고 합니다. 기업에서 판매하는 모든 제품과 개별 유형에 대해 계산됩니다. 첫 번째 경우 제품의 수익성(Rpr)은 제품 판매로 인한 이익과 생산 및 판매 비용의 비율로 정의됩니다.
R생산 = (1)
판매된 모든 제품의 수익성은 제품 판매 수익에 대한 시장성 있는 제품 판매 수익의 비율과 동일한 방식으로 계산됩니다. 제품 판매 수익에 대한 대차대조표 이익과 관련됩니다.
판매된 모든 제품의 수익성 지표는 기업의 현재 비용 효율성과 판매된 제품의 수익성에 대한 아이디어를 제공합니다.
두 번째 경우에는 개별 제품 유형의 수익성이 결정됩니다. 제품이 소비자에게 판매되는 가격과 이러한 유형의 제품 비용에 따라 다릅니다.
위의 모든 수익성 지표는 현재 생산 비용을 사용하여 제품을 얻는 경제적 효율성을 특징으로 합니다. 그러나 기업은 현재 생산 비용을 생산할 뿐만 아니라 고정 자산을 늘리고 업그레이드하기 위해 자본 투자를 합니다. 이 비용은 매년 생산 비용에 전체가 아니라 부분적으로 감가상각 금액과 동일합니다. 따라서 생산수단에 구체화된 일회성 비용의 활용 효율성을 아는 것이 중요하다. 이러한 목적을 위해 고정 및 유형 유동 자산의 평균 연간 비용에 대한 이익의 백분율로 계산되는 생산 자산의 상대적 수익성 지표와 총 (고정 및 유형 유동 자산을 합친 것) 수익률:
R생산 자금 = (2)
여기서 OS는 고정 자산의 평균 연간 비용입니다.
ObS - 운전 자본의 평균 연간 비용.
이 지표는 첫 번째 경우에는 주요 생산 수단을 사용하고 두 번째 경우에는 총 생산 수단을 사용하는 효율성을 나타냅니다. 각 생산 수단의 단위 가치당 얼마나 많은 이익을 얻었는지 보여줍니다. 생산 수단 루블 당 더 많은 이익을 얻을수록 더 효율적으로 사용됩니다.
똑같이 중요한 것은 기업 투자의 수익성 지표입니다. 그것들은 그가 처분할 수 있는 재산의 가치에 의해 결정됩니다. 계산에는 순이익 지표가 사용됩니다. 이익 외에도 투자 수익을 계산할 때 제품 판매 수익금을 사용할 수 있습니다. 이 지표는 기업 자산에 대한 투자 1루블당 판매 수준을 나타냅니다.
기업 자체 자금의 수익성은 대차 대조표에 의해 결정되는 자체 자금에 대한 순이익의 비율에 의해 결정됩니다.
장기 금융 투자의 수익성은 장기 금융 투자 총액에 대한 유가 증권 및 기타 기업의 지분 참여 금액의 비율로 계산됩니다.
어떤 제품의 생산이 무익하거나 무익한 경우는 드물지 않습니다. 그런 다음 "표준 또는 수익성 수준"지표 대신 다음 공식으로 계산되는 비 수익성 수준 또는 비용 회수 수준과 같은 다른 지표를 사용할 수 있습니다.
비용 회수율 = (4)
1.3 긍정적인 재무 결과를 형성하는 요인
모든 기간 동안 경제 지표의 변화는 다양한 요인의 영향으로 발생합니다.
요인은 진행 중인 경제 현상 및 과정의 원동력으로 간주될 수 있는 요소, 원인 및 조건이며, 그 영향은 궁극적으로 수준, 성장률, 특정 지표의 절대값 또는 전체 경제 지표 그룹에 반영됩니다.
이익과 수익성에 영향을 미치는 다양한 요인은 분류가 필요하며 동시에 경제적 효율성을 향상시키기 위해 매장량을 찾는 주요 방향을 결정하는 데 중요합니다. 이러한 분류는 그림 1.2에 나와 있습니다.
이익과 수익성에 영향을 미치는 요소는 다양한 기준에 따라 분류할 수 있습니다. 따라서 내부 및 외부 요인이 있습니다. 내부 요인에는 기업 자체의 활동에 의존하고 이 팀 작업의 다양한 측면을 특징짓는 요인이 포함됩니다.
그림 1.2 - 기업의 재무 성과에 영향을 미치는 요인의 분류
외부 요인에는 기업 자체의 활동에 의존하지 않지만 이익 성장률 및 생산 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있는 요인이 포함됩니다. 내부 및 외부 요인직원에 대한 실질적인 인센티브의 양이 결정되는 방식에 따라 팀 자체 성과를 객관적으로 평가하는 데 중요한 외부 영향으로부터 성과 지표를 "지우기"할 수 있습니다.
차례로 내부 요인은 생산과 비생산으로 나뉩니다.
비 생산 요소는 주로 기업의 상업, 환경, 청구 및 기타 유사한 활동과 관련이 있습니다.
생산 요소는 이윤 형성과 관련된 생산 과정의 주요 요소의 존재와 사용을 반영합니다. 이들은 노동 수단, 노동 대상 및 노동 자체입니다.
이러한 각 요소에 대한 분석을 심화할 때 광범위하고 집중적인 요소 그룹이 구별됩니다.
광범위한 요인에는 생산 자원의 양(예: 직원 수의 변화, 고정 자산 비용, 재고 항목의 재고 가치), 시간 경과에 따른 사용(근무일 길이의 변화)을 반영하는 요인이 포함됩니다. , 장비 교대율 등), 비생산적인 자원 사용 (결혼 재료비, 낭비로 인한 손실 등).
집약적 요인에는 자원 사용의 효율성을 반영하거나 이에 기여하는 요인(예: 작업자의 고급 교육, 장비 생산성, 기업 회전율 가속화)이 포함되며 이러한 요인은 밀접하게 상호 연결되어 있고 의존적입니다.
이 지표는 한편으로는 선진 자금, 즉 제품 생성에 완전히 관여하는 자금의 사용 규모와 효율성을 반영하고 다른 한편으로는 소비 부분 사용의 규모와 효율성을 반영합니다. 비용 형성에 관여합니다.
따라서 기업 처분에 남아있는 이익에 대한 요인의 영향 분석은 이익 분배 비율 연구, 기업 집중 개발 요구 사항 준수 평가와 관련됩니다.
1.4 재무 결과 개선을 위한 핵심 영역
이익의 안정적인 성장을 위해서는 이를 증가시킬 준비금을 지속적으로 찾아야 합니다.
이익 성장 준비금은 추가 수령을 위해 정량적으로 측정 가능한 기회입니다. 계획 단계와 계획 실행 과정에서 식별됩니다.
이익 금액을 늘리기위한 준비금의 주요 원천은 제품 판매량 증가, 비용 감소, 시장성 제품의 품질 향상, 수익성이 높은 시장에서의 판매 등입니다. (그림 1.3).
그림 1.3 - 판매 이익을 늘리기 위한 매장량 검색의 주요 방향
기업가 활동의 주요 동기로서의 이익은 기업이 이익을 극대화하는 방법을 찾도록 장려합니다.
이익 극대화는 단기적인 문제이며 솔루션은 상대적으로 짧은 기간 동안 설계되었습니다.
수익을 극대화하는 방법에는 크게 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 더 많은 이익을 얻는 데 기여하고 두 번째는 이익 성장률을 높이는 데 기여합니다. 첫 번째 방법은 한계비용과 한계수입을 비교하는 원리에 기초하고, 두 번째 방법은 상수 및 가변 비용이익 성장률에.
최적의 이익금액을 산정하는 것은 현 경영단계에서 사업계획의 가장 중요한 요소가 됩니다. 내년에 가능한 최대 이익을 예측하려면 해외 경험을 바탕으로 제품 판매 수익금을 가변, 고정 및 혼합으로 나눈 총 비용을 비교하는 것이 좋습니다.
아시다시피 가변 비용에는 원자재, 재료, 전기, 운송 등의 비용이 포함됩니다. 이러한 비용은 생산량의 변화에 비례하여 변경됩니다.
고정 비용은 생산량이 증가하거나 감소해도 변하지 않는 비용입니다. 여기에는 감가 상각비, 대출이자 지불, 임대료, 관리 직원 보수, 관리 비용 등이 포함됩니다.
혼합 비용에는 가변 비용과 고정 비용이 모두 포함됩니다. 예를 들어 우편 및 전신 비용, 장비 유지 관리 등이 있습니다.
이익의 증가는 가변 또는 고정 비용의 상대적 감소에 따라 달라집니다.
"생산 레버리지 효과"는 제품 판매로 인한 수익 변화로 인해 한 방향 또는 다른 방향으로 더 집중적으로 이익이 변화하는 현상입니다.
생산 레버리지 효과(EPR)는 판매 수익의 변화에 대한 판매 수익의 민감도를 나타냅니다. EPR의 가치는 생산량이 감소하고 기업이 이익 없이 운영되는 수익성 한계점에 접근함에 따라 엄청나게 증가합니다. 즉, 이러한 조건에서 판매 수익의 작은 증가는 이익의 여러 증가를 생성하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
"생산 레버리지 효과"를 바탕으로 동일한 제품 판매 수익에서 고정비의 비중이 높을수록 변동비의 비중이 낮을수록 이 효과가 강하다는 결론을 내릴 수 있습니다. 하지만 그렇다고 해서 고정비를 걷잡을 수 없이 늘릴 수 있다는 뜻은 아니다. 제품 판매로 인한 수익이 줄어들면 이익 손실이 커지기 때문이다.
가변비와 고정비의 비중 변화를 통한 이익 극대화는 기업이 경쟁력 있는 제품 생산에 있어 경제적 성공 여부에 따라 미래 이익 성장 규모를 계획하고 사전에 적절한 조치를 취할 수 있는 가능성을 열어준다. 한 방향 또는 다른 방향으로 고정 비용. 현대 경제 상황에서 최적의 이윤을 계획하는 것은 기업과 조직의 성공적인 운영에 가장 중요한 요소입니다.
2. DIMSKOE JSC 기능의 재무 결과 분석
2.1 OAO Dimskoye의 조직적 특성
아무르 지역에서 가장 큰 농업 기업 중 하나인 Red Banner of Labor Open Joint Stock Company "Dimskoye"는 다양하고 효율적으로 운영되는 기업입니다. 1998년부터 Rossiyskaya Gazeta가 실시한 연간 평가 결과에 따르면 러시아에서 가장 크고 효율적인 농업 기업 300개 중 하나였습니다.
OAO Dimskoye는 Tambov 지역의 Novoaleksandrovka 마을에 있습니다.
Tambov 지역의 영토는 Zeya-Bureya 평원의 남서쪽 농업에 가장 비옥 한 지역을 차지합니다. 자연 조건성공적인 농업과 축산업을 가능하게 합니다.
탐보프 지역은 농촌 지역에서 인구 밀도가 가장 높고 생활 공간이 밀집되어 있습니다. 도로망이 발달하고 주요 통신은 자동차다.
OAO Dimskoye의 주요 활동은 다음과 같습니다.
고품질의 친환경 농산물 생산;
계약에 따른 제품 판매
러시아 영토 및 해외에서의 무역 및 구매 작업
기업 및 조직에 다양한 서비스 제공
법으로 금지되지 않은 기타 활동.
농작물 생산 분야에서 농장은 품종 갱신에 의존합니다. 기업의 전문가는 제빵 및 양조 품질, 성숙 기간, 질병 저항성, 지역 기상 조건에 따라 품종을 선택합니다. JSC Dimskoye는 엘리트 종자 구매에 매년 300,000 루블 이상을 소비합니다. 최근 몇 년 동안 "Aryuna", "Lira", "Amurskaya-1495", 보리 - "Aga", 대두 - "Sonata", "Harmony"와 같은 새로운 종류의 밀이 생산에 도입되었습니다. 기업의 강력한 곡물 야드는 하루에 최대 3000톤의 곡물을 입고 처리할 수 있습니다. 곡물 창고 재건을 위해 매년 최대 150만 루블이 할당됩니다.
이 회사는 생산적인 홀스타인-프리지안 소 품종을 사육하고 있습니다. 소 한 마리당 우유 생산량은 최대 5,000kg이며 소의 일일 평균 체중 증가는 600g입니다. 현재 소농장과 양돈장은 사육 상태다. 주요 생산품 외에도 기업은 유제품 가게(하루 최대 20톤의 우유), 소시지 가게(교대당 소시지 300kg), 베이커리(베이커리 및 파스타 500톤)와 같은 강력한 가공 네트워크를 갖추고 있습니다. 연간), 제과점, 제분소 및 봉제점.
농장은 전체 지역 농산물 가공의 70%를 차지합니다.
가까운 장래에 OJSC Dimskoye는 집중 작물 도입을 통해 곡물과 대두 수확량을 크게 늘리고, 가축 수를 늘리고, 원료 처리를 확장하고, 기술 기반을 현대화하고, 기계 및 트랙터 함대를 갱신할 계획입니다.
2.2 OAO Dimskoye의 재무 상태 평가
기업의 규모는 생산 효율성에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 크기 추정은 생산 프로세스의 결과와 제공되는 서비스의 양, 사용된 자원의 양 모두에 의해 수행됩니다.
표 2.1에서 기업 활동을 특징 짓는 주요 지표를 고려하십시오.
표 2.1
2007-2009년 OAO Dimskoye의 주요 성과 지표 분석
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색인 |
편차 2008 ~에서 |
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순수한 |
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제품, 작업, 서비스, 천 루블 판매로 인한 수익 |
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판매 제품, 작업, 서비스, 천 루블 비용 |
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고정 자산의 평균 연간 비용, 천 루블 |
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연평균 직원 수, 1인당 |
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판매 이익(손실), 천 루블 |
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순이익(손실), 천 루블 |
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수익 루블 당 비용, 문지름. |
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순수익률, % |
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농지 면적, 헥타르 |
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연간 평균 소, 머리 수 |
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총 에너지 용량, h.p. |
표 2.1에 따르면 분석 기간 동안 2009년에 제품, 작업 및 서비스 판매 수익이 발생했다는 결론을 내릴 수 있습니다. 2007년 대비 38.7% 증가한 반면, 동시에 이 지표는 2008년 대비 5.6% 감소했습니다.
생산 비용의 가치는 매년 지속적으로 증가하고 있습니다. 따라서 2007년에 비해 제조 제품(작업, 서비스) 비용은 9.8%, 2008년에 비해 2.3% 증가했습니다. 이것은 OAO Dimskoye의 농업 생산량 증가 때문입니다.
JSC가 3년 동안 재배한 면적은 3937헥타르 또는 16.7% 증가했습니다.
테크니컬 파크 리뉴얼로 인해 고정 자산 비용이 증가하고 있습니다. 전체 기간 동안 증가율은 75.1%였다.
OAO Dimskoye의 공간 및 고정 자산 증가와 함께 직원 수도 증가하고 있습니다. 3년 동안 노동인력은 21명 늘었다.
해당 기간 동안의 에너지 용량 합계는 8.9% 감소합니다. 이것은 JSC에 자원 절약 기술이 도입되었음을 나타냅니다.
2009 년에 2008년에 비해 비용 증가율이 매출 증가율을 상회하기 시작하여 매출에서 비용이 차지하는 비중이 증가했습니다. 그러나 일반적으로 검토 기간에 대한 이 지표는 20.8% 감소했으며 2009년에는 수익 1루블은 0.76루블입니다. 소송 비용.
2007-2009 기간 동안. JSC "Dimskoye"의 활동은 수익성이 있습니다.
3년 동안 판매 수익이 거의 9.5배 증가했습니다.
작업의 최종 재무 결과는 긍정적이며 2009년 순이익 금액입니다. 2007년 대비 3.7배 증가한 46,339,000 루블이다.
기업의 수익성 수준은 순이익 지표를 특징 짓고 순이익이 1 루블에 얼마나 떨어지는지를 보여줍니다. 매출. 2007 년에 1 문지르면. 수익은 2009년에 순이익의 9.9 코펙을 차지했습니다. 이미 26.6 코펙.
법인으로서의 기업 형성은 필요한 재산을 취득하기 위한 재원의 가용성을 전제로 합니다.
자산의 배치 및 구조에 대한 평가는 기업의 재무 상태를 결정하는 데 가장 중요합니다.
따라서 금융 불안정에 대한 전제 조건의 출현을 배제하기 위해 경제 실체는 합리적인 재산 구조를 가져야 하며 구성의 지속적인 변화를 지속적으로 평가해야 합니다.
연간 대차 대조표에 따라 가용성, 구성, 재산 구조 및 발생한 변경 사항을 특성화하기 위해 분석 테이블이 작성됩니다.
표 2.2
2007-2009년 OAO Dimskoye 재산의 구성 및 구조 분석.
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색인 |
2007년과 2009년 편차 |
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구조, % |
구조, % |
구조, % |
순수한 |
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비유동 자산 - 합계 |
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포함 고정 자산 |
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진행중인 건설 |
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장기 금융 투자 |
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현재 자산 - 합계 |
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포함 매장량 |
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그 중 - 재료 |
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성장과 살찌기 위한 동물 |
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진행 중인 작업 비용 |
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완제품 및 재판매용 제품 |
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미수금 |
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표 2.2에서 볼 수 있듯이 기업 자산의 총 가치는 보고 기간 동안 193,876,000 루블(90.6%) 증가했습니다. 이는 비유동 자산 가치가 90,743,000 루블(73.4%) 증가하고 이동 자산 가치가 103,133,000 루블(2.14배) 증가했기 때문입니다.
비유동 자산의 일부로 장기 투자를 제외한 모든 유형의 자산 가치가 증가했으며 그 가치는 변경되지 않았으며 60,000 루블에 달합니다. 고정자산은 높은 성장세를 보였는데 이는 기업의 물질적, 기술적 기반의 발전이나 고정자산의 재평가의 결과일 수 있다. 고정 자산 비용의 증가는 생산 및 판매 증가에 기여하는 경우 경제적으로 정당화됩니다. 보고 연도에 고정 자산 비용은 65.5% 증가했습니다. 고정 자산 가치의 절대적인 증가에도 불구하고 대차 대조표에서 차지하는 비중은 52.0에서 6.87% 포인트 감소했습니다.
검토 기간 동안 진행중인 건설 비용은 17,830,000 루블 또는 2.47 배 증가했습니다. 대차대조표에서 이들의 점유율은 1.68% 포인트 증가하여 2009년 말에 도달했습니다. 7.34%. 이러한 자산은 생산 회전율에 참여하지 않으므로 특정 조건에서 금액이 증가하면 기업의 재무 및 경제 활동 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
보고 기간 초에 모바일 자산 비용은 90,429,000 루블에 달했습니다. 보고 기간 동안 103,133,000 루블 또는 2.14배 증가했습니다.
회사 자산 가치에서 운전 자본이 차지하는 비율은 5.2% 포인트 증가하여 기간 말에 47.46%에 달했습니다.
유동자산의 증가는 재고자산, 미수금 및 현금의 증가에 기인합니다. 운전 자본의 가장 큰 증가는 재료 자원의 재고 증가로 인해 제공되었으며 그 금액은 91,372,000 루블 또는 2.24 배 증가했습니다. 보고 기간 말에 그들의 몫은 전체 재산의 3분의 1 이상에 달했으며 기간 시작에 비해 6.1% 포인트 증가했습니다.
미수금 금액은 8916,000 루블 또는 58.4% 증가했습니다. 정착지에서 자금이 차지하는 비율은 1.2% 포인트 감소했습니다. 미수금의 증가는 완제품 소비자에게 발행된 상품 대출이 증가한 결과일 수 있습니다. 또한 JSC Dimskoye가 추가 자금을 조달하여 미지급금을 증가시켜야 하는 상환을 위해 연체 부채의 출현으로 인해 채무자 지불 지연과 관련될 수 있습니다.
현금은 2845,000 루블 또는 2.6배 증가하여 기업의 지급 능력에 긍정적인 영향을 미칩니다.
구조동태지표 분석 과정에서 보고기간말 현재 비유동자산이 52.5%, 유동자산이 47.5%인 것으로 나타났습니다.
비유동자산 구성에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 고정자산(45.2%)입니다. 유동 자산 구성 - 재고 및 비용(40.4%).
일반적으로 JSC Dimskoye의 경제 자산 구조는 전체 기간 동안 크게 개선되었으며 발생한 변화는 긍정적으로 평가할 수 있지만 유동 자산의 낮은 현금 비율과 상당한 자금 전용에 주의를 기울여야 합니다. 재고 및 미수금으로.
따라서 보고 기간 동안 기업의 자산 가치가 증가했습니다. 모바일 펀드의 성장률은 비유동 자산보다 높은 것으로 밝혀졌으며 이는 Dimskoye OJSC의 가장 유동적 인 펀드 회전율을 가속화하는 경향을 결정합니다.
기업 재산의 증가 이유는 그 형성 원천의 구성 변화를 연구함으로써 확립됩니다. 재산의 수령, 취득, 생성은 대차 대조표의 책임에 반영되는 특성이있는 자체 및 차용 자금을 희생하여 수행 할 수 있습니다.
표 2.3
2007-2009년 JSC "Dimskoye" 자금원의 구성 및 구조 분석.
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색인 |
2007년과 2009년 편차 |
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구조, % |
구조, % |
구조, % |
순수한 |
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자기 자본 - 합계 |
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포함 공인 자본 |
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추가 자본 |
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준비금 |
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이익잉여금 |
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차입 자본 - 합계 |
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포함 장기 의무 |
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대출 및 신용 |
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단기 부채 |
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대출 및 신용 |
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외상 매입 계정 |
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미래 기간의 수익 |
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보고 기간 동안 OAO Dimskoye의 재산 가치가 193,876,000 루블 증가했습니다. (90.6%) 자체 자금이 90,905,000 루블 증가했기 때문입니다. (62.2%) 및 102,971,000 루블에 대한 빌린 자금. (2.5배). 이로부터 기업 활동의 자금 조달 규모가 46.9%(90905 / 193876 100) 증가한 것은 자체 자금과 53.1%(102971 / 193876 100) - 차용 자본에 의해 제공되었습니다.
자체 자금의 성장은 5532,000 루블의 예비 자본을 희생시키면서 발생했습니다. (3.78 배), 이익 잉여금은 87267 천 루블입니다. (3.14배).
생산량 증가와 관련된 자체 자금의 절대적인 증가는 기업의 재정 상태를 긍정적으로 나타냅니다. 이를 통해 경제적 자립성과 재무적 안정성이 강화되어 경제적 파트너로서 기업의 신뢰도가 높아집니다.
그러나 전체 자금에서 자기자본이 차지하는 비중은 10.17%포인트 감소했다. 차입 자본의 비율은 보고 기간 말까지 그에 따라 증가했습니다. 이는 자기자금에 비해 차입자금의 성장이 더 빠르기 때문이다.
차입금은 장기 및 단기 은행 대출 및 미지급금으로 표시됩니다. 보고 기간에는 모든 직위에서 차입 자본이 증가하는 경향이 있으며 이는 기업의 재무 안정성 변동에 영향을 미치는 외부 자금 조달에 대한 OJSC의 의존도가 증가했음을 나타냅니다.
외부 자금조달의 주요 원천은 미지급금으로 절대 금액이 5.35배 증가했습니다. 총자본에서 차지하는 지분은 25.73%에 이른다.
비즈니스 활동 분석을 통해 현재 주요 생산 활동의 결과와 효율성을 특성화할 수 있습니다.
OAO Dimskoye의 비즈니스 활동을 특징짓는 지표 평가는 표 2.4에 나와 있습니다.
표 2.4
2007-2009년 OAO Dimskoye의 비즈니스 활동 분석.
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색인 |
편차 2009 2007년 |
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순수한 |
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모든 자산의 반환 |
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고정 자산의 반환 |
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지분을 반환 |
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유동 자산의 회전율 |
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재고 회전율 |
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매출채권 회전율 |
자산 회전율은 형성 출처에 관계없이 기업이 사용 가능한 모든 자원을 사용하는 효율성을 나타냅니다. JSC "Dimskoye"에서 이 지표의 값은 17.7% 감소했으며 분석 기간 동안 생산 및 유통의 전체 주기가 0.51회 발생했음을 보여줍니다.
고정 자산의 자산 수익률 감소는 사용 효율성 감소를 나타냅니다. 1 문지름. 2009년 고정 자산 0.99 루블을 차지합니다. 2007년보다 20.8% 감소한 수익입니다. 재무적 관점에서 자기자본회전율은 자기자본 회전율을 결정합니다. 이 지표의 높은 값은 일반적으로 신용 자원의 증가를 의미하는 투자 자본에 대한 상당한 초과 판매를 나타냅니다. 이 경우 자본 대비 부채 비율이 증가하여 OAO Dimskoye의 재무 안정성과 재무 독립성에 부정적인 영향을 미칩니다. 이 비율의 부정적인 역학은 기업의 재무 상태가 악화되었음을 나타냅니다. 이 경우 정상적인 생산 활동을 유지하기 위해 Dimskoye OJSC는 추가 자금을 조달해야 합니다.
유동자산의 구성요소는 재고자산과 매출채권입니다. 이와 관련하여 유동자산 총회전율의 역동성(예: 감소)의 원인을 찾기 위해서는 채권 및 주식 회전율의 속도와 기간의 변화를 분석할 필요가 있다.
재고 회전율의 둔화는 경제적 회전율에서 자금의 전환을 동반하며 상대적으로 더 오래 주식이 약해집니다. 따라서 OAO Dimskoye의 재고 처분 효율성은 해당 기간 동안 19% 감소합니다.
미수금 관리에는 우선 계산에서 자금 회전율을 제어하는 것이 포함됩니다. 여러 기간 동안 역학 관계에서 회전율의 가속화는 긍정적인 추세로 간주됩니다. 해당 기간 동안 채권 회전율은 2009년에 불안정한 추세를 보였습니다. 2007년 대비 16.5% 증가, 2008년 대비 24.8% 감소했다.
따라서 이직률 감소는 OAO Dimskoye의 비즈니스 활동 감소를 나타냅니다.
기업은 순환의 모든 단계에서 자본 이동을 가속화할 뿐만 아니라 자본 루블당 이익 금액의 증가로 표현되는 최대 수익까지 노력해야 합니다.
자본의 수익성을 높이는 것은 모든 자원을 합리적이고 경제적으로 사용하여 과잉 지출을 방지하고 순환의 모든 단계에서 손실을 방지함으로써 달성됩니다. 결과적으로 자본은 더 많은 양, 즉 이익으로 원래 상태로 돌아갑니다.
지불 능력은 적시에 현금으로 지불 의무를 지불하는 기업의 능력을 특징으로 합니다.
지급 능력은 대차 대조표의 유동성 특성을 기반으로 설정됩니다. 대차대조표의 유동성은 회사의 부채가 그러한 자산으로 충당되는 정도이며, 현금으로 전환되는 기간은 부채의 만기에 해당합니다.
표 2.5의 유동성 정도에 따라 기업의 자산을 그룹화하자.
표 2.5
2007-2009년 OAO Dimskoye 대차대조표의 유동성 분석.
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지불 과잉 또는 부족 |
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1. 대부분의 유동 자산(A1) |
1. 가장 시급한 의무(P1) |
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2. 시장성 있는 자산(A2) |
2. 단기부채(P2) |
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3. 천천히 실현 가능한 자산(A3) |
3. 장기부채(P3) |
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4. 매각하기 어려운 자산(A4) |
4. 영구채무(P4) |
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분석된 기업의 데이터를 기반으로 한 계산 결과는 자산 및 부채별 그룹 결과의 비교가 다음과 같은 형식임을 보여줍니다.
A1< П1 ; А2 < П2 ; А3 >P3; A4< П4
A1< П1 ; А2 >P2; A3 > P3; A4< П4
A1< П1 ; А2 >P2; A3 > P3; A4< П4
표 2.5에 따라 대차대조표의 유동성을 설명하면 분석 기간 동안 Dimskoye OJSC는 절대 유동성이 없었습니다. 가장 유동적인 자산의 금액이 미지급금 금액보다 훨씬 적기 때문입니다.
단기 부채보다 빠르게 움직이는 자산의 양이 초과되는 것은 단기 부채가 2008년과 2008년 결제 시 자금으로 완전히 상환될 수 있음을 나타냅니다.
기간이 끝날 때까지 채무자로부터 예상되는 영수증은 단기 은행 대출 및 차입금보다 21,410,000 루블입니다. 그러나 채권자에 대한 의무 이행은 전적으로 채무자와의 적시 결산에 달려 있습니다.
따라서 보고 연도에 회사는 현재 유동성과 지급 능력이 없었습니다.
천천히 실현 가능한 자산(재고 및 비용)이 장기 부채를 초과합니다. 세 번째 불평등의 충족은 Dimskoye OJSC가 유망한 유동성을 가지고 있고 네 번째 불평등에는 자체 운전 자본이 있음을 나타냅니다.
전반적인 재무 안정성은 자율성 계수, 부채 자본 집중 계수, 차용 및 자체 자금 비율 계수와 같은 지표로 특징 지어집니다.
대차 대조표의 데이터를 기반으로 전반적인 재무 안정성을 특징 짓는 계수는 표 2.6에 나와 있습니다.
표 2.6
2007-2008년 OAO Dimskoye의 전반적인 재무 안정성 계수 분석.
표의 데이터에서 알 수 있듯이 자율 계수는 약간 감소했지만 규범 수준(0.5)보다 높습니다. 그 가치는 기업의 재산이 58%가 자체 자금으로 형성되어 있음을 보여줍니다. 즉, 기업은 자체 출처에서 형성된 재산을 판매하여 모든 부채를 상환할 수 있습니다.
부채 자본 집중 비율은 차용 자금의 비율이 자체 자금의 비율보다 적음을 보여줍니다. 즉, 기업은 일반적인 재무 안정성을 가지고 있지만 이 비율은 분석 기간 동안 증가하여 Dimskoye OJSC의 재무 안정성에 변동이 있음을 나타냅니다.
빌린 자금과 자체 자금의 비율은 분석 기간이 시작될 때 자산에 투자된 자체 소스의 1 루블이 빌린 자금의 46 코펙을 차지했고 기간이 끝날 때 72 코펙을 차지했음을 보여줍니다. 결과 비율은 자본에 비해 빌린 자금의 비율이 증가함에 따라 기업의 재무 상태가 약간 악화되었음을 나타냅니다.
OAO Dimskoye의 재무 안정성 유형을 결정하기 위해 준비금 형성에 필요한 자금 출처의 역학을 표 2.7에서 분석합니다.
표 2.7
2007-2008년 OAO Dimskoye의 재무 안정성 지표.
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색인 |
편차 2009 2007년 (+,-) |
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1.자금출처 |
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2. 비유동자산 |
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3. 자체 운전 자본의 가용성(1항 - 2항) |
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4. 장기차입금 |
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5. 준비금 형성을 위한 자체 및 장기 차입 자금의 가용성(p. 3 + p. 4) |
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6. 단기차입금 및 차입금 |
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7. 준비금 및 비용을 충당하기 위한 주요 자금원의 총 가치(p. 5 + p. 6) |
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8. 재고 및 비용 |
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9. 재고 및 비용을 충당하기 위한 자체 운전 자본의 잉여(+), 부족(-)(p. 3 - p. 8) |
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10. 준비금 및 비용을 충당하기 위한 자체 운전 자본 및 장기 차입 자금의 잉여(+), 부족(-) (p. 5 - p. 8) |
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11. 재고 및 비용을 충당하기 위한 총 자금 출처의 잉여(+), 부족(-)(p. 7 - p. 8) |
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12. 재무 안정성 유형의 3요소 지표 |
표 데이터에서 알 수 있듯이 분석 기간의 시작과 끝에서 기업은 준비금 형성을 위한 자체 및 차용 자금 출처가 부족하므로 세 번째 유형의 재무 안정성에 속하며 불안정합니다. 지불 능력 위반과 관련된 재정 상태이지만 자체 자금 출처를 보충하여 균형을 회복하는 능력은 여전히 유지합니다 (미수금 감소, 재고 회전율 가속화).
재무 결과 분석의 경제적 본질 및 기반. 기업의 재무 결과 분석 및 평가. 세전 이익 및 판매, 수익성 분석. 기업의 재무 성과를 개선하는 방법.
기말 보고서, 2011년 6월 6일 추가됨
재정 및 경제 활동 분석의 체계적인 기반. "Prometey" LLC의 구성, 구조, 소득 및 지출 역학 분석. 제품 판매로 인한 이익의 요인 분석. 기업의 효율성을 향상시키는 방법과 방법.
논문, 2012년 4월 18일 추가됨
개념, 이익의 형성 및 분배 원칙. 기업의 재무 결과 구성. CJSC "Glinki"에서 고정 생산 자산 사용의 역학, 구조 및 효율성 결정. 기업 수익성 평가.
기말 보고서, 2013년 8월 31일 추가됨
경제적 내용과 이익의 가치. 재무 결과 규제 방법. 기업에서 이익을 늘리는 방법. 기업의 재무 결과 분석. 제품 판매로 인한 이익의 요인 분석.
기말 보고서, 2002년 4월 25일 추가됨
재무 결과의 경제적 본질. 이익 및 수익성 분석에 대한 외국 경험의 특징. CJSC "Atlant"BSZ의 조직 및 경제적 특성. 기업 이익의 역학 및 구조 평가. 비용 절감 요인.
기말 보고서, 2015년 8월 31일 추가됨
산업 기업의 재무 결과 분석의 기초. OOO "생산 프로세스 자동화 센터"의 조직 및 경제적 특징. 재무 결과 연구, 준비금 식별 및 개선 조치 개발.
논문, 2011년 8월 25일 추가됨
기업 재무 결과의 경제적 본질. 이익의 형성 및 분배 분석 방법. 기업 이익의 역학 및 구조 분석. 경제 실체의 수익성 평가. 이익 성장을 위한 준비금.
기말 보고서, 2015년 12월 13일 추가됨
기업의 활동을 평가하기 위한 재무 결과의 가치. 과세 및 이익 분배. 수익성을 높이는 방법. 대차 대조표 이익의 역학을 분석하기 위한 방법론. 직접 원가 계산 시스템의 요인 분석. OOO "DZV"의 활동.
논문, 2012년 1월 11일 추가됨
기업 OJSC "VI Chapaev의 이름을 딴 Plemzavod"의 조직적 법적 및 재정적 경제적 특성, 회계 조직의 특징. 이익 및 수익성의 재무 결과에 대한 회계 상태 평가, 개선 방법.
기말 보고서, 2010년 5월 29일 추가됨
기업 "Cheremshansky District 농업부"의 제품 판매로 인한 재무 결과 회계. 영업 및 영업 외 수입 및 비용 회계. 기업의 재무 결과를 증가시키는 역학 및 준비금.
소개
상업 조직의 재무 관리는 비즈니스 조직의 핵심 요소 중 하나입니다.
생산 효율성을 높이고 파산 직전에 있지 않도록 회사는 반드시 일반 재무 분석을 수행하고 재무 자원을 효과적으로 할당 (투자 정책 및 자산 관리)하고 기업에 재무 자원을 제공해야합니다 (자금 출처 관리) ).
시장 상황에서 생존의 열쇠이자 기업의 안정적인 지위의 기반은 재무 안정성입니다. 이는 현금을 자유롭게 사용하는 기업이 효과적인 사용을 통해 중단 없는 제품 생산 및 판매 프로세스와 확장 및 갱신 비용을 보장할 수 있는 재정 자원 상태를 반영합니다.
기업의 재무 안정성의 경계를 결정하는 것은 시장 경제로의 전환에서 가장 중요한 경제적 문제 중 하나입니다. 재무 안정성이 충분하지 않으면 기업의 생산 개발 자금 부족, 파산 및 궁극적으로 파산으로 이어질 수 있기 때문입니다. , 그리고 "과도한" 안정성은 잉여 재고와 준비금으로 기업의 비용을 부담함으로써 개발을 방해할 것입니다. 기업의 재무 안정성을 평가하기 위해서는 재무 상태를 분석해야 합니다.
시장 경제에서 비즈니스 조직의 핵심 요소 중 하나는 상업 조직의 재무 관리 시스템입니다. 이 문제에 대한 과학 대표와 실무자 사이의 의견은 적어도 주요 위치에서 크게 다르지 않습니다. 천년 이상의 역사를 가진 회계와 달리 독립 과학으로서의 재무 관리는 비교적 최근에 형성되었습니다. 금융 이론의 개별적인 발전은 제2차 세계 대전 이전에도 수행되었습니다. 특히 금융자산의 가치를 평가하는 모형을 개발한 J. Williams의 연구는 널리 알려져 있다. 그럼에도 불구하고 이 과정의 시작은 50년대 전반에 현대 포트폴리오 이론의 기초를 놓은 G. Markowitz의 작업에 의해 마련되었다는 것이 일반적으로 받아들여지고 있습니다. 실제로 이러한 작업은 금융 자산 투자 분야에서 결정을 내리는 방법론을 설명하고 적절한 과학적 도구를 제안했습니다. 제시된 아이디어와 수학적 장치는 본질적으로 대체로 이론적이어서 실제로 적용하기가 복잡했습니다. 금융 과학은 유가 증권 가격 책정, 자본 시장 효율성 개념 생성, 위험 및 수익성 평가 모델 등에 대한 연구에서 더욱 발전했습니다.
특히 60년대에 W. Sharp, J. Liktners, J. Mossini는 체계적 위험과 포트폴리오 수익률을 연계하여 금융자산의 수익률을 평가하는 모델을 개발했습니다.
1950년대 후반에는 자본구조론과 자금조달원가, 투자정책의 선택에 대한 집중적인 연구가 이루어졌다. 이 섹션에 대한 주요 기여는 F. Modigliani와 M. Miller가 만든 것으로 일반적으로 인정됩니다.
재무 관리의 응용 분야가 재무 관리의 방법론과 기술에 전념하는 과학으로 이후에 형성된 것은 재무 이론의 틀 안에 있었습니다. 새로운 분야에 관한 첫 번째 책은 1960년대 초에 주요 영어권 국가에서 나타났습니다. 위에서 언급한 것 외에도 이 방향의 개발에 대한 주요 기여는 F. Black, J. Williams, D. Durand, S. Ross, M. Scowes 등과 같은 과학자들에 의해 이루어졌습니다.
본 논문의 목적은 Inzel-Fish LLC의 재무적 성과를 개선할 수 있는 방안을 모색하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 작업은 다음 작업에 직면합니다.
기업 재무 관리의 이론적 및 방법론적 측면에 대한 연구
Insel-Fish LLC의 재무 결과 형성 연구 및 분석
기업의 재무 상태 평가
Insel-Fish의 재무 성과를 개선하기 위한 방법 결정
연구의 목적은 지난 3년 동안 Inzel-Fish LLC의 재무 및 경제 활동입니다.
연구 주제는 진술에 반영된 재무 및 경제 지표입니다.
작업에 사용되는 주요 경제 분석 방법 : 비교, 비교, 지수 방법, 균형 방법, 절대 값 방법, 상대 값 방법.
모든 비즈니스는 이 세 가지 핵심 질문을 묻고 답하는 것에서 시작됩니다.
1. 기업에 설정된 목표와 목표를 달성할 수 있도록 기업 자산의 가치와 최적 구성은 무엇이어야 합니까?
2. 자금 출처는 어디에서 찾을 수 있으며 최적의 구성은 무엇입니까?
3. 재무 활동의 현재 및 미래 관리를 조직하여 기업의 지급 능력과 재무 안정성을 보장하는 방법은 무엇입니까?
이러한 문제는 전체 엔터프라이즈 관리 시스템의 핵심 하위 시스템 중 하나인 재무 관리 프레임워크 내에서 해결됩니다. 그 기능의 논리는 그림에 나와 있습니다. 1.1.
조직 구조경제 주체의 재무 관리 시스템과 인력 구성은 기업의 규모와 활동 유형에 따라 다양한 방식으로 구축될 수 있습니다. 대기업의 경우 가장 일반적인 것은 재무 이사가 이끄는 특별 서비스의 격리이며 일반적으로 회계 및 재무 부서를 포함합니다.
소기업에서 재무 이사의 역할은 일반적으로 수석 회계사가 수행합니다. 재무 관리자의 작업에서 주목해야 할 주요 사항은 회사 최고 경영진의 작업의 일부이거나 관리 결정을 내리는 데 필요하고 유용한 분석 정보를 그에게 제시하는 것과 관련되어 있다는 것입니다. 금융 성격의. 이것은 이 기능의 예외적인 중요성을 강조합니다. 회사의 조직 구조에 관계없이 재무 관리자는 재무 문제를 분석하고 경우에 따라 결정을 내리거나 고위 경영진에게 권장 사항을 제시할 책임이 있습니다.
쌀. 1.1 기업의 재무 관리 구조 및 프로세스
"금융 상품"의 개념에 대한 해석에는 다양한 접근 방식이 있습니다. 가장 일반적인 용어로 금융 상품은 한 주체의 금융 자산과 다른 주체의 금융 부채를 동시에 증가시키는 모든 계약입니다.
금융 자산에는 다음이 포함됩니다.
현금;
다른 기업으로부터 자금 또는 기타 유형의 금융 자산을 받을 수 있는 계약상 권리
잠재적으로 유리한 조건으로 다른 기업과 금융 상품을 교환할 수 있는 계약상의 권리
다른 회사의 주식.
재정적 의무에는 다음과 같은 계약상의 의무가 포함됩니다.
다른 주체에게 현금을 지불하거나 다른 유형의 금융 자산을 제공합니다.
잠재적으로 불리한 조건으로 다른 회사와 금융 상품을 교환하십시오(특히 채권을 강제 매각하는 경우 이러한 상황이 발생할 수 있음).
금융상품은 1차(현금, 유가증권, 경상채무 및 수취채권)와 2차 또는 파생상품(금융옵션, 선물, 선도계약, 금리스왑, 통화스왑)으로 구분됩니다.
또한 "금융 상품" 개념의 본질에 대한 보다 단순화된 이해가 있습니다. 이에 따라 금융 상품의 세 가지 주요 범주가 구별됩니다: 현금(보유 자금 또는 경상 계정, 통화), 신용 상품(채권, 선도 계약, 선물, 옵션, 스왑 등) 및 참여 방법 승인 된 자본 (주식 및 주식).
재무 관리 방법은 다양합니다. 주요 항목은 예측, 과세, 보험, 자기 금융, 대출, 결제 시스템, 재정 지원 시스템, 금융 제재 시스템, 감가 상각 시스템, 인센티브 시스템, 전환 원칙, 신탁 운영, 담보 운영, 팩토링, 임대, 임대입니다. 이러한 방법의 필수 요소는 신용, 대출, 이자율, 배당금, 환율 견적, 소비세, 할인과 같은 특수한 재무 관리 방법입니다.
재무 관리 시스템의 정보 지원의 기초는 재무 성격의 모든 정보입니다. 재무 제표; 메시지 재원; 은행 시스템의 기관 정보; 상품, 주식 및 환전 정보 등
재무 관리 시스템의 기술 지원은 중요한 요소입니다(컴퓨터 네트워크, PC, 응용 프로그램의 기능 패키지).
재무 관리는 현재의 법률 및 규제 프레임워크 내에서 수행됩니다. 여기에는 법률, 대통령령, 정부 법령, 면허, 법정 문서 등이 포함됩니다. 등.
재무 관리의 주요 영역은 다음 영역을 포함합니다.
1. 일반적인 재무 분석 및 계획
2. 기업에 재원을 제공(자금원 관리)
3. 재원 분배(투자 정책 및 자산 관리).
첫 번째 방향의 틀 내에서 일반적인 평가가 수행됩니다.
기업 자산 및 자금 조달원
기업의 경제적 잠재력을 유지하고 활동을 확장하는 데 필요한 자원의 양과 구성
추가 자금 출처
재정 자원 사용의 상태 및 효율성을 모니터링하는 시스템.
두 번째 방향은 재정 자원에 대한 상세한 평가를 포함합니다.
필요한 재원의 양
프레젠테이션 형식(장기 또는 단기 신용, 현금)
가용성의 정도 및 제출 시간(재정 자원의 가용성은 계약 조건에 따라 결정될 수 있습니다. 재정은 적절한 금액과 적시에 사용 가능해야 합니다.)
이러한 유형의 자원 소유 비용(이 유형의 자금 출처를 제공하기 위한 이자율 및 기타 조건)
이 자금원과 관련된 위험(예: 자금원인 소유자의 자본은 은행 기간 대출보다 훨씬 덜 위험합니다).
세 번째 방향은 초기 및 단기 투자 결정의 분석 및 평가를 제공합니다.
재정 자원을 다른 유형의 자원(재료, 노동, 화폐)으로 변환하는 최적성
고정 자산에 대한 투자의 편의성 및 효율성, 구성 및 구조
최적의 운전 자본;
금융 투자의 효율성.
이러한 문제에 대한 해결책을 통해 재무 관리의 목표를 달성할 수 있습니다. 경쟁 환경에서 회사의 생존, 파산 및 주요 재정 실패 방지 경쟁자와의 싸움에서의 리더십; 회사의 시장 가치 극대화; 생산량 및 판매량 증가; 이익극대화 등
재무 관리에서 내부 및 외부 자금 조달은 각각 자체 자금 및 빌린 자금으로 이해됩니다. 자금 출처의 다양한 분류가 알려져 있습니다. 가능하고 가장 일반적인 그룹화 중 하나가 그림 1에 나와 있습니다. 1.2.
쌀. 1.2 기업 자금원의 구조
위 계획의 주요 요소는 자기 자본입니다. 자신의 자금 출처는 그림에 나와 있습니다. 1.3.
유치 자금의 주요 출처에는 은행 대출, 빌린 자금, 유가 증권 판매 자금, 외상 매입금이 포함됩니다.
자체 자금과 빌린 자금의 근본적인 차이점은 법적 이유에 있습니다. 기업 청산의 경우 소유자는 제 3 자와 합의한 후에도 남을 기업 재산의 해당 부분에 대한 권리가 있습니다.
쌀. 1.3 회사자본의 구조
다음은 자신의 자금에 대한 간략한 설명입니다. 지속 가능한 자본은 기업의 법적 활동을 보장하기 위해 자체적으로 제공하는 자금의 양입니다. "승인된 자본" 범주의 내용은 기업의 조직 및 법적 형식에 따라 다릅니다.
국유 기업의 경우 - 완전한 경제 관리권에 따라 국가가 기업에 할당한 재산의 평가
파트너십의 경우-소유자의 주식 합계
주식회사의 경우 - 모든 유형의 주식의 총 명목 가치.
승인된 자본은 투자자에 대한 회사의 의무 금액을 반영합니다. 초기 자금 투자 중에 형성됩니다. 그러나 동시에 (공인 자본의 형성) 추가 자금 출처가 형성 될 수 있습니다-주식 프리미엄. 이 소스는 첫 번째 발행 중에 주식이 액면가보다 높은 가격으로 판매될 때 발생합니다. 이 금액을 수령하면 추가 자본에 적립됩니다.
이익은 역동적으로 발전하는 기업의 주요 자금원입니다. 대차대조표에는 재분배된 이익으로 명시적으로 표시되며, 이익에서 창출된 자금 및 적립금으로 가려진 형태로도 표시됩니다. 예비금은 경제활동으로 인한 예측하지 못한 손실과 발생할 수 있는 손실을 보상하기 위한 것, 즉 보험입니다.
기업 자금의 원천으로서 추가 자본은 고정 자산 및 기타 물질 자산의 재평가 결과로 형성됩니다. 규제 문서는 소비 목적으로 사용하는 것을 금지합니다.
특정 출처는 사회적 목적 및 목표 자금 조달을 위한 자금입니다. 사회 및 문화 시설의 유지 관리와 관련된 비생산적 활동 자금 조달을 위해 무상으로 받은 가치와 취소 불가능하고 상환 가능한 국가 세출, 전체 예산 자금 조달 등의 기업
"운전 자본"이라는 용어는 현금이거나 1년 또는 한 생산 주기 내에 현금으로 전환될 수 있는 기업의 모바일 자산을 의미합니다. 순운전자본은 유동자산(운전자본)과 유동부채(미지급금)의 차액으로 정의되며 유동자산이 장기 자금원으로 충당되는 정도를 보여줍니다. 이 지표는 자체 운전 자본의 가치라고도 합니다.
운전 자본은 다양한 위치에서 특징지어질 수 있지만 주요 특징은 유동성, 규모 및 구조입니다.
생산 활동 과정에서 운전 자본의 개별 요소가 지속적으로 변환됩니다. 이 회로는 그림 1에 나와 있습니다. 1.4.
유동 자산의 순환 특성은 운전 자본 관리에서 매우 중요합니다. 유동 자산은 유동성의 정도, 즉 절대적 유동성을 가진 현금으로 전환할 수 있는 능력이 다릅니다. 미수금의 유동성은 크게 다를 수 있습니다. 가장 유동적인 재고.
쌀. 1.4 유동자산의 순환
운전 자본의 양과 구조는 주로 산업에 따라 결정됩니다. 따라서 유통 분야의 기업은 상품 주식의 비중이 높고 금융 기업은 일반적으로 상당한 양의 현금 및 그 등가물을 보유하고 있습니다. 운전 자본과 미지급금 사이에는 직접적인 관련이 없지만 정상적으로 작동하는 기업은 유동 자산이 유동 부채를 초과해야 한다고 생각됩니다.
운전 자본의 양은 생산 공정의 필요뿐만 아니라 임의의 요인에 의해서도 결정됩니다. 따라서 운전 자본을 고정 및 가변으로 세분하는 것이 일반적입니다.
재무 관리 이론에서 "영구적 운전 자본" 개념에 대한 두 가지 주요 해석이 있습니다. 첫 번째 해석에 따르면 자본은 현금, 미수금 및 재고자산의 일부이며 전체 운영 주기 동안 상대적으로 일정하게 필요합니다. 예를 들어, 이는 기업의 영구 관리에 있는 현재 자산의 가치인 시간 매개변수 측면에서 평균입니다. 두 번째 해석에 따르면 영구 운전 자본은 생산 활동을 수행하는 데 필요한 최소한의 유동 자산으로 정의할 수 있습니다. 이 접근 방식은 기업이 활동을 수행하기 위해 특정 최소 자금 회전율이 필요함을 의미합니다. 예를 들어 예비 자본과 유사한 경상 계정의 영구 현금 잔액이 있습니다. 작품의 저자는 두 번째 해석을 고수합니다.
가변 운전 자본은 성수기 동안 또는 안전 재고로 필요한 추가 유동 자산을 반영합니다.
운전 자본 관리 정책의 목표 설정은 기업의 장기적이고 효율적인 생산 활동을 보장하기에 충분한 유동 자산의 양과 구조, 적용 범위 및 비율을 결정하는 것입니다. 이러한 요소와 성과 지표 사이의 관계는 매우 분명합니다. 채권자에 대한 지속적인 의무 이행은 모든 후속 결과와 함께 경제적 유대의 단절로 이어질 수 있습니다.
공식화된 목표 설정은 전략적 성격을 띠고 있습니다. 즉, 현재 활동의 관리를 최적화하는 양으로 운전 자본을 유지하는 것이 중요합니다. 일상 활동의 관점에서 볼 때 기업의 가장 중요한 재무적, 경제적 특성은 유동성, 즉 단기 대금을 제때에 갚을 수 있는 능력입니다. 현금, 미수금 및 재고자산이 상대적으로 낮게 유지되면 부실화되거나 효율적인 운영을 수행할 자금이 부족할 가능성이 높습니다. 따라서 유동성 손실 위험을 최소화할 수 있는 운전 자본 관리 원칙을 공식화할 수 있습니다. 따라서 순 운전 자본을 구축하기 위해 노력해야 합니다.
이익과 운전 자본 수준 간의 의존성은 완전히 다른 형태를 가집니다(그림 1.5).
쌀. 1.5 이익과 운전 자본의 관계
낮은 수준의 운전 자본으로 생산 활동이 제대로 지원되지 않아 유동성 손실, 주기적인 작업 중단 및 낮은 수익이 발생할 수 있습니다. 최적의 운전 자본 수준에서 이윤은 최대가 됩니다. 운전 자본 금액이 추가로 증가하면 회사는 일시적으로 무료 비활성 유동 자산과 과도한 금융 비용을 처분하여 이익 감소로 이어질 것입니다. 이와 관련하여 유동성 위험 감소와 관련된 위에서 형성된 운전 자본 관리 원칙은 완전히 정확하지 않습니다.
따라서 운전 자본 관리 정책은 유동성 손실 위험과 운영 효율성 사이에서 타협점을 찾을 수 있도록 해야 합니다. 운전 자본 관리 정책은 두 가지 중요한 과제를 해결하는 것으로 귀결됩니다.
1. 지급 능력 보장. 회사가 청구서를 지불할 수 없고, 의무를 이행할 수 없고, 충분한 수준의 운전 자본이 없으면 작업이 수행되지 않으며, 회사는 파산 위험에 직면할 수 있습니다.
2. 자산의 수용 가능한 양, 구조 및 수익성 보장. 다양한 수준의 유동 자산이 소득에 다르게 영향을 미치는 것으로 알려져 있습니다. 예를 들어, 높은 수준의 재고는 그에 상응하는 많은 운영 비용을 필요로 하며, 다양한 완제품은 판매량과 수익을 더욱 증가시킬 수 있습니다. 각 유형의 운전 자본 수준을 결정하는 것과 관련된 각 결정은 이러한 유형의 자산의 수익성 관점과 최적의 운전 자본 구조 관점에서 모두 고려되어야 합니다.
이익, 유동성 손실 위험, 운전 자본 상태 및 적용 범위의 출처 사이에서 타협을 달성하는 방법을 찾으려면 재무 관리 이론에 반영된 다양한 유형의 위험에 대해 잘 알고 있어야 합니다.
유동 자산의 변동으로 인한 유동성 손실 또는 효율성 감소 위험은 이러한 자산이 대차 대조표의 왼쪽에 배치되기 때문에 일반적으로 왼손잡이라고 합니다. 비슷한 위험이지만 책임의 변화로 인해 유추하여 오른 손잡이라고합니다.
잠재적으로 왼쪽 위험을 수반하는 다음과 같은 현상을 구분할 수 있습니다.
1. 자금 부족.
2. 자신의 신용 기회가 부족합니다. 이 위험은 신용으로 상품을 판매하여 미수금이 형성되는 것과 관련이 있습니다. 재무관리의 입장에서 채권은 이중적 성격을 갖는다. 한편으로 미수금의 "정상적인" 증가는 잠재 소득의 증가와 유동성 증가를 나타냅니다. 반면에 회사는 미정 채권이 자체 운전 자본의 고정화이기 때문에 모든 금액의 채권을 "감당"하지 못할 수 있습니다.
3. 재고 부족.
4. 현재 자산의 규모 변화. 이 상황에서 금융 비용은 증가하고 수익은 감소합니다. 과도한 양의 형성 이유: 느리게 움직이고 오래된 상품, "비축" 습관 등
잠재적으로 우측 위험을 수반하는 가장 중요한 사건은 다음과 같습니다.
1. 높은 수준의 미지급금.
2. 빌린 자금의 단기 및 장기 소스 간의 최적이 아닌 조합. 유동 자산을 포함하는 잉여금은 단기 매입 계정과 고정 자본입니다. 장기 자원은 더 비싼 경향이 있지만 경우에 따라 유동성 증가가 적고 전반적인 효율성이 높아질 수 있습니다.
3. 장기 부채 자본의 높은 비율.
재무 관리 이론에서 위험 수준에 영향을 미치는 다양한 옵션이 개발되었습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
1. 미지급금의 최소화. 이 접근 방식은 유동성 손실 가능성을 줄입니다. 그러나 이러한 전략은 대부분의 운전 자본을 조달하기 위해 장기적인 출처와 자본을 사용해야 합니다.
2. 총 금융 비용의 최소화. 이 경우 자산 커버리지의 원천으로 단기 지불 계정을 주로 사용하는 데 초점을 맞춥니다. 이 출처는 가장 저렴하지만 유동 자산의 자금 조달이 주로 장기 출처에서 수행되는 상황과 달리 높은 수준의 채무 불이행 위험이 특징입니다.
3. 회사의 총 가치 극대화. 이 전략은 운전 자본 관리 프로세스를 회사의 전반적인 재무 전략에 통합합니다. 그 본질은 기업의 "가격"상승에 기여하는 운전 자본 관리 분야의 모든 결정이 적절하게 인식되어야한다는 사실에 있습니다.
생산, 투자 및 재정 활동회사는 계획된 재무 결과를 달성하는 것으로 표현됩니다.
판매 수익은 제품(저작물, 서비스) 판매로 인한 전반적인 재무 결과(총 수입)를 특징으로 합니다. 서양 문헌에서는 이 지표를 총수입이라고 합니다. 판매 수익은 회사의 등급을 결정하는 재무 활동의 가장 중요한 지표 중 하나입니다.
제품(작업, 서비스) 판매로 인한 수익(총 소득)에는 완제품, 자체 생산 반제품, 작업, 서비스 판매로 인한 수익(소득)이 포함됩니다. 구매 제품 (조립을 위해 구매), 건설, 연구 작업.
판매 수익금은 당좌 계좌 또는 현금 데스크에 돈이 입금되는 순간에 결정될 수 있습니다. 이것은 현금이 입금되는 것을 기준으로 회사의 당좌 계좌 또는 현금 문서의 은행 명세서로 문서화됩니다.
기업은 선적(작업 수행) 시 판매 수익 및 재무 결과를 결정할 수 있으며 관련 선적 문서에 문서화됩니다.
부가가치세 및 소비세를 제외한 제품(작업, 서비스) 판매 수익금과 판매된 제품(작업, 서비스) 생산 비용의 차이를 매출총이익이라고 합니다(그림 1.6).
판매로 인한 총 이익은 중요한 재무 결과입니다. 이 결과는 회사의 재무 의사 결정에 사용됩니다.
회사는 활동의 전반적인 재무 결과를 결정할 때 고려되는 주요 활동과 관련되거나 관련되지 않은 비용을 가질 수 있습니다(그림 1.6).
보고일의 총 재무 결과(손익)는 모든 이익과 모든 손실의 총액을 균형을 이루어 얻습니다.
전반적인 재무 결과를 대차대조표 이익이라고 합니다(그림 1.6). 대차 대조표 이익에는 다음이 포함됩니다. 제품, 작품, 서비스 판매로 인한 이익 (손실); 상품 판매로 인한 이익 (손실); 유형 운전 자본 및 기타 자산 매각으로 인한 이익(손실) 고정 자산의 매각 및 기타 처분으로 인한 이익(손실); 환율 차이로 인한 손익; 다른 기업의 자산에 대한 투자를 포함하여 유가 증권 및 기타 장기 금융 투자로 인한 소득 금융 거래와 관련된 비용 및 손실, 영업외 수익(손실).
세금을 뺀 대차대조표 이익을 순이익이라고 합니다.
쌀. 1.6 이익의 형성 및 사용 방식
1.5. 기업의 재무 상태 분석을 위한 방법론 조항
기업의 재무 성과를 개선하는 방법을 결정하고 정당화하려면 재무 상태를 철저히 분석해야 합니다.
분석 재무 상태의 정보 기반은 다음 문서입니다.
1. 대차 대조표 - 양식 1 번 (부록 1 번).
2. 재무 결과표 - 서식 2호(부록 2호),
3. 대차대조표 및 손익계산서에 대한 설명:
A) 자본 흐름표 - 양식 3,
B) 현금 흐름표 - 양식 4,
C) 대차 대조표 부록 - 양식 번호 5.
분석의 목적은 기업의 재산 및 재무 상태, 보고 기간(1999년)의 활동 결과 및 향후 주제 개발 가능성에 대한 자세한 설명입니다.
기업의 재무 및 경제 활동에 대한 심층 분석을 수행하기 위한 계획은 다음과 같습니다.
1. 분석적 순 수지를 구축합니다.
2. 경제적 잠재력의 평가 및 분석.
2.1. 자산 상태 및 자본 구조 평가.
2.2. 현금 흐름 분석.
2.3. 재무 상황 분석.
2.3.1. 유동성 평가.
2.3.2. 재무 안정성 평가.
3. 재무 및 경제 활동의 효율성 평가 및 분석.
3.1. 회전율 분석.
3.2. 수익성 분석.
4. 기업의 재정 상태를 개선하기 위한 조치 개발.
기업의 재무 상태를 분석하기 전에 규제 항목에서 대차대조표를 지우고 일부 항목을 결합해야 합니다(대차대조표 압축). 이는 일부 경우 현재 보고 형식이 충분히 정확하지 않기 때문입니다. 대차 대조표의보고 형식을 분석 대차 대조표로 변환하는 절차 목록은 특정 조건에 따라 다릅니다.
기업의 안정적인 재무 상태는 재원을 자산에 투자하는 적절성과 정확성에 크게 좌우됩니다. 펀드 구조와 그 출처에서 발생한 질적 변화와 이러한 변화의 역학에 대한 가장 일반적인 아이디어는 보고의 수직적 및 수평적 분석을 사용하여 얻을 수 있습니다.
수직적 분석은 기업 자금의 구조와 출처를 보여줍니다. 보고의 수평적 분석은 대차대조표 항목의 절대 및 상대 증가율을 결정하기 위한 것입니다.
고정 자산의 질적 특성은 다음 지표로 특징 지어집니다.
1. 고정 자산의 활성 부분의 비율,
2. 마모 계수 및 사용 가능성 계수(이 계수의 합은 1),
3. 갱신 계수(보고 기간 말에 사용 가능한 고정 자산의 일부가 새로운 고정 자산인지 표시),
4. 처분 비율 (보고 기간에 기업이 운영을 시작한 고정 자산 중 황폐화 및 기타 이유로 인해 처분 된 부분을 보여줍니다).
후에 일반적 특성재산 상태 및 자본 구조 분석의 다음 단계는 기업의 재무 안정성의 본질을 반영하는 절대 지표를 연구하는 것입니다. 재고 지표, 자체 운전 자본 및 준비금 형성 출처의 비율에 따라 다음 유형의 재무 안정성을 구분할 수 있습니다.
1. 절대적인 재무 안정성: 재고가 자체 운전 자본보다 적습니다.
2. 정상적인 재무 안정성: 자체 운전 자본이 재고보다 적고, 이는 재고 형성의 원천보다 적습니다.
3. 불안정한 재무 상황: 재고가 재고 형성 소스보다 적습니다.
4. 중요한 재정 상황: 회사에 기한이 지난 미지급금 및 미수금 계정뿐만 아니라 대출금 및 제때 상환되지 않은 대출금이 있다는 사실이 특징입니다.
현금 흐름 분석은 직접 및 간접의 두 가지 방법으로 수행할 수 있습니다. 직접적인 방법으로 현재 활동에 대한 현금 수취 및 지불, 투자 및 재무가 분석됩니다. 간접 분석 방법을 사용하면 기업의 현금 금액에 영향을 미치지 않는 변경인 기업의 이익을 조정할 수 있습니다.
유동성 비율을 통해 기업이 현재 자산을 실현하여 단기 부채를 지불할 수 있는 능력을 결정할 수 있습니다. 재무 분석 과정에서 다음 지표가 사용됩니다.
1. 현재(총)유동성비율 또는 보상비율
2. 당좌유동성비율 또는 "비판적 평가"
3. 절대 유동성 비율.
현재(일반) 유동성 비율은 단기 채무를 상환하는 데 사용할 수 있는 기업 자금의 충분성을 반영합니다.
, (1.1)
어디서 ~까지 - 유동 부채
당좌유동성비율은 유동(단기)부채에 대한 운전자본(즉, 재고 제외)의 유동성 부분의 비율로 정의됩니다.
절대유동성비율은 가장 엄격한 지급여력 기준으로 단기부채의 어느 부분을 즉시 상환할 수 있는지를 보여준다.
, (1.2)
여기서 DS -현금
KFV - 단기 금융 투자
KO - 단기 부채
결론을 내리기 위해서는 유동성 지표의 값을 규범적인 값과 비교해야 합니다.
기업의 재무 상태 악화는 자기 자본의 "침식"과 불가피한 "부채"를 동반합니다. 결과적으로 재무 안정성, 즉 기업의 재정적 독립성, 자체 자금으로 기동할 수 있는 능력이 떨어집니다. 재무 안정성은 자체 자금과 차용 자금의 비율이 특징입니다. 이 지표는 재무 안정성에 대한 일반적인 평가만을 제공합니다. 따라서 실제로 그들은 기업 자산의 상태 및 구조와 적용 범위 소스 (부채)와의 가용성을 특징 짓는 지표의 전체 시스템을 사용합니다. 운전 자본 상태를 결정하는 지표 및 고정 상태를 결정하는 지표 자산. 따라서 재무 안정성을 특성화하기 위해 다음 지표를 계산합니다(표 1.1).
표 1.1
재무 안정성 지표
| 지표명 | 계산 공식 | |
| 1 | 2 | |
| 1. 자기 자금과 차용 자금의 비율 특성화 | ||
| 1. 자율 계수 | Ka = 자본: 총 자본 | |
| Kf = 1: 카 | ||
| 3. 자기자금과 차입금의 비율 | Kc = 부채: 자본 | |
| Kp \u003d (자본 + 장기 부채) : 총 자본 금액 | ||
| 2. 운전 자본 상태 특성화 | ||
| Cob. 현재 행위. = 자기 운전 자본: 현재 자산 | ||
| Math.book = 자체 운전 자본: 재고 | ||
Xoot.record 및 CC = 재고: 자체 운전 자본 |
||
테이블의 계속. 1.1
| 녹화 버튼 = (자기운전자본 + 단기차입금 + 매입채무) : 재고자산 | |
| 5. 자기자본유동성비율 | Kman.s.k. = 자기 운전 자본: 자기자본 |
| 6. 기능자본의 기동성 계수 | Kman.f.k \u003d (현금 + 단기 금융 투자) : 자체 운전 자본 |
| 3. 고정 자산 상태를 특징 짓는 지표 | |
| 1. 영구 자산 지수 | 영구 자산 = 부동산: 자신의 자금 출처 |
| 2. 재산의 실질 가치 계수 | Kr.st. = 실물 자산: 총 자기자본 |
| 3. 감가상각누계계수 | 캄. = 감가 상각액 : 고정 자산 비용 |
| 4. 유동자산과 부동산의 비율 | Xoot 현재 행위. 그리고 부동산 = 유동자산: 부동산 |
또한 기업의 재무 상태를 평가하려면 회사가 자금을 얼마나 효율적으로 사용하는지 확인할 수 있는 분석을 수행해야 합니다. 생산 효율성을 특징 짓는 지표에는 회전율, 수익성, 생산성이 포함됩니다.
이직률은 기업의 특정 자산이 1년에(또는 분석된 기간 동안) 몇 번이나 이직되었는지 보여줍니다.
1. 자산 회전율:
여기서 NOR은 순 판매량입니다.
ACA - 평균 연간 자산 가치
2. 자기자본회전율
FSC - 자본 비용
3. 투하자본 회전율 가.
, (1.5)
여기서 NOR - 순 판매량
ACV - 평균 연간 자기자본 비용
DO - 장기 부채
4. 자본재 회전율 가.
여기서 NOR - 순 판매량
CPA - 실제 자산의 평균 연간 가치
5. 고정자산회전율
, (1.7)
여기서 NOR - 순 판매량
SNI - 부동산의 연평균 가치
6. 유동자산회전율
, (1.8)
여기서 NOR - 순 판매량
STA - 현재 자산의 평균 연간 가치
수익성 비율은 회사가 이익을 내기 위해 자금을 얼마나 효과적으로 사용하는지를 반영합니다. 수익성 지표에는 자기자본이익률과 매출이익률의 두 가지 그룹이 있습니다(표 1.2).
표 1.2
수익성 지표
| 색인 | 계산 공식 |
| 1. 자기자본이익률 | |
| 1. 장부가액 자산수익률 | Pa = 대차대조표 이익: 평균 연간 자산 가치 |
| 2. 자기자본이익률 | Рк = 대차대조표(순) 이익: 자기자본의 연간 평균 비용 |
| 3. 투자수익률 | Pi \u003d (증권 소득 + 지분 참여 소득) : 장기 및 단기 금융 투자의 평균 연간 가치 |
| 2. 매출의 수익성 | |
| 1. 전반적인 수익성 | Ro \u003d 대차대조표 이익: (순매출액 + 영업외 수익) |
| 2. 주요 활동의 수익성 비율 | cr = 판매 결과: 순 판매 수익금 |
생산의 효율성을 평가하기 위해 노동 생산성, 자본 노동 비율, 자본 생산성과 같은 지표를 분석합니다.
자산 수익률, 자산 회전율 및 판매 수익성 사이에는 다음과 같은 관계가 있습니다.
, (1.9)
여기서 RA - 자산 수익률
OA - 자산 회전율
RRS - 판매 제품의 수익성
따라서 시장 경제에서 기업의 재무 관리는 비즈니스 조직의 핵심 요소 중 하나입니다.
재무 상태 분석을 통해 기업의 재무 상태와 개선 방법을 결정할 수 있습니다. 필요한 방법론 기반을 사용하여 경영진은 기업의 재무 결과에 효과적으로 영향을 미치고 목표를 달성할 수 있습니다.
두 번째 장에서는 Insel-Fish LLC의 재무 성과를 분석합니다.
Inzel-Fish 기업은 1997년에 등록되었으며 사할린 지역의 Yuzhno-Sakhalinsk 시에 있습니다.
기업의 조직 및 법적 형태는 유한책임회사(LLC)입니다. 예술에 따라. 러시아 연방 민법 87조에 따라 회사의 참가자는 의무에 대한 책임이 없으며 기여 금액 내에서 회사 활동과 관련된 손실 위험을 부담합니다.
Inzel-Fish LLC는 1994년 10월 21일 러시아 연방 두마에서 채택된 러시아 연방 민법과 "유한 책임 회사"에 관한 연방법에 따라 운영됩니다. 08.02.98부터
회사의 창립 문서는 회사의 참가자(설립자)가 서명한 협회 각서 및 헌장입니다. Inzel-Fish LLC의 설립자는 두 명입니다. 개인, 승인 된 자본의 지분이 동일합니다.
NGO "Insel-Fish"의 활동 목적은 대중의 요구를 충족시키고 이익을 창출하기 위해 제품 생산, 작업 수행 및 서비스 제공입니다. 이 목표를 달성하기 위해 회사는 다음과 같은 주요 활동을 수행합니다. 낚시 및 어류 가공; 해산물 추출 및 가공; 무역 조직 (도매, 소매); 어류 양식 및 어류 양식 조직
따라서 Insel-Fish LLC는 어류 제품의 추출 및 가공을 전문으로 합니다.
회사의 조직 구조는 그림에 나와 있습니다. 2.1.
쌀. 2.1 Insel-Fish LLC의 조직 구조
LLC의 최고 관리 기구는 설립자로 구성된 총회입니다. 각 설립자는 동일한 수의 투표권을 갖습니다.
회사의 집행 기관은 이사가 이끄는 행정부입니다. 이사는 창립자 총회에서 임명합니다. 행정부는 참가자 총회의 독점 권한과 관련된 문제를 제외하고 Insel-Fish LLC의 활동과 관련된 모든 문제를 해결합니다.
대리인 함대장은 어선의 활동과 운영, 유지 보수, 수리 및 항해를 관리합니다.
기업의 재무 활동에 대한 통제는 금융 서비스 및 회계에 의해 수행됩니다. 재무 부서 전문가는 다음 재무 관리 기능을 수행합니다.
필요한 성격의 재무 데이터를 현대적으로 제공합니다.
월별, 분기별, 연간 재무 보고서를 분석하여 향후 작업 결과를 개선할 수 있는 기회를 식별합니다.
기업의 재무상태 분석, 실적 개선 기회 제공 등
유능한 전문가는 회계, 재무 제표 준비, 경제 활동의 경제 분석 참여를 포함하는 수석 회계사이기도합니다.
법률 고문은 기업의 법적 문제를 해결하는 총책임자에게 종속됩니다.
대리인 생산 과정에서 그는 생선 및 해산물 가공 작업장을 이끌고 있습니다. 작업장은 다음 제품을 생산합니다. 청어, 핑크 연어, 연어 연어, 대구; 소금에 절인 제품, 청어, 핑크 연어, 연어 캐비어, 다진 음식.
대리인 수산물 마케팅을 담당합니다. 그의 제출물에는 창고 직원, 상품 전문가 및 판매 경제학자가 있습니다.
영업 조직은 중앙 집중식입니다. 즉, 창고 관리가 영업 부서의 경영진에게 직접 보고합니다.
Inzel-Fish LLC의 제품은 주로 러시아(극동, 시베리아)의 소비자를 찾습니다. 제품 운송은 해상과 철도로 이루어집니다.
구매자와의 주요 결제 형태는 현금이 아닙니다. 정산기간은 공급계약과 매매계약서에서 정합니다. 중기- 44.8일.
Insel-Fish LLC 활동의 주요 기술 및 경제 지표는 표에 나와 있습니다. 2.1.
표 2.1
Inzel-Fish LLC의 주요 기술 및 경제 지표
주요 기술 및 경제 지표의 역학 관계는 표 2.2에 나와 있습니다.
표 2.2
주요 기술 및 경제 지표의 역학
| 지표 | 절대적인 변화 | 성장률, % | ||
| 98/97 | 99/98 | 98/97 | 99/98 | |
1. 물고기와 물고기가 아닌 물체의 포획, 천 톤 2. 식료품 상품 생산량 천톤 3. 판매 가능한 제품의 양, 천 루블. 4. 상업용 제품의 비용, 천 루블. 5. 판매 수익금, 천 루블. 6. 핵심 활동의 이익, 천 루블. 7. OPF 비용, 천 루블. 8. 직원 수, 1인당 9. 노동 생산성 천 문질러./사람 톤/인 10. 자본-노동 비율, 천 루블 / 사람 11. 자산 수익률, rub./rub. 12. 제품의 수익성, % (매출차익 기준) 13. 문지름 당 비용. 상업용 제품, 경찰. |
||||
표 2.1과 2.2의 데이터는 분석된 기간 동안 자연 단위와 통화 단위 모두에서 생산량이 증가했음을 보여줍니다. 이에 따라 1998년 어획량은 1997년에 비해 49% 증가한 24.8천톤에 달하였다. 1999년에 어획량 증가율은 다소 감소했지만 여전히 높은 가치인 130.6% 또는 32.4천 톤의 어획량을 기록했습니다. 식품의 상업적 생산은 생선 가공 기술에 따르면 양의 약 1%가 음식물 쓰레기이기 때문에 어획량의 역학을 완전히 반복합니다. 시장성 산출량 지표의 역학은 실제 생산량을 정확하게 반영하지 않습니다. 98/97 - 성장률 113.7%, 99/98 - 140.4%. 이것은 이 지표의 가치에 대한 가격 및 구색 변화의 영향을 나타냅니다. 99/98 기간에 이 영향이 가장 두드러집니다.
나는 부정적인 측면에 대해서만 이야기 할 것입니다 부정적인 추세는 생산 비용의 급격한 증가입니다. 성장은 이미 50.3%에 달했습니다. 시장성 있는 생산량의 증가율보다 원가의 증가율이 더 높기 때문에 루블당 비용이 0.73루블에서 증가했습니다. 1997년에 1999년에 0.91로 그리고 이것은 차례로 기업의 이윤율 감소를 나타냅니다.
Inzel-Fish LLC 활동의 두 번째 부정적인 측면은 낮은 판매 수익입니다. 97년에는 판매 가능한 제품 볼륨의 74%에 불과했고 98년에는 4.3% 증가했지만 동시에 판매 가능한 제품과 관련하여 떨어졌습니다. 제품은 68%(9397.813: 13707.02)입니다. 비슷한 그림이 1999년에 관찰되었는데, 수익이 4.8% 증가하고 시장성 있는 생산량의 비중이 51%(9853.12: 19241.89)로 감소했습니다.
따라서 제품 판매 시스템은 기업 지향적이지 않으며 미지급금을 줄이기위한 작업이 수행되지 않습니다.
동시에 비용 증가와 약간의 수익 증가는 이익 금액에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 1997 년에 그 가치가 2.7 천 루블이라면 98 년에는 이미 2253.3 천 루블의 손실이 있었고 199 년에는 . - 7657.0 천 루블, 즉 손실이 5403.7 천 루블 증가했습니다. 따라서 지난 2년 동안 회사의 제품은 수익성이 떨어졌습니다.
주요 경제 지표의 역학에서 긍정적인 추세는 노동 생산성 및 자본 노동 비율의 증가라고 할 수 있습니다. 노동생산성의 지표(근로자 1인당 생산량)는 1998년에 증가했습니다. 97년, 99년 대비 23.1% 증가했다. -41.9 %, 32.2 천 루블에 달했습니다. / 사람 물리적 용어(톤/인)로 측정되는 생산을 연구할 때 성장 추세도 있습니다. 이것은 기업에서 잘 발달된 노동 인센티브 시스템을 나타냅니다.
153.5 천 루블 / 인에서 자본 노동 비율의 성장. 최대 230.2천 루블/인 (성장률 150%)은 잉여 현금이 지속적으로 부족한 상황에서 기업이 가능한 한 생산 기반을 업데이트하고 현대화하며 육체 노동의 비중을 줄이기 위해 노력하고 있음을 나타냅니다.
따라서 1997년부터 1999년까지 Insel-Fish LLC의 주요 기술 및 경제 지표에 대한 예비 분석은 부정적인 경향이 있음을 보여주었습니다. 기업의 경쟁력을 약화시킵니다. 따라서 Insel-Fish LLC의 재무 성과를 개선할 수 있는 방법을 찾는 것은 매우 적절하고 필요합니다.
제품 생산 및 마케팅의 운영 관리에 대한 최적의 의사 결정을 내리기 위해서는 생산 비용의 적절한 통제 및 규정 준수를 보장하고 이익 성장의 가장 중요한 요소 중 하나인 비용 절감을 보장하기 위해 실제와 시스템적으로 비교하는 것이 필요합니다. 비용 견적과 함께 생산 비용은 물론 실제 단가 제품을 생산 비용 계획에 제공된 비용 수준과 비교할 수 있습니다.
다진 고기 생산의 총 비용 데이터를 분석해 보겠습니다(동역학 및 예상 값)(표 2.3).
표 2.3
다진 고기 생산 비용의 규모 및 구조에 대한 데이터 분석
| 생산 비용의 경제적 요소 | 생산 비용, 천 루블 | 생산 비용 구조, % | 1999년 생산량, 천 루블에 맞게 조정되었습니다. | |||||
| 1999년 | 1999년 | |||||||
| 견적에 따르면 | 실제로 | 견적에 따르면 | 실제로 | 1998 사실 1999 | 1999년 추정치에 따르면 | |||
| 원료 | 375,4 | 380,5 | 387,3 | 64,0 | 63,5 | 63,6 | 404,3 | 371,3 |
| 연료 및 에너지 | 35,1 | 40,6 | 37,4 | 5,9 | 6,8 | 6,1 | 37,8 | 39,6 |
| 18,7 | 18,7 | 18,9 | 3,2 | 3,1 | 3,1 | 20,1 | 18,3 | |
| 148,6 | 150,3 | 158,7 | 25,3 | 25,1 | 26,1 | 160,0 | 146,7 | |
| 8,4 | 8,9 | 6,4 | 1,4 | 1,5 | 1,1 | 9,1 | 8,7 | |
| 총 | 586,2 | 599,0 | 608,7 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 631,3 | 584,6 |
| 2134,1 | 2300,0 | 2245,6 | - | - | - | - | - | |
비용 변화에 대한 데이터는 표 2.4에 제시됩니다.
표 2.4
비용 역학 데이터
| 다진 고기 생산 비용의 경제적 요소 | 데이터에서 1999년 실제 비용의 편차 | |||||||
| 1998년 실제 비용 | 1999년 예상 비용을 기준으로 합니다. | 1998년 실생산량 자료에 따라 조정, 추정자료 | ||||||
| 천 장애. | % | 천 장애. | % | 천 장애. | % | 천 장애. | % | |
| 원료 | 11,9 | 2,0 | 6,8 | 1,1 | -17 | -2,7 | 16 | 2,7 |
| 연료 및 에너지 | 2,3 | 0,4 | -3,2 | -0,5 | -0,4 | -0,06 | -2,2 | -0,4 |
| 주요 생산품의 감가 상각 | 0,2 | 0,03 | 0,2 | 0,03 | -1,2 | -0,2 | 0,6 | 0,1 |
| 관련 자금에 발생하는 급여 | 10,1 | 1,7 | 8,4 | 1,4 | -1,3 | -0,2 | 12 | 1,9 |
| 타사 서비스에 대한 지불 | -2 | -0,3 | -2,5 | -0,4 | -2,7 | -0,4 | -2,3 | -0,4 |
| 총 | 22,5 | 3,83 | 9,7 | 1,63 | -22,6 | -3,56 | 24,1 | 4,3 |
| 참고: 비슷한 가격의 생산량 | - | 7,7 | - | 1,1 | - | -2,4 | - | - |
표 2.3과 2.4의 데이터를 통해 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.
1. 비교 가능한 가격(1998년 가격)의 1999년 실제 생산량은 사업 계획에 따라 1999년 예상 생산량의 101.1%(2245.6 / 2134.1 * 100) 및 97.6%(2245.6 / 2300 * 100)입니다. 생산량 7.7% 증가 (2300.0 / 2134.1 * 100 - 100).
2. 추정치에 따르면 1998년과 실제 8월~12월의 실제 생산 비용은 특정 유형의 제조 제품 단위당 생산 요소의 특정 비용뿐만 아니라 총 생산량과 구성에서도 다릅니다. 제조된 제품(구조 변경) . 각 경제적 요소에 대한 비용의 크기와 산출 계수(지수)의 총 비용을 조정하여 생산량 차이의 영향(약간의 관례 측정 포함)을 약화시킬 수 있습니다. 이런 식으로 표 2.4의 8 열과 9 열의 각 줄에서 해당 생산량에 맞게 조정 된 비용이 계산되며 이는 3 열의 데이터와의 후속 비교에 필요합니다 (열 8 / 열 2 * 1.077 및 열 9 = gr. 3 * 0.976).
3. 더 큰 조건으로 1998년과 1999년 전체에서 개별 경제적 비용 요소의 비율에 대한 데이터를 비교하여 제조된 제품 구조의 차이 정도를 추정할 수 있습니다(비용 추정에 따라 5열에서 실제로 생산됨, 표 2.3의 6, 7). 평균 상대 선형 편차를 계산하는 방법, 즉 공식 (2.1)에 따라 한 구조와 다른 구조의 평균 상대 편차를 구조 변화의 요약 측정으로 계산해 보겠습니다.
여기서 d1은 비교 기간의 지표 점유율입니다.
d0 - 기본 기간의 지표 점유율
n은 비교 지표의 수입니다.
1998년 실제 생산된 제품의 원가 구조와 1999년 계획(원가 추정)의 차이, 그리고 1999년 실제 생산된 제품의 원가 구조와 원가 추정에서 제시된 구조를 비교해 보겠습니다. 이번 달 동안.
= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;
|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.
따라서 실제로 1999 년의 다진 고기 생산 비용 구조와 같은 기간의 계획 (추정에 따른)에 따라 가장 큰 불일치가 관찰됩니다.
표 2.4는 1999년의 경제 요소 및 전체에 따른 실제 생산 비용을 1998년의 생산 조정 추정치 및 생산 비용 및 원래 추정치와 비교한 것입니다.
2, 4, 6 및 8 열 (표 2.4.)은 차등 비교 결과를 보여주고 3, 5, 7 및 9 열은이 요소의 비용 변화가 생산 비용의 총 최종 변화에 미치는 영향을 계산합니다. 상대적 용어.
이러한 계산에 사용되는 알고리즘은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.
ㅏ. 차등 비교:
열 2(표 2.4) = gr. 4 (표 2.3) - gr. 2(표 2.3);
열 4(표 2.4) = gr. 4 (표 2.3) - gr. 3(표 2.3);
열 6(표 2.4) = gr. 4 (표 2.3) - gr. 8(표 2.3);
열 8(표 2.4) = gr. 4 (표 2.3) - gr. 9(표 2.3);
비. 상대적 변화의 영향 계산:
열 3(표 2.4) = gr. 2 (표. 2.4) / 총 gr. 2(표 2.3) * 100;
열 5(표 2.4) = gr. 4 (표. 2.4) / 총 gr. 3(표 2.3) * 100;
열 7(표 2.4) = gr. 6 (표. 2.4) / 총 gr. 8(표 2.3) * 100;
열 9(표 2.4) = gr. 8 (표. 2.4) / 총 gr. 9(표 2.3) * 100.
표 2.4의 데이터는 다음을 보여줍니다. 1998년의 실제 비용과 비교하여 1999년에는 22.5천 루블의 초과 지출이 있었습니다. 또는 비용이 3.83% 증가합니다. 1999 년 추정치에 따른 계획 비용과 비교하여 9.7 천 루블의 오버런도 있습니다. 또는 1.63%. 그러나 1999년의 실제 지표와 1998년 생산량에 대해 조정된 비용과 1999년 추정치를 비교할 때 약간 다른 그림이 관찰됩니다. 즉, 22.6,000 루블의 비용 절감이 있습니다. (또는 -3.56%) 1998년 조정된 비용과 24.1,000 루블의 오버런과 비교할 때. (또는 4.3%) 조정된 계획(예상)으로. 또한 첫 번째 경우에는 모든 비용 항목(특히 타사 조직의 서비스에 대한 보수 항목에서 0.4%)에서 절감 효과가 관찰되고 두 번째 경우에는 원자재 및 자재(2.7%), 감가상각비(0.1%), 임금(1.9%) 및 기타 항목 - 저축(연료 및 에너지 - (-0.4%), 제3자 조직의 서비스에 대한 지불(-0.4%) .
따라서 1998년과 비교하여 기업은 비용(원가의 가치)을 줄이고 있지만 원가를 계획할 때 원자재, 자재 및 인건비의 추가 절감을 예비로 볼 수 있습니다.
우리는 "생산 단위 비용"이라는 지표를 기반으로 계획의 실행과 다진 식품 비용의 역학을 분석할 것입니다.
필요한 계산을 수행하기 위해 표의 데이터를 사용합니다. 2.5.
주어진 데이터를 통해 생산 단위 비용의 변화와 전체 계획 및 실제 출력 비용을 분석할 수 있습니다.
다음 상대 지표를 정의해 봅시다.
A. 비용 변경에 대한 계획된 목표의 지표:
업플. = Zpl. / Z0 = 11.8 / 10.3 = 1.14.
얻은 결과는 계획에 따라 계획 기간 동안 생산 단위(다진 고기 1kg)의 비용이 14% 증가해야 함을 의미합니다.
표 2.5
출력 및 생산 비용
B. 다진 고기 1kg의 비용 수준에 따른 계획된 작업 이행 지수 :
UVP = Z1 / Zpl. = 12.1 / 11.8 = 1.025.
즉, 1999년 다진 고기 1kg의 실제 비용은 예상보다 2.5% 높았다.
B. 기준과 비교하여 보고 기간 동안 생산 단위(다진 고기 1kg)의 실제 비용 절감 지수:
UV \u003d Z1 / Z0 \u003d 12.1 / 10.3 \u003d 1.17.
따라서 1999년 다진 고기 1kg의 실제 비용은 1998년에 비해 17% 증가했습니다.
다음과 같은 이유로 얻은 지수가 상호 연결된 지표 시스템을 형성한다는 것을 쉽게 알 수 있습니다.
UV \u003d UVp * Upl \u003d 1.14 * 1.025 \u003d 1.17.
상대적인 것 외에도 우리는 계산하고 절대 지표, 비교 수준의 생산 단가 (다진 고기 1kg)의 편차를 특성화합니다 (절대 절약 및 초과 지출 지표).
A. 계획에 따라 생산 단위(다진 고기 1kg)의 비용을 줄이기 위한 저축(과잉 지출):
Epl \u003d Zpl / Z0 \u003d 11.8-10.3 \u003d 1.5 천 루블.
B. 기준과 비교한 보고 기간의 단가 수준의 실제 절대 편차:
Ef \u003d Z1 / Z0 \u003d 12.1-10.3 \u003d 1.8 천 루블.
C. 생산 비용 측면에서 비용 초과를 반영하여 다진 고기 1kg 비용의 초과 계획된 변경:
Esp \u003d Z1 / Zpl \u003d 12.1-11.8 \u003d 0.3 천 루블.
세 가지 지표 모두 출력 단위(다진 고기 1kg)당 비용 초과를 반영합니다.
전체 부피를 기준으로 다진 고기 1kg의 비용을 적용한 결과를 결정합니다.
A. 출시 예정인 전체 볼륨을 기준으로 다진 고기 1kg의 비용 변경으로 인한 계획된 비용 초과는 다음과 같습니다.
Ppl \u003d (Zpl-Z0) * qpl \u003d (11.8-10.3) * 50762 \u003d 76143 루블.
B. 실제 생산된 제품의 전체 물량을 기준으로 계획 원가에서 실제 원가의 편차로 인한 초과 비용이 다음과 같이 도달했습니다.
Psp \u003d (Z1-Zpl) * q1 \u003d (12.1-11.8) * 50305 \u003d 15091.5 루블.
B. 실제 생산된 제품의 전체 수량을 기준으로 보고 기간의 실제 원가 수준이 기준 수준에서 편차로 인한 실제 원가 초과는 다음과 같습니다.
Pf \u003d (Z1-Z0) * q1 \u003d (12.1-10.3) * 50305 \u003d 90549 루블.
Insel-Fish PA의 대차대조표를 기반으로 1999년 분석(압축) 대차대조표를 작성할 것입니다. 이를 위해 다음과 같은 조치를 취하여 잔액을 조정합니다.
1. 대차 대조표의 활성 부분에 기록 된 손실 금액 (8141.6)만큼 연말 대차 대조표를 줄일 필요가 있습니다. 동시에 같은 금액만큼 자기 자본을 줄입니다.
2. 연말 잔액에서 "지연 비용"금액을 41.3 천 루블만큼 제외하십시오. 동일한 금액으로 자체 자본 또는 재고의 크기를 줄이는 데 필요합니다.
3. 구매한 상품에 대한 VAT 금액(24.0,000 루블)만큼 기간 말 재고 크기를 늘립니다.
4. 기간 초 5488.8 천 루블, 연말-12648.5 천 루블에 배송 된 상품 비용을 재고 합계에서 제외하십시오. 미수금 금액은 같은 금액만큼 증가해야합니다.
5. "이연 소득"(연초 273.05 조, 연말-1.17 조), "미래 비용 준비금"만큼 단기 부채 (차입 자금) 금액을 줄입니다. 및 지불" ( 연초 - 216.38 tr., 연말 - 2902.81 tr.). 동일한 금액으로 자기 자본의 규모를 늘릴 필요가 있습니다.
이를 바탕으로 1999년의 분석적 순잔액을 요약하면 다음과 같다(표 2.6).
표 2.6
압축 분석 저울
| 자산 | 올해 초 | 올해 연말에 | 수동적인 | 올해 초 | 올해 연말에 |
1. 비유동자산 고정 자산 장기 금융 투자 |
1. 자본 수권자본 자금 및 준비금 |
||||
| 섹션 1 합계 | 127867,7 | 139897,8 | 섹션 1 합계 | 136311,8 | 147399,4 |
2. 유동자산 재고 및 비용, 포함. 생산 매장량 완성 된 제품 미수금 현금 |
2. 증자자금 장기 부채 단기 부채 |
||||
| 섹션 2 합계 | 3602 | 43238,11 | 섹션 2 합계 | 27577,8 | 35736,4 |
| 총 자산 | 163889,7 | 183135,9 | 총 부채 | 163889,7 | 183135,9 |
압축 분석 저울의 데이터(표 2.6)를 기반으로 수직 및 수평 분석(표 2.7)을 수행합니다.
표 2.7에서 볼 수 있듯이 보고 연도의 재산(자산)은 19246.2천 루블, 즉 12% 증가했습니다. 자산의 증가는 운전 자본의 증가로 인해 발생했으며 그 가치는 9t.u의 1.2배 증가했습니다. 20%), 고정 자산 비용이 19% 증가했기 때문입니다. 동시에 모든 재산 가치에서 고정 자산이 차지하는 비중은 70.1%에서 74.9%로, 운전 자본의 비중은 22%에서 23.6%로 증가했습니다.
표 2.7
기업 재산의 구조와 그 형성의 근원
| 지표 | 지표 값 | 변화 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 연초 천 루블 | 잔액 통화에 대한 % | 연말에 천 루블 | 잔액 통화에 대한 % | (열 5 - gr. 3), 천 루블 | Gr. 5: 다. 3), 배. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. 비유동자산 고정 자산 장기 금융 투자 |
139897,8137198,3 |
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2. 유동자산 재고 및 비용 미수금 현금: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
소개
이익은 모든 형태의 소유권을 가진 기업이 창출한 저축의 주요 부분을 금전적으로 표현한 것입니다. 경제 범주로서 기업의 기업 활동의 재정적 결과를 특징으로 합니다. 이익은 생산 효율성, 제조 제품의 양과 품질, 노동 생산성 상태 및 비용 수준을 가장 완벽하게 반영하는 지표입니다. 동시에 이익은 상업적 계산의 강화, 모든 형태의 소유 하에서 생산의 강화에 자극 효과가 있습니다.
이익을 희생시키면서 기업의 과학, 기술 및 사회 경제적 발전을위한 자금 조달, 직원의 임금 기금 증가가 수행됩니다. 이는 기업의 경제적 필요를 보장하는 원천일 뿐만 아니라 예산 자원, 예산 외 및 자선 기금 형성에서 점점 더 중요해지고 있습니다.
이윤의 다차원적 의미는 국가경제가 시장경제의 기반으로 전환됨에 따라 강화된다. 사실 재정적 독립성과 독립성을 얻은 모든 형태의 소유권을 가진 기업은 예산 및 기타 의무 지불 및 공제에 세금을 납부 한 후 남은 이익을 어떤 목적과 금액으로 결정할 권리가 있습니다.
시장 관계 조건에서 기업은 최대 이익을 얻기 위해 노력해야 합니다. 즉, 기업이 제품 시장에서 판매 위치를 확고하게 유지할 수 있을 뿐만 아니라 경쟁 환경에서 생산합니다.
모든 사업체의 중요한 임무는 돈을 지출하고 가장 효율적으로 사용하는 데 있어 엄격한 저축 체제를 준수하여 최저 비용으로 더 많은 이익을 얻는 것입니다.
기업의 경제 활동의 결과 지표로서의 이익은 제품 가격과 생산 비용에 따라 다릅니다. 따라서 이익은 미래 경제 현상의 불확실성과 밀접한 관련이 있으며, 이는 확실하게 예측할 수 없으며 다양한 확률로 예측할 수 있습니다.
기업의 현금 절약의 주요 원천은 제품 판매 수익금, 즉 이러한 제품의 생산 및 판매 공제액으로 남아있는 부분입니다.
선도적 가치그러나 기업의 기업 활동에 대한 재무 지표로서의 이익은 고유성을 의미하지 않습니다. 이익의 자극적 역할에 대한 분석은 개별 경제 주체가 팀의 생산 및 사회 발전에 해를 끼치는 임금 기금을 늘리기 위해 높은 이익을 추출하려는 욕구에 의해 지배된다는 것을 보여줍니다.
더욱이 효과적인 경제 활동의 결과가 아니라 예를 들어 제조 제품의 구조를 변경하여 형성된 "불로"이익을 얻는 사실이 소비자의 이익이 아닌 것으로 드러났습니다. 마진은 낮지만 수요가 많은 제품을 생산하는 대신 기업은 수익성이 더 높고 더 비싸고 수익성이 높은 제품의 생산을 늘립니다. 경우에 따라 이익 증가는 제품 가격의 비합리적인 증가로 인한 것입니다.
임금기금을 늘리기 위해 어떻게 해서든 높은 이윤을 얻으려는 욕망은 상품자원에 뒷받침되지 않고 유통되는 통화량의 증가로 이어진다. 따라서-가격의 추가 상승, 인플레이션 및 결과적으로 돈 문제. 따라서 기업 이익의 절대적인 증가는 팀의 노동 성과로 인한 생산 효율성 증가를 항상 객관적으로 반영하는 것은 아닙니다. 모든 기업에서 재정적 결과를 얻는다는 것은 사회와 (시장) 활동의 유용성을 인정하거나 기업에서 제품, 작업 및 서비스의 형태로 생산된 제품을 판매하여 수익을 얻는 것을 의미합니다.
이 논문 주제의 관련성은 기업의 경제 및 재무 활동의 최종 긍정적 재무 결과가 이익이라는 사실에 기인합니다. 이익은 생산 효율성, 제조 제품의 양과 품질, 노동 생산성 상태, 비용 수준을 반영하는 지표라고 할 수 있습니다.
이익의 가치는 한편으로는 주로 작업의 질에 달려 있고 생산 및 사회 발전의 주요 원천이기 때문에 자원을 가장 효율적으로 사용하는 데 경제적 이익을 창출한다는 사실에도 기인합니다. 한편 이윤은 국가예산의 가장 중요한 형성원천이다.
따라서 기업과 국가 모두 이익의 성장에 관심이 있습니다. 따라서 기업의 재무 결과 분석 및 관리는 기업의 많은 부서에서 주요하고 다소 어려운 작업입니다. 이익은 오늘날의 시장 상황에서 기업의 생존을 나타내는 주요 지표이기 때문입니다. 이 지표를 올바르게 평가하면 경영진이 활동을 개선하기 위해 올바른 결정을 내릴 수 있습니다.
다음과 같은 러시아 과학자, 경제학자 및 금융가의 작품에 명시된 조항: O.V. Efimova, V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya, E.S. 스토야노바, A.D. Sheremet, L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya, V.R. 은행, V.M. Glazunov, P. Revenko, L.G. 스카마이 등
이 논문의 목적은 Durkon LLC 활동의 재무 결과를 개선하기 위한 조치의 효과를 개발하고 평가하는 것입니다.
이 목표를 달성하기 위해 다음과 같은 작업이 공식화되었습니다.
-기업의 재무 결과 관리의 이론적 측면을 고려하십시오.
-상품, 제품, 작업, 서비스 판매에서 Durkon LLC 활동의 재무 결과를 분석하고 평가합니다.
기업에 대한 간략한 설명을 보여줍니다.
기업의 재무 결과 관리 효과를 분석합니다.
연구 대상 기업의 재무 결과 관리를 개선하는 방법을 고려하십시오.
Markaryan E.A., Savitskaya G.V., 학자 G.B. Polyak, 교수 O.I. 볼코프 등. 규범-입법 문헌과 정기 간행물도 사용되었습니다.
이 작업의 실질적인 의미는 기업의 재무 결과에 대한 완전한 분석과 개선을 위한 준비금 식별에 있습니다. 활동의 재무 결과를 개선하기 위해 작업에서 제안된 방법을 실제로 사용하면 기업이 추가 이익을 얻을 수 있습니다.
이 논문의 연구 대상은 Durkon LLC의 활동입니다. 연구 주제는 기업의 재무 결과를 반영하는 지표입니다.
선정된 주제에 따라 각종 공문서 및 문헌자료를 검토하여 해당 주제의 연구문제에 대한 이론적 토대를 파악하고 발전정도를 파악한 후 바로 평가를 진행하였다. LLC "Dyurkon" 기업의 작업.
이 작업을 수행할 때 비교 방법, 균형 방법, 수평 및 수직 분석 등의 경제 분석 방법과 기술이 사용되었습니다.
논문의 1장에서는 기업 재무성과 관리의 이론적 토대인 재무성과의 개념과 의의, 재무성과 관리 방법 및 기업 재무성과 평가 방법을 다룬다.
두 번째 장에서는 조직을 분석하고 Durkon LLC의 예에서 기업의 재무 결과 관리 효과를 평가합니다. 기업에 대한 간략한 설명이 제공되고 재무 결과 관리 조직에 대한 분석과 Durkon LLC의 지급 능력, 재무 안정성, 비즈니스 활동 및 유동성에 대한 평가가 수행됩니다. 기업의 이익과 수익성에 대한 평가도 있습니다.
세 번째 장은 Durkon LLC의 재무 성과를 개선하기 위한 조치의 효과를 개발하고 평가합니다. LLC "Dyurkon"의 재정 결과를 개선하는 방법을 제안하고 제안된 조치의 효과를 평가했습니다.
1. 기업 재무 결과 연구의 이론적 및 방법론적 기반
1.1 기업 재무 결과의 본질적 특성
기업의 재무 업무는 주로 수익성, 투자 매력의 성장을 보장하기 위해 개발을 위한 재정 자원을 창출하는 것을 목표로 합니다. 기업의 재무 상태 개선.
재무 결과 지표는 기업 관리의 절대 효율성을 나타냅니다. 기업의 재무 결과는 받은 이익 금액과 수익성 수준으로 특징지어집니다. 기업의 재무 성과 개념에 대한 다양한 저자의 의견을 고려해 봅시다.
에. Chuev, L.N. Chueva는 이익이 기업의 재정적 결과이며 작업의 절대 효율성을 특징 짓는다고 믿습니다.
G.V. Savitskaya는 기업의 재무 결과가 얻은 이익 금액과 수익성 수준으로 특징 지어진다는 의견을 표명합니다.
재무 결과 (손익)는 제품 (작업, 서비스), 고정 자산 및 기업의 기타 재산 판매로 인한 재무 결과와 비 판매 운영 수입으로 구성되며 이에 대한 비용을 뺀 금액입니다. 운영.
제품 (작업, 서비스) 및 상품 판매로 인한 이익 (손실)은 부가가치세 및 소비세를 제외한 현재 가격의 제품 (작업, 서비스) 판매 수익금과 생산 비용 및 비용의 차이로 결정됩니다. 판매. 보고 연도에 공개되었지만 이전 연도의 운영과 관련된 손익은 보고 연도의 재무 결과에 포함됩니다. 보고 기간에 받았지만 다음 보고 기간과 관련된 소득은 이연 소득으로 별도의 항목으로 회계 및 보고에 반영됩니다. 이러한 소득은 관련된 보고 기간 시작 시 재무 결과에 귀속됩니다.
기업의 재무 성과에 대한 경제적 분석의 이론적 근거는 이익 형성을 기반으로 소유권 형태에 관계없이 모든 기업에 채택되는 시장 관계 조건에서 기업 경제 메커니즘의 통합 모델입니다. . 그것은 시장 환경에서 운영되는 모든 기업에 내재 된 활동 목표의 통일성, 재무 성과 지표의 통일성, 이익 형성 및 분배 프로세스의 통일성, 과세 시스템의 통일성을 반영합니다. 재무 결과 지표는 기업 관리의 절대 효율성을 나타냅니다. 그중 가장 중요한 것은 이익 지표입니다. 기업의 생산 및 경제 활동의 최종 재무 결과는 대차 대조표 이익입니다.
대차 대조표 이익은 과세 이익 금액을 결정하는 기준입니다.
기업의 이익에 대한 과세를 위해 러시아 연방 세법 제 25 장 "법인 소득세"에 따라 대차 대조표 이익을 기준으로 결정되는 총 이익 지표가 계산되지만 두 가지 상황을 고려하십시오. 세무상 고정 자산 및 기타 자산의 판매로 인한 이익을 결정할 때 총 이익 금액에는 판매 가격과 이러한 자금 및 자산의 초기 또는 잔존 가치 간의 차이가 포함되며 이 가치는 증가합니다. 정해진 기간 동안 공식적으로 승인된 인플레이션 지수에 의해
과세 이익 계산을 위해 총 이익은 다음과 같이 조정됩니다.
정상화 된 가치와 비교하여 판매 된 상품 비용의 일부로 주요 활동에 종사하는 기업 직원의 임금 비용 초과 금액만큼 증가합니다.
감소:
a) 규정된 방식으로 예산에 대한 임대료 지불;
b) 기업이 소유한 주식, 채권 및 기타 유가 증권에서 얻은 소득;
c) 다른 기업의 활동에 대한 지분 참여 소득;
d) 농산물 생산 및 판매로 인한 이익;
e) 보험 활동, 은행 운영 및 거래로 인한 이익
f) 중개 활동으로 인한 비디오 살롱, 콘서트 이벤트 개최 수입.
과세소득을 산정할 때 기업이 적립한 적립금 등 유사자금에 대한 공제액은 매출총이익에서 제외된다.
이익이 발생하면 기업은 국가의 현행법에 따라 사용하고 창립 문서기업. 현재 기업의 이익(수입)은 다음과 같은 순서로 사용됩니다.
) 이윤(소득세)이 예산에 납부됩니다.
) 예비 기금에서 공제가 이루어집니다.
) 기업의 구성 문서에 의해 제공되는 자금 및 준비금이 형성됩니다.
제품(저작물, 서비스) 판매로 인한 이익이 총 이익에서 우세합니다.
제품(저작물, 서비스) 판매로 인한 재정적 결과는 부가가치세 및 소비세가 없는 제품(저작물, 서비스) 판매 수익금과 이러한 제품(저작물, 서비스)의 생산 및 판매 비용의 차이로 정의됩니다. , 생산 비용에 포함되며 과세 대상을 결정할 때 고려됩니다. (판매 비용, 부가가치세, 소비세, 유류세).
기타매출차익은 고정자산 및 기타재산, 무형자산 등을 매각하여 얻은 이익을 말합니다. 다른 판매로 인한 이익은 판매 수익금과 해당 판매 비용의 차이로 정의됩니다.
기타 판매로 인한 이익에는 제품, 작업, 보조 및 서비스 산업의 서비스 판매 및 구매한 재고 품목의 판매로 인한 재무 결과(이익, 손실)가 포함됩니다. 기업의 기타 판매에는 주요 수리 및 자본 건설을 포함하여 주요 활동에 의해 판매되는 제품의 양에 포함되지 않는 비산업 성격의 작업 및 서비스가 포함됩니다. 운송 서비스; 구매한 열 에너지, 증기 판매; 가공 및 설치를 거치지 않은 측면에서받은 반제품.
고정 자산 및 기타 재산의 판매로 인한 이익은 판매 가격과 이러한 자금 및 재산의 잔여(또는 초기) 가치 사이의 차이로 결정되며 러시아 연방이 설정한 인플레이션 지수에 의해 증가합니다.
기업 처분에 남아있는 이익 (순이익)에서 법률 및 구성 문서에 따라 기업은 축적 기금, 소비 기금, 적립금 및 기타 특별 기금 및 준비금을 만들 수 있습니다. 이익에서 특수 목적 기금으로 공제되는 기준은 설립자와 합의하여 기업 자체에서 설정합니다. 이익에서 특별 기금으로의 공제는 분기별로 이루어집니다. 이익에서 공제되는 금액은 기업 내에서 재분배됩니다. 이익 잉여금은 감소하고 그로부터 형성된 자금과 적립금은 증가합니다.
이 이익은 자본 투자와 고정 및 운전 자본의 성장으로 향합니다. 이전 연도의 손실, 예비 자본 공제, 사회 비용 충당; 뿐만 아니라 배당금과 소득의 지불. 판매 이익은 기업의 주요 활동의 경제적 효율성을 나타내는 지표입니다. 무역 활동의 제품(작업, 서비스) 생산 및 판매.
조직의 재무 결과에 대한 데이터는 이 회사와 상호 작용하는 조직에 필요한 주요 정보입니다.
조직의 성과를 평가하기 위해 이익 지표를 사용하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 이익이 있다고 해서 조직이 잘 수행되고 있다는 의미는 아니기 때문입니다. 같은 금액의 이익을 얻은 많은 조직은 판매량과 비용이 다릅니다. 따라서 발생한 비용의 효율성을 결정하려면 수익성 수준 인 상대 지표를 사용해야합니다. 이익과 수익성은 밀접하게 관련된 개념이지만 분석 기능이 동일하지는 않습니다. 객관적인 경제 범주와 양적 및 질적 지표로 두 가지 위치에서 수익성을 고려하는 것이 좋습니다. 객관적인 경제 범주로서 수익성은 조직의 수익성, 수익성, 재무 결과를 나타냅니다. 수익성은 특정 기간 동안 조직 활동의 여러 측면을 반영하는 합성 지표입니다.
수익성 범주에 대한 몇 가지 정의가 사용됩니다. 총 수령 비용에 대한 이익 형태의 거래 활동의 유용한 결과 비율; 경제 활동의 결과를 비용 또는 자원과 비교; 다른 성과 지표를 요약하는 통합 지표.
어떤 정의에서든 수익성은 거래량, 판매 비용, 고정 및 운전 자본의 평균 비용, 임금 기금과 같은 지표 중 하나에 대한 수령 (예상) 이익 금액의 비율을 의미합니다.
시장 관계에 초점을 맞추는 맥락에서 수익성 비율의 중요성은 한 조직의 직원뿐만 아니라 국가, 계약자, 소유자, 채권자 및 차용인의 관심에 의해 결정됩니다.
조직 직원의 수익성 수준을 높이는 것은 재무 상태를 강화하고 결과적으로 작업에 대한 물질적 인센티브에 할당된 자금을 늘리는 것을 의미합니다. 그것의 조정.
소유주(주주 및 설립자)는 총 투자의 일부로서 자신의 지분 및 설립 기여금의 수익성 측면에서 수익성 지표에 관심이 있습니다. 수익성 수준이 높아지면 다른 잠재적 주주 조직에 대한 관심이 높아지고이 경우 주가도 상승합니다.
자금 대출자와 차용인은 의무에 대한이자 획득, 차용 자금의 미상환 위험 감소, 고객의 지불 능력 및 추가 개발 기회 측면에서 수익성 수준과 그 변화에 관심이 있습니다. 조직의 수익성 역학은 세무 당국, 증권 거래소 및 전문 협회에서도 연구합니다.
따라서 기업의 재무 결과는 이익 금액과 수익성 수준으로 특징 지어집니다.
최종 재무 결과는 보고 기간 동안의 재무 및 경제 활동 과정에서 조직 자본의 증가 또는 감소이며 총 손익의 형태로 표시됩니다.
조직의 성과를 평가하기 위해 이익 지표를 사용하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 이익이 있다고 해서 조직이 잘 수행되고 있다는 의미는 아니기 때문입니다. 따라서 발생한 비용의 효율성을 결정하려면 수익성 수준 인 상대 지표를 사용해야합니다. 이익과 수익성은 밀접하게 관련된 개념이지만 분석 기능이 동일하지는 않습니다. 수익성은 특정 기간 동안 조직 활동의 여러 측면을 반영하는 합성 지표입니다.
1.2 이익의 종류와 기업의 이익을 형성하는 절차
어떤 기업이든 창업과 운영은 이윤을 남기기 위해 장기적으로 재원을 투자하는 과정입니다. 시장 관계의 발전은 달성된 재무 결과로 표현되는 활동의 효율성을 보장하기 위한 관리 결정의 개발 및 채택에서 기업의 책임과 독립성을 증가시킵니다.
이익은 역동적으로 발전하는 기업의 주요 자금원입니다. 시장 경제에서 이윤의 양은 여러 요인에 따라 달라지며, 그 중 가장 중요한 것은 수입과 지출의 비율입니다. 동시에 현재 규제 문서는 기업 경영진의 특정 이익 규제 가능성을 제공합니다. 이러한 규제 절차에는 다음이 포함됩니다.
-자산을 고정 자산에 귀속시키는 경계의 변동;
-고정 자산의 가속 감가 상각;
가치가 낮고 빠르게 마모되는 품목에 적용되는 감가 상각 방법;
무형 자산의 평가 및 상각 절차;
공인 자본에 대한 참가자의 기여도를 평가하는 절차;
자본 투자 자금 조달에 사용되는 은행 대출에 대한 이자를 회계 처리하는 절차;
의심스러운 부채에 대한 적립금 생성 절차;
악성 부채의 적시 상각;
특정 유형의 비용을 판매 상품 원가에 귀속시키는 절차;
간접비의 구성 및 분배 방법;
조세특혜 등을 통한 조세감면 .
이익 관리 방법에는 다음이 포함됩니다.
-이익 계획;
-이익 분배;
책임 센터 조직에 기반한 이익 관리;
이익의 요인 분석.
이익 계획 - 요소재무 계획 및 기업의 재무 및 경제 작업의 중요한 영역. 이익은 기업의 활동 유형에 따라 별도로 계획됩니다. 이익 계획을 개발하는 과정에서 가능한 재무 결과의 규모에 영향을 미치는 모든 요소를 고려하는 것뿐만 아니라 생산 프로그램의 옵션을 고려한 후 최대 이익을 제공하는 것을 선택하는 것이 중요합니다.
상대적으로 안정적인 가격과 예측 가능한 사업 조건으로 현재 재무 계획의 틀 내에서 1년 동안 이익이 계획됩니다. 현재 경제 상황은 장기 계획을 어렵게 만들고 기업은 분기별로 실제 수익 계획을 세울 수 있습니다. 손익계획은 소득세 선납금을 산정하고 이를 예산에 편성하는 절차이므로 분기별 계획의 작성이 필요합니다. 이익 납세자들은 자신들이 신고한 선납세액과 실제 납부액의 차이가 미미하다는 사실에 관심을 갖는다. 그러나 수익 계획의 더 중요한 목표는 기업이 필요한 자금을 조달할 수 있는 능력을 결정하는 것입니다.
계획의 목적은 대차 대조표 이익의 계획된 요소이며 주로 제품 판매, 작업 수행 및 서비스 제공으로 인한 이익입니다. 계산의 기초는 소비자 주문 및 비즈니스 계약을 기반으로 하는 생산 프로그램의 양입니다.
이익의 분배와 사용은 기업의 필요와 국가 소득의 형성을 모두 제공하는 중요한 경제적 과정입니다. 경제적으로 정당한 이윤분배제도는 무엇보다도 국가에 대한 재정적 의무의 이행을 보장하고 기업의 생산, 물질적, 사회적 요구를 최대한 보장해야 한다. 분배의 목적은 기업의 대차 대조표 이익입니다. 이익 분배는 예산에 대한 방향과 기업의 사용 항목에 따라 이해됩니다. 입법적으로 이익의 분배는 세금 및 기타 의무 지불의 형태로 다양한 수준의 예산으로 가는 부분에서 규제됩니다. 기업의 처분에 남아있는 이익의 지출 방향을 결정할 때 사용 품목의 구조는 기업의 권한 내에 있습니다.
순이익의 가능한 용도:
회사 고정 자산의 현대화 또는 재건 및 새로운 자산 인수; 인플레이션과 생산의 확장 또는 다양화로 인한 운전 자본의 증가;
신용 및 대출 상환 및 이에 대한이자 지불;
환경 보호;
사회문화적 필요;
인사 등에 대한 물질적 인센티브
기업 처분에 남아있는 모든 이익은 두 부분으로 나뉩니다. 첫 번째 부분은 기업의 재산을 늘리고 축적 과정에 참여하며 두 번째 부분은 소비에 사용되는 이익의 몫을 특징으로 합니다. 재산을 늘리는 데 사용되지 않은 나머지 이익은 예비 가치가 있으며 향후 몇 년 동안 가능한 손실을 충당하고 다양한 비용을 충당하는 데 사용할 수 있습니다.
축적을 위해 남은 전년도의 미배분 이익은 축적 기금을 구성합니다. 적립금의 구조는 재원에 따라 구성되며, 적립금의 분할은 의무사항은 아니지만 사용 및 회계의 효율성 측면에서 바람직하다. 자금 출처는 다음과 같습니다.
감가 상각;
투자;
여분의;
보험;
연관 또는 분기;
연금 및 기타.
책임 중심점 관리는 회사 내 계획을 제공하는 하위 시스템 중 하나입니다. 이 하위 시스템의 틀 내에서 기업의 최종 결과에 대한 각 부서의 기여도를 평가할 수 있습니다. 재무 책임 센터의 할당은 예상 지표를 기반으로 최종 재무 결과를 규제할 때 필요하며, 그 책임은 기업의 구조 부서 책임자에게 있습니다.
재무 책임 센터를 통한 엔터프라이즈 관리는 운영 비즈니스 관리를 위한 효과적인 도구입니다. 이 관리 시스템을 통해 기업의 발전 속도에 대한 체계적인 정보를 얻을 수 있고, 특정 결과가 달성된 요인을 분석하고, 특정 책임 센터에 영향을 미침으로써 기업의 발전을 방해하는 링크를 식별할 수 있습니다. 최대의 결과와 질적으로 새로운 결과를 얻을 수 있습니다.
재무 책임 센터는 기업의 구조적 하위 부문입니다.
-이익 최적화 작업 수행
-수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
설정된 목표를 구현하고 설정된 한도 내에서 지출 수준을 준수하기 위해 고위 경영진에게 책임을 집니다.
재무책임본부 관리시스템의 목적은 각 책임본부의 성과에 대한 데이터를 일반화하여 결과 편차가 특정 관리자에게 귀속될 수 있도록 하여 기업 부서 관리의 효율성을 향상시키는 것입니다.
재무 책임 센터 조직에 기반한 이익 관리는 이익의 형성, 분배 및 사용의 특정 측면에 대한 관리 결정의 개발 및 채택을 보장하고 결과에 대한 책임이 있는 기업의 내부 구조 서비스 및 부서 작업에 영향을 미칩니다. 이러한 결정의.
책임 센터에 의한 이익 관리 방법을 적용하는 목적은 재무 책임 센터 및 기업 전체의 최적 이익, 수익성 및 효율성을 평가, 예측 및 달성하는 것입니다. 이 방법론을 적용하면 각 책임 센터의 비용 및 수익에 대한 포괄적인 정보를 얻을 수 있으며 분석을 통해 편차가 가장 자주 발생하는 영역과 수익성이 낮은 제품 유형을 식별할 수 있습니다.
제품 판매로 인한 이익 금액은 내부 및 외부 요인의 영향을 받습니다. 외부 영향에는 시장 조건, 소비된 재료 및 원자재, 연료 및 에너지 자원의 가격 수준, 감가상각률, 과세 시스템 및 국가 경제 상태가 포함됩니다. 내부 요인에는 판매되는 제품의 가격, 임금, 제품의 경쟁력, 생산 및 재무 계획의 효율성, 경영진 및 관리자의 역량, 직원의 자격, 고정 생산 자산의 기술 수준이 포함됩니다.
기업의 이익을 결정하는 가장 중요한 요소는 제품 가격입니다. 가격은 제조된 제품의 경쟁력, 다른 제조업체의 유사 제품 수요 및 공급에 따라 결정됩니다. 가격 수준은 생산의 기술적 개선에 따라 제조된 제품의 품질에 의해 결정됩니다.
가격구조에서 원가는 상당한 비중을 차지한다. 생산 비용과 이익은 반비례합니다. 비용이 감소하면 이에 따라 이익이 증가하고 증가하면 이익이 감소합니다. 제품의 평균 가격 수준과 이익 금액의 변화는 정비례합니다. 가격 수준이 증가하면 이익 금액이 증가하고 그 반대도 마찬가지입니다. 그러나 가격이 상승하면 수요가 감소할 위험이 있으며 이는 이익 감소로 이어집니다.
이러한 요소는 이익에 직접적인 영향을 미치지 않고 판매되는 제품의 양을 통해 영향을 미칩니다. 수익성있는 제품의 판매가 증가하면 이익이 증가하고 기업의 재무 상태가 개선됩니다. 수익성이없는 제품의 판매량 증가는 이익 감소에 영향을 미칩니다. 시장성 있는 제품의 구조는 수익 금액에 영향을 미칠 수 있습니다. 판매량에서 수익성이 높은 제품의 비율이 증가하면 이익 금액이 증가하고 반대로 저수익 제품의 비율이 증가하면 총 이익 금액이 감소합니다. 기업은 미분양 잔고를 줄이기 위해 노력하고 물량을 늘리기 위한 조치를 취해야 합니다. 수요가 있는 제품의 생산량을 늘리는 것은 보다 생산적인 장비 구입, 신기술 개발 및 생산 확대를 위한 수익 방향이 필요한 자본 투자의 도움으로 달성할 수 있습니다. 그러나 많은 러시아 기업에서 이윤은 자본 투자에 충분하지 않습니다. 기업에 대한 장기 대출 메커니즘의 개발은 이 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있지만 금융 및 신용 기관은 국가의 경제적 및 정치적 상황의 불안정성 때문에 이를 사용하지 않습니다.
따라서 제품 판매로 인한 이익 금액은 판매량, 제품 구조, 제품 판매 가격, 원자재, 재료, 연료 및 에너지 가격, 수준의 변화 등 여러 요인의 영향을받습니다. 재료 및 노동 자원 비용. 이익의 요소 분석을 수행하면 생산 효율성을 높이기 위한 비축량을 평가하고 생산 요소 사용에 대한 올바른 관리 결정을 내릴 수 있습니다.
손익관리 방법에는 손익기획, 손익분배, 책임중심조직에 의한 손익관리, 손익요인분석 등 4가지 방법이 있다. 계획의 목적은 대차 대조표 이익의 계획된 요소이며 주로 제품 판매, 작업 수행 및 서비스 제공으로 인한 이익입니다. 계산의 기초는 소비자 주문 및 비즈니스 계약을 기반으로 하는 생산 프로그램의 양입니다. 이익 분배는 예산에 대한 방향과 기업의 사용 항목에 따라 이해됩니다.
기업 처분에 남아있는 이익의 지출 방향을 결정할 때 사용 품목의 구조는 기업의 권한 내에 있습니다. 책임 센터에 의한 이익 관리 방법을 적용하는 목적은 재무 책임 센터 및 기업 전체의 최적 이익, 수익성 및 효율성을 평가, 예측 및 달성하는 것입니다.
이익의 요소 분석을 수행하면 생산 효율성을 높이기 위한 비축량을 평가하고 생산 요소 사용에 대한 올바른 관리 결정을 내릴 수 있습니다.
.3 기업의 재무 성과를 평가하기 위한 방법론
재무 결과 분석의 주요 목적은 기업의 재무 상태, 손익, 자산 및 부채 구조의 변화에 대한 객관적이고 정확한 그림을 제공하는 핵심적이고 가장 유익한 매개 변수를 얻는 것입니다. 채무자와 채권자. 특정 작업에 따라 재무 결과 분석은 다음과 같은 형식으로 수행할 수 있습니다.
-명시적 분석(외부 회계 양식을 기반으로 1-2일 내에 회사의 재무 상태에 대한 일반적인 아이디어를 얻도록 설계됨);
-종합 재무 분석(외부 회계 양식, 보고 항목의 사본, 분석 회계 데이터, 독립 감사 결과 등을 기반으로 3-4주 이내에 회사의 재무 상태에 대한 종합적인 평가를 얻도록 설계됨);
회사의 비즈니스 프로세스에 대한 일반 연구의 일부인 재무 분석(생산, 재무, 공급, 판매 및 마케팅, 관리, 인사 등 회사 활동의 모든 측면에 대한 포괄적인 평가를 얻도록 설계됨)
지향적인 재무 분석(예: 주요 형식의 외부 재무제표와 지정된 문제와 관련된 보고 항목의 성적표를 기반으로 미수금 계정을 최적화하는 것과 같이 회사의 우선적인 재무 문제를 해결하도록 설계됨);
정기적인 재무 분석(종합 재무 분석의 특수 처리된 결과를 분기별 또는 월별 특정 시간에 제시하여 회사 재무의 효과적인 관리를 확립하도록 설계됨).
주어진 방향에 따라 재무 결과 분석은 다음과 같은 형식으로 수행될 수 있습니다.
-소급 분석 (회사 재무 상태의 현재 추세와 문제를 분석하기 위해 고안되었으며 동시에 원칙적으로 지난보고 연도의 분기 별보고와 올해보고 기간으로 충분하다고 생각합니다)
-계획 사실 분석 (보고 지표와 계획된 지표의 편차 원인을 평가하고 식별하는 데 필요함)
전향적 분석(현재 상태 및 사용 가능한 잠재력의 관점에서 재무 계획, 타당성 및 신뢰성 검토에 필요).
재무 결과 분석 관행은 재무 제표를 읽는 기본 방법을 개발했습니다. 그 중에는 다음이 있습니다.
-수평적 분석;
-수직분석;
유행 분석;
재무 비율의 방법;
비교 분석;
요인 분석.
수평적(시간적) 분석 - 각 보고 위치를 이전 기간과 비교합니다.
수직적(구조적) 분석 - 각 보고 위치가 전체 결과에 미치는 영향을 식별하여 최종 재무 지표의 구조를 결정합니다.
추세 분석 - 각 보고 위치를 여러 이전 기간과 비교하고 추세, 즉 개별 기간의 임의적 영향과 개별 특성이 제거된 지표 역학의 주요 추세를 결정합니다. 추세의 도움으로 향후 지표의 가능한 값이 형성되므로 전향적이고 예측적인 분석이 수행됩니다.
상대 지표(계수) 분석 - 보고 데이터의 비율 계산, 지표의 상호 관계 결정.
비교(공간) 분석은 회사, 자회사, 사업부, 워크샵의 개별 지표에 대한 농장 내 비교 및 주어진 회사 지표와 경쟁업체 지표의 농장 간 비교(평균 산업 및 평균 일반 경제)입니다. 데이터. 요인 분석은 결정적 또는 확률적 연구 방법을 사용하여 개별 요인(이유)이 성과 지표에 미치는 영향을 분석하는 것입니다. 또한 요인 분석은 직접적(분석 자체), 즉 유효 지표를 구성 요소로 분할하는 것과 개별 요소가 공통 유효 지표로 결합되는 경우 역방향(합성)이 될 수 있습니다.
주로 기업의 책임자를 포함하는 내부 사용자의 경우 재무 분석 결과는 기업의 활동을 평가하고 기업의 재무 정책 조정에 대한 결정을 준비하는 데 필요합니다.
외부 사용자(파트너, 투자자 및 채권자)의 경우 이 기업에 대한 특정 계획(인수, 투자, 장기 계약 체결)의 구현에 대한 결정을 내리려면 기업에 대한 정보가 필요합니다. 내부 및 외부 재무 분석에는 특정 차이가 있습니다.
외부 재무 분석은 기업의 공개 재무 정보에 초점을 맞추고 표준(표준화된) 방법을 사용합니다. 이 경우 원칙적으로 제한된 수의 기본 지표가 사용됩니다. 분석을 수행할 때 주요 강조점은 비교 방법에 있습니다. 외부 재무 분석 사용자는 가장 자주 선택 상태에 있기 때문입니다. 연구 대상 기업과 관계를 설정하거나 지속하기 위해 어떤 형태로 수행하는 것이 가장 적합합니까? 그래서.
내부 재무 분석은 소스 정보에 대한 요구 사항이 더 많습니다. 대부분의 경우 표준 회계 보고서에 포함된 정보로는 충분하지 않으며 내부 관리 회계 데이터를 사용해야 합니다. 분석 과정에서 기업 재무 상태의 지속적인 변화의 원인을 이해하고 이 상태를 개선하기 위한 솔루션을 찾는 데 가장 중점을 둡니다. 동시에 표준 또는 독창적인 방법을 사용하여 목표를 달성했는지 여부는 전혀 중요하지 않습니다.
외부와 달리 내부 분석은 기업 전체를 고려하는 데 국한되지 않고 거의 항상 제품 유형뿐만 아니라 기업의 개별 부서 및 활동 분석으로 이어집니다. 표 1은 재무 분석에 대한 두 가지 접근 방식을 비교합니다.
재무적 이익 결과 분석
1 번 테이블. 외부 재무 분석과 내부 재무 분석의 차이점
비교변수외부분석내부분석목표재무상태평가(선택문제)재무상태개선초기데이터개방(표준)재무제표설정과제 해결에 필요한 모든 정보방법론표준설정과제 해결방안에 해당하는모든 악센트타 기업과의 비교인과관계 규명연구 objectEnterprise as a wholeEnterprise its structure divisions, activities types of products 제품
제시된 작업에서는 분석 장에서 계산할 기준으로 다음 지표를 표시하는 것이 좋습니다.
첫째, 이것은 판매 수익금의 변화가 수익성에 미치는 영향입니다.
둘째, 이것은 판매 비용의 변화가 수익성에 미치는 영향입니다.
셋째, 판매 비용의 변화가 판매 수익성에 미치는 영향입니다.
따라서 기업의 재무 성과를 평가하는 방법에는 수평적 분석, 수직적 분석, 추세 분석, 재무 비율 방법, 비교 분석 및 요인 분석이 있습니다.
따라서 기업의 재무 결과는 이익 금액과 수익성 수준이 특징입니다. 최종 재무 결과는 보고 기간 동안의 재무 및 경제 활동 과정에서 조직 자본의 증가 또는 감소이며 총 손익의 형태로 표시됩니다.
조직의 성과를 평가하기 위해 이익 지표를 사용하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 이익이 있다고 해서 조직이 잘 수행되고 있다는 의미는 아니기 때문입니다. 따라서 발생한 비용의 효율성을 결정하려면 수익성 수준 인 상대 지표를 사용해야합니다. 이익과 수익성은 밀접하게 관련된 개념이지만 분석 기능이 동일하지는 않습니다.
수익성은 특정 기간 동안 조직 활동의 여러 측면을 반영하는 합성 지표입니다. 손익관리 방법은 손익기획, 손익분배, 책임중심조직에 의한 손익관리, 손익요인분석의 4가지 방법이 있다.
계산의 기초는 소비자 주문 및 비즈니스 계약을 기반으로 하는 생산 프로그램의 양입니다. 이익 분배는 예산에 대한 방향과 기업의 사용 항목에 따라 이해됩니다. 지출 이익의 방향을 결정할 때 사용 품목의 구조는 기업의 권한 내에 있습니다.
책임 센터에 의한 이익 관리 방법을 적용하는 목적은 재무 책임 센터 및 기업 전체의 최적 이익, 수익성 및 효율성을 평가, 예측 및 달성하는 것입니다. 이익의 요소 분석을 수행하면 생산 효율성을 높이기 위한 비축량을 평가하고 생산 요소 사용에 대한 올바른 관리 결정을 내릴 수 있습니다.
기업의 재무성과를 평가하는 방법에는 수평적 분석, 수직적 분석, 추세 분석, 재무 비율 방법, 비교 분석 및 요인 분석이 있습니다.
기업의 재무 상태 분석 결과는 관리자, 파트너, 투자자 및 채권자 등 기업 내부 및 외부의 광범위한 사용자에게 가장 중요합니다. 기업의 과거 활동에 대한 데이터를 기반으로 재무 분석은 미래 상태에 대한 불확실성을 줄이는 데 목적이 있습니다.
2. LLC "Dyurkon"의 사례에 대한 기업의 재무 성과 분석 및 평가
.1 Durkon LLC의 활동에 대한 간략한 설명
Durkon LLC(이하 "회사"라고 함)는 러시아 연방 현행법에 따라 2005년 9월 27일 참가자의 결정에 따라 설립되었습니다. 회사의 회사 이름 및 위치: 유한 책임 회사 "Dyurkon", 약칭 회사 이름 - LLC "Dyurkon".
회사 위치: 423822, Russian Federation, Republic of Tatarstan, Naberezhnye Chelny, Naberezhnye Chelny Avenue, 51, apt. 146.
회사의 우편 주소 423821, RF, RT, Naberezhnye Chelny, PO Box 109.
협회의 목표는 다음과 같습니다.
회사는 법인이며 독립 대차 대조표, 이름이 적힌 인감, 회사 이름이 적힌 스탬프 및 레터 헤드, 규정 된 방식으로 등록 된 상표 등이 있습니다. 회사는 헌장 및 현행법령에 따라 전액원가회계, 자치, 자족의 원칙에 입각하여 경제활동을 수행합니다.
기업의 활동을 특징 짓는 가장 중요한 요소는 연간 재무 제표 데이터를 기반으로 특정 방법, 비율 및 재무 분석 공식을 사용하여 수행되는 재무 상태입니다. 회사의 별도 성과 지표는 표 2에 나와 있습니다.
표 2. 2009-2011년 기업 "Dyurkon" LLC의 비교 분석 균형
Grouping of balance sheet itemsAbsolute values2009 (thousand rubles) 2010 (thousand rubles)Changes, thousand rubles2011 (thousand rubles)Changes, thousand rubles Balance assetProperty - total, incl. ч.:452054449245275-169Внеоборотные активы410747906834972182Запасы и НДС по приобретенным ценностям425614626Дебиторская задолженность206320114112-208Денежные средства1532489530355Пассив балансаИмущество - всего, в т. ч.:452054449245275-169캐피탈 및 резервы43658715167790Кредиторская задолженность408448577734598-2598
2011년에는 2009년에 비해 비유동 자산이 169,000 루블 감소했고, 자본 및 준비금은 90,000 루블 증가했으며, 미지급금은 259,000 루블 감소했습니다. 2011년 운전 자본 구조에서 다음과 같은 변화가 발생했습니다. 단기 미수금은 208,000 루블 감소, 재고는 6,000 루블 증가했습니다. 현금 - 55,000 루블. 평균 직원 수는 표 3에 나와 있습니다.
표 3. 2009-2011년 Durkon LLC의 평균 직원 수
직위200920102011감독111회계사111미용사111316매니큐어 및 페디큐어 석사345미용사223맛사지사222관리자445관리자688경비원334청소부 아줌마222
2009년에는 11명의 미용사가 있었고 2011년에는 그 수가 16명으로 증가했습니다. 매니큐어 및 페디큐어 마스터, 미용사, 마사지 치료사, 관리자, 관리자 및 경비원의 수도 증가했습니다.
표 4. 2009-2011년 LLC "Dyurkon"의 고정 자산 사용 효과 분석 결과
지표 계산 알고리즘 2009 2010 성장률, % 2011 성장률, % 자산수익률F ~에 대한 =V/F 수 , 여기서 B-수익, Ф 수 고정 자산의 연평균 가치1,371.521111.59105 에야디야 =1/에프 ~에 대한 0.370.661781.09165 안에 =에프 수 /시간 수 , 여기서 H 수 - 평균 근로자 수104100.29694.394 아르 자형 =(P/F 수 )*100%8,5411,2313111,851062010년 자산 수익률(OPF의 전체 비용으로 계산)은 실제로 이전 기간에 비해 1.37루블에서 증가했습니다. 최대 1.52 루블, 2009년 기간 동안 최대 1.59 루블.
이는 매출 증가에 따른 것이다. 이는 고정 자산에 투자된 각 루블이 가져올 시장성 산출량이 증가하고 있음을 의미합니다. 자본 생산성의 증가는 고정 자산 사용의 효율성 증가를 나타냅니다.
쌀. 1. 2009-2011년 Durkon LLC의 자본 생산성 및 자본 집약도 지표의 역학.
2009년 대비 2010년 자본집약도 지표의 가치는 0.29루블(78%) 증가했습니다. 2011년에는 자본 집약도가 0.3루블 증가했습니다. (65%). 지표가 낮으므로 주요 생산 자산이 매우 효율적으로 사용됩니다.
2010년 자본-노동 비율의 가치는 4%, 2009년에는 6% 감소했습니다. 이는 평균 직원 수가 증가했기 때문입니다.
자본 비율은 2010년 31%, 2009년 6%로 증가하고 있습니다. 역학에서 이 지표의 증가는 기업 비용의 감소를 나타냅니다. 지표의 증가는 이익 증가 때문입니다.
Durkon LLC의 노동 자원은 표 5에서 논의됩니다.
표 5. 2009-2011년 Durkon LLC의 노동 자원 분석
지표 계산 알고리즘 2009 2010 2011 성장률 2010/09 2011/10 노동 강도, 인력/시간 Тё=Нavg/В0.00690.00650.006694.1101.3 노동 생산성, 천 루블/인PT= V / Chsr143.17152.55150.09106.598.4
2010년 노동강도지수는 5.9% 감소하였다. 2011년에는 이 수치가 1.3% 증가했습니다. 2009년 생산의 노동집약도는 0.0069인/시간이었다.
2010년 노동강도는 2009년 대비 0.004인/시 감소하였다.
2011년 노동강도는 2010년 대비 시간당 0.0001명 증가하였다. 이는 평균 직원 수가 증가했기 때문입니다. 2010년 노동 생산성은 6.5% 증가했지만 2011년에는 1.6% 감소했습니다.
쌀. 2 2009-2011년 Durkon LLC의 노동 생산성 역학
2009년 노동 생산성은 1인당 143.17,000 루블에 달했습니다. 2010년에는 노동 생산성이 1인당 938만 루블 증가했습니다. 2010년에 이 지표는 2009년에 비해 1인당 246만 루블 감소했습니다. 그리고 그것은 150.09 천 루블 / 사람이됩니다. 이는 평균 직원 수의 증가로 인한 것입니다 제품의 노동 강도 감소 - 가장 중요한 요소노동 생산성 증가. 노동 생산성의 증가는 제품의 노동 강도 감소로 인해 발생합니다.
따라서 회사 활동의 목표는 다음과 같습니다. 회사에 제공되는 제품 및 서비스에 대한 시장 요구 충족, 수익 창출 2010년에 비해 2011년에는 미수금 및 지불금이 감소했습니다. 비유동 자산, 재고, 현금, 자본 및 준비금 증가.
2011년에도 자본생산성, 자본집약도, 자본수익성, 노동생산성 등의 지표는 증가하였고, 자본-노동비율, 노동생산성 등의 지표는 감소하였다.
.2 Durkon LLC 재무 결과의 구조적 및 동적 분석
재무 결과 지표는 기업의 마케팅, 공급 및 재무 활동의 다양한 측면이 재무 결과 지표 시스템에서 완전한 평가를 받기 때문에 기업 관리의 절대 효율성을 특징으로 합니다.
기업이 얻은 이익의 자본화는 자체 자금의 규모를 증가시켜 더 안정적으로 만듭니다.
재무 결과 분석은 대차 대조표 이익의 구성 및 역학 분석으로 시작해야 합니다. 기업의 대차 대조표 이익은 다음으로 구성됩니다.
제품, 저작물 및 서비스 판매로 인한 이익;
영업 수입과 비용의 균형;
영업 외 수익과 비용의 균형.
경제 활동의 재정적 결과는 역년 동안 형성된 손익 지표에 의해 결정됩니다.
기업 활동의 재정적 결과는 두 가지 구성 요소로 구성되며, 그 중 주요한 것은 구현 결과입니다. 제품, 상품, 작품, 서비스의 판매로 받았습니다. 제품, 상품, 작업, 서비스 판매 과정과 직접 관련되지 않은 수입 및 비용 형태의 두 번째 부분은 기업의 영업 외 재무 결과를 형성합니다.
회사는 서비스 판매 수익의 대부분을 받습니다. 서비스 판매 이익은 VAT 및 소비세, 수출 관세 및 러시아 연방 법률에 의해 제공되는 기타 공제를 제외한 현재 가격의 제품(작업, 서비스) 판매 수익과 생산 및 판매 비용.
2010년 상품, 제품, 서비스 판매 수익금은 21.8% 증가했습니다. 원가도 22.4% 올랐다. 이익 44.7% 증가 2011년 매출은 15.6%, 비용은 17.6%, 이익은 19.3% 증가했습니다.
2009-2011년 Durkon LLC 활동의 재무 결과 역학을 상상해 봅시다. 표 6에서.
표 6. 2009-2011년 LLC "Dyurkon" 활동의 재무 결과 역학, 천 루블.
지표 2009 천 루블 2010 천 루블 2011 천 루블1. 판매수익금5011610270542. 판매된 제품, 작업 및 서비스의 생산 비용4500550963503. 총(한계) 이익5115937044. 판매비2001431675. 관리비---6. 제품 판매로 인한 재무 결과, 작품3114505377. 다음을 포함한 기타 수입 및 비용:--127.1. 영업이익---7.2. 운영 비용 --- 7.3. 영업외수익 --- 7.4. 영업 외 비용 - 128. 세전이익(손실)3114505259. 이연법인세자산 ---10. 이연법인세부채 ---11. 현재 소득세---
표 6은 2009년에 비해 2010년 서비스 수익이 1091,000 루블 증가했지만 비용은 952,000 루블 증가했음을 보여줍니다. 비용 증가로. 모든 연도에서 서비스 판매 수익이 비용을 초과하여 회사가 손실 없이 운영되고 있음을 나타냅니다. 수익과 비용의 역학 관계는 그림 3에 나와 있습니다.
쌀. 3. 2009-2011년 "Dyurkon" LLC의 수익 및 비용 역학
2011년에는 2010년에 비해 판매 수익이 952,000 루블 증가했습니다. 비용은 865,000 루블 증가했습니다. 2010년 대비. 비용 증가로.
순이익의 역학은 그림 4에 나와 있습니다.
쌀. 4. 2009-2011년 Durkon LLC의 순이익 역학
2010년 순이익은 2009년에 비해 139,000 루블, 2011년에는 2010년에 비해 87,000 루블 증가했습니다. 매출이 증가했기 때문입니다.
수익성 지표는 개별 활동 영역(생산, 상업, 투자 등)의 맥락에서뿐만 아니라 기업 전체의 효율성을 특징으로 합니다.
다음과 같은 수익성 지표 그룹이 구분됩니다. 생산 활동의 수익성(비용 회수)(Ri), 서비스 수익성(매출액)(Rpr), 순이익 측면에서 자산 수익률(Ra), 자기 자본 수익률(Rsk) .
2009-2011년 Durkon LLC의 수익성 지표 계산을 상상해 봅시다. 표 7의 형태로.
표 7. 2009-2011년 Durkon LLC의 수익성 지표 계산, %
지표 산출 알고리즘 2009 2010 2011 2009년에서 2010년으로 변경 2010년 2011년에서 그리고 = 피100%, Z 여기서 P - 대차대조표 이익; З - 판매 제품 비용6,627,968,061,340.1 서비스 수익성 (판매) R 등 = 피100%, B 여기서 B는 재화, 제품, 작업, 용역의 판매 수익금 6,217,377,441,160.07 당기순이익 기준 자산수익률R ㅏ = 비상 사태100%, 그리고 NP-Net 이익은 어디에 있습니까? 자산의 가치.6,888,279,951,391.68 자기자본수익률R ck = 비상 사태100%, SC가 지분인 SC46.9150.6253.853.713.23
2009-2011년 Durkon LLC의 수익성 지표의 역학을 상상해 봅시다. 그림 5의 형태로.
쌀. 2009-2011년 OOO "Dyurkon" 수익성 지표의 5가지 역학
2009년 생산활동의 수익성 지수는 6.62%에 달했습니다. 2010년과 2011년에는 각각 7.96%와 8.06%로 증가했습니다. 그 증가는 매년 Durkon LLC가 발생하는 비용의 각 루블에서 많은 이익을 얻는다는 것을 의미합니다.
2009년 생산활동의 수익성 지수는 6.62%에 달했습니다. 2010년과 2011년에는 각각 7.96%와 8.06%로 증가했습니다. 그 증가는 매년 Durkon LLC가 발생하는 비용의 각 루블에서 많은 이익을 얻는다는 것을 의미합니다. 2009년 서비스 수익성은 6.21%에 달했다. 2010년에는 서비스 수익성이 증가하여 7.37%에 이르렀고 2011년에는 이 지표가 다시 7.44%로 증가했습니다.
쌀. 6. 2009-2011년 Durkon LLC의 자기자본 이익률 역학
이 지표의 증가는 각 화폐 단위의 이익에서 얻은 이익이 증가함을 나타냅니다. 2009년 순이익 기준 자산 수익률은 6.881%, 2010년에는 증가하여 이미 8.266%, 2011년에는 9.953%에 달했습니다. 결과적으로 이 기업은 매년 기업 활동에서 발전된 자산의 각 루블에서 받는 이익 금액을 증가시킵니다.
2009년 자기 자본 수익률은 46.908%, 2010년 - 50.619%, 2011년 - 53.846%였습니다. 이 지표는 소유주가 기업 활동에 투자한 자금 1루블에 귀속되는 이익 금액을 나타냅니다. 이 지표의 증가는 이익 증가를 나타냅니다.
따라서 기업의 수익성 지표를 분석하면 기업이 수익성이 있고 수익성이 매년 증가하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다.
생산 활동의 수익성(비용 회수율)은 회사가 제품 생산 및 판매에 지출한 각 루블에서 얼마나 많은 이익을 얻었는지 보여줍니다. 2009년에는 6.62%, 2010년에는 7.96%, 2011년에는 8.06%였습니다. 판매 수익성 (회전율)-회사가 판매 루블에서 얼마나 많은 이익을 얻었습니까? 2009년에는 이 수치가 6.21%, 2010년에는 7.37%, 2011년에는 7.44%였습니다.
2.3 LLC "Dyurkon"의 이익 및 수익성 요인 분석
기업의 총 이익과 판매 이익은 다음에 따라 다릅니다.
제품 가격 변동;
판매량의 변화;
판매 구조의 변화;
생산 비용의 변화.
매출총이익과 매출이익의 요인분석을 수행하기 위해 표 8에 제시된 필요한 데이터를 사용할 것입니다.
표 8. 매출총이익 및 매출이익의 요인분석을 위한 초기 정보
지표 2009, 천 루블 2010, 천 루블 2011, 천 루블 판매 수익, 루블 5,011,0006 102,0007,054,000비용, 루블 .511 000593 000704 000영업 비용, 문지름 200 000143 000167 000 판매 순이익, 문지름 . 94183.27207.05
2010년 서비스 판매 수익은 1,091,000 루블 증가했습니다.
또한 2010년에는 서비스 판매로 인한 순이익이 139,000 루블 증가한 것을 볼 수 있습니다. 311,000 루블에서. 최대 450,000 루블 증가율은 2009 년에 비해 44.6 %였습니다. 순이익 증가는 서비스 판매로 인한 수익 증가와 판매 비용이 57,000 루블 감소했기 때문입니다.
2011년에는 서비스 판매 수익이 952,000 루블 증가했습니다.
판매 비용이 24,000 루블 증가했지만 순이익은 87,000 루블 증가했습니다.
위의 표에서 연간 제공되는 서비스 수가 지속적으로 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 2009년에는 26,796건, 2010년에는 20,059건, 2011년에는 이미 30,669건의 서비스가 제공되었습니다.
2009년에 렌더링된 서비스의 평균 비용은 187.01 루블이었고 2010년에는 203.00 루블로 증가했으며 2011년에는 비용이 이미 230.00 루블이었습니다. 하나의 서비스를 위해.
쌀. 7. LLC "Dyurkon" 2009-2011 서비스 비용 및 원가의 역학
또한 2009년부터 2011년까지 평균 서비스 비용은 매년 증가하고 있습니다. 2009년 평균 비용은 167.94 루블이었고 2011년에는 207.05 루블로 증가했습니다.
이제 총 이익 증가에 대한 요인의 영향을 계산해 봅시다.
일반적으로 Durkon LLC는 매년 총 이익을 늘리고 있습니다. 2010년에는 82,000 루블, 2011년에는 111,000 루블이 증가했습니다.
Р2010 = 593 - 511 = 82,000 루블;
P2011 \u003d 704-593 \u003d 111,000 루블.
이익 변동 요인 분석 시 다음과 같이 계산해야 합니다.
판매된 제품의 판매 가격 변동이 이익에 미치는 영향 계산( ? P1):
Р12010 \u003d 6,102,000-(30,059,187.01) \u003d 480,666.41 루블;
Р12011 \u003d 7,054,000-(30,669,203.00) \u003d 828,193.00 루블.
렌더링된 서비스에 대한 평균 비용의 증가는 2010년과 2011년 모두 총 마진의 증가로 이어졌습니다.
2010년 가격은 203.00 루블로 인상되었습니다. 이익 수준을 480,666.41 루블 증가시키는 데 도움이되었습니다. 2011 ~ 230 루블에 가격을 걸었습니다. 총 이익이 828,193.00 루블 증가했습니다.
생산량 변화가 이익에 미치는 영향 계산 ( ? R2) (기본 비용 평가에서 생산량):
P22010 \u003d 511,000 (5,509,000/4,500,000) - 511,000 \u003d 114,464 루블;
Р22011 \u003d 593,000 (6,350,000/5,509,000) - 593,000 \u003d 90,136 루블.
기본 비용 평가에서 생산량 계산에서 수익 증가는 총 이익 지표에 긍정적인 영향을 미칩니다. 2010년과 2011년 모두 매출 증가로 인해 총 이익이 증가했습니다. 2010년에는 114,646 루블, 2011년에는 90,136 루블이 증가했습니다.
제품 판매 구조의 변화가 이익에 미치는 영향 계산 ( ? P3):
? P3 2010 = 511 000 (30 059187,01/5 011 000 - 5 509 000/4 500 000) =
? P3 2011 = 593 000 (30 669203,00/6 102 000 - 6 350 000/5 509 000) =
매출구조의 변화는 매출총이익의 감소를 수반한다. 2010년 이익은 52,633 루블, 2011년에는 78,276 루블 감소했습니다.
제품 구성의 구조적 변화로 인한 원가 변화가 이익에 미치는 영향 계산 ( ? P4):
? P42010 = (30,059,167.94) - 5,509,000 = - 460,891.54 루블;
? P42010 = (30,669,183.27) - 6,350,000 = - 729,292.37 루블.
표 3에서 볼 수 있듯이 제공되는 총 서비스 비용은 해마다 증가합니다. 따라서 2009년 비용은 4,500,000 루블, 2010년에는 5,509,000 루블이었습니다. 2011년 비용 수준은 6,350,000 루블에 도달했습니다. 제품 구성의 구조적 변화로 인한 비용 변경의 이익에 대한 영향 계산에서 제공되는 총 서비스 비용의 증가로 인해 2010 년 Durkon LLC의 총 이익 수준이 460,892 루블 감소했습니다. 2011년 729,292 루블.
요인 편차의 합은 보고 기간 동안 판매 수익의 총 변화를 나타냅니다.
P2010 \u003d 481 + 114-52-461 \u003d 82,000 루블;
P2011 \u003d 828 + 90-78-729 \u003d 111,000 루블.
따라서 기업의 총 이익은 다음 4가지 요소에 따라 달라집니다.
제품 가격 변동;
판매량 변화;
판매 구조의 변화;
생산 비용의 변화.
2009년 Durkon LLC의 총 이익은 511,000 루블이었습니다. 2010년에 이 수치는 82,000 루블 증가했습니다. 593,000 루블에 달했습니다. 2011년에는 총 이익 수준이 다시 증가하여 704,000 루블에 달했습니다.
서비스 판매량의 증가로 인해 총 이익 지표가 114,000 루블 증가했습니다. 그리고 90,000 루블. 2010년과 2011년에 각각. 매출 총 이익 수준을 높이는 이러한 요인과 함께이 지표에 부정적인 영향을 미치는 요인이 있습니다. 이는 판매 구조의 변화와 서비스 비용의 증가입니다.
2010년 판매 구조의 변화로 인해 총 이익은 52,000 루블, 2011년에는 78,000 루블 감소했습니다. 비용 수준의 증가로 인해 총 이익 수준이 461,000 루블 감소했습니다. 729,000 루블. 2010년과 2011년에 각각. 일반적으로 Durkon LLC는 매년 총 이익을 늘리고 있습니다. 2010년에는 82,000 루블, 2011년에는 111,000 루블이 증가했습니다.
수익성 지표의 요인 분석 방법론은 생산 강화 및 경제 활동의 효율성 증가의 모든 질적 및 양적 특성에 대한 지표를 계산하기 위한 초기 공식의 확장을 제공합니다.
F1 "기업의 균형"과 F2 "재무 결과"의 데이터를 기반으로 생산 수익성의 요인 분석을 수행해 봅시다.
매출 수익률 (Rp)은 판매 된 제품의 양에 대한 판매 이익 금액의 비율입니다.
어디에
B-수익;
C - 비용;
KP - 상업 비용;
SD - 관리비;
Пп - 판매 이익 (순이익).
따라서, Rp 2009 = 311/5 011100% = 6,2%;
Rp 2010 = 450/6 102100% = 7,3%;
Rp 2011 = 525/7 054100% = 7,5%.
따라서 ?RP 2010 = 7,3% - 6,2% = 1,1%;
RP 2011 = 7,5% - 7,3% = 0,2%.
쌀. 8. 2009-2011년 "Dyurkon" LLC 서비스 판매 수익성의 역학
2009년 매출 수익률은 6.2%, 2010년 - 7.3%, 2011년 - 7.5%였습니다. 매출 수익성 수준의 증가는 순이익 증가로 인해 발생했으며, 이 요인 모델에서 매출 수익성은 매출 이익에 영향을 미치는 동일한 요인에 의해 영향을 받습니다. 각 요소가 판매 수익성에 어떤 영향을 미치는지 확인하려면 다음 계산을 수행해야 합니다.
1.판매 금액 변경이 R에 미치는 영향:
RP(V)2010 = = 16.7%;
RP(V)2011 = = 12.4%.
Durkon LLC의 서비스 판매 수익은 2010년과 2011년 모두 증가했습니다. 이 지표의 증가는 2010년과 2011년에 각각 16.7%와 12.5%의 매출 수익률 증가에 기여했습니다.
2. 판매 비용 변경이 RP에 미치는 영향:
RP(S)2010 = 100% = - 16.4%;
RP(S)2011 = = - 11.9%.
비용 수준의 증가는 판매 수익성 수준 지표의 변화에 부정적인 영향을 미칩니다. 2010년에는 원가가 6,102,000 루블로 증가하여 수익성 비율이 16.4% 감소했습니다. 2011년 생산원가 상승으로 인해 매출수익률은 9.5% 하락하였습니다.
판매 비용 변경이 판매 RP의 수익성에 미치는 영향:
Rp(ur)2010 = * 100%= 0.9%;
Rp(ur)2011 = = - 0.4%.
2010년 Durkon LLC의 판매 비용은 143,000 루블로 감소하여 판매 수익성이 0.9% 증가했습니다. 그러나 2011년에는 판매 비용이 다시 증가하여 167,000 루블에 달했습니다. 이 증가의 결과 수익성 수준이 0.4% 감소했습니다.
요인의 누적 영향은 다음과 같습니다.
RP 2010=16,7 - 16,4+0,9=1,2%;
RP 2011=12,4 -11,9-0,3=0,3%.
표 9. LLC "Dyurkon" 2009-2011의 판매 수익성 수준 변화에 대한 요인의 영향
요인명 증감률, %2010년 2011년 매출수준 증감16,712.4
따라서 2010년 매출 수익성 증가율은 1.2%에 달했다. 이것은 서비스 판매 수익이 6,102,000 루블로 증가한 데 크게 영향을 받았습니다. (16.7% 증가). 또한 판매 수익성의 증가는 판매 비용이 200,000 루블에서 감소했기 때문입니다. 최대 143,000 루블. (성장률 0.9%). 그러나 비용 증가는 수익성 비율에 부정적인 영향을 미쳐 16.4% 감소했습니다.
2011년 매출 수익률은 0.3% 증가했습니다. 이 지표의 증가는 판매 수익이 최대 7,054,000 루블 증가했기 때문입니다. (12.4% 증가). 서비스 비용 및 상업 비용의 증가는 수익성 지표에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 감소율은 각각 11.9%와 0.3%였다.
요약하면 Durkon LLC에서는 자본-노동 비율, 노동 강도 및 노동 생산성과 같은 지표가 예측 기간 동안 감소하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 이는 평균 근로자 수의 증가와 수익 증가율이 높지 않기 때문입니다.
회사는 매우 효율적으로 운영됩니다. 기업의 수익성 지표를 분석하면 기업이 수익성이 있고 수익성이 매년 증가하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나 비용도 증가하여 원가에 큰 영향을 미쳤습니다. 그러나 매년 엔터프라이즈 "Dyurkon"LLC의 효율성이 크게 증가합니다.
"Dyurkon" LLC에서는 총 이익 규모가 매년 증가합니다. 2008년에는 82,000 루블, 2011년에는 111,000 루블이 증가했습니다.
Durkon LLC의 총 이익 증가는 제공된 서비스의 가격 상승과 서비스 판매량 증가로 인한 것입니다.
가격 수준의 증가는 2010년 총 이익을 481,000 루블, 2011년에는 828,000 루블 증가시키는 데 도움이 되었습니다.
서비스 판매량의 증가로 인해 총 이익 지표가 114,000 루블 증가했습니다. 그리고 90,000 루블. 2010년과 2011년에 각각.
또한 Durkon LLC에서는 판매 수익성 수준이 매년 증가합니다. 2009년 매출 수익률은 6.2%, 2010년에는 7.3%, 2011년에는 이미 7.5%였습니다. 이에 대한 더 큰 중요성은 서비스 판매로 인한 수익 증가입니다.
3. LLC "Dyurkon"의 예에서 기업의 재무 성과를 개선하기 위한 주요 방향
3.1 Durkon LLC의 수익을 높이는 방법
이익 성장은 제품 판매량 증가, 생산 및 판매 비용 절감, 영업 외 손실 방지 및 제품 구조 개선을 통해 이익을 증가시킬 수 있는 정량적으로 측정 가능한 기회입니다. 제품 판매로 인한 이익 증가의 주요 방향은 그림 9에 나와 있습니다.
판매량 증가 가능성으로 인한 이익 증가 준비금을 계산할 때 제품의 생산량 및 판매 분석 결과가 사용됩니다. 생산량 증가로 인한 이익 증가 준비금 금액은 다음 공식으로 계산됩니다.
어디 Р?Vpni - 판매량 증가를위한 준비금;
Pi1 - 해당 유형의 생산 단위당 실제 이익.
조직의보고 및 생산 능력 분석 결과로 설정된 가능한 판매량을 비교하면 Durkon LLC 제품의 생산량 및 판매를 실제의 30 %로 늘리기위한 준비금을 결정할 수 있습니다 2011년 판매량.
공식 (12)에 따라 Durkon LLC 제품의 생산량 및 판매를 증가시켜 이익 증가를 위한 준비금을 계산해 보겠습니다.
1)R?Vpn 나 = 51000 0.3 =15,300m² ;
2)피 i1 = 1124-1061 = 63 루블 또는 0.063,000 루블;
)Р?Пv rp = 15300 0,063 = RUB 963.9천
다음으로 인한 이익 증가 준비금 계산 비용 절감제품 (R? P 와 함께 )는 다음과 같이 수행됩니다. 생산 비용 절감을 위해 확인된 준비금(Р?С)에 성장 준비금을 고려하여 가능한 판매량을 곱합니다.
보고 분석에 따르면 비용 절감 준비금은 생산 단위당 17 루블입니다. 그런 다음 공식 (13)에 따라 Durkon LLC의 비용 절감으로 인한 이익 성장 준비금은 다음과 같습니다.
R?Ps \u003d 0.017 (51000 + 15300) \u003d 1127.1 천 루블
이익 금액을 늘리기 위한 일반화된 준비금(P? P)은 다음과 같습니다.
P?P \u003d P?Pvrp + P?Ps \u003d 963.9 + 1127.1 \u003d 2181,000 루블
따라서 조직이 판매량을 늘리고 비용을 줄임으로써 이익 성장 준비금을 사용했다면 제품 판매 이익은 5,392,000 루블에 달했습니다. (3211 + 2181) 3,211,000 루블 대신. 다음으로 제품 판매로 인한 이익 증가와 비용 감소에 따라 달라지는 제품 수익성 수준 (Р?R)을 높이기위한 준비금을 계산할 수 있습니다. 다음 공식을 사용하여 준비금을 계산할 수 있습니다.
여기서 Rv - 가능한 수익성 수준
R1 - 실제 수익성 수준
P1 -보고 기간의 실제 이익 금액
Vrpv - 확인된 성장 매장량을 고려한 제품 판매 가능량
Civ - 확인된 감소 매장량을 고려한 생산 비용의 가능한 수준
Z1 - 판매된 제품의 실제 비용입니다.
공식 (14)에 따라 Durkon LLC의 수익성 수준을 높이기 위한 준비금을 찾습니다.
Р?R \u003d 5392: (1.044 66300) 100 - 5.93 \u003d 7.79 - 5.93 \u003d + 1,86%.
확인된 매장량을 사용하면 제품의 수익성이 7.79%까지 증가할 수 있습니다.
생산량 및 제품 판매의 증가는 생산 능력의 완전한 사용, 고객 확장으로 인해 발생합니다. 높은 인플레이션 율 기간 동안 이익 성장은 가격 요인에 의해 보장되었습니다.
인플레이션 과정의 둔화, 상품 시장의 포화, 경쟁의 발전으로 인해 생산자가이 요소를 통해 가격을 올리고 이익을 낼 수있는 능력이 제한되었습니다. 다음 단계는 비용을 줄이는 것입니다. 기업 활동의 실행에서 다양한 비용 절감 방법이 사용됩니다.
물론 이러한 방법은 연료 및 원자재, 재료 및 인건비를 절약하고 원가에서 감가 상각비를 줄이고 관리 비용을 줄이는 데 사용됩니다. 이와 관련하여 당사는 Dyurkon LLC를 제공합니다.
간접비 및 일반사업비 변동요인을 표 10에 제시한다.
표 10. 간접비 및 일반사업비 변동요인
비용항목원가변동계수관리직 급여 직원 수 및 평균 임금 변동 (급여 변동, 상여금 지급, 추가 지급) 고정 자산 유지 감가 상각 조명, 난방, 수도 공급 등 고정 자산 비용 및 감가 상각률 변경 소비 된 서비스 수 및 비용 고정 자산의 현재 수리 비용 작업 범위 및 비용의 변경 승용차 유지 관리 자동차 수 및 자동차 유지 비용 변경여행 경비출장 횟수, 평균 기간, 출장 1일 평균 비용 중단 시간에 대한 지불 중단 시간의 수 및 중단 시간 1일에 대한 지불 수준 재료 및 제품의 손상 및 부족으로 인한 손실 재료 수 및 비용임금에서 세금 및 공제금액의 변경 유형별 발생 임금 및 세금 이자율노동 보호 비용계획된 활동량 및 비용의 변경
관리자는 승인된 지출 금액에 대한 책임이 있으며 계획된 지표가 충족되는지 확인해야 합니다.
재무 책임 센터(FRC)는 관리자가 특정 자원(비용, 이익, 투자)을 통제하고 예산 목표 충족에 대해 개인적으로 책임지는 회사의 부서입니다. 리더의 권한과 책임 측면에서 이들은 비용, 판매, 수입, 이익, 자본 투자, 투자, 통제 및 관리의 중심입니다. 업무 및 기능 측면에서 재무 책임 센터는 일반적으로 주요 및 서비스 센터로 간주됩니다(그림 10.).
쌀. 10. 재정적 책임 중심의 분리
각 책임 센터에 대해 회계 항목, 즉 어떤 정보를, 얼마나 자주, 어디서, 누구에 의해 제공되어야 하는지를 포함하여 목표와 목적을 정의해야 합니다.
내부 생산 회계 시스템에서는 우선 회계의 주요 대상 중 하나 인 생산 비용에 대한 정보가 형성됩니다. 비용은 제품 유형, 발생 장소 및 비용 운반자별로 그룹화되고 설명됩니다. 비용 관리는 사람의 활동을 통해 발생합니다. 하나 또는 다른 유형의 지출 발생의 적절성을 책임지는 것은 관리 프로세스에 관련된 사람들입니다. 따라서 책임 센터는 발생한 비용의 적절성에 대해 관리자가 책임을 지는 경제 주체인 기업의 구조적 요소입니다. 책임 센터는 원가가 이 책임 센터의 영향으로 형성되는 경우 원가의 여러 위치에서 원가를 제어합니다.
비용 관리 및 제품 비용 계산을 위해 수행된 작업 및 제공된 서비스, 운송업체 및 비용 센터별로 그룹화하는 것이 특히 중요합니다. 원가 운송인은 제품 유형, 준비 정도가 다양한 반제품(단계, 단계, 단계, 개별 프로세스별), 사용 가치가 있는 주어진 기업의 작업 및 서비스로 이해되며, 시장에서 판매할 목적으로, 비용에 대한 정보가 필요합니다.
차례로 비용 센터는 기능 및 생산 작업의 균일성, 기술 장비 수준 및 노동 조직, 기능적 작업을 수행하는 것 외에도 비용의 목적으로 구별되는 기본 생산 및 서비스 단위입니다. 그들의 활동 결과에 대한 책임.
비용 센터, 소득 센터, 이익 센터, 자본 투자 센터, 투자 센터, 판매 센터, 제어 및 관리 센터 등이 될 수 있습니다. 유일한 차이점은 각 센터에서 관리자는 비용과 수입의 해당 부분에만 책임이 있다는 것입니다. 이 책임 센터에 맡겨진 제어. 관리 회계 시스템에서는 원가를 더 자세히 설명하고 원가 수준에 대한 통제를 강화하며 계산의 정확성을 높이기 위해 회계 대상으로 선택합니다. 생산 단위(작업장, 현장)를 여러 비용 센터로 나누면 특히 기계 및 장비의 유지 관리 및 운영에 대한 간접 비용을 보다 정확하게 분배하고 이러한 센터의 분석 계정에 직접 할당할 수 있습니다.
판매 센터는 마케팅 및 판매 활동의 서비스 단위로 제품, 상품, 서비스 판매 수익뿐만 아니라 판매와 관련된 비용도 책임집니다. 그들은 상품, 작품 및 서비스의 생산과 마케팅 모두에서 적시에 정보에 입각한 관리 결정을 내리기 위해 수요가 있거나 수요가 없는 상품 및 서비스에 대한 정보를 제공합니다. 이러한 부서의 활동 결과는 주로 판매량과 구조, 유통 비용의 가치 측면에서 평가됩니다.
책임 센터로서의 수익 센터는 구조적 단위, 하위 부서이며, 그 책임자는 이 하위 부서에서 받은 수입에 대해서만 책임이 있지만 성과 결과 구현 센터가 권한을 벗어난 경우 이익을 통제할 수 없습니다.
책임 센터로서의 손익 센터는 리더가 비용뿐만 아니라 활동의 재무 결과에 대해서도 책임을 지는 부서입니다. 이들은 일반적으로 협회, 지점, 자회사, 판매 사무소, 상점 등 내의 별도 기업입니다. 그들은 수입과 이익의 양이 좌우되는 기업의 중요한 구성 요소를 통제할 수 있는 능력을 가지고 있습니다. 이들은 생산량 및 판매량, 원가, 가격 수준입니다. 책임자는 비용 및 수입 창출 메커니즘뿐만 아니라 가격 책정 메커니즘도 담당하기 때문에 단위에서 얻은 재무 결과에 대한 책임이 있습니다. 손익 센터에는 여러 비용 센터가 포함될 수 있습니다. 회계 시스템에 반영된 활동의 총 비용과 결과를 통해 관리 결정의 효율성과 편의성을 기반으로 활동을 평가할 수 있습니다.
자본 투자 센터는 책임자가 자본 투자의 효율적인 사용, 비용 및 결과 통제, 비용 절감 및 최종 결과에 대한 비용 및 관심에 대한 집단적 및 개별적 책임을 보장하는 경제적으로 분리된 세분입니다. 예상 자본 투자 비용은 표준입니다. 재무 지표, 따라서 비용 및 성과 관리는 운영 예산의 도움으로 수행되며 현금 흐름에 대한 사용 및 정보를 보고합니다. 관리자는 시간, 자본, 노동과 같은 제한된 자원을 할당하는 문제를 해결합니다. 관리 회계는 장기적으로 최적의 결과를 보장하는 중요한 도구입니다.
투자 센터는 경제적으로 고립된 부서로, 책임자가 제공된 자금과 자원을 올바르고 적절하게 사용하도록 보장합니다. 투자 프로세스는 기업의 운영 자본 규모 증가, 주주 가치 증가와 관련이 있습니다. 이러한 센터의 임무는 투자 자본에 대한 최대 수익, 빠른 회수 및 발생한 비용의 적절성에 대한 책임을 보장하는 것입니다. 동시에 다른 유형의 비용과 달리 기업의 자본 자산에 대한 자원 투자는 오랫동안 그들을 묶습니다. 이러한 비용의 전액 상환은 상환 기간이 길어지고 유용한 결과를 얻는 것을 의미합니다.
제어 및 관리 센터는 특정 유형의 활동 및 그 결과에 대한 책임을 제공하는 영역, 활동 섹션입니다. 이러한 센터는 종종 그들이 관리하는 결과에 상응하기 어려운 비용만 가지고 있습니다.
재무 책임 센터를 할당하면 생산 회계, 제어 및 관리의 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 그러나 책임 중심에 기반한 관리 시스템을 구현하기 위해서는 이러한 회계를 구성할 수 있는 자격을 갖춘 관리자가 필요합니다.
또한 LLC "Dyurkon"은 다음을 제공할 수 있습니다.
가장 수익성이 높은 제품 유형을 식별하고 범위를 업데이트합니다. 모든 제품은 설계, 개발, 생산 개시, 연속 생산 등 수명 주기의 단계를 거치며, 그 결과 시장이 이 제품으로 포화 상태가 됩니다. 시간이 지남에 따라 제품은 도덕적으로 구식이 되거나 경쟁을 견딜 수 없게 되고 수익성 저하의 압력으로 생산이 줄어들거나 중단됩니다. 이미 이익 성장 단계에서 새로운 유형의 제품 개발을 시작하는 것이 좋습니다.
특정 범주의 구매자와 관련하여 차별화된 효과적인 가격 정책을 구현합니다.
여기서 Rpr - 선불을 고려한 임대 건물의 수익성(%) - 임대 건물의 계획된 수익성(%.) Tpr - 선불 기간(일) c - 생산 주기 기간(일)
인플레이션 과정을 고려한 선불:
여기서 - 인플레이션 요인(%)을 고려한 선불로 건물 임대의 수익성 pr - 선불로 건물 임대의 수익성(%) a - 가격이 평균적으로 몇 번 변경되었는지를 보여주는 인플레이션 지수 g - 임대료 평균 가격이 몇 번이나 변경되었는지 보여주는 가격 상승 제한 지수.
인플레이션 지수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
여기서 (1+ a)는 일정 기간 동안의 인플레이션 지수입니다.
T - 분석 기간(일)
인플레이션 요인과 정부 규제가 조기상환의 효과에 미치는 영향을 분석하기 위해 표 11에 제시된 계산을 수행했습니다.
표 11 TC= 30일, 아르 자형= 20%)
티피르., 날 Rpr, %Rpr, %123020.020.01231021.320.12022.620.23024.020.5
어디 부패 -지불 연기로 인한 손실을 고려한 임대 건물의 수익성;
아르 자형-거래일 현재 임대 건물의 수익성;
더하다 - 지불 지연 기간;
TC - 생산 단위의 제조 및 판매를 위한 생산 주기의 지속 시간.
인플레이션 과정을 고려한 후불:
어디-인플레이션 과정의 조건에서 지불을 연기한 건물 임대의 수익성;
부패 - 후불을 고려한 임대 건물의 수익성.
후불 계약의 유효성에 대한 인플레이션 요인의 영향을 분석하기 위해 계산되었습니다(표 12).
표 12 TC= 30일, 아르 자형= 20%)
Tpr, 일수 Rpr, % Rpr, %020.020.01018.716.82017.413.73016.010.5
쌀. 14. 후불 임대 건물의 수익성
경제성 평가 결과 Durkon LLC는 선불이 더 수익성이 높은 것으로 나타났습니다. 선불 계약 체결의 효율성이 가장 비용 효율적입니다.
소매업의 경우 이러한 유형의 활동에 대한 UTII는 홀 면적인 물리적 지표의 값을 기준으로 계산됩니다. 따라서 Durkon LLC의 경영진은 거래소의 최적 영역을 계산하고 활동을 수행할 필요가 없는 영역에 대해 세금을 내지 않아야 합니다. 예를 들어 초과 공간은 다른 유형의 활동으로 전환될 수 있습니다.
획득한 값이 높을수록 매장 면적이 더 효율적으로 사용됩니다.
소매점 LLC "Dyurkon"에 대해 계산해 봅시다. 매장의 총 면적이 2000m²이고 그 중 판매 면적이 1000m²라고 가정합니다. 효율성 비율은 1000: 2000=0.5입니다. 이는 소매 공간이 매장 면적의 절반(50%)만 차지하고 비효율적으로 사용됨을 의미합니다. 고객 응대 및 상품 전시에 사용될 수 있는 상당 부분이 보조 건물에 의해 점유되고 있지만 가장 최적의 소매점과 비무역 점포 면적의 비율은 70:30입니다.
Durkon LLC를 분석한 결과 소매점 및 창고 건물의 사용이 비효율적이며 결과적으로 건물 임대에 대한 정기적인 지불을 배경으로 경제적 이익을 잃었다는 결론을 내릴 수 있습니다.
따라서 경제적으로 선진국공식화된 재무 관리 모델의 사용이 점점 더 널리 퍼지고 있습니다. 공식화의 정도는 기업의 규모에 직접적으로 의존합니다. 회사가 클수록 경영진은 재정 정책에서 공식화된 접근 방식을 더 많이 사용할 수 있고 사용해야 합니다. 서구 과학 문헌에 따르면 대기업의 약 50%, 중소기업의 약 18%가 재정 자원 관리 및 기업의 재정 상태 분석에 공식화된 정량적 방법에 집중하는 것을 선호합니다. 다음은 기업의 재무 상태를 예측하는 정량적 방법의 분류입니다.
자산 수익률이 좋지 않은 이유는 매출 수익률 감소와 자산 회전율 감소 때문일 수 있습니다. 판매 수익성 악화의 원인인 원가 변동을 모니터링할 필요가 있다. 이 문제를 해결하려면 비용 관리 메커니즘을 마련해야 합니다.
사용 문헌 목록
태그: 기업의 재무 성과 개선을 위한 주요 방향졸업 증서 금융, 돈, 신용
) 8621.5 천 루블.
, (3.2)
= 6720 루블.
