నష్టాల నుండి క్లియరింగ్ హౌస్ మరియు మార్పిడిని రక్షించడానికి, వ్యాపారులు తప్పనిసరిగా ఫ్యూచర్స్ ఆపరేటర్‌కు ప్రారంభ మార్జిన్ రూపంలో నిధులను డిపాజిట్ చేయాలి, ఇది హామీ రుసుము వలె పనిచేస్తుంది.
మార్జిన్ (మార్జిన్, మార్జినింగ్) భావన అనేది క్లయింట్ బ్రోకరేజ్ కంపెనీ ఖాతాకు బదిలీ చేసే ప్రాథమిక హామీ రుసుమును సూచిస్తుంది. ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో పాల్గొనేవారు మార్జిన్ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. హార్డ్ కరెన్సీ, స్టాక్స్, బాండ్లను అనుషంగికంగా ఉపయోగించవచ్చు...
విస్తృత కోణంలో - బ్యాంకింగ్, స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు ట్రేడ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రాక్టీస్‌లో, మార్జిన్ వడ్డీ రేట్లు, సెక్యూరిటీల రేట్లు, వస్తువుల ధరలు మరియు అమ్మకం, కొనుగోలు యొక్క వివిధ పరిస్థితులలో ఒకే సమయంలో సంభవించే ఇతర సారూప్య, సజాతీయ సూచికల మధ్య వ్యత్యాసంగా అర్థం అవుతుంది. , మరియు రుణాలు ఇవ్వడం. ... మార్జిన్ (మార్జిన్) అనే పదానికి దగ్గరగా ఉన్న అర్థం "తేడా", "లాభం", "డిపాజిట్".
మార్జిన్‌ల ఆలోచన ఏమిటంటే, క్లయింట్ కొన్ని కారణాల వల్ల ఒప్పందం ప్రకారం తన బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోతే, క్లియరింగ్ హౌస్ దాని సహాయంతో ఓపెన్ పొజిషన్‌ను చెల్లించగలదు. మార్జిన్‌లను ఉపయోగించడం ద్వారా, ఒక క్లియరింగ్ హౌస్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులకు సంబంధించిన ముఖ్యమైన ప్రమాదాన్ని నిర్వహించగలదు.
మార్జిన్ అనేది మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్‌లు తమ ఒప్పంద బాధ్యతలను నెరవేరుస్తారనే హామీ. ప్రారంభ మార్జిన్ డిపాజిట్ అనేది ఒప్పందం యొక్క మొత్తం విలువలో చిన్న శాతం. ఇది ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ల ఆర్థిక బలాన్ని కాపాడుకోవడంలో సహాయపడుతుంది మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రధాన లక్షణం అయిన ఆర్థిక పరపతితో మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి అందిస్తుంది.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక విక్రేత నుండి కొనుగోలుదారుకి అంతర్లీన ఆస్తిని తరలించడానికి ఉద్దేశించబడదు అనే వాస్తవం కాంట్రాక్ట్ యొక్క పూర్తి ధరను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదని సూచిస్తుంది.
ప్రారంభ మార్జిన్ ప్రతి బహిరంగ స్థానానికి చెల్లించబడుతుంది మరియు అంతర్లీన ఆస్తుల ధరల అస్థిరతను బట్టి మారుతుంది, అయితే సాధారణంగా ఇది ఒప్పందంలో వివరించిన అంతర్లీన ఆస్తి విలువలో 3% నుండి 25% వరకు ఉంటుంది. ప్రారంభ మార్జిన్ అనేది కాంట్రాక్ట్ యొక్క ఖచ్చితమైన అమలుకు హామీ ఇచ్చే సాధనం మరియు విక్రయించబడిన లేదా కొనుగోలు చేయబడిన ఆస్తికి చెల్లింపు సాధనం కాదు.
ఎక్స్ఛేంజ్ (క్లియరింగ్ హౌస్) అన్ని ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లపై బాధ్యతల నెరవేర్పుకు హామీ ఇస్తుంది కాబట్టి, వ్యాపారులు లావాదేవీలపై తమ బాధ్యతలను నెరవేర్చకపోతే నష్టాలను చవిచూస్తుంది కాబట్టి, దాని ఫలితంగా ప్రమాదం ఉంది. నష్టాల నుండి క్లియరింగ్ హౌస్ మరియు మార్పిడిని రక్షించడానికి, వ్యాపారులు తప్పనిసరిగా ఫ్యూచర్స్ ఆపరేటర్‌కు ప్రారంభ మార్జిన్ రూపంలో నిధులను డిపాజిట్ చేయాలి, ఇది హామీ రుసుము వలె పనిచేస్తుంది.
వ్యాపారి ఒప్పందంపై డిఫాల్ట్ అయినట్లయితే, బ్రోకర్ ఏదైనా నష్టాన్ని కవర్ చేయడానికి సెక్యూరిటీ డిపాజిట్‌గా డిపాజిట్ చేసిన ప్రారంభ మార్జిన్‌ను ఉపయోగిస్తాడు. ఇది క్లియరింగ్ హౌస్ మరియు మొత్తం మార్పిడికి కొంత రక్షణను అందిస్తుంది.
మొత్తం కాంట్రాక్ట్ విలువలో ప్రారంభ మార్జిన్ సగటు 15% ఉన్నప్పటికీ, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును నెరవేర్చకపోవడం వల్ల వచ్చే నష్టాలు డిపాజిట్ చేసిన మార్జిన్ కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటాయి.
ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి, మీరు తప్పనిసరిగా బ్రోకరేజ్ కంపెనీతో ఒకదాన్ని తెరవాలి. ఈ ఖాతా తప్పనిసరిగా ఇతర సాధ్యం వ్యాపారి ఖాతాల నుండి విడిగా నిర్వహించబడాలి. ఖాతా తెరిచినప్పుడు, వ్యాపారి డిపాజిట్ చేయవలసి ఉంటుంది, ఇది బాధ్యతల నెరవేర్పుకు హామీ ఇవ్వడానికి రూపొందించబడింది (ప్రారంభ మార్జిన్, తరచుగా ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ అని కూడా పిలుస్తారు).
ఈ మార్జిన్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ మొత్తం విలువలో దాదాపు 15%. అయితే, ఇది తరచుగా ఒప్పందం విలువతో సంబంధం లేకుండా డాలర్ మొత్తంగా పేర్కొనబడుతుంది. ప్రారంభ మార్జిన్‌తో పాటు, నిర్వహణ మార్జిన్ ఉంది, ఇది సాధారణంగా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ విలువలో 7-12% ఉంటుంది.
ప్రతి మార్పిడి ద్వారా మార్జిన్ మొత్తం సెట్ చేయబడుతుంది. బ్రోకర్లు వారి స్వంత మార్జిన్‌ను సెట్ చేసుకోవడానికి అనుమతించబడతారు. సాధారణంగా, ఎక్కువ ధరల అస్థిరత కలిగిన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులపై పెద్ద మార్జిన్‌లు అవసరమవుతాయి ఎందుకంటే క్లియరింగ్‌హౌస్‌లు అటువంటి కాంట్రాక్టులపై పెద్ద నష్టాలను ఎదుర్కోవాల్సి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక బుషెల్‌కు $4 చొప్పున 5,000 బుషెల్‌ల జూలై గోధుమ ఒప్పందం $20,000 విలువను కలిగి ఉంటుంది. 5 శాతం ప్రారంభ మార్జిన్‌తో, వ్యాపారి తప్పనిసరిగా $1,000 డిపాజిట్ చేయాలి. ఈ డిపాజిట్ నగదు లేదా ట్రెజరీ బిల్లులలో లేదా బ్యాంక్ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ ద్వారా చేయవచ్చు. డిపాజిట్ అనేది మొదటి రోజు ఖాతాలో ఉన్న అసలు మొత్తం.
ప్రారంభ మార్జిన్ క్లియరింగ్‌హౌస్‌కు కొంత రక్షణను అందిస్తుంది, కానీ అన్నింటినీ కాదు. జూలై నాటికి గోధుమ ఫ్యూచర్స్ ధర బుషెల్‌కు $5 పెరిగితే, క్లియరింగ్‌హౌస్ నష్టం $4,000 అవుతుంది. క్లియరింగ్ హౌస్ కోసం అదనపు రక్షణ నిర్వహణ మార్జిన్‌తో పాటు క్లియరింగ్ అవుతుంది. ఇది మరో కీలకాంశం.
నిర్వహణ మార్జిన్ అని పిలవబడే క్లియరింగ్‌హౌస్‌కు అదనపు రక్షణ అందించబడుతుంది. ఈ వాటా దాదాపు 65% కాబట్టి, వ్యాపారి తప్పనిసరిగా ప్రారంభ మార్జిన్‌లో 65%కి సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని నిర్వహించాలి. ఈ అవసరాన్ని తీర్చకపోతే, పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్ నుండి మార్జిన్ నోటిఫికేషన్‌ను అందుకుంటారు - మార్జిన్ కాల్. ప్రారంభ మార్జిన్ స్థాయి వరకు ఖాతాలో అదనపు డబ్బును డిపాజిట్ చేయడానికి ఇది నోటిఫికేషన్.
ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో మార్జిన్ కాల్స్ మరో కీలక అంశం. క్లియరింగ్ హౌస్ మరియు బ్రోకరేజ్ కంపెనీకి క్లయింట్ తన ఖాతాలో ప్రారంభ డిపాజిట్‌లో కొంత భాగానికి సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని కలిగి ఉండాలి.
ఒక చమురు కాంట్రాక్టును ట్రేడింగ్ చేయడానికి ప్రారంభ మార్జిన్, చెప్పాలంటే, $3,000. ట్రేడింగ్ ఫలితంగా, క్లయింట్ ఖాతా ఈ మొత్తం కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు అతను ప్రారంభ మార్జిన్ కంటే తక్కువగా ఉన్న మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయాల్సి ఉంటుంది. ఇన్వెస్టర్ నోటీసుకు ప్రతిస్పందించకపోతే, బ్రోకర్ చాలా తరచుగా పెట్టుబడిదారుని ఖర్చుతో విరుద్ధమైన వ్యాపారంతో పెట్టుబడిదారుడి స్థానాన్ని మూసివేస్తాడు.
వ్యాపారి యొక్క ప్రతి ఓపెన్ పొజిషన్ కోసం ట్రేడింగ్ సెషన్ ఫలితాల ఆధారంగా వేరియేషన్ మార్జిన్ ప్రతిరోజూ లెక్కించబడుతుంది. ఓపెన్ సెల్లర్ పొజిషన్ కోసం, వైవిధ్య మార్జిన్ అనేది ఈ స్థానం యొక్క ప్రారంభ ధర వద్ద ఉన్న కాంట్రాక్ట్ విలువ మరియు ఈ ట్రేడింగ్ సెషన్ యొక్క కొటేషన్ ధర వద్ద ఉన్న కాంట్రాక్ట్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసానికి సమానంగా ఉంటుంది.
బహిరంగ కొనుగోలుదారు స్థానం కోసం, వైవిధ్యం మార్జిన్ ఇచ్చిన ట్రేడింగ్ సెషన్ యొక్క కొటేషన్ ధర వద్ద కాంట్రాక్ట్ విలువ మరియు ఈ స్థానం యొక్క ప్రారంభ ధర వద్ద కాంట్రాక్ట్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసానికి సమానంగా ఉంటుంది. వేరియేషన్ మార్జిన్ అనుషంగిక అవసరమైన మొత్తాన్ని పెంచుతుంది లేదా తగ్గిస్తుంది మరియు వ్యాపారికి సంభావ్య లాభం లేదా నష్టం. వేరియేషన్ మార్జిన్ ప్రతికూలంగా ఉంటే, అది అవసరమైన కొలేటరల్ మొత్తాన్ని పెంచుతుంది; అది సానుకూలంగా ఉంటే, అది కాల్ మార్జిన్ మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది.
మంచి రోజు, బ్లాగ్ సైట్ యొక్క ప్రియమైన సందర్శకులు!
ఫారెక్స్ ఫైనాన్షియల్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లోని అన్ని పనులు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ సూత్రంపై ఆధారపడి ఉన్నాయని మీలో చాలా మందికి ఇప్పటికే తెలుసు. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మొదటిసారిగా 1986లో ఆచరణలోకి వచ్చింది. ఈ ఆర్టికల్‌లో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి, దానితో ఏ అంశాలు సంకర్షణ చెందుతాయి మరియు వ్యాపారి పనిలో అది ఏ పాత్ర పోషిస్తుందో వివరంగా అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తాము.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్- ఇది వ్యాపారికి అందించబడిన క్రెడిట్ నిధులను ఉపయోగించి, నిర్దిష్ట మొత్తంలో డబ్బు (మార్జిన్) ద్వారా భద్రపరచబడిన కరెన్సీ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం లావాదేవీల అమలు. ఫారెక్స్ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?ఇది కరెన్సీ మార్పిడిలో లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి రుణం (క్రెడిట్) పొందడం సాధ్యం చేసే ఒక అనుషంగిక.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ యొక్క సారాంశం దాని నిజమైన మార్పిడిని ఆశ్రయించకుండా కరెన్సీతో మార్పిడి లావాదేవీలు. కరెన్సీ మార్పిడిపై అన్ని వ్యాపారాలు నిజమైన నిధులతో సంబంధం లేకుండా పరస్పర ప్రాతిపదికన నిర్వహించబడతాయి. కాల వ్యవధిలో రేట్లలో వ్యత్యాసం కారణంగా లాభం పొందడానికి కరెన్సీని మార్పిడి చేసే చర్యను కరెన్సీ ఆర్బిట్రేజ్ అంటారు. అటువంటి వర్తకం యొక్క సారాంశం ఏమిటంటే, వ్యాపారి తప్పనిసరిగా వ్యతిరేక దిశలో మరియు అదే వాల్యూమ్‌తో మార్పిడి ఆపరేషన్‌ను నిర్వహిస్తాడు. అంటే, కరెన్సీని కొనుగోలు చేసినట్లయితే, కొంత సమయం తర్వాత అదే పరిమాణంలో కరెన్సీని విక్రయించాలి.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మెకానిజంను ఉపయోగించడం వల్ల ఫారెక్స్ మార్కెట్లో లావాదేవీల పరిమాణం గణనీయంగా పెరుగుతుంది. కరెన్సీ మార్పిడిలో వర్తకం చేసే స్థానాల పరిమాణాన్ని అంటారు, ఒక ప్రామాణిక లాట్ పరిమాణం దీనికి సమానం 100,000 సంప్రదాయ యూనిట్లు (డాలర్లు). మరింత సరళీకృత ఎంపికలు కూడా ఉన్నాయి, ఇవి మినీ లాట్, ఇది 0.1 స్టాండర్డ్ లాట్ మరియు మైక్రో లాట్ 0.01 స్టాండర్డ్ లాట్‌కి సమానం మరియు ఫారెక్స్ మార్కెట్లో సాధారణ లావాదేవీ పరిమాణం అనేక లాట్‌లు.
ఇటువంటి మొత్తాలు చిన్న మరియు మధ్య తరహా పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉండవు మరియు చిన్న మొత్తాలను ఉపయోగించడం వలన స్పష్టమైన ప్రభావం ఉండదు, కాబట్టి లావాదేవీల పరిమాణాన్ని పెంచడానికి, మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ప్రవేశపెట్టబడింది. బ్రోకరేజ్ కంపెనీల మధ్యవర్తిత్వ కార్యకలాపాలకు ఇది సాధ్యమైంది, అప్పటి నుండి ఫారెక్స్ మార్కెట్లో పాల్గొనేవారి సంఖ్య గణనీయంగా పెరగడం ప్రారంభమైంది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ మార్కెట్లో క్రెడిట్ రూపంలో ఉపయోగించబడుతుంది లేదా మార్జిన్ లెవరేజ్ అని కూడా పిలుస్తారు (మీరు దాని గురించి మరింత వివరణాత్మక సమాచారాన్ని వ్యాసంలో చదవవచ్చు). మార్జిన్ లోన్ సాధారణ రుణం నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో వ్యాపారికి అందించిన మొత్తం కొలేటరల్ లేదా మార్జిన్ కంటే చాలా రెట్లు పెద్దది.
మీరు ఫారెక్స్‌లో మార్జిన్‌ను లెక్కించగల సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
మార్జిన్ = స్థానం వాల్యూమ్/పరపతి
ఉచిత మార్జిన్ ఫారెక్స్- ఇది ఓపెన్ పొజిషన్‌లకు అనుషంగికంగా ఉపయోగించని వ్యాపారి ఖాతాలోని నిధుల బ్యాలెన్స్, మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఉచిత మార్జిన్ అనేది ప్రస్తుత డిపాజిట్ మొత్తానికి మరియు ఓపెన్ పొజిషన్‌లో ఉపయోగించే మార్జిన్‌కు మధ్య వ్యత్యాసం. ప్రస్తుత సమయంలో వ్యాపారి ఎన్ని స్థానాలను తెరవగలరో నిర్ణయించడానికి ఈ సూచిక ఉపయోగించబడుతుంది.
పరపతి ఒక వ్యాపారిని పదే పదే వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ని 10 నుండి 1000 రెట్లు పెంచడానికి అనుమతిస్తుంది, ఇది పెద్ద మొత్తంలో తన స్వంత నిధులను కలిగి ఉండకుండా అధిక లాభాలను పొందడం సాధ్యం చేస్తుంది.
ఆచరణలో, ఇది ఇలా కనిపిస్తుంది: ఒక వ్యాపారి తన ఖాతాలో ఒక మొత్తాన్ని జమ చేస్తాడు, ఉదాహరణకు $100, అతను బ్రోకరేజ్ కంపెనీతో తెరిచాడు మరియు స్వతంత్రంగా పరపతిని ఎంచుకుంటాడు, 1:100 అని చెప్పండి. ఫలితంగా, అతను ఇప్పటికే $10,000కి సమానమైన మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటాడు. కానీ మీరు ఈ డబ్బును ఉపసంహరించుకోలేరు; కరెన్సీలు, షేర్లు మొదలైన వాటి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం లావాదేవీలను నిర్వహించడం కోసం మాత్రమే ఇది మీకు అందించబడుతుంది.
పరపతి ఎంపిక అనేది చాలా ముఖ్యమైన అంశం, ఇది లావాదేవీ నుండి మీ ఆదాయాన్ని పెంచవచ్చు లేదా మీ మొత్తం డిపాజిట్‌ను తీసివేయవచ్చు. డిపాజిట్ పరిమాణాన్ని బట్టి పరపతి ఎంపిక చేయబడుతుంది, డిపాజిట్ పెద్దది కాకపోతే, లావాదేవీని తెరవడానికి మీరు దానిని పెంచాలి, అయితే ఇది సాధ్యమయ్యే నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి డిపాజిట్‌ను కోల్పోయే ప్రమాదాన్ని పెంచుతుందని గుర్తుంచుకోవడం విలువ. , ఇది ప్రతి బహిరంగ లావాదేవీకి ఎల్లప్పుడూ సెట్ చేయబడాలి, కనుక ఇది మీ డిపాజిట్‌ను పూర్తిగా ఖాళీ చేయకుండా ఎలా కాపాడుతుంది.
ఒక వ్యాపారి తన ఖాతా నుండి క్రెడిట్ చేయబడిన లేదా డెబిట్ చేయబడిన లావాదేవీ నుండి వచ్చే నష్టం లేదా లాభాన్ని వేరియేషన్ మార్జిన్ అంటారు. బ్రోకరేజ్ కంపెనీచే నిర్ణయించబడిన వేరియేషన్ మార్జిన్ స్థాయి కనిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉంటే, వ్యాపారి దివాలా తీసినట్లు పరిగణించబడుతుంది.
సాధ్యమయ్యే నష్టాలను నివారించడానికి, బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు నష్ట స్థాయిలను సెట్ చేస్తాయి, దానిని చేరుకున్న తర్వాత, బ్రోకర్ అనుషంగిక మొత్తాన్ని పెంచే ప్రతిపాదనతో వ్యాపారిని సంప్రదించవచ్చు; ఈ అభ్యర్థనను మార్జిన్ కాల్ అంటారు మరియు హెచ్చరిక స్థాయిని తదనుగుణంగా మార్జిన్ కాల్ స్థాయి అంటారు. సాధారణంగా ఈ స్థాయి డిపాజిట్ మొత్తంలో 25-30%.
మార్జిన్‌ను పెంచడానికి నిధులు అందకపోతే మరియు నష్టం పెరుగుతూ ఉంటే, బ్రోకర్ ఆ స్థానాన్ని (లేదా స్థానాలను) బలవంతంగా మూసివేయవచ్చు, దీనిని స్టాప్ అవుట్ అంటారు, స్టాప్ అవుట్ స్థాయి మార్జిన్ మొత్తంలో 10 నుండి 20% వరకు ఉంటుంది.
మీరు మార్జిన్ కాల్ మరియు స్టాప్ అవుట్ ఆర్డర్‌ల గురించి మరింత వివరణాత్మక సమాచారాన్ని చదవవచ్చు.
ఆచరణలో, ఇది ఇలా కనిపిస్తుంది: ఒక వ్యాపారికి $5,000 డిపాజిట్ ఉంది, అతను 1:200 పరపతితో $100,000 లాట్ వాల్యూమ్‌తో డీల్‌ను ప్రారంభించాడు, ఈ డీల్‌లో కొలేటరల్ మొత్తం $500, ఎక్కువ స్థానాలు తెరవబడకపోతే , అప్పుడు డీల్ EUR/USD $4900 నష్టం వచ్చినప్పుడు స్టాప్ అవుట్ ద్వారా మూసివేయబడుతుంది.
ఈ సందర్భంలో స్టాప్ అవుట్ స్థాయి $5,000లో 20%, అంటే, వ్యాపారి డిపాజిట్ $100 వద్ద ఉన్నప్పుడు, స్థానం మూసివేయబడుతుంది. అందువల్ల, ట్రేడింగ్‌లో పెద్ద పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, మీరు చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి మరియు అదే సమయంలో అనుషంగిక పరిమాణాన్ని జాగ్రత్తగా పర్యవేక్షించాలి మరియు స్థానాలు చిన్న స్థలాలలో తెరవబడాలి.
మార్జిన్ ఫండ్ల పెరుగుదలకు ప్రత్యక్ష నిష్పత్తిలో ట్రేడింగ్ రిస్క్ పెరుగుతుందని మీరు ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోవాలి.
ఫారెక్స్ కరెన్సీ మార్పిడిలో, దాని ఊహాజనిత స్వభావం కారణంగా, లావాదేవీ యొక్క రెండు దశలు ఉన్నాయి, ఒక స్థానాన్ని తెరవడం మరియు మూసివేయడం, దీనిని పూర్తి వాణిజ్యం అంటారు. అమ్మకపు లావాదేవీ ద్వారా కొనుగోలు స్థానం మూసివేయబడకపోతే, బ్రోకర్ పొజిషన్ ఓపెన్‌గా పరిష్కరిస్తాడు. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ రెండు రకాల కార్యకలాపాలను ఉపయోగించి నిర్వహించబడుతుంది:
వ్యాసంలో ఈ కార్యకలాపాల గురించి మరింత చదవండి.
వాణిజ్యానికి కరెన్సీ జత ఎంపిక వివిధ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ముఖ్యంగా, మీ వ్యాపార వ్యవస్థపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు స్వల్పకాలిక ట్రేడింగ్‌ను ప్రాక్టీస్ చేస్తే, కరెన్సీ జత యొక్క ద్రవ్యత ప్రధాన ప్రమాణం; ఇది ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, ఈ తరహా ట్రేడింగ్‌కు కరెన్సీ జత మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ దాని ప్రాప్యత కారణంగా అటువంటి ప్రజాదరణ పొందింది. ఇది ఊహాజనిత కరెన్సీ లావాదేవీలకు ప్రాప్యతను అందిస్తుంది, పెద్ద పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే కాకుండా, కరెన్సీ మార్పిడిలో మధ్యస్థ మరియు చిన్న భాగస్వాములకు కూడా.
అన్నింటికంటే, లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి, మీరు ఒక మొత్తాన్ని కలిగి ఉండాలి, దాని పరిమాణం లావాదేవీ మొత్తంలో 1-3% మాత్రమే. పెద్ద సంఖ్యలో చిన్న లావాదేవీల పెరుగుదలకు దారి తీస్తుంది, ఇది మార్కెట్ యొక్క ద్రవ్యతను పెంచుతుంది మరియు ఫలితంగా, దాని స్థిరీకరణ. కానీ మరోవైపు, చాలా లావాదేవీలు ఏకపక్షంగా ఉంటే, ఇది పెరిగిన ధరల హెచ్చుతగ్గులకు దారి తీస్తుంది.
ట్రేడింగ్ కోసం దీనిని ఉపయోగించడం వల్ల ధర ఓపెన్ పొజిషన్ దిశలో కదులుతున్నట్లయితే లాభం పొందే వేగం పెరుగుతుంది, కానీ ధర వ్యతిరేక దిశలో కదులుతున్నట్లయితే, ఇది అదే స్థాయిలో నష్టాల పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది. ఇవన్నీ మూలధన వృద్ధికి లేదా పెట్టుబడి పెట్టిన నిధుల నష్టానికి దారితీస్తాయి.
అందువల్ల, దీనిని నివారించడానికి, మీరు మార్జిన్ పరపతి యొక్క సరైన మొత్తాన్ని ఎంచుకోవాలి మరియు కోట్‌ల అస్థిరతకు కూడా శ్రద్ధ వహించాలి. అధిక అస్థిరతతో, పెద్ద మార్జిన్ పరపతిని ఉపయోగించడం గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తుందని మర్చిపోవద్దు.
బాగా, అనుభవం లేని వ్యాపారులు, మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌లోని ఈ మెటీరియల్ ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ యొక్క మొత్తం చిత్రంపై కొంత వెలుగునిచ్చిందని నేను భావిస్తున్నాను మరియు ఈ ప్రక్రియలు ఎలా పని చేస్తాయో ఇప్పుడు మీకు తెలుసు.
ఈ రోజు అంతే, మర్చిపోవద్దు నవీకరణలకు సభ్యత్వాన్ని పొందండి, బ్లాగ్‌లో తదుపరి నుండి విదేశీ మారక మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ యొక్క అన్ని అంశాలపై ఉపయోగకరమైన మరియు కొత్త సమాచారం యొక్క సముద్రం ఉంటుంది. వదులుకోకు;-)!
ముగింపులో, ఫారెక్స్ మార్కెట్లో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ యొక్క లక్షణాల గురించి చిన్న కానీ సులభంగా అర్థం చేసుకోగల వీడియో:
నేను మీ అందరికీ అదృష్టం, సమర్థవంతమైన శిక్షణ మరియు భవిష్యత్తులో పెద్ద లాభాలను కోరుకుంటున్నాను!
శుభాకాంక్షలు, అలెగ్జాండర్ సివర్
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి, దాని అవకాశాలు మరియు నష్టాలు ఏమిటి?
సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేసేటప్పుడు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌కు కొత్తగా వచ్చినవారు తరచుగా బేరిష్ లావాదేవీల సారాంశాన్ని తప్పుగా అర్థం చేసుకుంటారు.నిజానికి, బుల్లిష్ గేమ్ తార్కికంగా ఉంటే - చౌకగా కొనుగోలు చేయబడింది, ఖరీదైనదిగా విక్రయించబడింది, ధర వ్యత్యాసం నుండి ఆదాయాన్ని పొందింది - అప్పుడు బేరిష్ లావాదేవీలతో ఇది కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది.
ఇప్పటికే ఉన్న ఆస్తిని దాని ప్రస్తుత ధరకు విక్రయించడం మరియు ధర తగ్గడం ప్రారంభించినప్పుడు దానిని తిరిగి కొనుగోలు చేయడం సరళమైన ఎంపిక. ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీల యజమానిగా ఉంటాడు, అంతేకాకుండా అతను రేట్ల వ్యత్యాసం నుండి అదనపు ఆదాయాన్ని పొందుతాడు. ఇటువంటి చిన్న వ్యాపారాలను పెట్టుబడిదారులలో "షార్టింగ్" అని పిలుస్తారు. దీనికి విరుద్ధంగా, మార్కెట్ ర్యాలీని స్వారీ చేయడం "లాంగ్ గోయింగ్" అంటారు.
ధర పతనం నిష్పక్షపాతంగా పరిమితం చేయబడినందున షార్ట్ పొజిషన్‌కు ఈ పేరు వచ్చింది - ఆస్తికి సున్నా కంటే తక్కువ ఖర్చు ఉండదు. కానీ విలువపై గరిష్ట పరిమితి లేదు మరియు ఆస్తి చాలా కాలం పాటు ధరలో పెరుగుతుంది.
ఈ "అసమానత" చిన్న మరియు దీర్ఘ స్థానాలకు అవకాశాలు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ సూత్రం ద్వారా భర్తీ చేయబడింది, ఇది స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో నేడు ప్రజాదరణ పొందింది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ - ఒక బ్రోకర్ ద్వారా అనుషంగికంగా అందించబడిన నిధులు లేదా ఆస్తులను ఉపయోగించి నిర్వహించబడే ఒక ఊహాజనిత స్వభావం యొక్క ట్రేడింగ్ ఆపరేషన్
ఇది ఒక రకమైన రుణం, దీని యొక్క విశిష్టత ఏమిటంటే, అనుషంగిక మొత్తం ఉపయోగం కోసం అందించిన నిధుల కంటే చాలా రెట్లు తక్కువగా ఉంటుంది (2% నుండి). ఇవన్నీ మారని మూలధనంతో ఆస్తి కొనుగోళ్ల పరిమాణాన్ని గణనీయంగా పెంచడానికి వ్యాపారిని అనుమతిస్తుంది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ప్రకృతిలో ఊహాజనితమైనది: ట్రేడింగ్‌లో పాల్గొనేవారు ఆస్తిపై ఆసక్తి చూపరు, కానీ ధర హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభం పొందే మార్గంగా మాత్రమే.
వ్యాపారి, లావాదేవీ తర్వాత కొంత సమయం గడిచిన తర్వాత, వ్యతిరేక ఆపరేషన్ చేస్తారని కూడా భావించబడుతుంది. ఆస్తిని కొనుగోలు చేసినట్లయితే, అది తప్పనిసరి విక్రయానికి లోబడి ఉంటుంది. అందువలన, మొదటి ఆపరేషన్ (స్థానాన్ని తెరవడం) పూర్తి చేసిన తర్వాత, వ్యాపారి కొనుగోలు చేసిన ఆస్తిని స్వేచ్ఛగా పారవేసే హక్కును పొందలేడు, కానీ ఆ స్థానాన్ని మూసివేయడానికి బాధ్యత వహిస్తాడు.
బ్రోకర్ విషయానికొస్తే, అతని కోసం మార్జిన్ లెండింగ్ అనేది లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి కమీషన్ ఫీజుతో పాటు అదనపు ఆదాయాన్ని పొందే మార్గాలలో ఒకటి.పరపతి పరిమితుల విషయానికొస్తే: ఈ పాయింట్ పాక్షికంగా చట్టం ద్వారా నియంత్రించబడుతుంది, అయితే క్లయింట్ యొక్క మూలధన పరిమాణం, మార్కెట్లో ప్రస్తుత పరిస్థితి మరియు ప్రస్తుత నష్టాలను పరిగణనలోకి తీసుకొని నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని బ్రోకర్ వ్యక్తిగతంగా లెక్కించారు.
బ్రోకర్ తప్పనిసరిగా పరపతిని ఉపయోగించి స్థానాలను తెరిచే వ్యాపారి, ట్రెండ్ యొక్క దిశను అంచనా వేయలేడని మరియు అతని డబ్బును మాత్రమే కాకుండా క్రెడిట్‌ను కూడా కోల్పోవచ్చని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడి నిధులు అయిపోయిన పరిస్థితిలో, బ్రోకర్ ఖాతాని మళ్లీ నింపమని క్లయింట్‌ని అడగవచ్చు లేదా నష్టాలు రాకుండా స్వతంత్రంగా స్థానాలను మూసివేయాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
ఈ సందర్భంలో క్లయింట్‌కు బ్రోకర్ చేసిన కాల్‌ను మార్జిన్ కాల్ అంటారు. ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది - "మార్జిన్ కాల్".
పెట్టుబడిదారుడి ఖాతాలో మొదట రిజర్వు చేయబడిన నిధులను అంటారు ప్రారంభ మార్జిన్. వ్యాపారి ఖాతా బ్యాలెన్స్‌లో అతని వ్యక్తిగత మూలధనం మరియు ప్రారంభ మార్జిన్ ఉంటాయి.
మార్కెట్ పరిస్థితులు అననుకూలంగా మారినప్పుడు, ఖాతా బ్యాలెన్స్ తగ్గుతుంది మరియు ప్రస్తుత స్థానాలను తెరవడానికి ఖాతాలో తగినంత నిధులు లేవు.అప్పుడు, మార్జిన్ కాల్ ఉపయోగించి, బ్రోకర్ సంభావ్య నష్టాల గురించి క్లయింట్‌కు తెలియజేస్తాడు
సూత్రప్రాయంగా, ఒక పెట్టుబడిదారు మార్జిన్ కాల్ గురించి సందేశాలను విస్మరించవచ్చు, తమకు అనుకూలమైన దిశలో మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌లో మార్పును లెక్కించవచ్చు. అయితే, క్లయింట్ ఖాతాలో డబ్బు అయిపోతే, అధిక లాభదాయకం లేని వ్యాపారాన్ని బలవంతంగా మూసివేయడానికి బ్రోకర్‌కు హక్కు ఉంటుంది.
అటువంటి పరిస్థితిలో మిమ్మల్ని మీరు కనుగొనకుండా ఉండటానికి, పెట్టుబడిదారు తప్పనిసరిగా మార్కెట్ పరిస్థితిని పర్యవేక్షించాలి మరియు అవసరమైతే సమయానికి దాన్ని భర్తీ చేయడానికి ఖాతా బ్యాలెన్స్‌ను నియంత్రించాలి. మరియు బ్రోకర్ సందేశాలకు వెంటనే ప్రతిస్పందించండి.
అయితే, స్థానం మూసివేయబడితే, బ్రోకర్ లావాదేవీ యొక్క ఆర్థిక ఫలితాన్ని (కొనుగోలు మరియు అమ్మకం మధ్య వ్యత్యాసం) నమోదు చేస్తాడు మరియు విడుదల చేసిన అనుషంగిక (మార్జిన్)ను జోడిస్తుంది.
లావాదేవీ ఫలితం సానుకూలంగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు తన డిపాజిట్‌ని తిరిగి ఇస్తాడు మరియు అదనపు లాభం పొందుతాడు. ప్రతికూల దృష్టాంతంలో, నష్టం మార్జిన్ నుండి తీసివేయబడుతుంది
డిపాజిట్ కంటే ఎక్కువ నష్టంతో లావాదేవీ మూసివేయబడినప్పటికీ, బ్రోకర్‌కు క్లయింట్ నుండి అదనపు నిధులు అవసరం లేదు
రేట్లు అకస్మాత్తుగా మారితే ట్రేడింగ్ రోజు ప్రారంభంలో ఇలాంటి పరిస్థితి తరచుగా సంభవిస్తుంది. ఈ అదనపు రిస్క్ బ్రోకర్ వద్ద ఉంటుంది మరియు ఇది మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మరియు సాంప్రదాయ రుణాల మధ్య కీలక వ్యత్యాసం. మరోవైపు, లావాదేవీ ఫలితంగా, వ్యాపారి ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యాన్ని స్వీకరించడు (లేదా దీనికి అనుషంగిక ఒప్పందం అవసరం).
అయినప్పటికీ, న్యాయంగా, మేము ఒక ఊహాజనిత స్వభావం యొక్క లావాదేవీని ముగించే సందర్భంలో, వ్యాపారి ఆస్తిని సొంతం చేసుకోవడానికి ఆసక్తి చూపడం లేదు, కానీ దానిపై డబ్బు సంపాదించే అవకాశం మాత్రమే.
కాబట్టి ప్రయోజనం ఏమిటి? మార్జిన్ లావాదేవీల ప్రయోజనాలుకోసం పెట్టుబడిదారుడు:
బ్రోకర్‌కు ప్రయోజనాలు:
అయితే, మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది ప్రమాదకర వ్యాపారం. పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ దిశను ఊహించినట్లయితే, అతను తక్కువ సమయంలో గణనీయమైన లాభాలను పొందవచ్చు. అయినప్పటికీ, అతని లెక్కలు తప్పు అని తేలితే, మీరు త్వరగా నష్టపోవచ్చు మరియు సెకన్ల వ్యవధిలో మీ మూలధనం మొత్తాన్ని కోల్పోవచ్చు.
బ్రోకరేజ్ కంపెనీతో ఖాతాను తెరిచేటప్పుడు, అది నగదు లేదా మార్జిన్ అని మీరు నిర్ణయించాలి.
నగదు ఖాతాను తెరిచేటప్పుడు, లావాదేవీ తేదీ నుండి 3 రోజులలోపు కొనుగోలు చేసిన షేర్ల పూర్తి ధరను చెల్లించడానికి పెట్టుబడిదారు సిద్ధంగా ఉండాలి. రెగ్యులేషన్ T ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థను సకాలంలో చెల్లించకపోతే వ్యాపారాన్ని రద్దు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. కొనుగోలుదారు పాక్షిక చెల్లింపు చేసినప్పటికీ, 3 రోజుల ముగిసే సమయానికి బ్రోకర్‌కు $500 కంటే ఎక్కువ బకాయి ఉంటే, సెక్యూరిటీలలో చెల్లించని భాగం విక్రయించబడుతుంది. అయితే, పెట్టుబడిదారుడి రుణం $500 మించకపోతే, బ్రోకర్‌కు కొంత స్వేచ్ఛ ఉంటుంది. అతను ఖాతాను తిరిగి నింపడానికి పెట్టుబడిదారుడికి అదనపు సమయాన్ని అందించగలడు. అందువల్ల, అసాధారణ పరిస్థితుల కారణంగా చెల్లింపు అసంభవం అని పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్‌కు తెలియజేస్తే, అతను అదనపు సమయం కోసం దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు. చెల్లింపు పొడిగింపు కోసం దరఖాస్తు తప్పనిసరిగా జాతీయ సెక్యూరిటీల మార్పిడి, NASD లేదా ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ద్వారా ఆమోదించబడాలి. బ్రోకరేజ్ సంస్థ సెక్యూరిటీల బాకీ ఉన్న భాగానికి సంబంధించి ఏదైనా చర్య తీసుకున్న తర్వాత మీ ఖాతా 90 క్యాలెండర్ రోజుల పాటు స్తంభింపజేయడం అనేది పూర్తి చెల్లింపు చేయకపోవడం వల్ల కలిగే అత్యంత హానికరమైన పరిణామాలలో ఒకటి. దీనర్థం పెట్టుబడిదారుడు పూర్తి చెల్లింపును ముందుగా చేస్తే మాత్రమే సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి ఖాతాను ఉపయోగించగలడు.
రెగ్యులేషన్ T కూడా మార్జిన్ ఖాతా తెరవడాన్ని నియంత్రిస్తుంది. మార్జిన్ ఖాతా నిబంధనల ప్రకారం, సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు బ్రోకరేజ్ రుణాన్ని ఉపయోగించుకునే హక్కు పెట్టుబడిదారుడికి ఉంటుంది. మార్జిన్ లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి నియమాలు, ఏ సెక్యూరిటీలు వాటికి లోబడి ఉండవచ్చు మరియు కొనుగోలుదారు తన స్వంత నిధుల నుండి చెల్లించాల్సిన ధరలో ఎంత శాతం, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ ద్వారా స్థాపించబడింది. మార్కెట్ తీవ్ర క్షీణతను ఎదుర్కొన్న కాలంలో, మార్జిన్ లావాదేవీలలో అరువు తెచ్చుకున్న నిధులను చురుకుగా ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులు మార్జిన్ కాల్‌లను అందుకోలేకపోవడాన్ని ఎదుర్కొంటారు, ఫలితంగా సెక్యూరిటీల భయాందోళనలకు దారి తీస్తుంది, ఇది సంక్షోభాన్ని మరింత తీవ్రతరం చేస్తుంది. ఫెడ్ రెగ్యులేషన్ T జారీ చేయడానికి ఇది ఒక కారణం, ఇది మార్జిన్ కొనుగోళ్లపై రుణం మొత్తం 50%కి పరిమితం చేస్తుంది.
మార్జిన్‌పై ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు రుణాన్ని పొందేందుకు అనుషంగికను అందించడం అనేది కీలకమైన అంశాలలో ఒకటి. మీరు మార్జిన్ ఖాతాలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, చట్టం ప్రకారం అవసరమైన మీ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి మీరు వాటిని భద్రతగా ప్రతిజ్ఞ చేస్తున్నారు. బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు, బ్యాంకు రుణాల కోసం క్లయింట్ సెక్యూరిటీలను తిరిగి తాకట్టు పెట్టే హక్కును కలిగి ఉంటాయి. సెక్యూరిటీల కొనుగోలు కోసం తమ ఖాతాదారులకు రుణాలు అందించే బ్రోకరేజ్ కంపెనీల సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించే హక్కు ఇది.
మార్జిన్ ఉపయోగించి కొనుగోలు చేసిన అన్ని షేర్లు తప్పనిసరిగా "స్ట్రీట్" రిజిస్ట్రేషన్‌తో నమోదు చేయబడాలి లేదా బ్రోకర్ పేరు (వీధి పేరు)లో నమోదు చేయబడాలి. దీనర్థం స్టాక్ సర్టిఫికేట్ బ్రోకర్‌కు జారీ చేయబడుతుంది, అయితే అది యాజమాన్యాన్ని నిర్ధారించే సెక్యూరిటీలు బ్రోకర్ యొక్క వ్యక్తిగత ఆస్తిలో భాగంగా పరిగణించబడవు. రెండోది, అవసరమైతే, ఈ విధంగా ప్రతిజ్ఞ చేసిన క్లయింట్ సెక్యూరిటీలను త్వరగా మరియు అనవసరమైన ఫార్మాలిటీలు లేకుండా విక్రయించవచ్చు. క్లయింట్ "ప్రయోజనకరమైన యజమాని", అనగా. బ్రోకర్ పేరు మీద నమోదు చేయబడిన సెక్యూరిటీల అసలు యజమాని. అతను షేర్లను సొంతం చేసుకోవడంతో అనుబంధించబడిన అన్ని ప్రయోజనాలను పొందుతాడు: డివిడెండ్ ఆదాయం, మూలధన లాభాలు, వాటాదారుల సమావేశాలలో ఓటింగ్ హక్కులు, కొత్త షేర్ల కోసం సభ్యత్వాన్ని పొందే ముందస్తు హక్కులు మరియు పొజిషన్‌ను పూర్తిగా లేదా పాక్షికంగా లిక్విడేట్ చేసే హక్కు.
డెబిట్ బ్యాలెన్స్ మార్జిన్‌పై స్టాక్ కొనుగోళ్లు చేయడానికి అందుకున్న బ్రోకరేజ్ క్రెడిట్ మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు మార్జిన్ ఖాతాను తెరిచి, $30 ధరతో 1,000 షేర్లను కొనుగోలు చేయాలని అనుకుందాం. కొనుగోలు ధర $30,000. ప్రారంభ 50% మార్జిన్ (వర్తకాన్ని అమలు చేయడానికి ముందు పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్‌కు అందించాల్సిన మార్జిన్) $15,000. డెబిట్ బ్యాలెన్స్ $15,000. ఈక్విటీ బ్యాలెన్స్ $15,000. షేర్ల ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ $30,000. డెబిట్ బ్యాలెన్స్ మరియు ఈక్విటీ బ్యాలెన్స్ శాతాలను జోడించినప్పుడు, ఫలితం ఎల్లప్పుడూ 100%.
మార్జిన్‌ను తిరిగి నింపాల్సిన అవసరం ఉన్న సందర్భంలో, క్లయింట్, నిధులు లేనప్పుడు, ఖాతాలో అందుబాటులో ఉన్న సెక్యూరిటీలను డిపాజిట్ చేయవచ్చు.
స్టాక్ ధర $40కి పెరిగితే, క్లయింట్ ఖాతా యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ $10,000 ($40,000కి) పెరుగుతుంది, దీనిని అదనపు ఈక్విటీ అంటారు. బ్రోకర్ నుండి ప్రారంభ రుణం $15,000 ($30,000 విలువలో 50%), ఇప్పుడు మార్కెట్ విలువ $40,000కి పెరిగింది, అందులో 50% $20,000, క్లయింట్ అదనంగా $5,000 రుణం తీసుకోగలుగుతారు.
మార్జిన్ ఖాతాలో ఉత్పత్తి చేయబడిన అదనపు మూలధనాన్ని బ్రోకరేజ్ కంపెనీ ఒక ప్రత్యేక ఖాతాకు (స్పెషల్ మెమోరాండం ఖాతా, SMA) బదిలీ చేస్తుంది. అదనపు నిధుల కోసం, క్లయింట్ మూడు చర్యలలో ఒకదాన్ని తీసుకోవచ్చు: వాటిని నగదుగా మార్చడం, కొత్త షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి వాటిని ఉపయోగించడం లేదా వాటిని ఖాతాలో వదిలివేయడం. $5,000 అదనపు మూలధనం పెట్టుబడిదారుని అదనపు అనుషంగిక పోస్ట్ చేయకుండా $10,000 విలువైన షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
రివర్స్ పరిస్థితిని పరిశీలిద్దాం. $30కి కొనుగోలు చేసిన స్టాక్ ధర $20కి పడిపోయిందని అనుకుందాం. ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ $30,000 నుండి $20,000కి తగ్గింది. డెబిట్ బ్యాలెన్స్ $15,000 వద్ద ఉంది, అయితే ఖాతాలోని క్లయింట్ యొక్క ఈక్విటీ $5,000కి పడిపోయింది, అంటే అతను నియమం T యొక్క 50% మార్జిన్ అవసరాలను తీర్చడంలో విఫలమయ్యాడు.
ఖాతాలో జమ చేయడానికి అవసరమైన మొత్తం ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది. కొత్త ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ $20,000తో 0.50 (50%)ని గుణిస్తే $10,000 వస్తుంది. ఖాతాలోని ఈక్విటీని $5,000 మొత్తంలో తీసివేసిన తర్వాత, మనకు $5,000 వస్తుంది. ఈ మొత్తంతో ఖాతా తిరిగి నింపబడే వరకు, దానిపై పరిమితులు విధించబడతాయి. నియంత్రిత ఖాతా ఉన్న వినియోగదారుడు రెగ్యులేషన్ T యొక్క అవసరాలకు అనుగుణంగా అవసరమైన పూర్తి మొత్తాన్ని ఖాతాలో జమ చేసినట్లయితే మాత్రమే షేర్ల యొక్క కొత్త కొనుగోళ్లను చేయగలడు. అయితే, పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని లేదా అన్నింటినీ విక్రయించాలనుకుంటే అతని నిరోధిత ఖాతా నుండి సెక్యూరిటీలు, అతను ఫెడరల్ రిజర్వ్ జారీ చేసిన నిలుపుదల నియమానికి లోబడి ఉంటాడు. ఈ నియమం ప్రకారం, బ్రోకరేజ్ సంస్థ తన ఖాతాలోని డెబిట్ బ్యాలెన్స్‌ను తగ్గించడానికి క్లయింట్ యొక్క సెక్యూరిటీల విక్రయం ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని 50% నిలిపివేయాలి. మిగిలిన 50% క్లయింట్‌కు వెళ్తుంది.
మార్జిన్ ఖాతా కోసం కనీస నిర్వహణ అవసరం కూడా ఉంది. క్లయింట్ యొక్క స్వంత నిధుల స్థాయి తప్పనిసరిగా మార్జిన్ ఖాతాలోని సెక్యూరిటీల ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువలో 25%కి అనుగుణంగా ఉండాలి. ఈ విధంగా, సెక్యూరిటీల విలువ అసలు లోన్ మొత్తం కంటే ఎప్పటికీ తగ్గదు. అదనంగా, NYSE మరియు NASA నియమాలు మార్జిన్ లావాదేవీలపై ఒక క్లయింట్ బ్రోకరేజ్ క్రెడిట్‌కు అర్హత పొందాలంటే ఖాతాలో కనీసం $2,000 ఉండాలి. చిన్న అమ్మకాల కోసం, కనీస నిర్వహణ అవసరం మార్కెట్ విలువలో 30%.
రెగ్యులేషన్ T బ్రోకర్-డీలర్లు మరియు జాతీయ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల సభ్యులందరి సామర్థ్యాలను స్పష్టంగా పరిమితం చేస్తుంది. క్లయింట్‌లకు అందించిన క్రెడిట్ మొత్తాన్ని విస్తరించడానికి ఏకైక మార్గం సెక్యూరిటీల లావాదేవీలపై మార్జిన్‌ని ఉపయోగించడం. అదనంగా, బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు తమ క్లయింట్‌లకు అందించగలిగే దానికంటే మెరుగైన నిబంధనలపై క్రెడిట్‌ను అందించడానికి అనుమతించబడవు.
ఫెడరల్ రిజర్వ్ కింది మార్జిన్ సెక్యూరిటీల జాబితాను నిర్వచిస్తుంది:
రూల్ ఏదైనా నమోదిత స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ లేదా బ్రోకర్-డీలర్‌ను రూల్‌లో నిర్దేశించిన వాటి కంటే మరింత కఠినమైన దాని స్వంత నిబంధనలను ఏర్పాటు చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. అందువల్ల, ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థ భవిష్యత్తులో కస్టమర్ డిఫాల్ట్‌ల పెరుగుదలను ఊహించినట్లయితే, అది దాని మార్జిన్ అవసరాలను కఠినతరం చేయవచ్చు.
అధిక రాబడికి సంభావ్యత ఉన్నప్పటికీ, మార్జిన్‌పై ట్రేడింగ్ చేయడం చాలా ప్రమాదకర ప్రయత్నం, కొనుగోలు చేసిన సెక్యూరిటీలు ధరలో పడిపోతే, బ్రోకరేజ్ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి పెట్టుబడిదారుడి వద్ద తగినంత నిధులు లేనట్లయితే భారీ నష్టాలకు దారి తీస్తుంది.
విభజించండి
కొన్నిసార్లు కంపెనీలు తమ షేర్లపై విభజన (విభజన) ప్రకటిస్తాయి. ఉదాహరణకు, కంపెనీ X సాధారణ స్టాక్‌లో 5,000,000 షేర్లను కలిగి ఉంది, సమాన విలువ $1.00. విభజన సమయంలో, షేర్ల మార్కెట్ ధర $60.00, మరియు 2-ఫర్-1 ప్రాతిపదికన విభజన జరిగింది. విడిపోయిన తర్వాత, కంపెనీ X మార్కెట్‌తో 10,000,000 సాధారణ స్టాక్, సమాన విలువ $0.50 షేర్లను కలిగి ఉంటుంది. $30.00 ధర.
స్టాక్ స్ప్లిట్ పెట్టుబడిదారులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది? విభజనకు ముందు, పెట్టుబడిదారు కంపెనీ X యొక్క 500 షేర్లను కలిగి ఉన్నాడు మరియు వాటి విలువ $30,000 (500 x $60.00) అని చెప్పండి. విభజన తర్వాత, పెట్టుబడిదారు ఇప్పుడు $30.00 మార్కెట్ ధర వద్ద 1,000 షేర్లను కలిగి ఉన్నారు, అనగా. అతని షేర్ల మొత్తం విలువ $30,000 వద్ద మారలేదు.
సాధారణంగా, ఒక సంస్థ తన షేర్లను పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా మార్చడానికి స్ప్లిట్ నిర్వహించాలనే నిర్ణయం తీసుకుంటుంది. అన్నింటికంటే, $60.00 ధర ఉన్న స్టాక్ కంటే $30.00 ధర ఉన్న స్టాక్‌కు ఎక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు ఉంటారు. ఇది పూర్తిగా మానసిక దృగ్విషయం. భవిష్యత్తులో, షేర్లకు డిమాండ్ పెరిగితే, వాటి ధర పెరుగుతుంది. అయితే, విభజన తర్వాత ధర పెరుగుదలకు 100% సంభావ్యత లేదు.
విభజనకు రెండవ కారణం కంపెనీ తన వాటాదారుల స్థావరాన్ని విస్తరించాలని మరియు దాని షేర్ల మార్కెట్‌ను మరింత ద్రవంగా మార్చాలని కోరుకోవడం. విభజనపై నిర్ణయం వాటాదారుల సాధారణ సమావేశంలో దాని ఆమోదం తర్వాత మాత్రమే అమల్లోకి వస్తుంది.
రివర్స్ స్ప్లిట్ కూడా ఉంది - అణిచివేతకు విరుద్ధంగా ఉండే ప్రక్రియ. కంపెనీ X మార్కెట్ ధర $10.00తో 10,000,000 సాధారణ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది మరియు 1-4కి రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్‌ను ప్రకటించింది. దీని ఫలితంగా కంపెనీ షేర్ల సంఖ్య 2,500,000కి సగానికి తగ్గి $40.00 ధరకు నిర్ణయించబడింది. రెగ్యులర్ స్ప్లిట్ మాదిరిగా, రివర్స్ స్ప్లిట్ నిర్వహించడం ద్వారా, కంపెనీ తన షేర్ల ఆకర్షణను పెంచుతుందని మరియు పెట్టుబడిదారుల నుండి వాటికి డిమాండ్‌ను పెంచాలని భావిస్తోంది. అయితే, మళ్లీ, రివర్స్ స్ప్లిట్ తర్వాత స్టాక్ ధరలు ఎక్కువగా పెరిగే అవకాశం చాలా తక్కువ.
మార్జిన్‌పై వ్యాపారం చేయాలనే ఆలోచన ఏమిటంటే, మీరు చేతిలో ఉన్న దానికంటే ఎక్కువ డబ్బును ఉపయోగించవచ్చు. మార్జిన్‌ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, ప్రతి క్షణంలో మీ నష్టాలను ఎలా నిర్వహించాలో నేర్చుకోవడం ప్రధాన విషయం. ప్రారంభ వ్యాపారులకు లేదా మార్కెట్లో స్థిరంగా డబ్బు సంపాదించలేని వారికి మార్జిన్ సిఫార్సు చేయబడదు. ఈ ఆర్టికల్‌లో మనం మార్జిన్‌లో డే ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలలో ఒకదానిని పరిశీలిస్తాము.
మార్జిన్‌పై ట్రేడింగ్ అనేది స్థిరమైన శ్రద్ధ అవసరం. రద్దీగా ఉండే సూపర్‌మార్కెట్‌లో 2 ఏళ్ల కొడుకు కంటే పొజిషన్‌లను మరింత నిశితంగా పరిశీలించాలి. రోజు ట్రేడింగ్‌తో, మీరు మీ స్వంత నిధుల కంటే 4 రెట్లు ఎక్కువ మొత్తాన్ని నిర్వహించవచ్చు. ఇది చాలా తక్కువ ఖాతా బ్యాలెన్స్ ఉన్న వ్యక్తిని సీరియస్ లాగా వ్యాపారం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది వ్యాపారి . దాదాపు ప్రతి అనుభవశూన్యుడు తన వద్ద ఎక్కువ డబ్బు ఉన్నందున మార్జిన్‌లో వ్యాపారం చేయడం మంచిదని భావిస్తాడు. కానీ అది నిజం కాదు. మార్జిన్ ఉపయోగించడం ఉత్తమం ఎందుకంటే ట్రేడింగ్ ప్రక్రియకు మీ నుండి ఎక్కువ శ్రద్ధ అవసరం. పగటిపూట రాత్రిపూట వార్తలు లేదా స్థూల ఆర్థిక సంఘటనలతో సంబంధం ఉన్న రిస్క్‌లకు గురయ్యే స్వింగ్ ట్రేడర్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, మీరు, పగటి వ్యాపారి, దాని ఉనికి యొక్క ప్రతి టిక్‌కు మీ స్థానంతో ముడిపడి ఉంటారు. మీరు మీ స్థానాన్ని చురుకుగా నిర్వహిస్తున్నందున మీరు మార్జిన్‌ను చురుకుగా నిర్వహించవలసి వస్తుంది. ఇది మీ ట్రేడింగ్ ఖాతాను నాశనం చేసే పెద్ద ధర హెచ్చుతగ్గుల సంభావ్యతను తగ్గిస్తుంది.
మీరు మార్కెట్లో అదృష్టం కలిగి ఉన్నప్పుడు, బుల్స్‌తో అతని 6 ఛాంపియన్‌షిప్‌లలో ఒకదానిలో మీరు మైఖేల్ జోర్డాన్‌లా భావించడం ప్రారంభిస్తారు. మీరు ఏ ట్రేడ్‌ని ఓపెన్ చేసినా, మీరు ఖచ్చితంగా విజేత అవుతారు. కానీ మీరు ఈ వ్యాపారంలో గెలిచినప్పుడు, మీరు గ్యాస్ పెడల్‌పై అడుగు పెట్టాలని అందరూ మీకు చెప్తారు; మరియు విషయాలు సరిగ్గా జరగనప్పుడు, మీ బెల్ట్‌ను బిగించండి. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను తక్షణమే పెంచడం లేదా తగ్గించడం అనేది తరచుగా సగటు వ్యాపారిని మంచి వ్యాపారి నుండి వేరు చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు 200% షార్ట్ పొజిషన్‌ని కలిగి ఉన్నారని అనుకుందాం, దానిని మీరు ఒక సంవత్సరం పాటు ఉంచాలని అనుకున్నారు. కానీ 9 నెలల తర్వాత, పరపతిని ఎక్కువగా ఉపయోగించడం వల్ల మీ స్కోర్ 50% తగ్గిందని మీరు కనుగొంటారు. నేను ఈ స్థానాన్ని మూసివేయాలా? అవును, అది చేయవచ్చు; కానీ అలాంటి సమయంలో మీరు ఏమి చేస్తారు? మీ నష్టాలను పూడ్చుకోవడానికి మీరు అదనపు మార్జిన్‌ని ఉపయోగిస్తారా? లేదా మీరు ఏమి చేస్తున్నారో ఖచ్చితంగా తెలియక మీ పెట్టుబడిని తగ్గించాలా? మీరు ఉపయోగించే మార్జిన్‌ను మీరు తగ్గిస్తే, బ్రేక్‌ఈవెన్‌కి తిరిగి రావడానికి మూడు రెట్లు ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. అలాంటి ఆలోచనలు ఎంత బాధాకరంగా ఉంటాయో చూశారా? డే ట్రేడింగ్ మీ మార్జిన్‌ను వారానికో లేదా రోజువారీ ప్రాతిపదికన తగ్గించడానికి లేదా పెంచడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. అదే దృశ్యాన్ని పునరుత్పత్తి చేద్దాం, కానీ ఒక రోజు వ్యాపారికి సంబంధించి. వ్యాపారి నష్టపోయాడు డబ్బు వరుసగా 5 రోజులు. అతను గందరగోళంగా ఉన్నాడు మరియు అతని ఖాతా బ్యాలెన్స్ 10% తగ్గింది. అతను నష్టాలను తిరిగి పొందే వరకు తన స్థానాల పరిమాణాన్ని తన స్వంత నిధుల స్థాయికి తగ్గించాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. దీనికి వ్యాపారికి 3 వారాలు పడుతుంది. చాలా త్వరగా అతను పరిమితులు లేకుండా వ్యాపారానికి తిరిగి వస్తాడు.
ఇప్పటికి మిమ్మల్ని మీరు ఇలా ప్రశ్నించుకోవచ్చు, “డే ట్రేడింగ్‌లో మార్జిన్‌ని ఉపయోగించడం మంచి విషయమే అయితే, చాలా మందికి ఎందుకు చాలా ఇబ్బందులు ఉన్నాయి?”
డే ట్రేడింగ్ మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది:
1) మీ వ్యాపారంపై దృష్టి పెట్టండి
2) ట్రేడింగ్ ఫలితాల ఆధారంగా ఉపయోగించిన మార్జిన్‌ను త్వరగా సర్దుబాటు చేయండి.
కాబట్టి చాలా మంది ఎందుకు నష్టపోతున్నారు? సరళంగా చెప్పాలంటే, డే ట్రేడింగ్ మీ ట్రేడింగ్‌పై మీకు చాలా నియంత్రణను ఇస్తుంది, కానీ ఓవర్‌ట్రేడింగ్‌కు కూడా దారితీయవచ్చు. అనేక ట్రేడ్‌లను అనియంత్రితంగా తెరవగల సామర్థ్యం నష్టాల పరంపరలో ఉన్న వ్యక్తికి వినాశకరమైనది. అపరిమిత సంఖ్యలో ట్రేడ్‌లకు నాలుగు రెట్లు పరపతిని జోడించండి మరియు చాలా కోల్పోయిన ఖాతాలు ఎక్కడ నుండి వచ్చాయో మీరు అర్థం చేసుకుంటారు.
ఇంట్రాడేలో ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు బాగా పనిచేసే కఠినమైన మరియు సరళమైన నియమాలను నిశితంగా పరిశీలిద్దాం:
లాభదాయకమైన ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్‌లో వరుసగా 3 నెలల తర్వాత మాత్రమే మార్జిన్‌ని ఉపయోగించండి.
ఏదైనా ఒక ట్రేడ్‌లో అందుబాటులో ఉన్న మార్జిన్‌లో 10% మాత్రమే ఉపయోగించండి. కాబట్టి, మీకు 2,500 మీ స్వంత నిధులు లేదా 10,000 1:4 మార్జిన్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఒక ట్రేడ్‌లో కేవలం $1,000 మాత్రమే ఉపయోగించండి.
ఒకేసారి 3 కంటే ఎక్కువ లావాదేవీలను తెరవవద్దు. మునుపటి ఉదాహరణలో పేర్కొన్న గణాంకాలతో, మీ గరిష్ట పెట్టుబడి $3,000 అవుతుంది, ఇది మీ స్వంత నిధుల కంటే 20% ఎక్కువ.
ఒక ట్రేడ్‌లో మీ స్వంత నిధులలో 2% కంటే ఎక్కువ కోల్పోకండి. అంటే, ప్రతి లావాదేవీలో గరిష్ట నష్టం 2.5% మించకూడదు.
రాత్రిపూట స్థానం వదిలివేయవద్దు. మీరు డే ట్రేడింగ్ అయితే, అలా చేయండి - ఇంట్రాడేలో ట్రేడింగ్ చేయండి.
వారం లాభదాయకం కానట్లయితే, మీరు ఉపయోగించిన మార్జిన్‌ను 25% తగ్గించాలి. లాభదాయకమైన వారం కనిపించే వరకు సరళంగా తగ్గించడం కొనసాగించండి. మీ మార్జిన్‌ను గరిష్ట స్థాయికి పెంచేటప్పుడు అదే విధానాన్ని ఉపయోగించండి. ఉదాహరణకు, మీరు ఓడిపోయిన వారంలో ఉంటే, మీరు ఉపయోగించే మార్జిన్‌ను $10,000 నుండి $7,500కి తగ్గించండి. వచ్చే వారం కూడా లాభదాయకం కానట్లయితే, ఈ పరిమితిని $5,000కి తగ్గించండి. మీరు మీ బ్యాలెన్స్ స్థాయి $2,500కి చేరుకున్న తర్వాత, వారానికి 25% పరిమితిని తగ్గించండి. మీరు ట్రేడింగ్ కోసం అందుబాటులో ఉన్న మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తే, ట్రేడింగ్‌పై మీ దృష్టి పెరుగుతుంది మరియు మీరు లాభాలకు తిరిగి వస్తారు. సాధారణ మనుగడ కంటే మెరుగైన ప్రేరణ లేదు.
మార్జిన్‌కు ప్రాప్యత కలిగి ఉండటం అపరిమిత సంపద యొక్క భ్రమను కలిగిస్తుంది. మీరు చర్య తీసుకోకుంటే, ఈ డబ్బు మీ స్వంతం అన్నట్లుగా మీకు అనుబంధం ఏర్పడుతుంది. నిజానికి, మార్జిన్ తప్పు చేతుల్లో ఒక భయంకరమైన ఆయుధం. ఆమె మీకు (వృత్తిపరంగా మరియు వ్యక్తిగతంగా) ఏమి చేస్తుందో అనే భయం అటువంటి అనుబంధం తలెత్తకుండా ఉండటానికి ఆమెను జాగ్రత్తగా నిర్వహించాలి.
యునైటెడ్ ట్రేడర్స్ యొక్క అన్ని ముఖ్యమైన ఈవెంట్‌లతో తాజాగా ఉండండి - మాకి సభ్యత్వాన్ని పొందండి
