Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия. Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих акций. Оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях.
Распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной.
По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях:
Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределе ния в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.
Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли.
Существенным в российском законодательстве является то, что налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности, а сформулированная по методологии исчисления финансового результата в нормативных документах по бухгалтерскому учету и в Налоговом кодексе.
Налоговая система - очень важный элемент рыночной экономики и не в последнюю очередь от нее зависят результаты экономических преобразований. Налоги служат основной формой получения доходов государством. Помимо этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру, на состояние научно-технического прогресса.
Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой предприятием на цели накопления и потребления. В состав налогов, уплачиваемых предприятиями, входят федеральные налоги, налоги субъектов Российской Федерации и местные налоги. Начисление налогов производится с отнесением их на различные источники.
Часть налогов включается в цену продукции (товара, работ, услуг). К таким налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные таможенные пошлины.
Некоторые налоги включаются в состав расходов по производству продукции, т. е. относятся на ее себестоимость или же на их сумму увеличивается стоимость амортизируемого имущества. Это единый социальный налог, транспортный налог, импортные таможенные пошлины, государственные пошлины, земельный налог, лесной налог, другие ресурсные налоги.
Ряд налогов относятся на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, т. е. уменьшают балансовую прибыль предприятия : налог на прибыль, налог на имущество, налог на рекламу.
Непосредственно из прибыли, полученной в результате финансовохозяйственной деятельности и остающейся у предприятия после уплаты налога на прибыль, предприятия уплачивают некоторые местные налоги.
Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов является добавленная стоимость, то налоги непосредственно влияют на величину прибыли, остающейся в распоряжении организации, т.е. чистой прибыли. Косвенные налоги, хотя прямо и не уплачиваются из прибыли, но при достижении ценой товара максимума покупательной возможности, также начинают снижать долю прибыли товаропроизводителя.
Величина налогового бремени обратно пропорциональна инвестиционным возможностям реального сектора экономики. Задача государственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя стабильность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту предприятий. Закономерно предположить, что должен быть ограничитель для налоговой нагрузки на экономику предприятий-налогоплателыциков. По нашему мнению, размер налоговых платежей не должен превышать трети балансовой прибыли. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятия и получению прибыли.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, принято называть «чистой прибылью». Этот термин используется в финансовом анализе, в планировании. В бухгалтерском учете чистую прибыль именуют «нераспределенной прибылью». Такое формальное употребление термина противоречит действительности, поскольку нераспределенной называют и прибыль до выплаты дивидендов и прибыль после выплаты дивидендов.
Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.
Это распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, и собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.
В современных условиях в результате приватизации общегосударственной собственности в России сложился класс собственников, принципиально отличающийся от среднего класса экономически развитых и ряда развивающихся стран. В большинстве своем это члены трудового коллектива, бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего предприятия. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления.
Создавшаяся ситуация разрешается двумя способами: 1) признание предприятия банкротом и погашение долгов за счет реализации имущества; 2) покрытие убытков и задолженности за счет средств собственников.
В первом случае может нехватить имущества на покрытие долгов, или оно может состоять из трудно реализуемых или неликвидных активов. Тогда признание предприятия банкротом не доставит удовлетворения никому из заинтересованных сторон - кредиторам, работникам предприятия, государству, собственникам. Видимо поэтому практика признания предприятия банкротом в России пока не получила широкого распространения.
Во втором случае собственники либо должны добровольно отказаться от своей собственности и передать акции своему предприятию для последующей их реализации за деньги, либо внести средства на покрытие убытков и задолженности. Вариантом служит скупка предприятием своих акций по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным ценам. Практика показывает, что и этот вариант финансового оздоровления не применяется. Мелкие неимущие собственники не располагают средствами для «вливаний» в свое предприятие, но и продавать акции не спешат, несмотря на то, что не получают дивидендов.
На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.
Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.
В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходы на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий. В эту же группу расходов относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.
Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т. п.
К затратам на материальное поощрение относятся выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимость имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.
Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивают увеличение акционерной собственности, характеризуют готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.
Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.
Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли.
Распределение прибыли между собственниками предприятия и самим предприятием зависит от многих факторов.
В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах и предоставить их в первую очередь должны собственники. Это не означает, что они не должны получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, т.е. собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность. Дивиденды за период ожидания не должны быть меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.
На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования целевых финансовых фондов и резервов предприятия.
Целевые фонды, формируемые из чистой прибыли, являются важным компонентом его финансовой системы. Они предназначаются для финансирования производственно-технического, социального, научного и иного развития, а также решения других задач текущего или перспективного характера. Предприятие вправе (непосредственно или по решению собственника) самостоятельно определять состав, размеры, порядок формирования и расходования средств этих фондов.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, учетной политикой.
Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом на предприятии создаются фонды накопления, потребления, социальной сферы. Если фонды не создаются, то составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды и материальное поощрение работников.
За счет средств фонда накопления финансируются научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, освоение новой продукции, модернизация, техническое перевооружение и реконструкция действующего производства. Накопленная прибыль может быть направлена предприятием в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения.
Прибыль, участвующая в процессе накопления, относится к прибыли, увеличивающей стоимость имущества предприятия.
Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т.п.
Средства фонда потребления используются для целей материальной мотивации работников предприятия (выплату премий, оказание материальной помощи, единовременные пособия и др.).
Прибыль, используемая на потребление, не увеличивает стоимость имущества предприятия.
Если прибыль не расходуется, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.
Образование и прирост резервного фонда, отчисления в который носят первоочередной характер, снижают финансовые риски предприятия, так как создают возможность покрытия непредвиденных расходов и убытков.
Любая организация в рыночной экономике работает с целью получения прибыли. Это ее финансовый результат, который характеризует эффективность деятельности компании. От его значения зависят показатели рентабельности, финансовой устойчивости.
Происходит по определенной схеме. Она устанавливается на законодательном уровне и зависит от особенностей работы организации. Чтобы иметь возможность управлять показателем прибыли, необходимо понимать механизм ее образования, а также распределения.
Прибыль представляет собой финансовый показатель, который формируется в результате деятельности компании. Это часть выручки, которая остается на предприятии после учета всех затрат. В общем виде формула прибыли выглядит так:
П = Д - З, где Д - доходы в операционном периоде, З - затраты операционного периода.
Если в результате расчетов показатель имеет положительное значение, значит компания сработала в рассмотренном периоде эффективно. Отрицательный показатель говорит о том, что деятельность организации была убыточной. В текущем периоде расходы превысили доход. Это говорит об ошибках в процессе планирования и управления. В некоторых случаях доходы могут быть равны затратам. В этом случае можно считать, что предприятие безубыточно.
Является одним из важнейших показателей эффективности и целесообразности деятельности компании. Это первоочередная цель предприятия в рыночной экономике.
За счет прибыли организация финансирует свое развитие. Из этих средств оплачивается приобретение нового оборудования, ведутся научные разработки и т. д. В процессе управления организацией все показатели оптимизируют таким образом, чтобы количество прибыли было максимальным.
Представленный показатель выполняет несколько важных функций. Он характеризует экономический эффект предприятия, стимулирует все виды деятельности организации. На основе прибыли формируются все виды бюджетов. Этот показатель также обобщает результат деятельности предприятия.
Каждая компания ведет учет формирования и распределения прибыли. Чтобы понимать механизм ее возникновения, понимать степень влияния каждого фактора на ее формирование, выделяют несколько типов показателей эффективности деятельности компании.
В первую очередь следует отметить такие разновидности, как общая прибыль и показатель после уплаты налогов. Второй вид еще называют чистой прибылью. Общий показатель называют балансовым. Это сумма финансового результата компании, полученная от всех видов его деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая) до распределения и налогообложения.
После уплаты всех налогов у компании остается сумма средств, которой она имеет право распоряжаться по своему усмотрению. Это чистая прибыль. Именно ее предприятие впоследствии распределяет между владельцами или направляет на свое дальнейшее развитие.
Выделяются также понятия операционной, валовой и маржинальной прибыли. Рассмотрение каждого показателя позволяет определить сдерживающие развитие факторы, спланировать эффективную работу компании в будущем периоде.
Понятие валовой прибыли применяется финансовыми аналитиками как в зарубежных, так и в отечественных компаниях. валовой будет иметь следующий вид:
ВП = В - ПЗ, где В - выручка от реализации, ПЗ - затраты на производство.
Под показателем производственных затрат понимается себестоимость реализованной продукции. Она рассчитывается методом калькуляции неполных затрат. Другими словами, показатель валового дохода формируется из собственной прибыли организации. Для этого из нее вычитают административные и коммерческие затраты.
Операционная прибыль формируется при вычитании из предыдущего показателя непроизводственных затрат. Это следующий этап расчета.
Чтобы рассчитать маржинальную прибыль, аналитики отнимают от суммы реализации продукции переменные затраты. Этот показатель совпадет с валовой прибылью, если компания производит калькуляцию только по переменным затратам.
Может складываться в соответствии с одним из существующих методов. Каждый из них имеет свои достоинства и недостатки. При выборе метода необходимо это учитывать.
Способ прямого счета предполагает рассчитывать показатель прибыли в соответствии с объемом реализованной в рассматриваемом периоде продукции и товаров. Достоинством этого подхода является высокая точность. Недостатком является необходимость производить сложные, длительные расчеты. В некоторых случаях применять его просто нет возможности.
Нормативный метод применяется при обосновании экономических планов различного масштаба. Это также достаточно точный подход. Однако применять его целесообразно только при стабильной работе предприятия.
Аналитический способ подходит для установления размера прибыли в плановом периоде. При его применении анализируется влияние внутренних и внешних факторов на результативность работы компании. К внутренним воздействиям относятся тенденции, осуществляемые через объем выпуска готовой продукции, а также повышение ее качества. К внешним факторам относятся причины изменения показателей финансовой результативности компании, которые не зависят от особенностей ее деятельности.
Процесс формирования и распределения прибыли занимает важное место в финансовой политике организации. Он позволяет организовать инвестирование деятельности компании, удовлетворить экономические интересы всех собственников.
Компания получает доход от своей деятельности. Из этой суммы выплачиваются налоги в бюджетные фонды государства. Эта процедура устанавливается на законодательном уровне. После этого на предприятии формируется сумма чистой прибыли. Ее также необходимо правильно распределить.
Предполагает разделение полученной суммы средств (при условии ее положительного значения) на две части. Первая из них выводится за пределы предприятия. Это распределенная прибыль. Из нее выплачиваются дивиденды, обеспечивается социальная поддержка, удовлетворяются финансовые интересы собственников и т. д. Также из этих средств оплачиваются штрафы.
Вторая часть финансового результата остается на предприятии. Она финансирует развитие компании. Эту часть средств направляют в фонд нераспределенной прибыли. Из нее формируются резервный и инвестиционный фонд. Первый из них позволяет компенсировать некоторые отклонения оборота средств от установленного значения. Он покрывает определенную часть потребности в финансовых источниках. Резервный фонд обязательно формируется в кооперативах, хозяйственных обществах, а также в арендных компаниях.
Может несколько отличаться для различных финансовых субъектов. Для каждого из них этот процесс конкретизируется.
Для ООО порядок распределения предполагает проведение в обязательном порядке налогообложения. Эта процедура предусмотрена законодательно и применяется для юридических лиц.
Распределению подлежит та часть прибыли, которая осталась на предприятии после уплаты налогов и расчетов с кредиторами. Перед проведением этой процедуры подготавливается соответствующая бухгалтерская отчетность за прошедший период. Решения о распределении принимаются посредством голосования.
В некоторых случаях прибыль нельзя распределить. Если новое предприятие не оплатило свой уставный капитал в полном объеме, этот процесс производить нельзя. Законодательством установлено, что процесс распределения возможен исключительно для предприятий, которые полностью оплатили свой уставный капитал при создании организации. Также распределение прибыли невозможно для компаний-банкротов или предприятий, находящихся на грани банкротства.
Если же для ООО процедуру деления прибыли производить допускается, ее обычно распределяют пропорционально доле каждого участника в уставном капитале. В некоторых случаях, прописанных в уставе ООО, финансовый результат делится между собственниками непропорционально.
Где собственником является один человек, происходит по определенной схеме. Для этого не требуется проводить собрание. Решение владелец ООО в этом случае принимает самостоятельно. Эту процедуру необходимо зафиксировать документально. Учредитель заверяет свое решение подписью.
Акционерного общества происходит по самой сложной схеме. Этот механизм подробно оговаривается в уставе. Законодательно установлено, что подобная организация обязана формировать резервный фонд в размере 10 % от всей суммы уставного капитала.
Так как многие акционерные общества торгуют своими ценными бумагами на фондовом рынке, стоимость их капитала постоянно меняется. Если же разница между номинальной и реальной ценой собственных активов значительная, размер уставного фонда необходимо корректировать. При его увеличении часть чистой прибыли направляется на эти нужды.
Владельцы привилегированных акций получают свои дивиденды по конкретным ставкам. Собственники обычных ценных бумаг участвуют в голосовании и устанавливают сумму, которая будет распределена между ними. Этот фонд в соответствии с долей каждого участника направляется на оплату дивидендов по простым акциям.
Если вознаграждение собственников ценных бумаг будет завышено, компания не будет развиваться. Новое оборудование, технологические циклы или научные проекты не будут финансироваться. Если же дивиденды будут слишком низкими, стоимость акций компании на рынке упадет (как и стоимость собственного капитала). Это чревато возникновением негативных последствий для организации.
Производственных кооперативов связаны с редкостью такой формы организации в нашей стране. Это коммерческое предприятие объединяет людей для осуществления хозяйственной деятельности посредством их совместного труда. При этом основой функционирования таких организаций не является финансовый вклад участников. Члены кооператива вносят в него свой труд, а не денежные средства. Наличие субсидиарной ответственности в этом случае не прибавляет популярности кооперативам.
Прибыль, которая распределяется между участниками, также предварительно облагается налогом. Из нее вычитают штрафы, задолженности и прочие необходимые платежи. Остаток прибыли распределяется между членами кооператива в соответствии с их трудовым или паевым взносом в деятельность организации. В уставе эта процедура должна быть четко прописана. Если участник не вносил в отчетном периоде трудового взноса в развитие кооператива, прибыль начисляется в соответствии с его паем.
Анализ формирования прибыли , а также ее распределение имеют некоторые особенности в унитарном предприятии. Такая организация не имеет права владения имуществом компании. Оно только закрепляется за этой организацией. Собственником в этом случае является государство. По его согласию руководство компании может распоряжаться вверенным ему имуществом.
Чистая прибыль унитарного предприятия образуется после оказания услуг или проведения работ, а также в результате реализации готовой продукции. Эта сумма направляется на дальнейшее развитие организации, социальные нужды, а также обслуживание. Нормы установлены законодательно. Их разрабатывает Министерство финансов РФ.
Остаток прибыли изымается государством и направляется в пользу федерального бюджета.
Повышение эффективности формирования и распределения прибыли достигается путем грамотного управления и планирования. Для этого руководство организации обязано подходить к принятию любого решения относительно финансового результата комплексно и обоснованно. В процессе управления организацией управленцы должны применять различные подходы.
Также необходимо соблюдать интересы не только собственников предприятия, но и государства. В процессе планирования требуется тщательно анализировать уровень риска. Чтобы постепенно увеличивать сумму финансового результата, требуется повышать конкурентоспособность продукции.
Рассмотрев, как происходит формирование и распределение прибыли предприятия, можно правильно управлять этим процессом, устранять негативные, сдерживающие развитие факторы.
Потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды , которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рис. 20.4.
Рис. 20.4. Основные направления распределения прибыли
Важным аспектом распределения прибыли является определение пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.
Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.
На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под се распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры формируемых фондов, процесс их использования находятся в компетенции самого предприятия.
Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на инновации, капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его учредительных документах и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.
Подраспределением прибыли понимается порядок и направления ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей — собственников предприятия. Распределение прибыли основывается на следующих принципах:
Основные направления распределения прибыли представлены на рис. 20.4.
Прибыль полного товарищества распределяется между участниками в соответствии с учредительным договором, в котором определяются доли его участников.
Порядок распределения прибыли зависит от того, на какой срок создано товарищество. Если товарищество создано на конкретный срок, в целях реализации определенного проекта, то чистая прибыль распределяется между участниками в соответствии с их долями в складочном капитале.
В том случае, когда товарищество создано на длительный или неопределенный срок, из прибыли могут формироваться различные фонды (рис. 20.5).
Рис. 20.5. Распределение прибыли товарищества
В коммандитном товариществе из балансовой прибыли в первую очередь вносятся в бюджет различные сборы и налог на прибыль, исчисленный в соответствии с порядком, установленным для юридических лиц. Затем из чистой прибыли выплачивается доход для вкладчиков (коммандитистов), так как они внесли свои вклады в складочный капитал, но в текущей деятельности товарищества не участвуют и не несут полную ответственность за результаты. Затем формируются необходимые для развития предприятия фонды. Прибыль, идущая на выплаты участникам товарищества, делится в соответствии с их долевым участием в складочном капитале. Остаток прибыли распределяется между действительными членами (полными товарищами).
Если прибыль не получена или получена в меньшем объеме, нежели предполагалось, то возможны следующие варианты:
Прибыль общества с ограниченной ответственностью облагается налогом и распределяется в общем порядке, установленном для юридических лиц. Чистая прибыль может распределяться на резервный фонд, который в соответствии с законом об обществах с ограниченной ответственностью рекомендуется формировать для своевременного выполнения обязательств перед учредителями, выходящими из их состава, а также делиться на две части — фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления включает те фонды, которые по решению учредителей идут на развитие предприятия, инвестиционные проекты. Фонд потребления может состоять из фонда социального развития, материального поощрения и той части, которая идет на выплату учредителям (она распределяется пропорционально их долям в уставном капитале).
Наиболее сложным является порядок распределения прибыли акционерных обществ . Общие механизмы распределения прибыли и порядок выплаты дивидендов фиксируются в уставе общества.
Для определения ставки дивидендов необходимо рассчитать потенциальный размер прибыли, которая может быть выплачена акционерам без ущерба для деятельности АО.
Общий порядок распределения прибыли АО представлен на рис. 20.6.
Политика АО в области распределения прибыли обычно вырабатывается советом директоров и подлежит утверждению на общем собрании акционеров.
При планировании распределения чистой прибыли АО необходимо учитывать виды выпущенных акций. Так, по привилегированным акциям предусматривается обязательная выплата дивидендов по утвержденным ставкам. Вопрос о выплате дивидендов по обыкновенным акциям решается в зависимости от финансовых результатов деятельности общества и с учетом перспектив его развития. В целях развития предприятия при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по обыкновенным акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году. Распределение прибыли на капитализируемую часть и дивиденды является важнейшим моментом финансового планирования, гак как от этого зависит развитие АО и его возможности выплачивать дивиденды в будущем. Слишком высокие дивиденды могут привести к «проеданию» капитала, затормозить развитие бизнеса. В то же время невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает сложности при размещении очередного выпуска акций, ущемляет интересы собственников-акционеров.
Рис. 20.6. Распределение прибыли акционерного общества
Государственные предприятия, функционирующие на территории Российской Федерации, могут осуществлять свою деятельность как унитарные предприятия на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие). Распределение прибыли этих субъектов экономической деятельности имеет свою специфику.
(УП) — государственное или муниципальное предприятие, не наделенное правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (имущество неделимо и не может быть распределено по вкладам).
УП на праве хозяйственного ведения создаются по решению уполномоченного государственного (муниципального) органа. Оно владеет, пользуется и распоряжается имуществом. Собственник решает вопросы создания, реорганизации и ликвидации предприятия; определения предмета и целей деятельности; контроля за использованием и сохранностью имущества. Собственник имеет право на получение части прибыли. Он не отвечает по обязательствам предприятия.
УП на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие) владеет и пользуется имуществом в соответствии с целями своей деятельности. Оно может распоряжаться имуществом лишь с согласия собственника. Собственник (Российская Федерация) несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия.
Порядок распределения прибыли на казенных предприятиях регулируется Типовым уставом казенною завода (фабрики, хозяйства) и Порядком планирования и финансирования деятельности казенных заводов, утвержденными Правительством РФ.
В соответствии с этими документами прибыль от реализации продукции (работ, услуг), произведенной в соответствии с планом-заказом и в результате разрешенной ему самостоятельной хозяйственной деятельности, направляется на финансирование мероприятий, обеспечивающих выполнение плана-заказа, плана развития завода и на другие производственные цели, а также на со- циапьное развитие по нормативам, ежегодно устанавливаемым уполномоченным органом. Порядок установления таких нормативов утверждается Министерством финансов РФ. Свободный остаток прибыли, остающийся после ее направления на указанные цели, подлежит изъятию в доход федерального бюджета.
Прибыль, это источник финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При распределении прибыли пересекаются интересы общества, предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Распределение прибыли реализуется в части, которая поступает в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других платежей. Распределение другой оставшейся части прибыли является преимуществом предприятия, которое регулируется внутренними документами предприятия.
Рис.1
Прибыль, которая остается в предприятии используется ими самостоятельно и направлена:
Чистая прибыль непосредственно является источником пополнения собственных оборотных средств. Она направлена на уплату процентов по кредитам, которые получены на восполнение недостатка собственных оборотных средств, а также на приобретение основных средств и уплаты процентов по просроченным или отсроченным кредитам. За счет чистой прибыли, уплачивается некоторые виды сборов и налогов.
Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятиями действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Оплата штрафов при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, взимается из чистой прибыли.. При завышении установленных цен на продукцию т.е работы и услуг из чистой прибыли, взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.
Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет использования прибыли.
Схема распределения чистой прибыли предприятия (пример):
ЧП = РФ + ФН + ФП,
где ЧП - чистая прибыль, РФ - резервный фонд,
ФН - фонд накопления, ФП - фонд потребления.
Резервный фонд создается субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ, предприятий с иностранными инвестициями. Акционерные общества зачисляют в резервный фонд эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и называющейся стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей их номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме тех случаев, когда реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв используется на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка.
Фонд накопления, это средства, которые направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию или расширение, освоение новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта т.е увеличение его средств. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость.
Фонд потребления, это средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий и работ.
Фонд потребления складывается из двух частей:
Фонд оплаты труда, является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.
Выплаты из фонда социального развития, расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.
Существует также и второй подход в распределении прибыли предприятия, когда остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, соединяющий как прибыль, которая направляется на накопление. При различных подходах предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по направлениям. В современных условиях хозяйствования государства не устанавливает какие-либо нормативы распределения прибыли, но через порядок представления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, благотворительные цели и финансирование природоохранных мероприятий. Распределение прибыли, и использование прибыли фиксируется на предприятии и определяет положение, которое разрабатывают специальные подразделения экономических служб, и соответственно утверждаются руководящими органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Перед любым предприятием стоит большая задача, это минимальное количество убытков и максимальное число прибыли. Существует два вида, по которым можно определить максимальную прибыль, это совокупность издержек и выручки предприятия, и сопоставления максимальной выручки и предельных издержек.
Принцип максимальной прибыли рассказывает нам о том, что в целях достижения максимальной прибыли, фирма должна выбрать такой объем выпускаемой продукции, при которой количество издержек и прибыли будут равны. Также существуют факторы, которые непосредственно влияют на количество прибыли: это внешние и внутренние. А внутренние уже разделяются на: внепроизводственные и производственные.
Рис.2
Внешние факторы, это природные условия, проценты, налоговые ставки и льготы, а также штрафные санкции. И более того, они не зависят от деятельности предприятия.
Производственные факторы, это те факторы, которые непосредственно влияют на производство: интенсивные - это качественные изменения и экстенсивные - количественное изменение.
Внепроизводственные факторы - это факторы, которые отвечают за социальное условие труды и быта, а также за природоохраняемую деятельность.
Однако получение прибыли всегда плотно связанно с риском т.е над предприятием всегда висит угроза потери прибыли полностью или частично. Исходя из этого, в теории и практике есть такое понятие как «предпринимательская прибыль», которая по величене должна быть больше. Чем процентная ставка в банке. Таким образом, экономическая прибыль, это вознаграждение за готовность пойти на риск. Понятие «риск» относится к некоторым видам, это хозяйственная, коммерческая и финансовая.
Для определения риска используется два основных направления. Это статистический и экспертный. В основе статистического метода лежит математическая статистика, это расчеты. Если связывать экономическую прибыль с риском, важно установить страхуемые и не страхуемые риски. Приводя пример рискам: пожар, наводнение, кража или несчастные случаи, то можно выявить в численном виде т.е страховые компании могут точно оценить среднее число таких же случаев. Таким образом, такие риски называются - страхуемыми. Стоит принять во внимание тот факт, что фирмы могут избежать таких потерь осуществляя затраты, премии и страховые взносы страховым компаниям.
Другое дело, это не страхуемые риски на которые предприниматель должен идти т.к это потенциальный источник экономической прибыли. Не страхуемые риски - это то, неконтролируемое и непредсказуемое изменение спроса и предложения, с которым сталкивается фирма. Можно выделить три источника, не страхуемого риска:
Полностью избежать риска в предприятии невозможно, но существуют методы для смягчения отрицательных последствий. Например: самострахование - это создание резервных фондов и участие в инвестиционных компаниях.
В независимости от увеличения прибыли и затрат, существую риски, которые и потребитель и фирма должны нести, потому что без этого они не смогут дальше заниматься бизнесом.
Естественно в компаниях и фирмах существует планирование прибыли. От того, насколько качественно они распланировали прибыль, будет зависеть финансово - хозяйственная деятельность предприятия. Расчет прибыли должен быть экономически обоснован, что позволит своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных средств, выплаты рабочим и служащим, а также своевременные выплаты банкам и поставщикам. Таким образом. Правильное планирование прибыли очень важно т.к это имеет особое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.
Существует три основных метода планирования прибыли:
Метод прямого расчета , применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции; при этом прибыль исчисляется как разница между выручкой и полной ее себестоимостью.
П = (О Ч Ц) Ї (О Ч С),
где П - плановая прибыль.
О - объем выпуска товарной продукции в планируемом периоде в натуральном выражении.
Ц - цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов).
С - полная себестоимость единицы продукции.
Прибыль от реализуемой продукции (Прп) рассчитывается по формуле
Прп = Врп - Срп,
где Врп - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок).
Срп - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции
Объем реализуемой продукции в полном объеме определяется как сумма остатков не реализуемой продукции на начало планируемого периода (Пн) и объема выпуска товарной продукции в течении планируемого периода (Птп), которые не будут сделаны в конце периода (Пк). Таким образом, плановая прибыль от реализации продукта можно рассчитать по формуле:
Прп = Пн + Птп - Пк
Отличительной чертой данного метода, является его простота. Но этот метод можно использовать только в краткосрочный период.
Аналитический метод, планирование прибыли применяется при большом производстве ассортиментной продукции и заключается в определении отдельных факторов на плановую прибыль. По аналитическому методу прибыль определяется не по каждому отдельному продукту, а по виду выпускаемой продукции в целом.
Метод совмещенного расчета, включает в себя и первый, и второй метод. Стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета. А воздействие на плановую прибыль с помощью аналитического метода.
Но указанные мною методы не единственные в жизни, существуют и другие методы. Например, прогноз рентабельности или анализ лимита рентабельности и другие методы.
Исходя, из выше изложенного можно сделать вывод, что для многих предприятий источник прибыли связан с деятельностью. Соответственно, величина прибыль напрямую зависит от точных расчетов и правильного выбора профиля. Чистая прибыль, очень важно, так как ее формирование осуществляется путем создания специальных фондов, которые выполняют определенные и важнейшие функции. Важнейшую роль играет резервные фонды, которые направлены на развитие предприятий. Обязательно должно быть планирование бюджета с расчетом на прибыль и непредвиденные убытки, а также расчет на будущее производство товара и услуг, и непосредственно на форс-мажорные обстоятельства. От этого зависит качество продукции и финансовая деятельность предприятия.
